Kompenzacijski menadment 20192020 1 godina diplomski studij Izv

  • Slides: 43
Download presentation
Kompenzacijski menadžment 2019/2020 1. godina – diplomski studij Izv. prof. dr. sc. Domagoj Karačić

Kompenzacijski menadžment 2019/2020 1. godina – diplomski studij Izv. prof. dr. sc. Domagoj Karačić Mario Raič, mag. oec.

Spada u najvažnije aspekte cjelokupnog sustava nagrađivanja koji je usko vezan uz uspješno poslovanje

Spada u najvažnije aspekte cjelokupnog sustava nagrađivanja koji je usko vezan uz uspješno poslovanje i konkuretnost organizacije. Adekvatno oblikovana naknada treba poticati menadžera na donošenje profitabilnih odluka i dugoročno ga vezati uz poduzeće.

Osnovni zahtjevi koji se danas postavljaju pred adekvatno oblikovanu plaću najviših menadžera je uravnoteženost

Osnovni zahtjevi koji se danas postavljaju pred adekvatno oblikovanu plaću najviših menadžera je uravnoteženost između pojedinih elemenata menadžerske naknade i odgovornost za ostvarene rezultate. U strukturi menadžerskih kompenzacija točno treba biti utvrđeno kakvi su odnosi između gotovine i dionica, fiksnih i varijabilnih komponenti plaće te

Strategija menadžerskih kompenzacija Nadovezuje se na strategiju nagrađivanja zaposlenih i mora s njom biti

Strategija menadžerskih kompenzacija Nadovezuje se na strategiju nagrađivanja zaposlenih i mora s njom biti s njom u potpunom skladu. Pred program nagrađivanja menadžera postavljaju se posebni zahtjevi: § odgovoran dioničarima § konkurentan kako bi pravilno motivirao i zadržavao ključne direktore § efikasan za uspješno vođenje poduzeća § u skladu s važećim propisima

Strategija menadžerskih kompenzacija mora sadržavati: § definiciju konkurentnog tržišta i/ili definiranu usporedivu grupu §

Strategija menadžerskih kompenzacija mora sadržavati: § definiciju konkurentnog tržišta i/ili definiranu usporedivu grupu § ciljnu poziciju za različite komponente menadžerske plaće § ciljni miks ukupne plaće § željeni odnos ostvarene uspješnosti i zarađene plaće § važnost dioničkog kapitala, stvaranje vrijednosti za dioničare, dioničko vlasništvo najviših menadžera § udovoljavanje ključnim zakonodavnim, poreznim i računovodstvenim propisima

Struktura plaće viših menadžera Sastoji se od fiksnih i varijabilnih elemenata. Plaće viših razina

Struktura plaće viših menadžera Sastoji se od fiksnih i varijabilnih elemenata. Plaće viših razina menadžmenta se razlikuje od ostalih menadžerskih plaća po tome što se njihov sadržaj i struktura uvijek utvrđuju putem menadžerskih ugovora i što su u njima dugoročni poticaji znatno naglašeniji od kratkoročnih.

Osnovne komponente kompenzacijskih primanja menadžera mogu se sastojati od: § osnovna plaća § kratkoročni

Osnovne komponente kompenzacijskih primanja menadžera mogu se sastojati od: § osnovna plaća § kratkoročni poticaji § dugoročni poticaji § paketi otpremnina § programi mirovinskog i životnog osiguranja § specijalni programi posebnih beneficija.

Usporedive grupe bi se trebale razlikovati ovisno o stupnju odgovornosti i autoriteta pojedinih menadžera.

Usporedive grupe bi se trebale razlikovati ovisno o stupnju odgovornosti i autoriteta pojedinih menadžera. Svako konkurentsko poduzeće koje se izabere u usporedivu grupu mora biti slične veličine i složenosti kao i promatrano poduzeće radi lakšeg i objektivnijeg uspoređivanja.

Ukoliko informacije dobivene usporedbom s konkurentskim poduzećima nisu dovoljne ili nisu dovoljno precizne onda

Ukoliko informacije dobivene usporedbom s konkurentskim poduzećima nisu dovoljne ili nisu dovoljno precizne onda se traže dodatne informacije koje počivaju od: § uspješnost poduzeća posljednjih nekoliko godina (3 -5) i za vrijeme trajanja mandata glavnog direktora § uspješnost glavnog direktora u odnosu na postavljene godišnje ciljeve § strateško repozicioniranje poduzeća (akvizicije, smanjivanje, nove proizvodne linije ili outsourcing) § vjerojatnost mogućeg dobrovoljnog odlaska

§ vrijeme provedeno na mjestu glavnog direktora § troškovi i poteškoće kod eventualne zamjene

§ vrijeme provedeno na mjestu glavnog direktora § troškovi i poteškoće kod eventualne zamjene glavnog direktora § dioničko vlasništvo glavnog direktora § povijest nagrađivanja glavnog direktora § količina profita dobivena od dioničkih opcija § organizacijska kultura što se tiče nagrađivanja prema uspješnosti.

Osnovna plaća Visina osnovne plaće utvrđuje se u menadžerskom ugovoru i ovisi o čitavom

Osnovna plaća Visina osnovne plaće utvrđuje se u menadžerskom ugovoru i ovisi o čitavom nizu faktora koji se mogu svrstati u tri grupe: § ponuda i potražnja na menadžerskom tržištu koja utječe na prosječnu plaću za određenu kategoriju i vrstu menadžera § faktori vezani uz karakteristike poduzeća i vrste menadžerskih usluga § faktori vezani uz osobu koja se natječe za

Kratkoročni poticaji Najčešći kratkoročni poticaji kojeg dobivaju menadžeri je godišnji bonus. On je vezan

Kratkoročni poticaji Najčešći kratkoročni poticaji kojeg dobivaju menadžeri je godišnji bonus. On je vezan uz profitabilnost poduzeća, a cilj mu je motivirati menadžere na bolji i efikasniji rad u kratkoročnom razdoblju.

Postoji nekoliko formula koje služe za izračunavanje ovoga fonda i ukoliko se poduzeće odluči

Postoji nekoliko formula koje služe za izračunavanje ovoga fonda i ukoliko se poduzeće odluči za jednu od njih, onda se veličina fonda tako izračunava dulji niz godina. Druga mogućnost je da uprava svake godine odlučuje o veličini fonda za podjelu godišnjih bonusa, uzimajući u obzir ostvarene poslovne rezultate poduzeća. Osnovni problem kod individualnih bonusa je da li

Za vrhovne menadžere praksa je jedinstvena; oni dobivaju godišnji bonus na temelju ostvarenog uspjeha

Za vrhovne menadžere praksa je jedinstvena; oni dobivaju godišnji bonus na temelju ostvarenog uspjeha poduzeća. Što se tiče ostalih menadžera mišljenja su podijeljena, ali sve više prevladava stav prema kojem se njihov godišnji bonus treba sastojati od dva dijela: jedan koji je vezan uz njihovu individualnu uspješnost i drugi koji ovisi o uspješnosti poduzeća. Ukoliko je individualna uspješnost niska, a

Dugoročni poticaji Cilj dugoročnih poticaja je spriječiti usredotočenost menadžera na kratkoročne rezultate na štetu

Dugoročni poticaji Cilj dugoročnih poticaja je spriječiti usredotočenost menadžera na kratkoročne rezultate na štetu dugoročnih. Oni trebaju motivirati i nagraditi menadžment na dugoročni rast i prosperitet poduzeća te ugraditi dugoročnu perspektivu kod donošenja odluka.

Dugoročni poticaji vežu menadžera uz poduzeće, pružajući mu mogućnost da akumulira kapital dugoročnim uspjehom

Dugoročni poticaji vežu menadžera uz poduzeće, pružajući mu mogućnost da akumulira kapital dugoročnim uspjehom poduzeća. S obzirom da dugoročne odluke donose vrhovni menadžeri i dugoročni poticaji su rezervirani uglavnom za najvišu razinu menadžmenta. Dugoročni poticaji koji se najviše koriste su

Dugoročni bonusi se vežu uz ostvarivanje strateških ciljeva poduzeća. Osnovna pravila kojih se poduzeća

Dugoročni bonusi se vežu uz ostvarivanje strateških ciljeva poduzeća. Osnovna pravila kojih se poduzeća trebaju pridržavati kod davanja dugoročnih bonusa svojim menadžerima su sljedeća: § treba se fokusirati na očekivanja dioničara. Kako investitori vide ravnotežu između rasta i povrata investicije? § porast prihoda predstavlja ključnu

§ za kapitalno intenzivnu industriju obično se koriste mjere povrata investicija. Samo poduzeća koja

§ za kapitalno intenzivnu industriju obično se koriste mjere povrata investicija. Samo poduzeća koja ostvaruju visoku stopu povrata investicija u odnosu na njihove troškove kapitala mogu ignorirati te mjere § preporuča se da se koristi maksimalno dvije mjere uspješnosti kako bi se postigla što veća usredotočenost menadžera na postavljeni cilj § ukoliko postoje poteškoće za utvrđivanje višegodišnjih ciljeva treba uzeti u obzir usporedive grupe i mjerila uspješnosti koja se tamo koriste.

Dugoročni bonus ovisi o realizaciji konkretno utvrđenih ciljeva postavljenih pred menadžera: trogodišnje povećanje vrijednosti

Dugoročni bonus ovisi o realizaciji konkretno utvrđenih ciljeva postavljenih pred menadžera: trogodišnje povećanje vrijednosti dionica, zarada po dionici, povrat kapitala, točno preciziran porast prodaje i slično. Nakon što se kvantitativno ili kvalitativno utvrde ovakvi ciljevi ili standardi uspješnosti, visina dugoročnog bonusa

Uobičajeno je da planovi dugoročnih bonusa sadrže tri razine uspješnosti: početnu, srednju i maksimalnu.

Uobičajeno je da planovi dugoročnih bonusa sadrže tri razine uspješnosti: početnu, srednju i maksimalnu. Realizacija određene razine uspješnosti će odrediti i visinu dugoročnog bonusa što znači da on može varirati od minimalno do maksimalno određenog iznosa. Dugoročni bonusi se obično odnose za razdoblje od 3 -5 godina, sa naglaskom na smanjivanje

Dioničke opcije Svrha im je da kroz prepoznavanje vlastitog interesa u dugoročnom uspjehu poduzeća

Dioničke opcije Svrha im je da kroz prepoznavanje vlastitog interesa u dugoročnom uspjehu poduzeća vežu menadžere uz poduzeće i naglase dugoročni aspekt kod donošenja odluke. U posljednjih desetak godina poduzeća su razvila veliki broj različitih osnovnih dioničkih opcija koje su namijenjene za

Postoje: § dioničke opcije s premijskim cijenama § ograničene dionice § fantomske dionice §

Postoje: § dioničke opcije s premijskim cijenama § ograničene dionice § fantomske dionice § dionice s pravima porasta vrijednosti (SARs).

Dioničke opcije s premijskim cijenama Vrijednost dionica određuje se po cijeni koja je viša

Dioničke opcije s premijskim cijenama Vrijednost dionica određuje se po cijeni koja je viša od tržišne cijene u trenutku odobravanja opcije i to za onaj postotak koji je procijenjen kao minimalna razina povrata za dioničare. Poduzeće mora postići minimalnu razinu povrata kako bi vlasnici opcije imali koristi od realizacije opcije. Najčešće se premijska cijena ovih opcija kreće

Ograničene dionice dozvoljavaju da poduzeće nagradi jedan broj menadžera na način da prenese određenu

Ograničene dionice dozvoljavaju da poduzeće nagradi jedan broj menadžera na način da prenese određenu količinu dionica u njihovo vlasništvo. Radi se o specifičnoj vrsti opcija, jer je potpuno vlasništvo nad dionicama uvjetovano pojavom određenih događaja, poput kontinuirane zaposlenosti kroz određeni vremenski period. Kod većine planova koji se odnose na ograničene dionice, korisnik u

Koliki će biti taj ograničeni period vremena može odrediti poduzeće i imatelj ograničenih dionica

Koliki će biti taj ograničeni period vremena može odrediti poduzeće i imatelj ograničenih dionica kroz međusobni dogovor, samo poduzeće ili Komisija za trgovanje vrijednosnim papirima. Rješenja su različita, a period ograničenja može trajati od 210 godina. Ako se ispune uvjeti postavljeni za dobivanje dionica, na kraju perioda ograničenja dionice prelaze u

Fantomske dionice Osnovni razlog razvoja ove vrste dionica su bile poteškoće na koje su

Fantomske dionice Osnovni razlog razvoja ove vrste dionica su bile poteškoće na koje su neki viši menadžeri nailazili kod nabavljanja novca za kupnju dioničkih opcija. One predstavljaju dugoročnu kompenzaciju ključnim menadžerima za porast vrijednosti poduzeća bez stvarnog prijenosa dionica u njihovo vlasništvo, pa se ovdje ne radi o pravom dioničarstvu. Poslodavac vodi fantomske dionice u svojim knjigama, pa kako raste i pada cijena

Nakon isteka dogovorenog vremena (obično 5 godina) fantomske dionice se vraćaju poduzeću, a iznos

Nakon isteka dogovorenog vremena (obično 5 godina) fantomske dionice se vraćaju poduzeću, a iznos povećane vrijednosti dionica za taj period se isplaćuje korisniku u gotovini. Ta isplata može sadržavati i dividende zarađene kod ekvivalentnih dionica, za vrijeme od odobravanja fantomske dionice do njene realizacije. Isplaćuju se na unaprijed

Dionice s pravima porasta vrijednosti (SARs) Posebna vrsta fantomskih dionica. One dozvoljavaju menadžeru da

Dionice s pravima porasta vrijednosti (SARs) Posebna vrsta fantomskih dionica. One dozvoljavaju menadžeru da realizira porast vrijednosti specificiranog broja dionica bez novčanih ulaganja u dionice ili slabljenja dioničkog vlasništva. SARs daje pravo menadžerima da u određenom trenutku prime novčanu naknadu u iznosu za koji je uvećana

Taj iznos je jednak razlici vrijednosti određenog broja dionica poduzeća na dan odobravanja i

Taj iznos je jednak razlici vrijednosti određenog broja dionica poduzeća na dan odobravanja i vrijednosti tih dionica na dan kada su iskorištena ili istječu prava na SARs se najčešće daje na rok od 5 -10 godina, ali može prestati i ranije ako zaposlenik prekine radni odnos. Isplate se vrše nakon određenog broja godina ili pred odlazak u mirovinu

Paketi otpremnina određuju kompenzacije koje će glavni menadžer dobiti u slučaju ako je prisiljen

Paketi otpremnina određuju kompenzacije koje će glavni menadžer dobiti u slučaju ako je prisiljen napustiti poduzeće pod specifičnim uvjetima. Takvi specifični uvjeti mogu se pojaviti kada poduzeće pristupa raznim fuzijama ili akvizicijama, kada dioničari iskazuju nezadovoljstvo poslovnim rezultatima koje je

Paketi otpremnina mogu biti: § sadržani u menadžerskom ugovoru § dodani menadžerskom ugovoru kao

Paketi otpremnina mogu biti: § sadržani u menadžerskom ugovoru § dodani menadžerskom ugovoru kao posebna klauzula.

Zlatni padobran Kako bi se zaštitili najviši menadžeri koji bi zbog preuzimanja mogli izgubiti

Zlatni padobran Kako bi se zaštitili najviši menadžeri koji bi zbog preuzimanja mogli izgubiti posao ili čija bi se ovlaštenja mogla promijeniti ili smanjiti te kako bi se ta preuzimanja učinila što manje atraktivnima (postajući sve skupljima) postojećim menadžerskim ugovorima se dodavala klauzula - zlatni padobran.

Uvjeti ugovora o zlatnom padobranu se značajno razlikuju, ali korisniku takvog ugovora garantiraju: §

Uvjeti ugovora o zlatnom padobranu se značajno razlikuju, ali korisniku takvog ugovora garantiraju: § kontinuiranost osnovne plaće za sljedećih 1 do 5 godina - može biti isplaćena odjednom ili u ratama § isplatu bonusa kojeg bi inače dobio menadžer kroz to vrijeme § isplatu dodatnih beneficija § trenutno davanje u posjed dioničkih opcija

Programi mirovinskog i životnog osiguranja Menadžerske benficije se ipak razlikuju od ostalih beneficija u

Programi mirovinskog i životnog osiguranja Menadžerske benficije se ipak razlikuju od ostalih beneficija u dva aspekta: § uključuju dodatne beneficije koje osiguravaju višu razinu beneficija § sadrže beneficije koje su namijenjene isključivo višim menadžerima, (posebne beneficije).

Menadžerski ugovori osiguravaju posebne mirovine kojima je svrha da životni standard ne padne nakon

Menadžerski ugovori osiguravaju posebne mirovine kojima je svrha da životni standard ne padne nakon umirovljenja. Postoje: § programi s unaprijed utvrđenim iznosima koje će menadžeri moći koristiti nakon umirovljenja, koji nisu zasnovani na budućim ostvarenim performansama poduzeća § programe čiji iznosi će ovisiti o različitim pretpostavkama kao što su visina budućih kompenzacija, eventualne buduće promocije i performanse menadžera i slično.

Uz redovito životno osiguranje vrhovni menadžeri mogu dobiti i dodatno životno osiguranje za koje

Uz redovito životno osiguranje vrhovni menadžeri mogu dobiti i dodatno životno osiguranje za koje poduzeće plaća premije, a menadžeri mogu poslije umirovljenja podići revaloriziranu vrijednost u cjelini.

Kao najčešće posebne beneficije se mogu istaknuti: § službeni automobil (poslovno i privatno) §

Kao najčešće posebne beneficije se mogu istaknuti: § službeni automobil (poslovno i privatno) § rezervirano mjesto na parkiralištu poduzeća § auto s vozačem § savjetničke usluge (financijske i pravne) § sudjelovanje na stručnim sastancima i konferencijama (daljnje obrazovanje i usavršavanje) § putovanje sa supružnikom (pokriveni troškovi supružnika) § korištenje aviona ili jahte poduzeća za osobne i poslovne potrebe

§ članstvo u zatvorenim klubovima § hotelski smještaj za prijem prijatelja i posjetitelja §

§ članstvo u zatvorenim klubovima § hotelski smještaj za prijem prijatelja i posjetitelja § karte i pretplate za športske i društvene događaje § korištenje kreditne kartice poduzeća § dodatnu zdr. zaštitu koja pokriva sve izdatke za med. njegu § novčana sredstva za obrazovanje djece menadžera § beskamatne ili niskokamatne zajmove § novčane pozajmice.

Tko utvrđuje kompenzacije najviših menadžera? Utvrditi visinu i strukturu primanja najviših menadžera predstavlja vrlo

Tko utvrđuje kompenzacije najviših menadžera? Utvrditi visinu i strukturu primanja najviših menadžera predstavlja vrlo zahtjevan i odgovoran posao. U njemu sudjeluju nadzorni odbor, pododbor za nagrađivanje i savjetnik za nagrađivanje. Svaki od njih ima drugačiji zadatak u procesu utvrđivanja

Naknade članova nadzornih odbora Način utvrđivanja i visina njihove naknade razlikuju se po pojedinim

Naknade članova nadzornih odbora Način utvrđivanja i visina njihove naknade razlikuju se po pojedinim zemljama i nalaze se u uskoj korelaciji s politikom menadžerskih kompenzacija. Faktori koji u novonastalim uvjetima utječu na kompenzacije članova nadzornih odbora su: povećane vremenske obveze, veća potražnja za kvalificiranim članovima nadzornih odbora i

Naknade članova nadzornih odbora u Hrvatskoj se određuju statutom ili odlukom glavne skupštine. One

Naknade članova nadzornih odbora u Hrvatskoj se određuju statutom ili odlukom glavne skupštine. One uzimaju u obzir odgovornost i opseg zadataka članova nadzornog odbora, kao i učinkovitost poslovanja poduzeća. Član nadzornog odbora može imati pravo na naknadu troškova koji su vezani uz rad nadzornog odbora (putni troškovi) i može sudjelovati u dobiti poduzeća.

Prema američkom tipu nagrađivanja postoje sljedeći oblici naknada: § godišnji predujam - novčana kompenzacija,

Prema američkom tipu nagrađivanja postoje sljedeći oblici naknada: § godišnji predujam - novčana kompenzacija, iako može biti dijelom i u dionicama, iznos isplate ovisi o veličini poduzeća § naknade za sastanke - isplaćuju se radi poticanja članova odbora da dolaze na sastanke i da bi se diferencirale plaće onih koji doprinose više § naknade za sudjelovanje u pododboru - slično na naknadama članova nadzornih odbora u Hrvatskoj

§ naknade u obliku dionica - koriste se kao samostalna dotacija u smislu dodatka,

§ naknade u obliku dionica - koriste se kao samostalna dotacija u smislu dodatka, kao zamjena za neki drugi oblik kompenzacije i kao osnova temeljem koje neizvršni direktori postaju vlasnici većeg broja dionica § programi plaćanja prema učinku - rijetke su , jer su već uključene dioničke opcije § posebne situacije - odnose se na dodatna zaduženja ili nadzorna putovanja u ime poduzeća dodatne sastanke u slučaju fuzija ili akvizicija poduzeća