INVESTOR RELATIONS Prsentation DFV HOTELS FLUGHAFEN MNCHEN CORPORATE

INVESTOR RELATIONS Präsentation DFV HOTELS FLUGHAFEN MÜNCHEN CORPORATE FINANC E 2020 CAPITA L ADVISORY

Unternehmenskonzept § IMMAC ist in Europa marktführendes Investmentunternehmen für Immobilien im Healthcare-Sektor. § Die vor über 20 Jahren gegründete Unternehmensgruppe investiert überwiegend in stationäre Pflegezentren | Kliniken | Seniorenwohnanlagen § IMMAC begleitet Betreiber bei § § dem Aufbau und der Betriebsexpansion, der Realisierung von Sale & Lease-back-Lösungen, der Projektentwicklung und Neubaurealisierung, der Unternehmens- und Immobilienveräußerung z. B. für Nachfolgeregelungen. § IMMAC hat in über 20 Jahren Tätigkeit rund € 1, 65 Mrd. in mehr als 150 Immobilien investiert. Diese wurden bis heute für rund 97 langfristig orientierte Fonds der Konzerngruppe gebaut oder erworben. § IMMAC verfügt über zwei eigene Bauträgergesellschaften, die auf die Errichtung von Pflegezentren und Kliniken einerseits sowie Seniorenwohnanlagen andererseits spezialisiert sind. § IMMAC ist konservativ und sehr langfristig orientiert. IMMAC versteht sich als Partner der Betreiber auf Augenhöhe. § www. immac. de Hauptaktionär der IMMAC (99, 98%) ist die Profunda Vermögen Gmb. H, eine Holdinggesellschaft der Familie Schiermann, Hamburg. 2

DFV Deutsche Fondsvermögen Eine Idee, zwei starke Marken www. immac. de § Zur IMMAC group gehört auch die DFV Deutsche Fondsvermögen Gmb. H. § Mit ihrem internationalen Netzwerk ist sie speziell auf Hotelinvestments in Deutschland, Österreich und anderen Europäischen Ländern sowie auf Infrastrukturinvestitionen in den USA ausgerichtet. § Spezialisierte Managementteams und professionelle Researchpartner arbeiten nach der Philosophie der IMMAC group. § Die Investments werden mit der HKA Hanseatische Kapitalverwaltung AG in Form von Alternativen Investmentfonds (AIF) konzipiert und emittiert. § Aufgrund des hohen Know-how-Transfers mit IMMAC kann die DFV bei ihrer Tätigkeit als Geschäftsbesorger für die HKA höchste Produktqualität gewährleisten. § Die DFV leistet als Geschäftsbesorger die Objektakquisition, das Transaktionsmanagement und koordiniert die gesamte Due Diligence. § www. dfv-invest. com 3

IMMAC Konzern www. immac. de 4

IMMAC Vertrieb § Die IMMAC Immobilienfonds Gmb. H übernimmt den Generalvertrieb für alle Beteiligungsangebote der Unternehmensgruppe. § Das Vertriebsmanagement ist seit 2004 personell unverändert und spiegelt damit die hohe und konstante Unternehmenskultur der IMMAC group wider. § IMMAC verfügt über ein langjährig gewachsenes bundesweites Vertriebs-Netzwerk von Vermögensverwaltern, Banken, Intermediären und freien Beratern mit hoher Kompetenz und Verantwortungsbewusstsein. § Der IMMAC Vertrieb hat bis heute rund 15. 500 Beteiligungen bei über 7. 900 Privatkunden, Family-Offices, Stiftungen und institutionellen Anlegern mit einem Eigenkapitalvolumen von rund € 675 Mio. platziert. Signifikant ist eine hohe Wiederanlagequote von langjährig treuen Anlagekunden. www. immac. de 5

IMMAC Vertrieb Das Managementteam Thomas F. Roth Florian M. Bormann IMMAC Immobilienfonds Gmb. H Geschäftsführer Vorstand IMMAC Holding AG IMMAC Immobilienfonds Gmb. H Geschäftsführer „Wer langfristig Erfolg haben will, muss die Erwartungen seiner Kunden erfüllen. “ Thomas F. Roth www. immac. de 6

Aktueller Fonds – DFV HOTELS FLUGHAFEN MÜNCHEN www. immac. de 7

Mercure Hotel München Airport Freising Business- und Tagungshotel in der Vier-Sterne-Kategorie www. immac. de Grundstück 4. 719 m² HOTEL 7. 958 m² (Bruttogrundfläche) Parkplätze 91 Kfz-Stellplätze Zimmer 140 Gästezimmer inkl. Suiten Restaurant 104 Plätzen mit Wintergarten und Außenterrasse (50 Plätze), Bierkeller (54 Plätze) Seminarbereich 7 Tagungsräume, tlw. kombinierbar für bis zu 30 Personen Sonstiges Bad mit Duschwanne, kostenfreies WLAN, Flachbildschirm-TV, Safe und Sitzgelegenheit Baujahr Altbau 1902 (umfassende Kernsanierung 1993), Hauptgebäude 1993 (Modernisierung 2002) Marktwert/Kaufpreis € 17. 198. 800, 00 Mietvertrag Festmietzeit bis zum 30. 06. 2044 plus 1 x 5 Jahre Option, Miete 1. 040. 000, 00 € p. a. , indexiert Kaufpreisfaktor 16, 54 -fache Jahrespacht 8

Mercure Hotel München Airport Freising Business- und Tagungshotel in der Vier-Sterne-Kategorie www. immac. de § Freising ist die älteste Stadt Oberbayerns und ehemalige Haupt- und Residenzstadt der Freisinger Bischöfe. § Die Stadt wird insbesondere durch die Nähe zum ca. 10 Kilometer südlich gelegenen „Franz Josef Strauß“ Flughafen München geprägt. § Die Entfernung zur bayerischen Landeshauptstadt München beträgt ca. 40 Kilometer. § Touristische Attraktionen sind unter anderem die historische Altstadt sowie der romanische Freisinger Dom und das Benediktinerkloster Weihenstephan mit der ältesten noch in Betrieb befindlichen Brauerei der Welt. § In Freising befindet sich: - der Hochschulsitz der Hochschule für angewandte Wissenschaften Weihenstephan-Triesdorf, - das Wissenschaftszentrum der Technischen Universität München, - das Leibniz-Institut für Lebensmittel-Systembiologie der Technischen Universität München sowie - die Bayerische Landesanstalt für Wald und Forstwirtschaft. 9

Ramada by Wyndham München Airport Business- und Freizeithotel der Drei-Sterne-Kategorie www. immac. de Grundstück 3. 489 m² HOTEL 4. 410 m² (Bruttogrundfläche) Parkplätze 77 Kfz-Stellplätze Zimmer 105 Gästezimmer Restaurant & Bar mit 71 Plätzen Seminarbereich 2 Tagungsräume, für bis zu 60 Personen Sonstiges kostenfreies WLAN, Flachbildschirm-TV, Telefon, Schreibtisch und Sitzgelegenheit Baujahr Hauptgebäude 2001 Anbau 2003 Marktwert/Kaufpreis € 15. 900. 000, 00 Mietvertrag Festmietzeit bis zum 30. 06. 2044 plus 1 x 5 Jahre Option, Miete 960. 000 € p. a. , indexiert Kaufpreisfaktor 16, 56 -fache Jahrespacht 10

Ramada by Wyndham München Airport Business- und Freizeithotel der Drei-Sterne-Kategorie www. immac. de § Die Gemeinde Oberding liegt rund 40 Kilometer nordöstlich der bayerischen Landeshauptstadt München und in unmittelbarer Nähe (7 Kilometer) zum „Franz Josef Strauß“ Flughafen München. § Touristische Attraktionen sind historische Städte in der Umgebung und die überregional bekannte Therme in Erding. § Die Gemeinde profitiert von den verschiedensten Unternehmen, insbesondere aus: - der Logistik- und Dienstleistungsbranche, - der Rewe-Gruppe, - der Lufthansa Aviation Training Center Gmb. H, - der Lear Corporation Gmb. H, - UPS und - der Krauss Maffei Automation Gmb. H. 11

Die Mieterinnen www. immac. de § Die zwei Betreibergesellschaften gehören dem Konzernverbund der HRG Hotel Holdings Gmb. H (HR Group) mit Sitz in Berlin an. § Die HR Group hat ihren Ursprung im Jahr 2008 und ihre Haupttätigkeit betrifft den Erwerb und Betrieb von Hotelimmobilien. § Im Portfolio der HR Group befinden sich 34 Häuser mit mehr als 4. 800 Gästezimmern in Deutschland, Spanien und den Niederlanden. § Im Rahmen ihrer Wachstumsstrategie kooperiert die HR Group mit starken Partnern wie Accor, Deutsche Hospitality, Dorint, Linder sowie Wyndham. § Vollumfängliches Patronat der HRG Hotels Gmb. H gegenüber der Fondsgesellschaft. 12

Gemeinsamkeiten der Fondsobjekte www. immac. de § Ausgezeichnete Anbindung zum zweitgrößten Flughafens Deutschland München-“Franz Josef Strauß“ § Die Übernachtungsnachfrage im relevanten Beherbergungsmarkt ist im Vergleich zum Jahr 2009 um rund 89, 3% gestiegen. § Die Münchener Innenstadt ist innerhalb von ca. 25 Minuten zu erreichen § Gute Anbindungen an die jeweiligen Autobahnen und ÖPNV § Ganzjährige Nutzung der Hotels (Tagungen, Freizeit-/Ferien, Events) § Substanzstarke, sehr wirtschaftliche Immobilien § Restaurants, separate Bars, Konferenzbereiche und großzügige Parkflächen § Sehr positive Markt- und Standortanalysen bestätigen die Nachhaltigkeit der Immobilien und der Marketing-Konzepte 13

Zahlen und Fakten www. immac. de Fondsvolumen € 40. 034. 000, 00 inkl. Agio Eigenkapital € 19. 080. 000, 00 exkl. Agio Fremdkapital € 20. 000, 00 Zinssatz 1, 45% p. a. Tilgung 2, 25% p. a. (anfängl. ) annuitätisch Ausschüttungen 5, 00% p. a. Gesamtrückfluss ca. 190, 86% Ausschüttungszyklus monatlich Fondslaufzeit 15 Jahre Pachtvertrag unkündbar bis 30. 06. 2044 plus 1 x 5 Jahre Option, indexiert (kalkulierte Inflationsrate nur 1%) Pachtsicherheiten Patronatserklärung der HRG Hotels Gmb. H Einkaufsfaktor Betreiberzuschuss) 16, 70 -fache Jahresmiete Veräußerung 15, 20 -fache der Jahrespacht prognostiziert 14

Auszeichnungen der Gruppe (Auszug) www. immac. de 15

Performance Schlagworte zum Performancebericht (per 31. 12. 2017) www. immac. de § 97 Investmentvermögen seit 1997. § Investitionsvolumen mit mehr als € 1, 5 Milliarden initiiert und realisiert (ohne institutionelle Fonds). § Die Gruppe gilt in diesem Segment als Marktführer. § Alle Investitionsobjekte sind langfristig verpachtet. § Fazit der DFI-Perfomanceanalyse 2016: „sehr detailliert, geht inhaltlich weit über den heute üblichen Standard hinaus und ist insgesamt als ausgezeichnet zu bewerten“. 16

Kontakt IMMAC Holding AG Große Theaterstraße 31– 35 20354 Hamburg Tel. +49 40. 34 99 40 -0 Fax +49 40. 34 99 40 -119 info@immac. de www. immac. de IMMAC Gmb. H Austria Keesgasse 4 8010 Graz Österreich IMMAC Capital UK Limited 31 A St. James‘s Square London SW 1 Y 4 JR United Kingdom Tel. +43 316. 82 83 8 -0 Fax+43 316. 82 83 8 -2 Tel. +44 203. 41 80 70 -0 info@immac. at www. immac. at info@immac-capital. co. uk www. immac-capital. co. uk IMMAC Capital (Ireland) Limited Farmleigh Estate Mount Hybla House Castleknock Dublin 15, Ireland Phone +353 1 685 4105 info@immac. ie www. immac. ie 17

Wichtige Hinweise Dies ist eine unvollständige und unverbindliche Präsentation, die kein Angebot und keine Aufforderung zur Beteiligung an der Fondsgesellschaft darstellt und ausschließlich Ihrer Information dient. Maßgebend für eine Beteiligung sind ausschließlich der Inhalt des Verkaufsprospekts in deutscher Sprache (einschließlich Anlagebedingungen, Gesellschaftsvertrag und – im Falle einer treuhänderischen Beteiligung – Treuhandvertrag), die wesentlichen Anlegerinformationen und die Beitrittserklärung. Der Verkaufsprospekt erhält insbesondere ausführliche Informationen zu den wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Details sowie den Risiken einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft. Aus der (Wert-) Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen/Ergebnisse geschlossen werden. Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, der Gesellschaftsvertrag, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die aktuellen Jahresberichte sind in deutscher Sprache verfasst und kostenlos erhältlich bei der HKA Hanseatische Kapitalverwaltung AG, Große Theaterstraße 31– 35, 20354 Hamburg oder im Internet unter www. diehanseatische. de www. immac. de 18