HUTANG JANGKA PANJANG PERTEMUAN KE 12 TUJUAN PEMBELAJARAN

HUTANG JANGKA PANJANG PERTEMUAN KE 12

TUJUAN PEMBELAJARAN 1. Menjelaskan karakteristik obligasi 2. Menjelaskan nilai teoritis 3. Menjelaskan alasan mengeluarkan obligasi 4. Menghitung obligasi pada tanggal bunga dan pencatatan 5. Menjelaskan pembayaran bunga nominal

TUJUAN PEMBELAJARAN 6. Menghitung amortisasi agio dan disagio utang obligasi serta pengakuan bunga berjalan 7. Menjelaskan penilaian dan penyajian di neraca 8. Menjelaskan pelunasan pada saat jatuh tempo 9. Menghitung penarikan obligasi sebelum jatuh tempo dan pencatatannya 10. Menghitung penjualan obligasi diluar tanggal bunga dan pencatatannya

KARAKTERISTIK OBLIGASI 1. Obligasi (bonds) yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan, biasanya memerlukan suatu kontrak atau surat perjanjian => bond indenture 2. Obligasi yang dikeluarkan biasanya dibagi dalam jumlah obligasi yang lebih kecil nilainya dalam berbagai pecahan (denominations). 3. Nilai pokok yang tercantum dalam masing-masing obligasi disebut nilai nominal (face value). 4. Pembayaran bunga dapat dilakukan secara tahunan, semesteran, dan kuartalan. 5. Apabila perusahaan ingin menawarkan obligasi di bursa efek, harus meminta izin lebih dahulu kepada Badan Pengawas Pasar Modal.

NILAI TEORITIS Secara teoritis, nilai utang obligasi adalah nilai tunai (present value) dari bunga periodik di masa mendatang selama perioda utang dan nilai nominal pada tanggal jatuh tempo.

ALASAN MENGELUARKAN OBLIGASI 1. Obligasi sebagai alternatif sumber dana bagi perusahaan untuk membelanjai investasi atau proyek jangka panjang. 2. Dari sudut pemegang saham, obligasi tidak memengaruhi kontrol para pemegang saham sebelumnya. 3. Bunga utang umumnya bersifat tetap, dan sepanjang biaya bunga lebih rendah daripada kembalian atas aset operasi bersih (return on net operating assets), maka kelebihan return tersebut merupakan manfaat yang akan dinikmati oleh pemegang saham. 4. Bunga utang menjadi pengurang laba kena pajak, sedangkan dividen tidak.

OBLIGASI PADA TANGGAL BUNGA DAN PENCATATAN Hal-hal yang perlu diperhatikan: 1. Mengeluarkan obligasi tidak dicatat dalam buku jurnal, sedangkan apabila obligasi telah dijual maka dicatat dalam jurnal. 2. Penjualan obligasi laku dijual sebesar nilai nominal, diatas nilai nominal, atau dibawah nilai nominal. 3. Jika bunga nominal melebihi bunga efektif, maka obligasi terjual diatas nilai nominal. (Masyarakat lebih suka memilih obligasi daripada deposito) 4. Jika bunga nominal lebih kecil daripada bunga efektif, maka obligasi terjual dibawah nilai nominal. (Masyarakat lebih suka memilih deposito daripada obligasi) 5. Jika bunga nominal sama dengan bunga efektif, maka obligasi terjual sebesar nilai nominal.

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN Obligasi laku sebesar nilai nominal: Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi untuk mengeluarkan 20. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp 2. 000. Oleh karena harga jual bersih sama dengan nilai nominalnya, maka bunga efektif sama dengan bunga nominal, yakni 6 % per semester. Buatlah jurnalnya ?

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN 1 Januari 2013 Kas Utang Obligasi Rp 2. 000 (mencatat penjualan obligasi seharga nilai nominal) Perhitungan: 20. 000 lembar obligasi @ Rp 100 = Rp 2. 000

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN Obligasi laku diatas nilai nominal: Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi untuk mengeluarkan 20. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp 2. 070. 919. Oleh karena harga jual bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Buatlah jurnalnya ?

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN 1 Januari 2013 Kas Rp 2. 070. 919 Utang Obligasi Rp 2. 000 Agio Utang Obligasi Rp 70. 919 (mencatat penjualan obligasi diatas nilai nominal) Perhitungan: Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih : Rp 2. 070. 919 Nilai nominal obligasi Rp 2. 000 Rp 70. 919

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN Obligasi laku dibawah nilai nominal: Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi untuk mengeluarkan 20. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp 1. 932. 256 Oleh karena harga jual bersih lebih rendah daripada nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih tinggi daripada bunga nominal yakni 7 % per semester. Buatlah jurnalnya ?

PERHITUNGAN OBLIGASI DAN PENCATATAN 1 Januari 2013 Kas Rp 1. 932. 256 Disagio Utang Obligasi Rp Utang Obligasi 67. 744 Rp 2. 000 (mencatat penjualan obligasi dibawah nilai nominal) Perhitungan: Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih : Rp 1. 932. 256 Nilai nominal obligasi Rp 2. 000 ( Rp 67. 744 )

PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL 1. Perusahaan membayar bunga obligasi di setiap tanggal bunga untuk masa bunga yang telah lewat. 2. Pada saat pembayaran, perusahaan mendebit akun beban bunga dan mengkredit kas.

PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL Bunga obligasi PT ABC adalah 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7. Pada 1 Juli 2013 PT ABC membayar bunga sebesar 6 % dari nilai nominal untuk masa sejak 1 Januari s/d 1 Juli 2013. Nilai nominal obligasi sebesar Rp 2. 000. Hitunglah bunganya dan buatlah jurnalnya ?

PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL 1 Juli 2013 Beban Bunga Kas Rp 120. 000 (mencatat pembayaran bunga semester pertama) Perhitungan: Rp 2. 000 x 6 % = Rp 120. 000

PENYESUAIAN 1. Pada setiap tanggal bunga, perusahaan mengamortisasi agio atau disagio utang obligasi jika pada saat penjualan surat utang obligasi terbentuk agio atau disagio tersebut. 2. Penyesuaian dapat dilakukan pada setiap akhir tahun buku.

AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI 1. Metode amortisasi agio utang obligasi adalah metode bunga efektif dan garis lurus. 2. Agio utang obligasi diamortisasi selama masa sejak perusahaan menjual surat utang obligasi sampai tanggal jatuh tempo. 3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan mendebit akun agio utang obligasi dan mengkredit akun beban bunga.

AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang obligasi dengan harga jual bersih Rp 2. 070. 919. Nilai nominalnya adalah Rp 2. 000. Jadi, agio utang obligasi yang terbentuk dari penjualan obligasi pada 1 januari 2013 adalah Rp 70. 919. Umur obligasi adalah 4 semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 januari 2015. Bunga efektif per semester adalah 5 %. Pertanyaan: 1. Hitunglah amortisasi agio utang obligasi per semester dengan menggunakan metoda bunga efektif ? 2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk mencatat amortisasi agio utang obligasi ?

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI Nominal Rp 2. 000 dan Agio Rp 70. 919. Metode Bunga Efektif Tanggal Bunga Nominal = 6 % x 2. 000 Bunga Efektif 5 % x (5) t-1 Amortisasi Agio = Nominal - Efektif Nilai Buku Akhir 2. 070. 919, 00 1 Juli 2013 Rp 120. 000 103. 545, 95 16. 454, 05 2. 054. 464, 95 31 Des 2013 Rp 120. 000 102. 723, 25 17. 276, 75 2. 037. 188, 20 1 Juli 2014 Rp 120. 000 101. 859, 41 18. 140, 59 2. 019. 047, 61 31 Des 2014 Rp 120. 000 100. 952, 39 19. 047, 61 2. 000, 00

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI Nominal Rp 2. 000 dan Agio Rp 70. 919. Metode Garis Lurus Tanggal Bunga Nominal = 6 % x 2. 000 Amortisasi Agio Bunga Efektif Nilai Buku Akhir 2. 070. 919, 00 1 Juli 2013 Rp 120. 000 17. 729, 75 102. 270, 25 2. 053. 189, 25 31 Des 2013 Rp 120. 000 17. 729, 75 102. 270, 25 2. 035. 459, 50 1 Juli 2014 Rp 120. 000 17. 729, 75 102. 270, 25 2. 017. 729, 75 31 Des 2014 Rp 120. 000 17. 729, 75 102. 270, 25 2. 000, 00

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI 1 Juli 2013 Agio Utang Obligasi Beban Bunga Rp 16. 454, 05 (Mencatat Amortisasi Agio Utang Obligasi)

AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI 1. Metode amortisasi disagio utang obligasi adalah metode bunga efektif dan metode garis lurus. 2. Disagio utang obligasi diamortisasi selama masa sejak perusahaan menjual surat utang obligasi sampai tanggal jatuh tempo. 3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan mendebit akun Beban Bunga dan mengkredit akun disagio utang obligasi.

AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang obligasi dengan harga jual bersih Rp 1. 932. 256. Nilai nominalnya adalah Rp 2. 000. Jadi, disagio utang obligasi yang terbentuk dari penjualan obligasi pada 1 januari 2013 adalah Rp 67. 744. Umur obligasi adalah 4 semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 januari 2015. Bunga efektif per semester adalah 5 %. Pertanyaan: 1. Hitunglah amortisasi disagio utang obligasi per semester dengan menggunakan metoda bunga efektif ? 2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk mencatat amortisasi disagio utang obligasi ?

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI Nominal Rp 2. 000 dan Disagio Rp 67. 744. Metode Bunga Efektif Tanggal Bunga Nominal = 6 % x 2. 000 Bunga Efektif 5 % x (5) t-1 Amortisasi Agio = Efektif - Nominal Nilai Buku Akhir 1. 932. 256, 00 1 Juli 2013 Rp 120. 000 135. 257, 92 1. 947. 513, 92 31 Des 2013 Rp 120. 000 136. 325, 97 1. 963. 839, 89 1 Juli 2013 Rp 120. 000 137. 468, 79 1. 981. 308, 69 31 Des 2013 Rp 120. 000 138. 691, 31 18. 691, 31 2. 000, 00

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI Nominal Rp 2. 000 dan Disagio Rp 67. 744. Metode Garis Lurus Tanggal Bunga Nominal = 6 % x 2. 000 Amortisasi Disagio Bunga Efektif Nilai Buku Akhir 1. 932. 256, 00 1 Juli 2013 Rp 120. 000 16. 936 103. 064 1. 949. 192, 00 31 Des 2013 Rp 120. 000 16. 936 103. 064 1. 966. 128, 00 1 Juli 2013 Rp 120. 000 16. 936 103. 064 1. 983. 064, 00 31 Des 2013 Rp 120. 000 16. 936 103. 064 2. 000, 00

RENCANA AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI 1 Juli 2013 Beban Bunga Rp 15. 257, 92 Disagio Utang Obligasi Rp 15. 257, 92 (Mencatat Amortisasi Disagio Utang Obligasi)

PENGAKUAN BUNGA BERJALAN 1. Penyesuaian juga diperlukan untuk mencatat bunga berjalan jika tanggal akhir tahun tidak bertepatan dengan tanggal bunga. 2. Jurnalnya adalah mendebit beban bunga dan kredit utang bunga.

PENGAKUAN BUNGA BERJALAN Jurnal Penyesuaian per 31 Desember 2013: Beban Bunga Rp 120. 000 Utang Bunga (Mencatat bunga berjalan) Rp 120. 000

PENILAIAN DAN PENYAJIAN DI NERACA 1. Di Neraca, utang obligasi dinilai sebesar nilai tercatat setelah diperhitungkan amortisasi agio/disagio. 2. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual di atas nilai nominal adalah nilai nominal plus agio utang obligasi yang belum diamortisasi. 3. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual dibawah nilai nominal adalah nilai nominal minus disagio utang obligasi yang belum diamortisasi. 4. Penyajian utang obligasi adalah dalam kelompok kewajiban jangka panjang jika jatuh temponya melebihi satu tahun. 5. Penyajian utang obligasi jangka panjang yang jatuh tempo tahun depan diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek jika pelunasannya menggunakan aset lancar atau menciptakan kewajiban jangka pendek.

PENILAIAN DAN PENYAJIAN DI NERACA Kewajiban Jangka Panjang: Utang Obligasi (nominal) Rp 2. 000 (+) Agio Utang Obligasi Rp 70. 919 Rp 2. 070. 919 Kewajiban Jangka Panjang: Utang Obligasi (nominal) (-) Disagio Utang Obligasi Rp 2. 000 ( Rp 67. 744) Rp 1. 932. 256

PELUNASAN PADA SAAT JATUH TEMPO 1. Perusahaan melunasi kewajibannya sebesar nilai nominal pada saat jatuh tempo. 2. Ketika membayar jurnalnya akun utang obligasi didebit sebesar nilai nominalnya. 3. Akun agio ataupun disagio utang obligasi bersaldo nol pada tanggal jatuh tempo.

PELUNASAN PADA SAAT JATUH TEMPO Pada 1 Januari 2015 PT ABC melunasi utang obligasi dengan nilai nominal Rp 2. 000. Buatlah jurnalnya ? 1 Januari 2015 Utang Obligasi Kas Rp 2. 000

PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA 1. Obligasi yang bersifat callable – dapat ditarik kembali sebelum tanggal jatuh tempo atas dasar perjanjian sebelumnya. 2. Obligasi yang sudah go public juga dapat ditarik kembali melalui pembelian di bursa efek tanpa perjanjian lebih dahulu. 3. Ketika utang obligasi yang ditarik sebelum jatuh tempo yang diperlukan adalah : a. Mencatat amortisasi agio/disagio yang diperlukan b. Menghapus nilai buku utang per tanggal penarikan c. Mencatat jumlah kas yang dikeluarkan d. Mengakui untung (rugi) penarikan seandainya ada perbedaan antara kurs penarikan dan nilai tercatat (buku) utang.

PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi untuk mengeluarkan 20. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp 2. 070. 919. Oleh karena harga jual bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Pada akhir tahun 2013 PT ABC menarik utang obligasi dengan utang obligasi pembayaran Rp 2. 050. 000. Hitunglah nilai tercatat pada saat penarikan dan buatlah jurnal yang diperlukan !

PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA Agio Utang Obligasi mula-mula (-) Amortisasi 1 Jan – 1 Juli 2013 Rp 70. 919 Rp 16. 454, 05 (-) Amortisasi 1 Juli – 31 Des 2013 Rp 17. 276, 75 Rp 33. 730, 80 Saldo agio utang obligasi Rp 37. 188, 20 Nominal utang obligasi Rp 2. 000 Nilai buku utang obligasi per 31 Des. 2013 Rp 2. 037. 188, 20 Kurs Penarikan Rp 2. 050. 000

PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA Jurnal : 31 Desember 2013 Agio Utang Obligasi Rp 17. 276, 75 Beban Bunga Rp 17. 276, 75 (mencatat amortisasi agio, jika ini belum dicatat) Utang Obligasi Rp 2. 000 Agio Utang Obligasi Rp 37. 188, 20 Rugi Penarikan Utang Obligasi Rp 12. 811, 80 Kas Rp 2. 050. 000

PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL BUNGA DAN PENCATATANNYA 1. Obligasi yang terjual di antara tanggal-tanggal pembayaran bunga, maka perusahaan akan mewajibkan pembeli untuk membayar bunga berjalan. 2. Penerimaan bunga berjalan adalah uang muka yang akan dikembalikan ke pembeli pada tanggal bunga. 3. Menggunakan 2 pendekatan yaitu laba rugi dan neraca untuk mencatat bunga berjalan dan pembayaran bunga.

PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL BUNGA DAN PENCATATANNYA Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi untuk mengeluarkan 20. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp 2. 070. 919. Oleh karena harga jual bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Baru terjual pada 1 Mei 2103 dengan harga jual bersih sebesar Rp 2. 000 sebesar nilai nominalnya. Hitunglah jumlah yang diterima perusahaan pada tanggal 1 Mei 2013 dan bunga berjalan yang diterima dan buatlah jurnalnya ?

PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL BUNGA DAN PENCATATANNYA Pendekatan Laba Rugi: 1 Mei 2013 Kas Rp 2. 080. 000 Utang Obligasi Rp 2. 000 Beban Bunga Rp 80. 000 (Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah bunga berjalan 4 bulan) 1 Juli 2013 Beban bunga Rp 120. 000 Kas (Mencatat pembayaran bunga) Rp 120. 000

PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL BUNGA DAN PENCATATANNYA Pendekatan Laba Rugi: Perhitungan: 4/6 x 6% x Rp 2. 000 = Rp 2. 080. 000 Beban bunga neto: Rp 2. 000 x 2/6 x 6 % = Rp 40. 000

PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL BUNGA DAN PENCATATANNYA Pendekatan Neraca: 1 Mei 2013 Kas Rp 2. 080. 000 Utang Obligasi Rp 2. 000 Utang Bunga Rp 80. 000 (Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah bunga berjalan 4 bulan) 1 Juli 2013 Beban bunga Rp 40. 000 Utang Bunga Rp 80. 000 Kas (Mencatat pembayaran bunga) Rp 120. 000

TERIMA KASIH