I servizi pubblici a supporto dei processi di

«I servizi pubblici a supporto dei processi di internazionalizzazione delle imprese» Università Cattolica Anno Accademico 2016/17 MC Pignata

Un approccio sequenziale Le aziende si sviluppano inizialmente sul mercato locale e poi su quello internazionale Sedi societarie all’estero Rete di rappresentanti e venditori locali Export episodico Processo produttivo o parti di esso all’estero Aumento del coinvolgimento in attività oltre confine e processo di internazionalizzazione 2

I ruoli dei vari attori 3

Uno sguardo d’insieme Informazione Camere di Commercio ITA (ICE) CCIE CCEI Ambasciate e consolati Approccio Missioni Fiere Struttura Commerciale Rete di venditori / rappresentanti Sede commerciale estera Processo produttivo IDE Licensing 4

Informarsi… a) Trend di mercato b) Andamento domanda Paese estero c) Step burocratici d) Contatti di business e primo network e) Possibilità di partecipazione a fiere e missioni 5

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PROMOS 8

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CCIE / 1 • Dati: o 80 Camere in 54 Paesi o 140 Punti di assistenza nel mondo o 25. 000 associati (70% aziende locali) • Caratteristiche: o Associazioni volontarie di imprenditori e professionisti, italiani e locali • Punti di forza: o Presenza sul territorio o Rapporto diretto con le aziende o Forte attività di promozione eventi nei Paesi stranieri • Network: o Forte collaborazione con CCIAA grazie ad Assocamere, Unione delle CCIE ed Unioncamere 10

CCIE / 2 • Sono associazioni di imprese che mirano a favorire le relazioni economiche tra il Paese estero e l’Italia • L’obiettivo è quello di favorire la creazione di relazioni economiche tra il Paese estero e l’Italia • Strumenti: o Lobbying o Business support o Eventi di networking o Informazione 11

SACE E SIMEST • SACE e SIMEST sono due finanziarie pubbliche aventi il compito di agevolare l’internazionalizzazione delle imprese italiane e sono entrambe controllate da CDP Core Business • SACE è un gruppo assicurativo-finanziario attivo nel campo dell’export-credit. • SIMEST fornisce assistenza finanziaria e consulenza agli imprenditori con investimenti all’estero 12

SACE Sostenere la competitività delle imprese Soluzioni per la gestione integrale dei rischi commerciali e politici Credito all’esportazione e project finance Protezione degli investimenti all’estero Garanzie finanziarie Assicurazione del credito Cauzioni e rischi della costruzione Factoring ESPERIENZA SOLIDITÀ Da oltre 30 anni Rating di merito creditizio al fianco delle imprese Aa 2 (Moody’s) AFFIDABILITÀ € 49 miliardi di impegni in essere 13

SACE: l’operatività tradizionale Credito all’esportazione SACE offre copertura per: • finanziamenti a controparti estere per l’acquisto di beni e servizi di imprese italiane o loro controllate/collegate estere • mancato pagamento da parte di acquirenti esteri di forniture di imprese italiane o loro controllate/collegate estere Prodotti SACE: Credito Acquirente Credito Fornitore e Prodotti PMI Conferme di crediti documentari o L/C PRI SACE protegge gli investimenti all’estero delle imprese italiane o loro controllate/collegate estere contro il rischio politico (nazionalizzazione, disordini civili, esproprio, breach of contract etc. ) che può causare la perdita del capitale investito 18

SACE: credito all’esportazione e project finance Offrire condizioni di pagamento competitive Credito all’esportazione per forniture e progetti utilizzando linee di credito a tassi competitivi, anche nell’ambito di operazioni di project & structured finance Vantaggi per l’esportatore Dilazioni di pagamento più lunghe Protezione dei crediti anche nei paesi emergenti Assistenza nella ricerca della migliore struttura finanziaria 19

SACE: come assicura l’export credit … attraverso una Polizza Credito Fornitore Polizza CREDITO FORNITORE Singole operazioni di esportazione beni e servizi Impresa italiana controllata o collegata VOLTURA di Polizza Acquirente DEBITORE Pagamento (titoli di credito, LCI ecc. ) Sconto pro-soluto dei titoli (promissory notes / bills of exchange) Istituto scontante GARANTE (anche estero) 20

SACE: polizza credito fornitore CARATTERISTICHE A chi si rivolge: ad aziende italiane che effettuano esportazioni di merci, prestazioni di servizi, studi e progettazioni con l’estero, concedendo dilazioni di pagamento sia di breve che di medio/lungo termine Rischi assicurabili: Rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione, confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale Livello di copertura massimo: 100% I vantaggi offerti: - Copertura dei rischi relativi a singole transazioni verso l’estero - Monetizzazione dei crediti su base pro soluto* * Voltura di Polizza: SACE consente inoltre la cessione della polizza ad una banca o altro intermediario finanziario per ottenere (dalla stessa banca/intermediario) la liquidità del credito a seguito di sconto “pro-soluto” dei titoli. 21

SACE: credito acquirente CARATTERISTICHE • A chi si rivolge: a banche Italiane o estere che finanziano controparti estere per il pagamento di esportazioni, prestazioni di servizi, studi e lavori effettuati da imprese italiane all’estero • Rischio di credito per eventi di natura politica e commerciale • Livello di copertura massimo: fino al 100% dell’ammontare del finanziamento • I vantaggi offerti: L’impresa italiana ottiene il pagamento immediato delle merci o servizi esportati Gli acquirenti esteri possono ottenere dilazioni di pagamento anche di lungo termine a tassi di interesse fissi o variabili, vantaggiosi rispetto a forme di finanziamento alternative • SACE interviene anche nell’ottica di un finanziamento globale a favore di un debitore estero con acquisti da società esportatrici italiane e/o società controllate/collegata estera. SCHEMA OPERAZIONE Fase 1 Garanzia BANCA Fase 2 pagamento delle merci esportate Fase 1 finanziamento Società Italiana, Società Estera Fase 2 Esportazione di merci /servizi 23

Protezione degli investimenti all’estero PRI Political Risk Insurance Investire all’estero con sicurezza Copertura assicurativa del valore dell’investimento contro la perdita o il mancato rimpatrio del capitale investito per effetto di eventi di natura politica (guerra, disordini civili, restrizioni valutarie, esproprio, etc. ) Vantaggi per l’impresa che investe all’estero Possibilità di espandersi all’estero in paesi ad alto potenziale ma non privi di rischio politico e normativo Flessibilità della copertura (potendo selezionare i singoli rischi assicurabili) Miglioramento dei termini di finanziamento grazie alla cessione dei diritti di polizza alla banca finanziatrice 25

SIMEST PARTNER D’IMPRESA PER LA COMPETIZIONE GLOBALE Finanziaria che sostiene lo sviluppo delle imprese italiane impegnate a realizzare progetti di internazionalizzazione. Il 76% del suo capitale è detenuto da Sace, mentre il 24% è in mano alle principali banche italiane. Gestisce strumenti finanziari e servizi reali per l’internazionalizzazione delle imprese italiane. 26

SIMEST: la mission SIMEST promuove l’internazionalizzazione delle imprese italiane mediante: Partecipazione al capitale delle società Individuazione investimenti ed assistenza economico finanziaria Gestione degli strumenti pubblici per l’internazionalizzazione 27

SIMEST: come opera (1/2) SIMEST affianca l’impresa italiana in tutte le fasi di sviluppo: Fasi sviluppo impresa Attività e strumenti SIMEST Individuazione opportunità di investimento e/o commesse Scouting delle opportunità nei paesi extra UE per le fasi iniziali Fattibilità economico/finanziaria del progetto Finanziamento agevolato studio di fattibilità Esportare beni strumentali Contributo agli interessi su finanziamenti concessi da banche italiane o straniere Inserimento sui mercati esteri (extra UE) Finanziamento agevolato per assicurare la presenza stabile nei mercati di riferimento Consolidamento finanziario delle PMI esportatrici Partecipazione a fiere e mostre delle PMI Finanziamento agevolato per la patrimonializzazione delle PMI Finanziamento agevolato per la prima partecipazione a fiere e mostre sui mercati extra UE 28

SIMEST: come opera (2/2) Attività e strumenti SIMEST Fasi sviluppo impresa Sviluppo società estera per la realizzazione di nuove attività Capitale di rischio Finanziamenti di terzi Sviluppo investimenti produttivi e di innovazione in Italia e nelle controllate UE • Partecipazione SIMEST al capitale sociale • Partecipazione del Fondo Venture Capital • Agevolazioni per quota azienda italiana • Assistenza al funding • Eventuale Export Credit su impianti italiani Partecipazione in imprese italiane redditizie per il potenziamento di produzione e innovazione 29

SIMEST: partecipazioni al capitale di imprese all’estero FINALITA’ Promuovere la partecipazione di imprese italiane in società o imprese all’estero Quota max 49% del capitale sociale Durata max 8 anni 30

SIMEST: partecipazioni al capitale di imprese all’estero 30

SIMEST: agevolazione agli investimenti Soggetti beneficiari Tipologia Contributo agli interessi Imprese italiane che acquisiscono quote di capitale di rischio in società o imprese all’estero in paesi diversi da quelli dell’UE, partecipate dalla SIMEST Contributo agli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso all’impresa italiana da una banca operante in Italia Corrisposto direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento per il settore industriale 31

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