KORRIGERING AV REGNSKAP HOVEDPUNKTER Drfte spesielle mleproblemer knyttet
KORRIGERING AV REGNSKAP
HOVEDPUNKTER • Drøfte spesielle måleproblemer knyttet til de enkelte eiendelene • Forklare hva som menes med skjulte reserver og skjulte tap, og hvordan de oppstår • Beregne de regnskapsmessige konsekvensene av skjulte reserver og skjulte tap 2
KORRIGERING AV REGNSKAPET • I det offisielle årsregnskapet skal balansepostene vurderes etter regnskapsreglene. Forsiktighetsprinsippet kan føre til at eiendeler blir undervurdert i regnskapet. • Det forekommer også at eiendeler blir overvurdert i regnskapet. Særlig kan det forekomme i bedrifter som går dårlig, og hvor ledelsen ønsker å ”pynte” på virkeligheten. • I en regnskapsanalyse ønsker vi mest mulig ”riktige” verdier Kapittel 10
KORRIGERING AV REGNSKAPET • Skjulte reserver: Verdier som ikke kommer til syne i regnskapet. (eiendeler er vurdert for lavt eller gjeld er vurdert for høyt) • Skjulte (latente) tap: Regnskapet rapporterer høyere verdier enn hva bedriften faktisk har. (eiendeler er vurdert for høyt eller gjeld er vurdert for lavt) Kapittel 10
HVA ER EIENDELENE VERDT? • Immaterielle eiendeler • Goodwill? • Badwill? • Verdigrunnlaget for opsjoner, Fo. U-aktiveringer, etc. må vurderes • Aksjer i og fordringer på datterselskaper • Undersøke fordringenes godhet • Langsiktige og kortsiktige investeringer i aksjer • Riktig ”plassering” av aksjeinvesteringer? • Varebeholdningene • Unormalt store beholdninger kan skjule ”gammel moro” • Laveste verdis prinsipp skal legges til grunn • Kundefordringer • Skal vise fordringer på datterselskaper og nærstående selskaper spesifikt Kapittel 10
VURDERING AV POSTER I RESULTATREGNSKAPET • Driftsinntektene • Fakturareserve? • Ført forskudd som inntekt? • Aktivering av kostnader • Fo. U • Egne lønns- og andre kostnader knyttet til investeringer • Kostnader til opparbeiding av nye markeder • Ekstraordinære kostnader? • Skal være uvanlige, uregelmessige og vesentlige • Stilles svært strenge krav til å kunne klassifisere noe som ekstraordinært Kapittel 10
KORREKSJON FOR SKJULTE RESERVER • Oppstår på grunn av at balansetall er basert på historisk kost- og forsiktighets-prinsippene • De verdier som vises i balansen er derfor ofte undervurdert • Regnskapet viser ikke alle bedriftens eiendeler • Det må korrigeres for dette for å få frem mest mulig riktige verdier Kapittel 10
EFFEKTEN AV SKJULTE RESERVER I BALANSEN Balanse per en gitt dato Skjulte reserver Egenkapital (Nominell) Eiendeler (bokførte verdier) Virkelig verdi av egenkapitalen Gjeld Kapittel 10
EKSEMPEL – SKJULTE RESERVER • En bedrift hadde en skjult reserve på kr 200 000 i sitt varelager den 31. 12. x 0. Bokført resultat ble 600 000. Den 31. 12. x 1 var den skjulte reserven i varelageret 100 000. Selskapsskatten er 27 % • Hva er det virkelige resultatet? • Hvor mye undervurdert er egenkapitalen? Kapittel 10
KORRIGERING AV SKJULTE RESERVER • Dersom vi i regnskapsperioden har hatt en økning i de skjulte reservene, hva kan vi si om de bokførte kostnaden og resultatet? • Kostnadene er overvurdert og resultat undervurdert Kapittel 10
VIRKNINGER AV SKJULTE TAP I RESULTATREGNSKAPET • En bedrift hadde en mindreverdi på kr 200 000 i eiendelene den 31. 12. x 1. Bokført verdi av eiendelene per 31. 12. x 1 var kr 800 000, mens gjelden var kr 500 000. • Hvor mye overvurdert er egenkapitalen og gjelden? Kapittel 10
- Slides: 11