II CONFERENCIA INTERNACIONAL DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LAS

II CONFERENCIA INTERNACIONAL DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LAS EMPRESAS Multinacionales y Alianzas para el Desarrollo en América Latina Javier Santiso Chief Economist – Acting Director OECD Development Centre Madrid, 21 de Septiembre 2007

1 España y América Latina: Beneficios mutuos 2 Bancos y Desarrollo 3 Telecomunicaciones y Desarrollo 4 Conclusiones: Alianzas 2

América Latina es un soporte fundamental para la empresa española 30% Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; en base a Informes anuales de empresas 3

Millones de US$ . La empresa española contribuye al crecimiento de América Latina a través de sus inversiones… 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 1995 1996 1997 1998 1999 IED a Latam 2000 2001 2002 2003 2004 2005 España Fuentes: UNCTAD, World Investment Report 2006 y Datainvex, Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. 4

…siendo una fuente generadora de empleo… Empleados en América Latina, empresas españolas Empleados . 250 000 Empleados en América Latina (2005) Total de empleados (2005) 200 000 131, 968 150 000 100 000 61, 543 50 000 2, 894 12, 317 62, 746 15, 562 0 Iberdrola Endesa Repsol YPF BBVA Santander Telefónica Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; en base a los informes anuales de las empresas 5

1 España y América Latina: Beneficios mutuos 2 Bancos y Desarrollo 3 Telecomunicaciones y Desarrollo 4 Conclusiones: Alianzas 6

Bancarización: Un factor importante en la lucha contra la pobreza Depósitos Bancarios y Flujos de Remesas Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Basado en: IMF Balance of Payments e Indicadores de Desarrollo Mundial (WDI), Banco Mundial, 2007. 7

Los bancos privados: actores del desarrollo económico de América Latina Desarrollo Financiero por región AL AL Indice de solidez financiera: se basa en el índice de fortaleza financiera calculado por Moody’s, basado en una escala asignada al promedio ponderado de ratings de bancos para cada país. Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Basado en: Betancour, C. De Gregorio, J. Jara A. “Improving the Banking System: The Chilean Experience”. BIS Papers. No. 28, 2006. 8

Los bancos también han acompañado el auge de la democracia en la región Brasil Chile 90000 70000 Crédito internacional 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 1984 50000 Consolidación de la democracia 2000 90000 10, 5 80000 10 70000 9, 5 60000 9 50000 8, 5 40000 8 30000 7, 5 20000 7 Crédito internacional Consolidaci ón de la democracia Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007. 1998 1996 1992 1994 11 2000 110000 Argentina 100000 1998 130000 Consolidación de la democracia 1996 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 0 Crédito internacional 1984 México 150000 2000 Consolidación de la democracia 2 1994 Crédito internacional 1998 1996 1994 1990 1992 1 1988 50000 1986 3 1984 70000 4 1990 5 1992 90000 6 1988 7 1990 110000 8 1986 9 1988 130000 10 1984 11 550000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 1986 150000 9

Los bancos también han acompañado el auge de la democracia en la región Guatemala Peru 4 4. 3 500 2 3. 8 0 0 Crédito intnl. Consolidación de democracia Bolivia 12 8 7000 11 6 5000 4 3000 8 2 1000 7 Consolidación de la democracia 10 Crédito intnl. 2000 Consolidación de la democracia Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007. 1998 1996 1994 1992 9 1988 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 0 9000 1986 1000 10 1984 2000 1984 Consolidación de la democracia Uruguay 3000 Crédito intnl. 2000 1998 4. 8 1996 6 1994 1500 1992 5. 3 2000 1998 1996 1994 8 1990 Crédito intl. 1992 1990 1988 1986 1984 2000 5. 8 1990 7000 10 2000 1988 12000 2500 1986 17000 6. 3 1984 22000 10

En los últimos años se han acentuado los contrastes en el acceso al crédito internacional en América Latina Fuente: J. Santiso, J. Rodriguez. ¨Banking on Democracy: The Political Economy of Private Bank Lending in Emerging Markets¨. Documento de Trabajo WP 259 Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007. 11

Democracia y estabilidad económica: El caso de la reforma de pensiones en Chile Evolución de los Fondos de Pensiones en América Latina (en % del PIB) 70 Retorno de la democracia 60 % 50 40 30 20 10 0 1 2 3 4 ARGENTINA EL SALVADOR 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Num. períodos BOLIVIA MEXICO COLOMBIA PERU COSTA RICA URUGUAY CHILE Fuente: Javier Santiso, “Latin America’s Political Economy of the Possible: Beyond Good Revolutionaries and Free Marketeers”. MIT Press. 2006. Basado en datos del Banco Inter-Americano de Desarrollo. 12

La participación de los bancos españoles continúa siendo la más importante en América Latina Fuente: Bank of International Settlements, 2006. Fuente: Bank of International Settlements data. 13

Un ejemplo de alianzas público-privadas: Remesas, Ayuda e Inversión Extranjera, países seleccionados Fuente: International Financial Statistics (IMF), Datastream y OCDE. 2007. 14

Las remesas tienen un impacto importante en la infraestructura financiera de los países receptores Depósitos Bancarios y Flujos de Remesas Correl. : 0. 62 Correl. : 0. 69 Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Basado en: IMF Balance of Payments, 2007. Correl. : -0. 1 Correl. : 0. 98 15

Aunque hay una mayor formalización de las remesas en AL, aún son en su mayoría “cash-to-cash” Porción de remesas informales (%) Mecanismos de remesas (para US-AL, en % ) 100 20 0 Fuente: Freund y Spatafora (2005) Uganda 20 Bangladesh 40 Moldova 40 Armenia 60 El Salvador 60 Guatemala 80 República Dominicana 80 86 % 4% 4% 0 Retiro en Entrega a Depósito efectivo domicilio bancario 1% ATM Fuente: Orozco (2004) 16

Hay un rol importante de los bancos a jugar en la intermediación de remesas • Los bancos son relativamente nuevos en este mercado. En 2003, los 4 bancos más grandes cubrían sólo un 3% del mercado. • La inclusión financiera es un reto en ambos lados de la frontera. Proporción de hogares con depósitos bancarios Envíos de remesas sin cuentas bancarias en EE. UU. (por origen) 80% 60% 40% ca ai m Ja va do r El N Fuente: Centro de Desarrollo OCDE, 2007. Sa l Bolivia ag ua Jamaica ar El Salvador ic Nicaragua liv ia 0% Bo 0% ai 20% H 20% ti 40% No-receptores Receptores 17

1 España y América Latina: Beneficios mutuos 2 Bancos y Desarrollo 3 Telecomunicaciones y Desarrollo 4 Conclusiones: Alianzas 18

Las telecomunicaciones en América Latina Fuente: Perspectivas Económicas de América Latina 2008, OCDE y Centro de Desarrollo de la OCDE; en base a ITU, World Telecommunications Database 19

América Latina es la región en desarrollo que más IED en telecomunicaciones ha recibido Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, 2007; a partir de PPI Database del Banco Mundial. Fuente: Information and Communications for Development 2006, Banco Mundial 20

Permitiendo el despegue de la inversión privada y el éxito de las privatizaciones Nota: Incluye sólo países con datos disponibles, para América Latina (Argentina, Belice, Bolivia, Brasil, Chile, El Salvador, Guatemala, Guyana, México, Panamá, Perú, Trinidad y Tobago, y Venezuela). Fuente: Perspectivas Económicas de la OCDE 2008, Centro de Desarrollo, OCDE; a partir de PPI Database, Banco Mundial. 21

El acceso a aumentado significativamente Fuente: Perspectivas Economicas de América Latina 2008, Centro de Desarrollo de la OCDE; ITU, World Telecommunication Indicators Database, 2006. 22

Especialmente gracias a la cobertura móvil Cobertura móvil Venezuela 94% Chile 93% Brasil 90% Argentina 86% México 81% Uruguay 80% El Salvador 77% Guatemala 71% Colombia 69% Perú 68% Nicaragua 64% Panamá 56% Fuente: En base a Telefónica, informe anual 2006. 23

La competencia en América Latina dentro de este sector ha favorecido el acceso Telefónica Telmex/América Móvil Ambas operan, ninguna líder Otros Fuente: Perspectivas Economicas de América Latina 2008, Centro de Desarrollo de la OCDE. 24

La calidad también ha mejorado sustancialmente Fuente: En base a Telefónica, Informe anual 2006. 25

El uso de TICs ha aumentado la rentabilidad de las empresas 26

1 España y América Latina: Beneficios mutuos 2 Bancos y Desarrollo 3 Telecomunicaciones y Desarrollo 4 Conclusiones: Alianzas 27

Conclusiones: Ejemplos de Alianzas para el Desarrollo Alianzas con los Bancos y Gestores de Activos: • ¿Porqué no imaginar una alianza entre la cooperación española y los bancos para crear un fondo de inversiones (Public Private Equity) en América latina sobre el modelo del Emerging Africa Infrastructure Fund? http: //www. emergingafricafund. com/ • Este, dotado ahora de 370 millones de dólares, fue creado en los 2002 por la cooperación británica (DFID) y bancos privados como Barclays y Standard Bank (todos con aportes propios), que también gestionan el fondo. Los gobiernos suizos, holandeses y suecos están ahora también invirtiendo en él. • ¿Porqué no imaginar además un Spanish Investment Fund for Emerging Markets impulsado por la cooperación española? En 2006 el gobierno suizo creó el Swiss Investment Fund for Emerging Markets (Sifem), con una primera dotación de 200 millones de dólares, para gestionar y fomentar las inversiones del State Secretariat for Economic Affairs (SECO) en proyectos de largo plazo en el sector privado de los países en desarrollo. 28

Conclusiones: Ejemplos de Alianzas para el Desarrollo Alianza con los Bancos y las Telecoms: • Las microfinzanas y las remesas ofrecen oportunidades de colaboraciones público –privadas únicas para España. Actores financieros presentes en América latina, desarrollando proyectos importantes (ver por ejemplo la Fundación BBVA para Microfinanzas o los desarrollos en los mercados de remesas). • La Banca Móvil tuvo un auge espectacular en África del Sur y con importantes impactos sobre el desarrollo individual y empresarial local: con actores bancarios y telecoms de primer plan en América latina, España podría repetir una bancarización vía el móvil en América latina. Podría ser un canal para las remesas. • En el ámbito de las remesas, ¿porqué no favorecer cuentas bancarias en euros en América latina y evitar que el riesgo de cambio recaiga en los remesadores y favorecer la bancarización en el país de destino? 29

Gracias! Contacto: javier. santiso@oecd. org http: //www. OCDE. org/dev/ 30