Introduccin y Marco Conceptual de las NIIF NICOLS

Introducción y Marco Conceptual de las NIIF NICOLÁS CANEVARO BOCANEGRA Setiembre 2014

Contenido § § § Introducción Nacimiento del IASB Modelo contable de las NIIF Normas vigentes Marco conceptual para la información financiera

Estructura Organizacional básica del IFAC 155 Miembros (122 países) IFAC Diversos Comités Técnicos IASC International Accounting Standard Committee

Enero 1975 IFAC Diversos Comités Técnicos IASC International Accounting Standard Committee NIC (IAS) 1

IFAC Diversos Comités IASC International Accounting Standard Committee NIC (IAS) 1 NIC 41 SIC Standards Interpretations Committee Interpretación SIC 1 Interpretación SIC 33

Inicio del IASB NIC (IAS) 1 IFAC IASB Diversos Comités Técnicos International Accounting Standards Board Interpretación SIC 1

Normas a cargo del IASB NIC (IAS) 1 IASB International Accounting Standards Board Interpretación SIC 1 NIIF 8 NIIF (IFRS) 1 IFRIC 16 IFRIC 1

NIIF (IFRS) 1 - 13 IFRIC 1 - 21 NIIF NIC (IAS) 1 - 41 Interpretación SIC 1 - 33

Introducción a los estándares internacionales de contabilidad Los países han desarrollado sus propios principios contables § § § USGAAP (FAS) PEC NIF DPC PCGAN

Introducción a los estándares internacionales de contabilidad La evolución de la contabilidad responde a la evolución del mundo de los negocios, de su internacionalización § Se crea el International Accounting Standard Committee (IASC) § Y, se emite la primera Norma Internacional de Contabilidad (NIC 1) Año § 1973 § 1975

Introducción a los estándares internacionales de contabilidad Características del mundo económico moderno § Mercados sin fronteras, las decisiones se toman en cualquier lugar del mundo; § Acuerdos multilaterales y regionales (TLC); § Nuevos productos financieros; § Operaciones nuevas y complejas

Introducción a los estándares internacionales de contabilidad El entorno cambiante implica adoptar un modelo contable que agrupe a cada vez más naciones § § IASC cambia a IASB Se emiten las primeras cinco NIIF Año § § 2000 2003

Modelo contable NIIF Elementos Hecho Económico a. PCGE 1. Reconocimiento 2. Medición 3. Presentación 4. Revelación Legislación Herramientas Tratamiento Tributario Estados Financieros b. Manual para la preparación de Información Financiera (SMV) Auditoría

Modelo contable de las NIIF Incluye: § NIIF (13) § NIC (28) § Interpretaciones CINIIF (17) § Interpretaciones SIC (8) § ¿Otras disposiciones del CNC?

Composición del Modelo contable NIIF E L E M E N T O S Reconocimiento Medición Presentación Exposición

Modelo contable aplicable en el Perú

Modelo contable aplicable en el Perú 1994 Resolución Sobre aplicación de NIC Adopción del Modelo NIIF 1998 Segunda Resolución sobre NIC Obliga su aplicación 2000 a 2008 Se aprueban diversas normas e interpretaciones 2010 Aprueban normas versión 2009 Actualiza Aplicación mundial

Desarrollo contable en el Perú 1974 Plan Contable General Vigencia 1975 1984 Plan Contable General Revisado Vigencia 1985 2008 Aprobación del PCGE Res. CNC 041 -2008 -EF/94

Desarrollo contable en el Perú 2009 Difieren uso obligatorio del PCGE Res. CNC 042 -2009 -EF/94 2010 Aprobación Modificacón Al PCGE Res. CNC 043 -2010 -EF/94

CONTENIDO 1. Modelo contable anterior y actual aplicados en el país 2. Marco conceptual modificado: Diferencias con el marco anterior. Hipótesis contable fundamental, Características cualitativas. Diversas formas de valuación 3. NIC 1 Presentación de estados financieros

Modelo contable aplicado con anterioridad

Modelo contable aplicado con anterioridad 1. Principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) 2. Oficialización de Normas e Interpretaciones de acuerdo a lo establecido por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) 3. Aplicación de ciertas NIIF, modelo incompleto. 4. Intervención normativa de la SMV (antes CONASEV)

1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados Depreciación Contable Depreciación Tributaria

4. Intervención Normativa de la SMV antes (CONASEV) Ley N° 29720

Ley N° 29720 Ley que promueve las emisiones de valores mobiliarios y fortalece el mercado de capitales. Publicada el 25 de junio de 2011 en el Diario Oficial El Peruano

Ley N° 29720

Modelo contable aplicado en el Perú Hasta 1993 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados Base fundamental: Costo histórico Confluían devengado y diferido

Modelo contable aplicado en el Perú Desde 1994, reafirmado en 1998 Modelo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), antes Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) Base fundamental: Valor razonable (valor de mercado, valor actual neto. . . ) Hipótesis: devengado y empresa en marcha

Composición del Modelo Contable NIIF E L E M E N T O S Reconocimiento Medición Presentación Exposición

Elementos del modelo NIIF Reconocimiento § ¿Qué se registra? § ¿Cómo y cuánto se registra? § ¿Es un activo o un gasto? § ¿Es pasivo, patrimonio o ingreso?

Reconocimiento Ejemplo: Unidades por Recibir Una Empresa compra en el año 2009 una maquinaria a un proveedor domiciliado en Europa. La maquinaria no llega al país hasta 2013. ¿Cómo se presenta en los EE FF de 2013?

Elementos del modelo NIIF Medición § § § ¿Qué valor es el indicado? ¿Qué tipo de cambio se utiliza? ¿Se valúa al costo o al valor razonable? ¿Se utiliza el valor de tasación? ¿Los flujos de caja descontados se pueden usar como valor presente?

Ejemplo de Medición Tener presente: Si se aplica NIIF, los inventarios deben medirse al costo o al Valor Neto de Realización, el que sea menor. ¿Todos? Casos distintos: valor de reposición valor razonable

Elementos del modelo NIIF Presentación § ¿Cómo y dónde se presenta? § ¿Se puede presentar neta una partida? § ¿Los saldos deudores se presentan netos del pasivo donde se registró? § ¿Ciertas partidas se deben presentar desagregadas? § Diferencia entre corriente y no corriente

Ejemplo de presentación El impuesto de renta diferido puede ser débito o crédito, pero nunca los dos. Dependiendo de la diferencia del impuesto determinado en la liquidación , el impuesto diferido puede ser debito o crédito.

Elementos del modelo NIIF Exposición § ¿Cuánto y qué tipo de información se debe revelar? § ¿Sólo se revela información sobre los rubros o partidas presentadas en los estados financieros? § ¿Se requiere informar sobre los riesgos principales de la empresa?

Marco Conceptual Modificado - 2010 CAPÍTULOS: Setiembre 2010 • El objetivo de la información financiera con propósito general • La entidad que informa • Características cualitativas de la información financiera útil • El texto restante.

Marco Conceptual Información para terceros Mediciones financieras aproximadas y no de montos exactos, basadas en reglas y convenciones.

Marco Conceptual Objetivo, utilidad y limitaciones de la información financiera con propósito general Proporcionar información financiera sobre la entidad que informa para que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad.

Marco Conceptual Características cualitativas de la información financiera útil Fundamentales: Relevancia y representación fiel De Mejora: Comparabilidad, Verificabilidad, Oportunidad, y Comprensibilidad

Marco Conceptual Relevancia Información que ejerce influencia sobre las decisiones económicas por parte de los usuarios. Por ejemplo: ü Siniestros ü Contratos a futuro ü Discontinuidad de operaciones

Marco Conceptual Relevancia Caso a revisar: ü Firmamos un contrato en diciembre de 2012, el que tendrá efecto a partir de marzo 2013 ü Identificamos registrado en Propiedad, planta y equipo, gastos financieros indebidos por S/55, 000 (2% del total PPE)

Marco Conceptual Representación fiel Información libre de error material y de sesgo o prejuicio. Presentación razonable. Por ejemplo: ü Reconocimiento de provisiones ü Realidad económica antes que forma legal (arrendamiento financiero) ü Acuerdos de compra no confirmados; los que no deben revelarse.

Marco Conceptual Representación fiel Caso a revisar: ü Existían juicios por los que el abogado indicó que era posible que se pierdan en 2012. los mismos se revelaron en notas a los EE FF; ü Se utilizó una tasación para actualizar valor de las propiedades inmobiliarias.

Marco Conceptual Comparabilidad CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA Verificabilidad Oportunidad Comprensibilidad

Marco Conceptual Comparabilidad Tendencias de la situación financiera y desempeño de una empresa. La información debe permitir la comparación con la de otras entidades para evaluación y toma de decisiones. Por ejemplo: ü Políticas contables uniformes ü Reconocimientos de errores

Marco Conceptual Verificabilidad Pretende asegurar a los usuarios que la información presentada con la característica de fiabilidad, se puede comprobar. La verificación puede ser directa o indirecta. Por ejemplo: ü Verificando efectivo; ü Recalculando el inventario

Marco Conceptual Oportunidad Se refiere a tener información disponible a tiempo para influir en las decisiones. A más antigua la información menos utilidad se le da.

Marco Conceptual Comprensibilidad Se supone que los usuarios tienen conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios. Información de temas complejos debe ser incluida en los estados financieros. Por ejemplo: ü Plusvalía mercantil comprada ü Titulización ü Fideicomisos

Hipótesis Fundamental Empresa en marcha Se supone que la empresa no tiene la intención ni la necesidad de liquidar o recortar de manera importante sus operaciones

Devengado Sigue siendo considerado como una base contable para elaborar los estados financieros (NIC 1) El Marco conceptual ya no lo considera como Hipótesis contable fundamental (Marco conceptual 2010)

Reconocimiento de elementos Probabilidad de beneficio económico Futuro (entradas y salidas) Confiabilidad de la Valuación

Activo Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la entidad. Pueden ser: §de tipo productivo, o §convertibles en efectivo u otras partidas equivalentes.

¿ Cómo llegan a la entidad los beneficios económicos futuros incorporados a un activo? Un activo puede ser: a) utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la producción de bienes y servicios a vender por la entidad; b) Intercambiados por otros activos; c) Utilizado para satisfacer un pasivo; o d) Distribuido a los propietarios de la entidad.

Activo Ejemplo de Activos: • Marcas adquiridas • Maquinarias de exploración • Mercaderías para venta

Pasivo Obligación en el momento presente; procedentes de transacciones o sucesos pasados; pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato contenido en una norma legal. Normalmente un pasivo surge sólo cuando se ha recibido el activo o la entidad entra en un acuerdo irrevocable para adquirir un bien o un servicio.

Pasivo La cancelación de una obligación presente, generalmente implica entrega de recursos que llevan incorporado beneficios económicos, por ejemplo: a) Pago de efectivo; b) Transferencia de otros activos; c) Prestación de servicios; d) Sustitución de ese pasivo por otra deuda; o e) Conversión del pasivo en patrimonio

Pasivo Ejemplo de Pasivos: o. Préstamos bancarios o. Deudas con proveedores o. Impuestos por pagar

Ingresos La definición de ingresos incluye los ingresos de actividades ordinarias y las ganancias. - Ingresos de actividades ordinarias. - surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad. - Ganancias. - otras partidas que cumplen la definición de ingresos y pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad.

Ingresos Ejemplo de Ingresos: üVentas de mercaderías üHonorarios prestados por servicios üIncremento del valor en libros de activos üDividendos

Gastos La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la entidad. Usualmente los gastos tienen la forma de una salida de o depreciación de activos, tales como efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo, inventarios y propiedades, planta y equipo.

Gastos Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la definición de gasto, pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad; éstas representan decrementos en los beneficios económicos y como tales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto.

Gastos Ejemplo de Gastos: §Salarios §Costo de ventas §Depreciación §Publicidad

Medición de los estados financieros Valuación de los elementos bases de medición Histórico COSTO Corriente De liquidación VALOR Actual

Diferencias entre bases de medición Existencias C. Histórico Inv. Inmobiliarias C. corriente Provisiones V. actual Base de medición Antes Hoy Futuro Diferencias entre bases de medición

Adopción por primera vez de las NIIF

Contenido • • Ley N° 29720 Primeros estados financieros bajo NIIF Reconocimiento y medición Presentación y revelación Problemática Proceso de adopción Consideraciones en la adopción de NIIF para PPE Otros casos

Ley 29720 (09. 06. 11) Artículo 5° Las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo supervisión de CONASEV, cuyos ingresos anuales por venta de bienes o prestación de servicios o sus activos totales sean iguales o excedan a 3, 000 UIT, deben presentar a dicha entidad sus estados financieros auditados por sociedades de auditoría, conforme a las NIIF y sujetándose a las disposiciones y plazos que determine CONASEV. Los estados financieros presentados son de acceso al público.

Información a ser remitida a la SMV RESOLUCIÓN N° 011 -2012 -SMV/01 Obligatorio q Estado de situación financiera q Estados de resultado del periodo y otro resultado integral q Estado de flujos de efectivo q Estado de cambios en el patrimonio q Dictamen de la sociedad de auditoria Voluntario q Notas a los estados financieros

Plazo Entre el 1 al 30 de junio del siguiente ejercicio económico. Cronograma será establecido por la SMV.

Sanción INFORMACIÓN PRESENTADA • Dentro del mes siguiente a la fecha de vencimiento de presentación SANCIÓN • No menos de 1 ni mayor de 6 UIT • Con atraso mayor al mes de la • No menor de 6 ni mayor de 25 fecha de vencimiento de UIT presentación • Incompleta o sin observar los formatos, condiciones o especificaciones técnicas • De 1 a 25 UIT, aplicando razonabilidad y proporcionalidad

Definiciones

Costo Atribuido q Importe asumido como valor del inmueble, maquinaria y equipo, del activo intangible, o de propiedades de inversión. q Sustituye al costo o costo neto de depreciación o amortización. q Suele ser el valor de tasación.

Fecha de transición a las NIIF q Inicio del primer periodo para el que una entidad presenta información comparativa completa de acuerdo con NIIF q Primeros estados financieros conforme a NIIF q Año 2013 (31 de diciembre de 2012), si los estados financieros que presentamos son los del año 2014.

Primeros estados conforme a las NIIF q. Los primeros estados financieros anuales en los cuales una entidad adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), mediante una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF.

Alcance § Primeros estados financieros según NIIF Se aplica a: § Cada Informe Financiero Intermedio (NIC 34) referido a una parte del período cubierto por NIIF

Alcance Primeros Estados Financieros (EE FF) Según NIIF Un Adoptante por Primera vez, es una empresa que por primera vez, hace una declaración explícita y sin reservas que la información financiera presentada cumple con las NIIF.

Alcance Primeros EEFF según NIIF q Una empresa es un Adoptante por Primera vez cuando: 1 Ha presentado sus EE FF mas recientes: § Según requerimientos locales no conformes a NIIF § Según NIIF en todos los aspectos pero sin la declaración explícita.

Alcance Primeros EEFF según NIIF q Una empresa es un Adoptante por Primera vez cuando: 1 Ha presentado sus EF mas recientes: § Declarando explícitamente que se cumplen con algunas NIIF, pero no con todas. § Según requerimientos locales no conformes a NIIF pero utilizando NIIF para ciertas partidas no normadas localmente. § Según requerimientos locales pero adjuntando una conciliación de algunas cifras según NIIF.

Alcance Primeros EEFF según NIIF 2 Prepara sus EF según NIIF pero sólo para fines internos (no los proporciona a los propietarios ni a usuarios externos) 3 Prepara sus EF según NIIF pero sólo para fines de Consolidación. 4 No ha presentado EF en periodos anteriores.

Alcance Primeros EEFF según NIIF q. Una empresa NO es un Adoptante por Primera vez cuando: 1 2 Deja de presentar “EF según requerimientos locales” que se acompañaban a otros EF preparados con declaración explícita de cumplimiento con las NIIF Presentó EF en el año precedente 2. 1 Según requerimientos locales pero con una declaración explícita que estos EF cumplían con las NIIF 2. 2 con una declaración explícita que estos EF cumplían con las NIIF, aun si los Auditores emitieron un Dictamen con Salvedades

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Balance de Apertura de Acuerdo a NIIF – Ejemplo Adopción en 2014 31 Dic 2013 1 Enero 2013 Los EF 2014 se prepararán de acuerdo a NIIF por Primera Vez Los EF 2013 se prepararon con algunas NIIF Los EF 2012 se prepararon según Normas locales Hay que adecuarlos a NIIF para comparación Es el BG de APERTURA Hay que adecuarlo a NIIF

Reconocimiento y Medición Políticas Contables 1 El BG de APERTURA y los períodos comparativos que se presenten Se aplican: Las MISMAS Políticas Contables continúa

Reconocimiento y Medición Políticas Contables DEBEN SER las VIGENTES a la Fecha de Presentación de los primeros EF preparados de acuerdo a NIIF 2 Las NIIF que se apliquen NO DEBEN CORRESPONDER a versiones anteriores de NIIF ( modificadas o eliminadas) Pueden ser las NIIF aún NO VIGENTES siempre que éstas permitan su aplicación anticipada continúa

Reconocimiento y Medición Políticas Contables RECONOCERA Activos y Pasivos según NIIF NO RECONOCERA 3 El BG de APERTURA Activos y Pasivos no aceptados por NIIF MEDIRA Activos y Pasivos, reconocidos, según NIIF RECLASIFICARA Activos, Pasivos Y Patrimonio anteriores para adecuarlos a NIIF continúa

Reconocimiento y Medición Políticas Contables 4 Disposiciones Transitorias de las NIIF SE APLICAN a: Las empresas que ya vienen preparando EF según NIIF NO SE APLICAN a: Las empresas que adoptan las NIIF por primera vez 5 Los Ajustes resultantes de la Adopción de NIIF Se contabilizan contra: RESULTADOS ACUMULADOS

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 1. NO SE RECONOCEN activos y pasivos no aceptados por NIIF La empresa debe eliminar activos y pasivos reconocidos con PCGA si no califican con los requerimientos de las NIIF. continúa

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 1. NO SE RECONOCEN activos y pasivos no aceptados por NIIF Ejemplos: La NIC 38 no reconoce como activos a la investigación, pre operativos, entrenamiento, publicidad y mudanza Las NIIF no reconocen las Reservas generales La NIIF 37 no reconoce los Activos Contingentes continúa

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 2. SE RECONOCEN activos y pasivos según NIIF, La empresa deberá reconocer todos los activos y pasivos que las NIIF requieran, aún cuando no fueron reconocidos según la aplicación de anteriores PCGA. continúa

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 2. SE RECONOCEN activos y pasivos según NIIF, Ejemplos: NIC 37 reconoce los Pasivos por Provisiones tales como garantías, litigios restauración NIC 12 reconoce los Pasivos por IR diferido NIC 19 reconoce los Pasivos por pensiones y complementarios NIC 39 reconoce los Activos derivados continúa

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 3. RECLASIFICACIONES La empresa debe reclasificar previos saldos iniciales según PGCA a la debida clasificación según NIIF. Ejemplos: Si los activos intangibles en una Combinación de Negocios se contabilizaron como Intangibles hay que reclasificarlos como Goodwill Si anteriores GAAP permitían reconocer las Acciones de Tesorería como Activos hay que reclasificarlo como Patrimonio Si se permitieron Compensaciones en los EE FF

Reconocimiento y Medición Ajustes al Balance de Apertura 4. MEDICIÓN La empresa debe aplicar, a todos los activos y pasivos reconocidos, los requerimientos de Medición de las NIIF vigentes a la fecha de la adopción. Los casos especiales son tratados como: a) Excepciones opcionales b) Excepciones obligatorias

Reconocimiento y Medición Excepciones de Medición: Opcionales 1. Combinaciones de negocios ocurridas antes de la fecha del ESF de Apertura. 2. Valor razonable de Propiedades, planta y equipo, activos intangibles e inversión inmobiliaria reconocidos originalmente al costo. 3. Beneficios del personal

Reconocimiento y Medición Excepciones de Medición: Opcionales 4. Diferencias de cambio acumuladas 5. Instrumentos financieros compuestos 6. Activos y pasivos de asociadas y negocios conjuntos 7. Contratos de seguros 8. Pagos mediante acciones 9. Designación de los activos y pasivos financieros 10. Información financieros comparativa para los instrumentos

Reconocimiento y Medición Excepciones de Medición: Obligatorias Esta NIIF prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF respecto a: 1. Desreconocimiento (baja) de Instrumentos Financieros 2. La Contabilidad de Coberturas 3. Las estimaciones Contables 4. Activos disponibles discontinuadas para la venta y operaciones

PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN

Presentación y Revelación Exoneraciones Esta NIIF no contiene exoneraciones de presentación EF Comparativos Hay que presentar EF Comparativos de 1 año, por lo menos (NIC 1) Excepción: No hay la obligación de cumplir con la NIC 32, NIC 39 y NIIF 4 continúa

Presentación y Revelación Si la empresa quisiera presentar esos EF con Información histórica anterior a los EF comparativos adecuados a NIIF por Primera vez: a) b) Información Histórica anterior a EF presentados según NIIF EE FF Intermedios c) No se encuentra obligada Hay que identificar claramente la Información no de acuerdo a NIIF Hay que revelar la naturaleza de la adecuación (no su importe) Esta NIIF se aplica a EF Intermedios continúa

Presentación y Revelación Hay que preparar conciliaciones de: a) Patrimonio entre lafecha b) c) de transición y el último EF Resultado del año más antiguo presentado Pérdidas o reversiones de la aplicación de la NIC 36 Conciliaciones Si se aplicó el Valor Razonable Hay que revelar: a) Los ítems y su valor acumulado b) El importe según PCGA

MODELOS DE ESTADOS FINANCIEROS: Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

Modelo de estado de situación financiera Grupo XYZ Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre 20 X 2 Notas 20 X 2 20 X 1 20 X 0 u. m. ACTIVOS Activos corrientes 28, 70 22, 07 18, 47 Efectivo 0 5 8 Deudores comerciales y 585, 54 573, 86 521, 23 otras cuentas por cobrar 10 8 2 4 57, 38 47, 92 45, 05 Inventarios 11 1 0 0 671, 62 643, 85 584, 76 9 7 2

Modelo de estado de situación financiera Notas Activos no corrientes 20 X 4 20 X 1 20 X 0 u. m. Inversiones en asociadas Propiedades, planta y equipo, neto 12 Activos intangibles, neto Activo por impuestos diferidos 14 13 15 107, 500 2, 549, 94 2, 401, 45 2, 186, 00 5 5 2 850 2, 550 4, 250 4, 30 2, 91 2, 9 2 5 2, 662, 604 2, 514, 417 2, 299, 907 Activos totales 3, 334, 233 3, 158, 274 2, 884, 669

Modelo de estado de situación financiera Notas PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos corrientes 20 X 2 u. m. 20 X 1 u. m. 20 X 0 u. m. Sobregiros bancarios 16 83, 600 115, 507 20, 435 Acreedores comerciales 17 431, 480 420, 520 412, 690 Intereses por pagar 7 2, 000 1, 200 Impuestos corrientes por pagar Provisión para obligaciones por garantías Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados 271, 647 190, 316 173, 211 18 4, 200 5, 040 2, 000 19 4, 944 4, 754 4, 571 20 21, 461 19, 884 18, 423 Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros 819, 332 757, 221 631, 330

Modelo de estado de situación financiera Notas Pasivos no corrientes Préstamos bancarios Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados Obligaciones por arrendamientos financieros 20 X 2 u. m. 20 X 1 u. m. 20 X 0 u. m. 16 50, 000 150, 000 19 5, 679 5, 076 5, 066 20 23, 163 44, 624 64, 508 78, 842 199, 700 219, 574 Pasivos totales 898, 174 956, 921 850, 904

Modelo de estado de situación financiera Notas Patrimonio 20 X 1 20 X 0 u. m. Capital en acciones 22 Ganancias acumuladas 4 Total pasivos y patrimonio 20 X 2 30, 00 0 30, 000 0 2, 406, 05 2, 171, 35 2, 003, 76 9 3 5 2, 436, 05 2, 201, 35 2, 033, 76 9 3 5 3, 334, 23 3, 158, 27 2, 884, 66 3 4 9

Modelo de estado de resultados integral – por función del gasto GRUPO XYZ Estado del resultado integral y ganancias acumuladas consolidado para el año que termina el 31 de diciembre de 20 X 2 Notas Ingresos de actividades ordinarias 5 20 X 2 20 X 1 u. m 6, 863, 5 5, 808, 65 45 3 Costo de ventas 5, 178, 5 4, 422, 57 30 5 Ganancia bruta 1, 685, 0 1, 386, 07 15 8

Modelo de estado de resultados integral – por función del gasto Notas Otros ingresos 6 Costos de distribución 20 X 2 20 X 1 u. m 88, 850 25, 000 175. 550 156, 800 Gastos de administración 810, 230 660, 389 Otros gastos 106, 763 100, 030 Costos financieros 7 26, 366 36, 712 Ganancia antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias 8 654, 956 457, 147 9 270, 250 189, 559 Ganancia del año 384, 706 267, 588

Modelo de estado de resultados integral – por función del gasto Notas Ganancias acumuladas al comienzo del año Dividendos Ganancias acumuladas al final del año 20 X 2 20 X 1 u. m 2, 171, 35 2, 003, 7 3 65 150, 00 100, 00 0 0 9 2, 406, 05 2, 171, 3 53

Modelo de estado de resultados integral – por naturaleza del gasto Grupo XYZ Estado del resultado integral y ganancias acumuladas consolidado para el año que termina el 31 de diciembre de 20 X 2 Notas 20 X 2 u. m. 20 X 1 u. m. Ingresos de actividades ordinarias 5 6, 863, 545 5, 808, 653 Otros ingresos Variación en los inventarios de productos terminados y en proceso 6 88, 850 25, 000 3, 310 1, 360 Consumos de materias primas y consumibles 4, 786, 699 4, 092, 185 Salarios y beneficios a los empleados Gastos por depreciación y amortización 936, 142 879, 900 272, 060 221, 247

Modelo de estado de resultados integral – por naturaleza del gasto Notas 20 X 2 20 X 1 u. m. Deterioro del valor de propiedades, planta y equipo 30, 000 Otros gastos 249, 482 145, 102 Costos financieros 7 26, 366 36, 712 Ganancia antes de impuestos 8 654, 956 457, 147 Gasto por impuesto a las ganancias 9 270, 250 189, 559 Ganancia del año 384, 706 267, 588 Ganancias acumuladas al comienzo del año 2, 171, 353 2, 003, 765 Dividendos 150, 000 100, 000 Ganancias acumuladas al final del año 2, 406, 059 2, 171, 353

PROBLEMÁTICA Cuentas por cobrar comerciales y otras Ø Antigüedad de saldos Ø Evaluación individual deudor o días de atraso; Ø Recomposición de saldos

PROBLEMÁTICA Inventarios Ø Rotación de inventarios Ø Obsolescencia Ø Partes de propiedad, planta y equipo Ø Inventarios para producción y para consumo

PROBLEMÁTICA Propiedades, planta y equipo Ø Vida útil y depreciación Ø Uso del valor o costo atribuido Ø Inicio de la recomposición del saldo (costo y depreciación) Ø Componetización

PROBLEMÁTICA Inversiones Ø Uso del valor de participación patrimonial Ø Clasificación entre: Al valor razonable y al costo amortizado Ø Determinación del beneficio económico esperado

PROBLEMÁTICA Provisiones Ø Definición de políticas contables Ø Reestructuraciones, garantías Ø Responsabilidad social Ø Estudios de impacto ambiental Ø litigios

PROBLEMÁTICA Políticas contables Ø Definición y aprobación Ø Cambios en políticas Ø Elaboración del manual Ø Responsabilidad de su cumplimiento

Adopción de NIIF CRONOGRAMA DEL PROCESO Año de cambio Año de transición 01. 2013 31. 12. 2013 Fecha de transición Balance de apertura bajo NIIF Requerido: - Balance general 31. 12. 2014 31. 03. 2015 Primeros estados financieros bajo NIIF (al 31 de diciembre de 2013 y 2014) 30. 06. 2015 30. 09. 2015 Estados Financieros intermedios bajo NIIF DICTAMEN EE. FF. BAJO NIIF Requerido: -Estado de situación financiera Requerido: -Estado de resultados integrales -Estado de situación financiera -Estado de cambios en el patrimonio-Estado de resultados integrales -Estado de flujos de efectivo -Estado de cambios en el patrimonio -Estado de flujos de efectivo - Revelaciiones Presentan estados financieros

Metodología NIIF 2014 PARTE 1 FASE 1: Diagnóstico Conceptual e identificación de políticas contables NIIF aplicables. PARTE 2 FASE 3: Conversión del Estado de Situación Financiera al 1 de enero del 2012 bajo –NIIF. PARTE 3 FASE 5: Formulación de Estados Financieros al 31. 12. 2013 de acuerdo a NIIF. . FASE 2: Diseño de Componentes para Aplicación concurrente: FASE 4: Conversión de los estados financieros al 31/DIC/2012 bajo NIIF. FASE 6: Formulación de EE. FF. Intermedios 2014.

Ejemplo de evaluación de impactos por partidas Incidencia en la Materialidad Incidencia en la Complejidad Impacto en Procesos y Sistemas Moderada Alta B. Gastos de exploración, evaluación y desarrollo Baja C. Inversionesenacciones Moderada Baja Alta Moderada Baja Moderada PRINCIPALES RUBROS DE EE. FF. SUJETOS A CONVERSION A NIIF A. Existencias D. Inmuebles, maquinaria y equipo E. Activos intangibles F. Instrumentos financieros derivados

Incidencia en la Materialidad Incidencia en la Complejidad Impacto en Procesos y Sistemas Alta Moderada Baja Moderada Baja Moderada Baja M. Consolidación y combinaciones de negocios Alta N. Formulación del manual de políticas contables Baja Alta Moderada O. Revelaciones Baja Alta Moderada PRINCIPALES RUBROS DE EE. FF. SUJETOS A CONVERSION A NIIF G. Provisiones, pasivos y activos contingentes H. Participación de los trabajadores diferida I. Patrimonio J. Ingresos K. Monedaextranjera L. Deterioro

Factores a tener en cuenta en la Adopción • Adaptación de los procesos de negocio para generar los datos necesarios y en tiempo real. • Tecnológico, que implica adaptar los sistemas informáticos a los requerimientos normativos. • Recursos humanos, fuerte inversión en capacitación y contar con el concurso de expertos. • Mayor divulgación de información.

A nivel de procesos Diversos procesos son impactados por efectos de la aplicación plena de normas IFRS, y que corresponden a las áreas comerciales, financieras, contables e incluso de las áreas TÉCNICAS.

Procesos Comerciales: Ø Determinación de Probabilidad de cobranza de cuentas por cobrar comerciales, las mismas que actualmente se realizan de acuerdo al tiempo transcurrido, (Ejemplo: más de 360 días de atraso) Ø Estimación de precios internos por actividad de transmisión y distribución para información por segmentos.

Procesos Financieros: ØIdentificación de usos de fuentes de financiamiento externo por actividades de operación y actividades de inversión, a efectos de identificar los costos de financiamiento y su posterior tratamiento contable. ØDeterminación de valor actual de contingencias y provisiones por pasivos.

Control Patrimonial de Activos Ø Determinación de Vida útil, valor residual, valor neto de depreciable para efectos de alta contable y verificación anual de la razonabilidad de dichas estimaciones y posterior ajuste de activos inmovilizados materiales e inmateriales. Ø Medición periódica de indicios exteriores e interiores de deterioro de activos inmovilizados, material e inmaterial.

Control Patrimonial de Activos Ø Control contable de activos sobre la base de unidades generadoras de efectivo, a efectos de la realización de test de deterioro cuando se detecten indicios según la NIC 36. Ø Control permanente de bajas y reemplazos de activos inmovilizados.

Control de Almacenes: ØInventario periódico y determinación de activos realizables sujetos a desvalorización. ØTasación de activos realizables sujetos desvalorización (ver rotación de activos). a ØConciliación contable, alta y baja de diferencias de almacén.

Áreas de Proyectos, operaciones ØConciliación entre data contable y operativa a efectos de determinar nuevos activos en USO o activos dados de alta retirados del uso para efectos del tratamiento de altas, bajas, deterioro que indican las NIIF ØComunicación periódica de informes de obsolescencia técnica de activos, suministros y otros en uso de actividades de transmisión y distribución.

Impacto en T. I. A nivel de aplicaciones Ø Revisión del PCGE para presentar informes multi-propósitos. Ø Herramientas de medición y estimación de partidas según NIIF, el Sistema computarizado debe permitir la aplicación de modelos financieros que soportan los métodos de medición del valor razonable de acuerdo a la naturaleza de cada partida. Costo amortizado, valor presente neto ó valor de uso. Ø Modificación de sistemas de consolidación y/o herramientas de soporte contable. Ø Aplicativos para generar Revelaciones que exigen las NIIF.

A Nivel de Reportes: ØCambios en la presentación de informes financieros, se deberá de contemplar toda la formalidad de modelos de EE. FF. bajo NIIF y emitidos por la SMV. ØIncremento de información financiera a revelar. Las revelaciones que provienen de datos contables procesados deben de generarse en forma integrada al proceso de registro de datos ØInformes y reportes adicionales, que soporten detalladamente la derivación y la justificación de los cambios de un período a otro, y por las diferencias temporales que surgen en el tratamiento entre las normas contables actuales, las tributarias y las NIIF.

A Nivel de Datos: Necesidades de entradas de datos nuevas, derivadas de las diferencias en el tratamiento entre las normas contables actuales, las tributarias y las NIIF. Entre las principales partidas se encuentran: üExigibles üRealizables üInmovilizados üPasivos

Impacto en Recursos Humanos La conversión a NIIF tendrá un impacto muy relevante en el recurso humano de las empresas, tanto en aquellos que se dedican a las áreas de contabilidad y finanzas, como a las de las otras áreas de la gestión, como el área comercial, control patrimonial, proyectos, almacenes, legal, operaciones, etc. Todos deben encontrarse debidamente capacitados en NIIF, los contables deben dominar NIIF.

Comunicación con los Involucrados (o afectados) La conversión a NIIF también significa anticipar las necesidades de información y comunicación que tienen los grupos de interesados externos de la empresa, incluyendo la junta de accionistas, directorio, prestamistas y analistas, entre otros. Sensibilizar sobre el proceso de conversión y los resultados de ésta, ajustes patrimoniales, impactos tributarios, etc. , los que finalmente deberán de ser aprobados por dichas instancias de gobierno.