Kauplemine iga algus on raske Alo Vallikivi Prnu

Kauplemine: iga algus on raske Alo Vallikivi Pärnu, märts 2012 1 www. lhv. ee

Tänane seminar: kauplemine • • • 2 Kuidas alustada? Kauplemisstrateegiad Kauplemise seitse surmapattu Kauplemise üldpõhimõtted Informatsiooniallikad Küsimused www. lhv. ee

Kuidas alustada? • I faas – eeltöö • Tunne iseennast • Kogu teadmisi • Investeeri paberil • Konto avamine • 3 • Teenustasud, tehniline tugi, analüüsid, töökindlus II faas – kauplemine • • • www. lhv. ee Infoteenused, ideed, analüüsid Riskide haldamine Raha haldamine Turutunnetus Positsioonide sulgemine Emotsioonide kontroll

Kauplemise strateegiad • Investeerimine – pikk ajahorisont, lühiajaline hinnamuutus ei • 4 oma olulist tähtsust. Kauplemine • • www. lhv. ee Päevakauplemine (day trading) Swing trading Position trading Arbitraaž

Päevakauplemine • Väga lühiajalised tehingud (paarist sekundist kuni 1 päevani). • • • Harva jäetakse positsioonid üleöö avatuks. Alusvaraks sobivad aktsiad, optsioonid, futuurid ja valuuta. Päevakauplemine ei sobi kõigile. Päevakauplemise alajaotus: • Momentum • Uudised • Tape reading • Mustrid, küünlad • Sentiment • Nii makro kui mikro • Scalping • Päevakaupleja reeglid 5 www. lhv. ee

Swing trading • Tehingu kestvus ühest päevast kuni paari nädalani. • Swing trading alajaotus: • Lühiajalist trendi või selle muutust • Vahemikke • Vastupanu või toetustasemeid • Positsioonid jäävad reeglina üleöö avatuks 6 www. lhv. ee

Position trading • Sarnaneb pikaajalisele investeerimisele. • Tehingu kestvus paarist päevast kuni paari kuuni. Võib ka • • 7 kauem kui trend soosib positsiooni hoidmist. Võib olla pikk kui ka lühike positsioon. Otsused tehakse pigem fundamentaalsetest näitajatest lähtuvalt (uudised, majandustulemused või eelnevalt nende avaldamisele) www. lhv. ee

Arbitraaž • Ühe ja sama või sarnaste alusvarade kauplemine • Ostad aktsiaid ja müüd SSF-i (üksikaktsia futuur) • Valuutapaarid erinevatel platvormidel • Ultra. Short/Long omavaheline kauplemine • Turu ebaefektiivsuse ärakasutamine • Aktsia hinnaerinevuste ärakasutamine kui alusvara kaupleb erinevatel börsidel • Ühinemised ja ülevõtmised (Mergers Arbitrage) • Ostetakse ülevõetava firma aktsiaid ja müüakse ülevõtja aktsiaid 8 www. lhv. ee

Seitse surmapattu Kadedus, iharus, kõrkus ja viha, ahnus, liigsöömine, südamelaiskus- need on seitse surmapattu, mis toovad kaasa jumala armust ilmajäämise, niinimetatud vaimse surma. -Villu Tamme 9 www. lhv. ee

Kauplemise seitse surmapattu • • 10 Kõrkus (uhkus) Kadedus Aplus (liigsöömine) Iharus Viha Ahnus Laiskus www. lhv. ee

Kõrkus (uhkus) Kauplemine on eelkõige oma ego mahasurumine ja vigade tunnistamine. • • • Distsipliin on kõige aluseks Pea algselt seatud strateegiast kinni Ära lase kahjumitel suureks paisuda Ära ürita põhja tabada Kasuta stopp ordereid Turg ei luba “kiiresti rikkaks” meetoditel ellu jääda…varem või hiljem leiab ta tee võtta kõik vähedistsiplineeritutelt. - Ken Wolff 11 www. lhv. ee

Näide: 2% reegel • Kaupleja Tiidul on kontol 10 000 EUR • Ta võtab positsiooni ja ostab 10 000 Tallinki aktsiat hinnaga 0, 7 • • • EUR aktsia Turg liigub talle ebasobivas suunas Millal ta kaotab 200 EUR? Maksimaalne Tallinki langusruum on 2, 9% 0, 7 EUR>0, 68 EUR Positsioon on konto jaoks liiga suur 12 12 www. lhv. ee

Kadedus • Tegutse iseseisvalt, leia oma nišš • Tee oma analüüs ise • Kellelgi on Sinust alati rohkem informatsiooni 13 www. lhv. ee

Näide: positiivne riski/tulu suhe 14 14 www. lhv. ee

Aplus (liigsöömine) • Ära keskmista miinuses positsioone • Peale suuri kasumeid võta aeg maha 15 www. lhv. ee

Iharus • Ära armu oma positsioonidesse • Ära sea ennast positsioonidest sõltuvusse • Kasum on alles siis käes kui positsioonid on realiseeritud 16 www. lhv. ee

Viha • Hoia emotsioonid kontrolli all • Peale suuri kahjumeid võta aeg maha 17 www. lhv. ee

Näide: kahjumi piiramine Kahjum Nõutav kasum, et jõuda alginvesteeringuni 5% 5, 2% 10% 11% 25% 33. 3% 50% 100% 75% 300% 100% GAME OVER 18 18 www. lhv. ee

Ahnus • 19 www. lhv. ee Ära võta liigseid riske • Ühele aktsiale ei tasu kogu portfelliga panustada • Ühte regiooni ei tasu panustada • Üleöö positsioonide hoidmine peab olema kontrolli all

Näide: maksimaalne positsioon • Portfell: -50% biotehnoloogiafirma Dendreon -50% rõivatootja Klementi 20 20 www. lhv. ee

Laiskus • Analüüs ja teadmised on kauplemise aluseks • Kui aeg on käes tegutseda, siis ära kahtle 21 www. lhv. ee

Näide: Pets. com • • • 22 Asutati august 1998 Börsile jaanuar 2000, sümbol IPET (viimane dotcom) Raha põletamise kiirus: $2, 6 mln Super. Bowl reklaami eest Maksimum turuväärtus: $127 mln Firma suletakse: 6. 11. 2000 www. lhv. ee

Kauplemise üldpõhimõtted 1. 2. 3. 4. 5. 23 Kauple ainult siis kui tõenäosus on Sinu kasuks Kui Sa ei saa tehingust aru, siis ära tee tehingut Eksperte huvitab risk, alustajaid tootlus Trend on Sinu sõber Osta tugevust, müü nõrkusesse www. lhv. ee

Kauplemise üldpõhimõtted 6. Kukkuvat nuga ei tasu püüda 7. Ära lase kahjumitel koguneda 8. Ära kunagi lisa miinuses positsioonile 9. Kui on vaja tegutseda, siis ära kahtle 24 www. lhv. ee

Kauplemise kuldreegel 10. DISTSIPLIIN! DISTSIPLIIN 25 www. lhv. ee

Investori infoallikad Millega peab arvestama: • Inimesed on erinevad • Kasutajamugavuse hindamine on subjektiivne • Ilu on vaataja silmades 26 www. lhv. ee

Inimesed on erinevad 27 www. lhv. ee

Päevane infovoog • • Uudised telefonis Raadio Ajalehed, ajakirjad Televisioon Internet Kööginurk E-mailid MSN, Skype 28 28 www. lhv. ee

Informatsiooni jooksev jälgimine • Lingikogu • • • 29 29 www. lhv. ee Otsingud LHV finantsportaali võimalused Eesti lingid Lähiturgude lingid Välisturgude lingid

Lingid • • • 30 www. google. com www. wikipedia. org www. investopedia. com Yahoo Finance finance. yahoo. com Briefing, tasuline www. briefing. com Bigcharts www. bigcharts. com Stockcharts www. stockcharts. com www. kitco. com Kuld, väärismetallid www. bloomberg. com/energy Nafta, energiahinnad www. dailyfx. com Valuutad reaalajas www. lhv. ee

Kiirlinke • • • 31 www. lhv. ee Dow Jones tööstuskeskmise komponendid USA turg sektorite kaupa Financial Times turuülevaade Lühikeseks müügi statistika NYSE Börsiettevõtete aktsiaraamatud, Tallinn Pimco Võlakirjade lehekülg Pictet valuutaanalüüsid Päevakaupleja lehekülg Keskpankade kodulehed Kauppalehti Soome TOP soovitused

Pidev täiustamine 32 www. lhv. ee

Aitäh! Alo Vallikivi maaklertegevuse juht Alo. Vallikivi@lhv. ee www. lhv. ee/kool Käesolevas seminaris esitatud materjale ei tohi käsitleda investeerimissoovituse või nõustamisena ega kutsena väärtpaberite omandamiseks. Finantsteenuste ostmisel tutvu alati teenuse tingimustega ning konsulteeri oma finantsnõustajaga. Fondidesse investeerimisel tutvu prospekti ja lihtsustatud prospektiga ning vaata lisainfot lhv. ee Investeerimisfondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluste kohta. 33 www. lhv. ee