Kapitalbindning i rrelsekapital Balansmetoden har till syfte att

Kapitalbindning i rörelsekapital • Balansmetoden har till syfte att visa hur kapital binds i olika funktioner i företaget o Utgår ifrån värden i vår BR (tillgångar och skulder) • Tidsmetoden har till syfte att visa hur kapital binds i olika kostnadsslag o Utgår ifrån tider i förädlingsprocessen

Kapitalbindning i rörelsekapital • Balansmetoden KS OT 35 000 RK 50 000 15 000

Kapitalbindning i rörelsekapital • Tidsmetoden Genomsnittslager Omsättningshastigheten i lagret Lagringstid Förädlingsprocessen = Kundkredit + Lagerperiod Kassacykel = Kundkredit + Lagerperiod - Leverantörskredit Exempel: Kassacykel (antal dagar) * Inköpspris/styck * Försäljning/dag (antal styck) 60 dagar * 80 kr /styck * 150 st/dag = 72 000

Kapitalbindning i rörelsekapital Ett nystartat handelsfo retag har sammansta llt fo ljande uppgifter om det fo rsta verksamhetsa ret (Mkr). Omsa ttning 12, 5 Varukostnader Ro relsekostnader: lo ner lokalkostnader fo rsa ljning & admin Resultat • 6, 0 2, 0 1, 0 2, 5 Varorna levereras 1 ga ng per ma nad till affa ren. Inga sa songsvariationer i fo rsa ljningen. Leveranto rerna fa r i genomsnitt betalning efter 9 dagar och kunderna betalar i genomsnitt efter 12 dagar. Bera kna behovet av ro relsekapital. Lo sning: Bera kna genomsnittlig kapitalbindning i varulagret. Leveransva rde per leveranstillfa lle 6 Mkr / 12 ma n = 0, 5 Mkr Maximilager = 0, 5 Mkr Minimilager = 0 Mkr Genomsnittslager = (0, 5 + 0) / 2 = 0, 250 Mkr

Kapitalbindning i rörelsekapital Genomsnittslager = (maximilager + minimilager) / 2 Omsa ttningshastighet � Lagrets omsa ttningshastighet (LOH) (ga nger/a r) = Omsa ttning till inko pspris / Genomsnittslager till inko pspris � Omsa ttning (kg) / Genomsnittslager (kg) � Genomsnittlig lagringstid (dagar) = 360 / LOH

Kapitalbindning i rörelsekapital � Bera kna varulagrets omsa ttningshastighet. ”Hur ma nga ggr omsa tts lagret per a r? ” Varukostnad fo r a rets omsa ttning 6 Mkr / Genomsnittlig kapitalbindning i varulager 0, 250 Mkr = 24 ggr � Bera kna genomsnittlig kapitalbindning i varulager med hja lp av omsa ttningshastigheten. ”Hur stort a r varulagret i kronor i genomsnitt? ” � Varukostnad fo r a rets omsa ttning 6 Mkr / Varulagrets omsa ttningshastighet 24 ga nger = 0, 250 Mkr � Bera kna genomsnittlig lagringstid ”Hur la ng tid binds en vara i lager i genomsnitt? ” � 360 dagar / Varulagrets omsa ttningshastighet 24 ga nger = 15 dagar eller � Varukostnad fo r a rets omsa ttning 6 Mkr / 360 dagar * x = 0, 250 Mkr i kapitalbindning ger x = 15 dgr � Bera kna det genomsnittliga va rdet pa leveranto rsskulderna ”Hur stor a r leveranto rsskulden i genomsnitt? ” � Genomsnittligleveranto rskredit 9 dagar*Varukostnad fo r a rets omsa ttning 6 Mkr / 360 dagar = 0, 150 Mkr

Kapitalbindning i rörelsekapital Leverantörs -, och kundkrediter Genomsnittlig leverantörskredit Genomsnittlig kredittid (dagar) * Årets varuinköp till inköpspris / 360 Genomsnittlig kundkredit Genomsnittlig kredittid (dagar) * Årets varuförsäljning till inköpspris / 360 alternativt Genomsnittlig kredittid (dagar) / 360 * Årets varuförsäljning

Kapitalbindning i rörelsekapital Kundfordringar bera knas + behovet sammansta lls Genomsnittlig kapitalbindning i kundfordringar = 12 dagar i genomsnittlig kundkredittid * ( A rets varufo rsa ljning till inko pspris 6 Mkr / 360 dagar) = 0, 2 Mkr alterntivt 12 dagar i genomsnittlig kundkredittid / 360 dagar * Årets varuförsäljning 12, 5 Mkr = 0, 417 Sammansta ll det totala ro relsekapitalbehovet (Mkr). Varulager + 0, 250 Leveranto rsskulder - 0, 150 Kundfordringar (inköpspris) + 0, 200 (Varuflo dets) ro relsekapitalbehov = 0, 300 + 0, 250 - 0, 150 + 0, 417 0, 517

Kapitalbindning i rörelsekapital Ro relsekapitalbehov - Tillverkningsfo retag (exempel) AB Paradis o verva ger att uto ka sitt sortiment med simhoppssta llningen Ora dd. Som ett led i beslutsprocessen bera knar ekonomiavdelningen det o kade behovet av ro relsekapital som blir en fo ljd av produktionsutvidgningen. Paradis fo rsa ljningsavdelning bera knar att 1 080 hoppsta llningar ska kunna sa ljas per a r. Sja lvkostnadskalkylen fo r produkten inneha ller fo ljande: � Direkt material som fo rbrukas vid produktionens bo rjan: 500 � Direkt lo n som tillkommer lo pande under produktionsprocessen: 500 � TO (inkl avsk. 250) som tillkommer lo pande under produktionsprocessen: 500 � AO, FO (inga extra p g a Ora dd): 1 500 � Planeringsavdelningen ra knar med 10 dagars produktionstid. Ra varor ko ps in fo r 160 produktenheter per ga ng och buffertlagret motsvarar ra varor fo r 40 Ora dd. � Fa rdigprodukterna lagras i genomsnitt 30 dagar. Ra varuleveranto ren ger 30 dagars kredit och AB Paradis ra knar med att ge alla kunder i genomsnitt 1, 5 ma naders kredit. Beräkna det genomsnittliga rörelsekapitalbehovet

Kapitalbindning i rörelsekapital Lo sning - Tidsmetoden 1. Bera kna omsa ttning per tidsenhet � A rsomsa ttning / 360 dagar = 1 080 st / 360 dagar = 3 hoppsta llningar / dag 2. Sammanfatta genomsnittliga genomloppstider � Ra varulager: Minimilager = 40 st (buffertlager). Inko pskvantitet = 160 st. Maximilager 40 st + 160 st = 200 st. Genomsnittslager = (40 st + 200 st) / 2 = 120 st. Lagringstid = genomsnittslager / fo rbrukning per dag = 120 st / 3 st = 40 dagar � Leveranto rskredittid 30 dagar � Produktionstid 10 dagar � Fa rdigvarulager 30 dagar � Kundkredittid 45 dagar (1, 5 ma nader)

Kapitalbindning i rörelsekapital Lo sning - Tidsmetoden 3. Fastställ utbetalningar per produkt Direkt material 500 kr Direkt lön 500 kr To (- avskrivnigar) 250 kr (500 – 250) Summa 1250 kr

Kapitalbindning i rörelsekapital Lo sning - Tidsmetoden 4. Bestäm totalt kapitalbehov 1250 kr Råvarulagring 40 500 kr 30 Lev. kredit 30 10 dl + TO 10 Produktionstid 30 Färdigvarulagring 45 Kundkredittid Kapitalbindning i material = ((40 -30) + 10 + 30 + 45) = 95 dagar * 3 st * 500 kr = 142 500 kronor Kapitalbindning i d. L och. TO = (10/2 + 30 + 45) = 80 dagar * 3 st * 750 kr = 180 000 kronor Genomsnittligt ro relsekapitalbehov = 322 500 kronor

Övningsuppgifter (1/4) ”Övningar i industriell ekonomi” (Möller) • Rekommenderade uppgifter o 7. 4 o 7. 6 o 7. 7