Introduccin a las microfinanzas como instrumento de desarrollo

Introducción a las microfinanzas como instrumento de desarrollo Jorge Gutiérrez Goiria (UPV/EHU) Jorge Berezo Díez (Oikocredit) Curso elaborado para Hegoa, dentro de la iniciativa ART

Introducción a las microfinanzas como instrumento de desarrollo n n n INDICE DEL CURSO Sesión 1: Conceptos básicos de microfinanzas Sesión 2: Microfinanzas y Desarrollo Sesión 3: La técnica de las microfinanzas I Sesión 4: La técnica de las microfinanzas II Sesión 5: Impacto social

4. La técnica de las microfinanzas II 4 a-Estructura financiera de las IMF 4 b-Fuentes de financiación 4 c-La industria de las microfinanzas 4 d-selección de la entidad y enfoque apropiado

4 a-estructura financiera de las IMF Balance de IMF n Importancia de la estructura de pasivo n Dotación de cobertura de riesgo n Activo centrado en microcréditos

4 a-estructura financiera de las IMF

4 a-estructura financiera de las IMF Cuenta de pérdidas y ganancias de un programa de microfinanzas

4 a-estructura financiera de las IMF Cómo se analiza financieramente una IMF n n Análisis cuantitativo: alcance, calidad del capital, calidad de los activos, rentabilidad y eficiencia y productividad. Análisis cualitativo: gerencia, gobernabilidad, forma legal, sistemas de gestión, competencia, personal, riesgos…

4 a-estructura financiera de las IMF ¿Cómo alcanzar la sostenibilidad económica de las IMF? n Contención de costes operativos n Acceso a capital n Tipos de interés apropiados n Metodologías y cartera de gran calidad n Diversificación

4 b-fuentes de financiación ¿Cómo se financian los programas de microfinanzas? n n n Fondos propios: dependencia variable Depósitos (voluntarios o forzosos) Deuda (comercial o blanda)

4 b-fuentes de financiación ¿Cómo están operando las agencias públicas de cooperación al desarrollo? n n Muy presentes: kfw, BM, BID, USAID… Críticas a la orientación

4 b-fuentes de financiación ¿Qué está pasando con los préstamos de la banca comercial? n n n Diversidad de orígenes Diversificación frente a costes Aumenta aunque sigue siendo minoritaria

4 b-fuentes de financiación ¿Cómo elegir a qué programas destinar fondos donados o préstamos blandos? n n n n Subvención inicial: 5 -10 años Subvención servicios no bancarios Apoyar el desarrollo institucional e independencia Evitar IMF con prácticas dudosas No imponer productos o prácticas Coordinar los aportes Estudiar apoyos de segundo piso Estudiar apoyo en moneda local y riesgo

4 c-la industria de las microfinanzas ¿Qué volumen tiene las microfinanzas en el mundo? Cuadro 3. Tamaño de la industria del microcrédito a 31 de diciembre de 2007. Dato Número de IMF que reportaron datos (de 1997 a 2007) Número de IMF que reportaron datos en 2008 solamente Porcentaje de clientes más pobres en las IMF que reportaron datos en 2008 3. 552 861 83, 4% Número total de clientes (a 31 de diciembre de 2007) 154. 825 Número total de mujeres (a 31 de diciembre de 2007) 109. 898. 894 Número total de clientes más pobres (a 31 de diciembre de 2007) 106. 584. 676 Número total de mujeres más pobres (a 31 de diciembre de 2007) 88. 726. 893 Fuente: Informe 2009 de la Campaña de la Cumbre del Microcrédito

4 c-la industria de las microfinanzas ¿Qué volumen tiene las microfinanzas en el mundo? n Campaña de la Cumbre Mundial de Microcrédito n MIX n CGAP Importantes diferencias de acceso según las zonas

4 c-la industria de las microfinanzas ¿Qué papel juegan las redes nacionales y regionales? n Representación del sector n Lugar de encuentro y aprendizaje n Servicios para asociados Las redes pueden ser regionales, pero también temáticas o de modelos similares

4 c-la industria de las microfinanzas ¿Qué papel juegan las consultoras y agencias especializadas? n n n Agencias de rating y otros servicios Peligro de emular el sistema tradicional y predominio de los financiero Nuevas metodologías para desempeño social

Sesión 4 Anexos 1. 2. 3. Ejemplo de análisis financiero de una IMF Tamaño de la industria de microcrédito Microcrédito en el Norte

Sesión 4 EJERCICIO Caso práctico de diseño de un programa de microfinanzas (VER APUNTES)