INTRODUCCION Y MARCO CONCEPTUAL DE NIIF NORMAS INTERNACIONALES

INTRODUCCION Y MARCO CONCEPTUAL DE “NIIF” NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA pwc

El entorno NIIF pwc

Terminología confusa IASC International Accounting Standards Comittee IASB International Accounting Standards Board SIC Standing Interpretations Comittee IFRIC International Financial Reporting Interpretations Comittee IAS IFRS International Accounting Standards International Financial Reporting Standards

IFRS- Visión General Mayor Transparencia (ej. Instrumentos Financieros) Comparabilidad (entre territorios) Contabilización a Valor Razonable Incremento en información (NIIF 7) Mayor volatilidad de resultados

IFRS- Visión General Valor razonable? (Fair Value) • Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes independientes y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones independientes mutuas.

IFRS- Visión General Valor realizable (realisable value) • Es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidos en el momento presente, por la venta no forzada del activo. (NIC 2)… • Cuando es forzada. . ? ? El valor de realización.

IFRS- Visión General Valor residual (residual value) • Es el importe neto que la entidad espera obtener de un activo al final de su vida útil, después de haber deducido los eventuales costos derivados de la desapropiación.

¿Qué? - Objetivos del IASB Desarrollar un único cuerpo de reglas contables globales de alta calidad, comprensibles y exigibles Promover el uso y aplicación rigurosa de dichas reglas Trabajar para conseguir la convergencia de los GAAP locales e IFRS, con normas de alta calidad técnica

¿Qué? - Estructura del IASB Trustees Standards Advisory Council (SAC) Steering Committees International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) International Accounting Standards Board (IASB) Staff

¿Por qué? – Beneficios del IFRS Innumerables beneficios de un cuerpo único y global de normas de información financiera, como … • Comparabilidad global y transparencia • Más fáciles y menos costosos: » » Fusiones y adquisiciones; Consecución de financiación internacional; Comunicación corporativa; y Preparación de estados financieros.

¿Quiénes y cuándo? – Estado de adopción de IAS / IFRS Obligatorio para los estados financieros consolidados de grupos cotizados en la Unión Europea desde 1 de enero de 2005 La posibilidad y fechas para extender la aplicación de IFRS a compañías no cotizadas depende de cada país.

Actividades económicas y toma de decisiones Actividades económicas de Compañías Pricewaterhouse. Coopers Acumulación Info Contable Usuario Externo Decisión Usuario Interno Decisión Comunicación

Marco Conceptual (no Es una NIC) Es base para: • Desarrollo de futuras NIC y revisión de las actuales • Promover armonización • Desarrollo de normas locales • Preparación de estados financieros • Interpretación por los usuarios

Objetivo de la información financiera Proporcionar información que permita determinar los montos, oportunidad y probabilidad de flujos de efectivo futuros relacionados con la Compañía Pwc

Objetivos específicos Información sobre los recursos económicos de la Compañía, sus obligaciones y patrimonio Información sobre sus ingresos y sus componentes. Información sobre los flujos de efectivo de la Compañía. Pwc

Tipos de usuarios • • • Inversionistas y accionistas Gobierno Trabajadores Clientes Acreedores Público en general Pwc

Usuarios y sus características BENEFICIOS > COSTOS Entendible Utilidad para la toma de decisiones Relevancia Confiabilidad Oportunidad Valor predictivo Verificabilidad Representación fiel Valor de retroalimentación Neutralidad Comparabilidad MATERIALIDAD Pwc

Postulados fundamentales 1. Devengamiento – Los efectos de las transacciones se reconocen cuando ocurren. Pwc

Postulados fundamentales 2. Empresa en marcha – Se asume que la empresa está en funcionamiento y que continuará así dentro de un futuro previsible. Pwc

Características cualitativas de los EEFF Comprensibilidad: Fácilmentendibles entre los usuarios Relevancia: Relevante para la toma de decisiones. Información ejerce influencia sobre decisiones económicas. Pwc

Características cualitativas de los EEFF Materialidad: (foco) La información es material cuando su omisión o presentación errónea pueden influir en las decisiones económicas tomadas de los EEFF. Pwc

Características cualitativas de los EEFF Fiabilidad: Usuarios pueden confiar de que la información es la imagen fiel de lo que se pretende representar La esencia sobre la forma (foco) Las transacciones y demás sucesos deben contabilizarse y presentarse de acuerdo con su esencia y realidad económica, no solo según su forma legal. Pwc

Características cualitativas de los EEFF Neutralidad: Información libre de riesgo o prejuicio Prudencia: Inclusión de un cierto grado de precaución al hacer estimaciones bajo condiciones de incertidumbre. Integridad: La información debe ser completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. pwc Pwc

Características cualitativas de los EEFF Comparabilidad: 1. Se debe poder comparar los EEFF de una empresa a lo largo del tiempo. 2. Se debe cambiar políticas contables cuando existan otras más relevantes y confiables. 3. Objetivo: • evaluar la posición financiera en términos relativos • evaluar el desempeño pwc Pwc

Restricciones a la información relevante y fiable Oportunidad: retraso indebido en la presentación de EEFF Equilibrio entre costo y beneficio: los beneficios derivados de la información deben exceder los costos de suministrarla. Equilibrio entre características cualitativas: la importancia relativa es una cuestión de juicio profesional. pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Situación Financiera/ Resultados de desempeño/cambios en la situación financiera Situación financiera 1. Activo: • Recurso controlado por la empresa • Resultado de sucesos pasados • Se espera obtener beneficios económicos futuros. pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros • Definición de los elementos • Reconocimiento de aquellos elementos que reúnen los criterios de definición Sólo si: § Es probable que algún beneficio económico futuro asociado con dicho hacia/desde la empresa elemento fluya § El elemento tiene un costo o valor que puede medirse con fiabilidad pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros • Definición de los elementos • Reconocimiento de aquellos elementos que reúnen los criterios de definición Bases de medición: • Medición de los elementos • Costo histórico • Costo corregido (excepción) • Costo de reposición • Valor de realización • Valor actual • Valor razonable, valor justo o fair value El método más habitual es el coste histórico pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Situación financiera 2. Pasivo: • Obligación presente de la empresa • Resultado de sucesos pasados • Para cancelarlo se debe desprender de beneficios económicos pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros § Eventos pasados § § § Compra Intercambio Préstamo Venta Contratos § Tangibilidad § Activos contingentes § Es “no probable” …. . § Es probable pero no virtualmente cierto …. . § Es virtualmente cierto …. pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros § Reconocimiento inicial § Cumple criterio para ser activo § Es probable que genere flujo de beneficios futuros § Tiene un costo o valor que puede ser razonablemente medido § Medición inicial: al costo § Valor del efectivo cancelado § Fair value de activos entregados § Etc. § Mediciones posteriores o subsecuentes § § Costo y costo corregido monetariamente (hiperinflación) Fair value Reposición Etc. pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros § Baja o “Derecognition” § Deja de cumplir el criterio para ser activo o el criterio de reconocimiento § Ejemplos § Desvalorización, deterioro o “Impairment” § Es probable que no se recuperará el valor registrado para el activo § Ejemplos pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Situación financiera 3. Patrimonio neto: • Parte residual de los activos una vez deducidos pasivos. • El monto del Patrimonio depende de la evaluación de activos y pasivos. pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Definición de Patrimonio FONDOS PROPIOS = ACTIVOS – PASIVOS § Interés residual en los activos de la entidad luego de deducir sus pasivos § Categorías: § Instrumentos de Patrimonio § Reservas específicas § Ganancias retenidas § Puede ser negativo ? ? pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Elementos § Aumentos § § Emisión de instrumentos de patrimonio Aportes de los propietarios Utilidades netas Ajustes a fair value positivos § Disminuciones § § Distribuciones a los propietarios Recompra de acciones propias Pérdidas netas Ajustes a fair value negativos pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Conceptos básicos § Reconocimiento inicial § Contribuciones del propietario § Distribuciones a los propietarios: dividendos y reintegros de capital § Reservas: legales, contables, voluntarias (Ejemplos: ganancias retenidas, por revaluación de activos, por diferencias de conversión de filiales, etc. ) § Medición inicial § “Net proceeds” por la emisión (“consideration received”) § Neto de costos de transacción § Los instrumentos de patrimonio no son remedidos subsecuentemente pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Exposición/Revelaciones • IAS 1 : ‘Presentación de los estados financieros” prescribe un número de requisitos de revelación por cada clase de acciones: – Número de acciones autorizadas, emitidas, pagadas, no pagadas – Valor par por acción, o acciones sin valor par – Reconciliación de acciones pendientes al inicio y cierre del ejercicio – Los derechos, preferencias y restricciones incluidas en cada tipo de acciones – Número de acciones de tesorería pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Definición de Reservas • Hay un número de reservas específicas • Las reglas para cada una de ellas están detalladas en diferentes IAS / IFRS pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Diferentes tipos de Reservas específicas: • Revaluación de activos (PPE, Intangibles) • Reserva por Fair value – revaluación de títulos “available-forsale” (o inversiones), activos varios • Reserva por hedge accounting – (cash flow hedges) • Reserva por traslación de moneda extranjera – (foreign entities) Otras: • Legales, estatutarias, voluntarias pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Resultados retenidos • Ganancias y pérdidas acumuladas no distribuidas hasta la fecha de reporte • Reconocimiento de dividendos: – Declaración – Proposición pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Interés Minoritario • El componente del patrimonio atribuible a terceras partes propietarias de una porción minoritaria de subsidiarias • Normalmente presentado separado del Patrimonio pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Reservas - Revelaciones • IAS 1 : ‘Presentación de los estados financieros” prescribe un número de requisitos de revelación para las reservas: – Movimientos en las diferentes reservas en un estado separado de cambios en el patrimonio neto – Descripción de la naturaleza y propósito de cada reserva reconocida (en el balance o en nota) – Cualquier restricción para su capitalización o distribución (legales, estatutarias, etc. ) pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Resultados retenidos - Revelaciones • Toda entidad debe revelar: – El saldo al inicio y cierre del ejercicio – Los movimientos en resultados retenidos deben presentarse en el estado de cambios del patrimonio neto o en notaa los estados financieros – Dividendos propuestos pero cuyo pago no ha sido formalmente aprobado pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Revelaciones claves en Patrimonio 1. Política contable 2. Total de acciones emitidas y de reservas 3. Estado de variaciones en el patrimonio (debe revelar todos los movimientos en cada categoría de cuenta de patrimonio) 4. Estado de pérdidas y ganancias rconocidadas – para cambios en el patrimonio distintos de transacciones con accionistas pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros IASB - Cambios 1. IAS 1 / IAS 27 – Interés Minoritario presentado dentro del patrimonio, pero separado del patrimonio de la matriz – Impacta el estado de variaciones del patrimonio 2. IAS 10 – dividendos anunciados después de la fecha de los estados financieros (cierre) no son reconocidos como pasivo a la fecha del balance pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Resultados 1. Ingresos: • en los beneficios economicos producidos en un periodo contable. • Se da por: ü Entradas de activos ü ü en el valor de activos de obligaciones pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Resultados 2. Gastos: • en los beneficios económicos producidos en un periodo contable. • Se da por: ü Salidas de activos Pricewaterhouse. Coopers ü en el valor de activos ü de obligaciones pwc Pwc

Elementos de los Estados Financieros Ajustes por mantenimiento de capital La revaluación o reexpresión del valor de los activos y pasivos da lugar a incrementos o decrementos en el patrimonio neto. Pricewaterhouse. Coopers pwc Pwc

Reconocimiento de los elementos • Probabilidad de beneficio futuro • Confiabilidad de la valuación • Se reconocen si: pwc Pwc

Valuación de los elementos • Proceso de determinacion de importes monetarios por los que se reconocen los elementos. • Métodos: – Costo histórico: importe efectivo en el momento de adquisición (NIC 2, 16, 38) – Costo corriente: importe que se debiese pagar para adquirir el activo o liquidar el pasivo en el momento presente. – Valor de realización: efectivo que podría ser obtenido, en el momento presente, por la venta no forzada del activo. NIC 2 – Valor presente: se debe descontar las entradas/salidas netas de efectivo que se espera genere la partida. NIC 37. – Valor razonable. . NIC 16, NIC 38, NIC 40, NIC 18, NIC 17 pwc Pwc

CUERPO DE NIIFS (IFRS) NICS (IAS) 29 NIIFS (IFRS) 8 NIC (SICS) 11 NINIIFS (IFRICS) 13 Pwc

NIC’S = 29 MARCO CONCEPTUAL IAS 1 - Presentación de Estados Financieros IAS 2 - Inventarios IAS 7 - Estados de Flujo de Efectivos IAS 8 - Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores IAS 10 - Hechos Ocurridos después de la fecha del balance IAS 11 - Contratos de construcción IAS 12 - Impuesto a las ganancias IAS 16 - Propiedades, Planta y Equipo IAS 17 - Arrendamientos IAS 18 - Ingresos ordinarios IAS 19 - Beneficios a los empleados IAS 20 - Contabilización de las subvenciones del Gobiernos e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales pwc Pwc

NIC’S = 29 IAS 21 - Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera IAS 23 - Costos por intereses IAS 24 - Informaciones a revelar sobre partes relacionadas IAS 26 - Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio por retiro IAS 27 - Estados financieros consolidados y separados IAS 28 - Inversiones en empresas asociadas IAS 29 - Información Financiera en economías Hiperinflacionarias IAS 31 - Participaciones en negocios conjuntos IAS 32 - Instrumentos financieros - presentación e información a revelar IAS 33 - Ganancias por Acción IAS 34 - Información financiera intermedia IAS 36 - Deterioro del valor de activos IAS 37 - Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes IAS 38 - Activos intangibles IAS 39 - Instrumentos financieros: reconocimiento y medición IAS 40 - Propiedades de inversión IAS 41 - Agricultura pwc Pwc

IFRS = 8 NIIF 1 - Adopción, por primera vez de las NIIF´s NIIF 2 - Pagos basados en acciones NIIF 3 - Combinaciones de negocios NIIF 4 - Contratos de seguros NIIF 5 - Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas NIIF 6 - Exploración y evaluación de recursos mineros NIIF 7 - Instrumentos financieros: Información a Revelar NIIF 8 - Segmentos operativos pwc Pwc

SICS = 11 SIC (INTERPRETACIONES A LAS NORMAS) SIC 7 - Introducción al Euro SIC 10 - Ayudas Gubernamentales sin relación específica con actividades de operación SIC 12 - Consolidación - Entidades de cometido específico SIC 13 - Entidades controladas conjuntamente - Aportaciones No monetarias de los participantes SIC 15 - Arrendamientos operativos – incentivos SIC 21 - Impuesto a las ganancias - recuperación de activos no depreciables revaluados SIC 25 - Impuesto a las ganancias - cambios en la situación fiscal de la empresa o de sus accionistas SIC 27 - Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento SIC 29 - Información a revelar - Acuerdos de concesión de servicios SIC 31 - Ingresos ordinarios - permutas de servicios de publicidad SIC 32 - Activos intangibles - costos de sitios web pwc Pwc

IFRICS = 13 IFRIC 1 - Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similares IFRIC 2 – Aportes de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares IFRIC 4 - Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento IFRIC 5 – Derechos por la participación en fondos para el desmantelamiento, la restauración y la rehabilitación medioambiental IFRIC 6 – Obliaciones surgidas de la participación en mercados específicos – Residuos de aparatos electricos y electrónicos IFRIC 7 - Aplicación del procedimiento de la reexpresión según la IAS 29, "Información financiera en economías hiperinflacionarias" IFRIC 8 – Alcance de la NIIF 2. IFRIC 9 – Nueva evaluación de los derivados implícitos IFRIC 10 – Información financiera intermedia y deterioro del valor IFRIC 11 - Transacciones con acciones propias y del grupo IFRIC 12 - Acuerdos de concesiones de servicios IFRIC 13 - Programas de lealtad de clientes IFRIC 14 IAS 19 - El límite en un activo de beneficios definidos, requerimientos mínimos de fondeo y su interacción. pwc Pwc

NORMATIVA LOCAL NEC = 27 NO SE HAN EMITIDO LAS SIGUIENTES NORMAS: IAS 12 - Impuesto a las ganancias IAS 17 - Arrendamientos IAS 19 - Beneficios a los empleados IAS 31 - Participaciones en negocios conjuntos IAS 32 y 39 - Instrumentos financieros – reconocimiento, medicion presentación e información a revelar IAS 41 – Agricultura (activos biológicos) EN ECUADOR SE HAN PUBLICADO 27 NEC´s , PERO 15 NICS FUERON REFORMADAS SIN CAMBIARSE LAS NEC´S ADEMAS NO SE HA IMPLANTADO NINGUNA NIIF, SIC, e IFRIC pwc Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 1 Antecedente Una entidad se está defendiendo a si misma de un caso en la corte. Las cantidades bajo reclamo son importantes/materiales para los estados financieros. El caso está en las etapas iniciales y, aunque la administración está defendiendo vigorosamente la acción, aún no es posible determinar el resultado final de este asunto. Considerar: La información puede ser relevante pero su reconocimiento puede ser potencialmente mal interpretada debido a su falta de confiabilidad. Cómo podría la administración presentar información relevante, pero sobre la cual existen preocupaciones acerca de su confiabilidad? Pregunta: Que debe revelar la Compañía al respecto? Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 1 Respuesta La administración debe revelar en resumen los hechos del caso y describir las incertidumbres. Los estados financieros deben revelar la existencia del caso, las fechas de eventos significativos incluyendo fechas de las audiencias futuras, y un breve resumen de los reclamos hechos, incluyendo las cantidades reclamadas. Se debería proporcionar una declaración de la expectativa de la administración por el resultado. Se debe comunicar sí no es posible evaluar el resultado con certeza. Ejemplo de revelación: Pasivo contingente El 4 de abril 20 X 1, XYZ Inc inicio querellas contra la compañía reclamando rompimiento de derechos de patente con relación a la tecnología utilizada en ABC S. A. . XYZ Inc ha reclamado daños por $100 millones. La compañía está defendiendo vigorosamente el reclamo pero no es posible determinar en esta etapa del juicio el resultado de este asunto. El caso va a ser escuchado en la corte en Junio 20 X 2. No se han registrado provisiones en los estados financieros con relación al reclamo. Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 2 Antecedente La entidad “A” manufactura ropa para una de las principales cadenas nacionales de retail, entidad “B”. “A” ha realizado ventas a “B” por algunos años, y las ventas a “B” han aumentado de manera tal que hoy constituyen un 80% de las ventas totales de “A”. Considerar: La información debe ser relevante para las necesidades de toma de decisión de los usuarios. Qué revelaciones debe proveer la administración sobre un cliente significativo? Pregunta: Que debe revelar la Compañía al respecto? Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 2 Respuesta La administración debe reveler la alta concentración de ventas a “B” dentro del informe anual. Al punto que el nivel actual de la actividad y rentabilidad de “A” dependiente de las ventas a “B” es información relevante para los usuarios de los estados financieros. La revelación de está información debe llevarse a cabo debido a su relevancia. Se debe hacer la revelación en las notas a los estados financieros. Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 3 La naturaleza y materialidad de la información afecta su relevancia, y en algunos casos la naturaleza de la información por si sola es suficiente para determinar su relevancia. Qué tipo de información debe ser considerada material? Pregunta: Que considera usted que se debe revelar ? Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 3 Respuesta Determinar si la información es material o no, es un problema de juicio profesional. El examen es si la omisión o error de la información podría influenciar las decisiones que podría hacer un usuario de los estados financieros. Los siguientes ítems generalmente calificarán como materiales, sin importancia de su tamaño individual: a) transacciones con partes relacionadas; b) una transacción o ajuste que cambia una pérdida o ganancia, y viceversa; c) una transacción o ajuste que lleva a una entidad de tener activos corrientes a pasivos corrientes d) una transacción o ajuste que afecta la capacidad de una entidad para cumplir las expectativas consensuadas de los analistas; e) una transacción o ajuste que maquilla un cambio en utilidades u otras tendencias; f) una transacción o ajuste que afecta un segmento u otra parte del negocio de la entidad que ha sido identificada y que juega un papel significativo en las operaciones o rentabilidad de la entidad; Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 3 Respuesta g) una transacción o ajuste que afecta el cumplimiento de una entidad con los convenios de préstamos u otros requerimientos contractuales; h) una transacción o ajuste que posee el efecto de incrementar la compensación de la administración, por ejemplo al satisfacer los requerimientos por el premio o bonos; i) cambios en leyes y regulaciones; j) no cumplimiento de leyes y regulaciones; k) multas contra la entidad; l) casos legales; m) deterioro en las relaciones con personas o grupos de proveedores, clientes y empleados claves; y n) dependencia en un proveedor, cliente o empleado particular. Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 4 Antecedente A una entidad se le requiere pagar desahucio estatutario de acuerdo con las leyes del país en el que opera. Existe incertidumbre inherente para estimar la obligación. La administración quiere provisionar la obligación utilizando el ‘escenario del peor caso o peor situacion’. La prudencia soporta este enfoque? Considerar: La prudencia demanda un grado de caución mientras que el ejercicio del juicio es necesario cuando se hacen las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre. Un ejemplo es asegurar que los pasivos o gastos no están sobreestimados. Pregunta: En los casos donde hay incertidumbre, requiere la prudencia que la administración deba mantenerse en la opción de más gasto o provisión? Pwc

Marco Conceptual Ejercicio 4 Respuesta No. La obligación debe ser evaluada utilizando técnicas actuariales como lo requiere la IAS 19, Beneficios de Empleados. Las técnicas actuariales incorporan supuestos de un número posible del staff a quienes se les pagaría el beneficio, y lo que posiblemente le costaría a la entidad por proveer el beneficio. Ellos deben incorporar supuestos probables, no aquellos que son realmente negativos o positivos. Pwc

Muchas gracias Pwc