Hur ser en fond ut Norsk fjernvarme lesund

Hur ser en fond ut ? Norsk fjernvarme Ålesund Bryggan Ekonom Promea & Partners gänget Corporate Advisors

Thore Sahlin ERFARENHETER Ø 35 år i energibranschen Ø Vice VD Göteborg Energi Ø Ordf. Svensk fjärrvärme Ø Ordf. Nordvärme Ø Styrelseledamot Euro Heat & Power Ø Ordf. Fjärrsyn • Forskning och utvecklingsprogrammet för fjärrvärmebranschen i Sverige IDAG Ø VD och ägare Sahlins GEBIT AB Ø Partner och Managementkonsult på Promea & Partner AB Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Tre sätt att komma i kontakt med mig: thore@sahlinsgebit. se thore@promea. se +46 (0) 72 711 74 68 Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Relationstal Norge - Sverige Norge Folkmängd 5 miljoner - 10 miljoner Fjärrvärme 5 TWh - 60 TWh år 1981 - år 1949 40 st - 150 st 40% - 20% Branschstart Antal bolag Andel av befolkning i huvudstadsregionen MEN… SAMMA PRODUKT! Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Europa: Energibalans för EU 27 i fyra led Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Systemanalys Produkt Process Ljus/Kraft Värme/Kyla Transport Värmeverk Kraftvärmeverk Raffinaderi Industri Kärnkraftverk Spillvärme Värme Restprodukter Resurser Thore Sahlin Maj 2012 Gasverk CO 2, Svavel, CO, SO 2, Ca, Kärnbränsleavfall, aska Kol Olja Gas Uran Sol Biobränsle Vatten Norsk Vind Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Värmeflöden omkring ett fjärrvärmesystem Sekundär energileverans Värme som har återvunnits från kraftvärmeverk, avfallsförbränning, raffinaderier eller spillvärme från industrin Grundläggande idé om fjärrvärme Värme levererad för låga temperaturkrav Primär energileverans: Förnyelsebar värme tex geotermisk eller biomassa Fjärrvärme system Primär energileverans: Fossilt bränsle för toppeller säkerhetsbehov peak, back-up Värmeförluster Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Nytta med fjärrvärme: Affärsidé 1 Fjärrvärmens affärsidé är: ü Att utnyttja lokala bränsle- eller värmetillgångar utan alternativ användning ü För att tillfredsställa lokala värmebehov ü Genom en lokal marknadsplats Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Nytta med fjärrvärme: Affärsidé 2 De fem strategiska produktionsresurserna för fjärrvärme är: ü Kraftvärme (samproduktion av el och värme i samma anläggning) ü Avfallsförbränning ü Industriell spillvärme ü Geotermisk värme ü Besvärliga bränslen, dvs svåranvända i små lokala pannor (skogsavfall, sågspån, olivkärnor mm) Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Nytta med fjärrvärme: Affärsidé 3 Fjärrvärmens egenskaper ger möjlighet till: ü Låga koldioxidutsläpp ü Flexibilitet ü Låg lokal miljöpåverkan Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Nytta med fjärrvärme: Affärsidé 4 Emissioner (miljöpåverkan) Råvaror (t ex bränslen) Kundbehov Energisystem FJÄRRVÄRME: Andra råvaror FJÄRRVÄRME: Återvinning Energiförluster Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Teknik, Kapital, Marknad ü Omsättning runt 30 miljarder kr per år ü Återanskaffningsvärde på 150 miljarder kr ü Marknadsandel på 60% för uppvärmning av byggnader ü Enkel teknik med rörsystem som länkar samman värmebehov och värmetillförsel Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Systemets 4 huvuddelar 1. Kundernas värmesystem 2. Fjärrvärmecentralen - Som överför fjärrvärmen till byggnaden 3. Fjärrvärmenätet 4) 1) - Fram- och returledningar 4. Värmefabriken - Återvunnen eller primär värme 3) 2) Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Energipriser Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Försäljningsutveckling Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Marknadsandelar i Sverige 1960 -2009 Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Marknadsandelar i Sverige 2009 Ökat värmebehov vid eleffektivisering 20 -25% Energieffektivisering 5 -10% Värmepumpar 5% Nyanslutning 5 -10% 5% Varmare klimat 100% 80% 2025 2007 Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Fjärrvärme i Norge

Historiska leveranser av fjärrvärme Norge Sverige TWh/år 4, 5 4 3, 5 3 2, 5 2 1, 5 1 ssb. no/fjernvarme/ Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Produktionsmix Sverige 2% Biobränsle 6% 8% Avfallsförbränning 30% Olja 8% Gas Värme till värmepumpar 11% Spillvärme 13% Elpannor Torv Kol 9% Produktionsmix Norge 14% 4% 19% Biobränsle Avfallsförbränning Olja 9% Gas Värme till värmepumpar 8% 14% Thore Sahlin Maj 2012 32% Spillvärme Elpannor ssb. no/fjernvarme/ Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Fjärrvärme & miljö

Fjärrvärmen har flyttat från fossilekonomi… Fjärrvärmen har flyttat till klimatekonomi Thore Sahlin Maj 2012 Fler branscher följer i samma spår Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

En grön resa har gjorts Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Bränsle och värmetillförsel Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Låga koldioxidutsläpp från den svenska fjärrvärmen Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Fjärrvärme i Europa

Fjärrvärmesektorn är liten i Europa EU 27 under 2008, Ursprung från värmeutbud för värmeförfrågan i bostads- och service sektor. Total värme var 11, 5 EJ, ej inkluderat indirekt värme från elanvändning inomhus Kol och kolprodukter 3% Värme 12% Elektricitet 12% Oljeprodukter 19% Förbränningsbart förnyelsebart 9% Sol/vind/annat 0% Geotermisk 0% Thore Sahlin Maj 2012 Naturgas 45% Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Möjlighet till expansion i Europa Tillgängliga resurser och motsvarande värmeflöden under 2003 i EJ/år för målområdet vilket är 32 länder. Kvarstående värme från värmekraftverk Totala resurser som passar för direkt geotermisk värme 19, 2 370 1, 5 1, 4 Industriell kraftvärme Potential från biomassa i Europa 0, 02 2, 3 13 -18 0, 17 Genererad fjärrvärme 0, 03 0, 14 0, 5 2, 0 Thore Sahlin Maj 2012 1, 1 Överskottsvärme från industrin Avfallsförbränning Ej återvinningsbart avfall Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Infrastrukturell branschlogik vs marknadsbaserad Infrastrukturlogik Marknadslogik Primärt fokus Funktion Form Produkt kvalitet Homogen Differentierad Investerares förväntningar Tillräcklig lönsamhet Hög lönsamhet Nödvändiga marknadsvillkor Stabilitet Volatilitet Planeringshorisont Lång Kort Fokus i prissättningen Kostnadsbaserad Marknadsbaserad Fokus i kapitalstruktur Lån Eget kapital Ägarstyrning Aktiva ägare Institutionellt ägande Lämplig metod för intervenering Investerings- och produktionsstöd Artificiella marknads Thore Sahlin Maj 2012 mekanismer Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Utmärkande egenskaper i affärslogiken ü Infrastrukturell verksamhet som utmärks av djupa bindingar till plats, investeringar, kunder och ägare ü Kräver ett långsiktigt engagemang från bolagets intressenter ü Känslig förändring av kontraktetet mellan marknad, offentlig och privat svär. ü Förutsätter en betydande legitimitet Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Porters konkurrensanalys ”Hur attraktiv är vår bransch ur ett konkurrensperspektiv ? ” Hot från substitut Värmepumpar Substitut Etableringshot Nya aktörer Små - kan öka med nytt regelverk Företag Kunder Konkurrens mellan befintliga företag i branschen Svag Kundernas förhandlingsstyrka Svag – ökar något med nytt regelverk Leverantörernas förhandlingsstyrka Medel Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Utmaningar i framtiden Resultat från intervjuer med svenska fjärrvärmeföretag Regelförändringar & politiska beslut En minskande efterfrågan Nya och ändrade kundkrav Kostnadsstruktur, fast och rörligt • TPA • Effektiviseringar hos kund • Kunderna vill kunna påverka • Stora fasta kostnader • Nya hus har små värmebehov • Krav på klimat- & miljöegenskaper • Liten potential kvar att ansluta • Svagare förtroende • Nya styrmedel och EUdirektiv • Kommunallagens begränsningar för nya kringtjänster • Allt effektivare värmepumpar • Ifrågasatt miljö- och klimatfördel med fjärrvärmen • Stora behov av reinvesteringar • Dyrare bränslen, bl. a. flis och avfall • Höga avkastnings-krav från ägaren • Ett varmare klimat • Få nya lönsamma marknader Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Tack! Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Extra bilder

Teknik, kapital & marknad

Uppbyggnad & grundprinciper

Nytta med fjärrvärme

Fjärrvärme i Sverige

Bränsle 2010 Ta bort? ? Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Riskkategorisering Strategiska risker (lång sikt) Affärs- och finansiella risker (lång sikt) Driftsrelaterade risker (kort sikt) Ekonomiska risker (kort sikt) Katastrof risker (kort sikt) Thore Sahlin Maj 2012 Vikande efterfrågan/ Konkurrenters ageranden Nya regleringar/politiska händelser Sociala händelser Kundpreferenser Bristande kompetens och förmågor Bolagets kostnadsstruktur/nivå Bolagets kapitalbindning Bolagets kapitalstruktur Olyckor/Driftsstopp/Processtörningar Projektavvikeler Miljörisker Administrativa fel Kontraktsvillkor/legala risker Ryktesrisker Generell efterfrågan Prisrelationer Växelkurs Räntenivåer Råvarupriser Naturkatastrofer Katastrofer orsakade av människan Terrorattacker Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Riskhantering Strategiska risker (lång sikt) Affärsutveckling Innovation/kreativitet Förmågor för att respondera Alternativplanering Strategisk analys Omvärldsbevakning Affärs- och finansiella risker Kostnadskontroll Intern effektivisering Finansiell kompetens Legitimitet Driftsrelaterade risker Driftsflexibilitet Värderingar, kultur och transparens Styr- och kontrollsystem Intern uppföljning och redovisning TQM Standardisering och certifiering Ekonomiska risker Strukturell flexibilitet Portföljdiversifiering Finansiella derivat (lång sikt) (kort sikt) Katastrofrisker (kort sikt) Thore Sahlin Maj 2012 Försäkringar Riskförskjutning Riskminskning Hög beredskap Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Disposition • Teknik, kapital och marknad • Uppbyggnad och grundprinciper • En kapitalintensiv verksamhet • Nytta med fjärrvärme • Fjärrvärme i Sverige • Fjernvarme i Norge • Fjärrvärme & miljö • Fjärrvärme i Europa • Kapitalbindning och framtid Thore Sahlin Maj 2012 Norsk Bryggan Ekonom Fjernvarme, gänget Ålesund

Fjärrvärme i Sverige

Ägande i Sverige Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Motiv för en kommun att äga energibolag Kommunstyrelsens ordförande VD 1. Påverka det lokala energisystemet 2. Påverka den lokala miljön 3. Lågt pris på fjärrvärme 4. Lågt elnätspris 5. Öka regionens konkurrenskraft 6. Finansiera andra kommunala verks. 7. Öka kvaliteten i andra kom. verks. Ordförande i bolagsstyrelsen 8. Lönsammare än försäljning 9. Ger finansiell stabilitet 10. Arv historiska orsaker 11. Oklara motiv 12. Andra än ovanstående Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Betydelse av kommunal ägare de senaste 10 åren & kommande 10 åren Ordförande i bolagsstyrelsen 1. Väldigt liten betydelse 2. Liten betydelse 3. Viss betydelse 4. Vikigt 5. Väldigt viktigt 6. Ingen åsikt VD Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Viktigaste förändringarna avseende bolagets verksamhet kommande 10 åren Ordförande för bolagsstyrelsen VD 1. Ökat miljöfokus 2. Mer kraftproduktion 3. Mer vindkraft 4. Mer kraftvärme 5. Mer värmeproduktion 6. Mer energitjänster 7. Expansion av fjärrvärmesystemet 8. Expansion av gasnätet 9. Förstärkningar av elnätet 10. Expansion av fjärrvärme till småhus 11. Nuvarande verksamhet behöver ej förändras 12. Andra förändringar Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Olika system har olika tidsperspektiv på förändring Mode Handel Infrastruktur Politiska system Kultur och livsmönster Biologiska system 1/2 1 - -1 5å 20 -50 50 50 år r år – 2 00 år 010 10 0 00 00 å 0 r 10 00 00 0å r Eugen Rosenstock Huessy, 1938, Out of Revolution Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Tredelad grund för offentligt ägda energibolag Värdedrivet ägarskap Vinstdrivande verksamhet Infrastrukturell branschlogik Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Uppbyggnad och grundprinciper BORT ü Huvudidé idag: Bränslesubstitution och värmeåtervinning, INTE centraliseringen i sig ü Kapitalintensiv verksamhet (nät och produktionsanläggningar) ü Främst för byggnadsuppvärmning och varmvatten ü Centraliseringen är inte riskfri, bränder och tryckslag kan inträffa ü Fjärrvärmelag kom 2008 Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Leveranssäkerhet - olyckor Paris 1994 Thore Sahlin Februari 2012 BORT Göteborg 1999 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

BORT Fjärrvärmelagen & regelverk

Fjärrvärmelagen BORT ü Energimarknadsinspektionen (EI) ü Konkurrensverket ü Fjärrvärmenämnden ü Reko/Frivillig Prisprövning (Godkänd nivå) Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Fjärrvärmelagens syfte – stärka kundernas ställning och öka insyn BORT Prisinformation (5§) Ett fjärrvärmeföretag ska se till att uppgifterna om företagets priser för fjärrvärme och för en anslutning till fjärrvärmeverksamheten samt om hur ett pris bestäms finns enkelt tillgängliga för kunder och allmänhet Om skilda priser gäller för olika kategorier av kunder har företaget samma skyldighet i fråga om uppgifter om grunderna för indelning av kunder i olika kategorier Förhandlingsskyldigheten (8 §) Ange skälen för det avtalsvillkor som förhandlingen gäller Ge fjärrvärmekunden tillräcklig information för bedömning av skäligheten av avtalsvillkoret Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Fjärrvärmenämndens granskningsstruktur BORT Kan kunden med hjälp av tillgänglig information: ü Beräkna sin fjärrvärmekostnad? ü Förstå hur priset sätts? ü Bilda sig en uppfattning om skäligheten i priset? ü Bilda sig en uppfattning om framtida prisnivåer? ü Finns andra omständigheter i företagets kundkommunikation som bidrar negativt till kundernas förtroende för bolagets nuvarande och framtida verksamhet? Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Kapitalintensiv verksamhet med investeringsutmaningar BORT ü Kraftiga investeringsbehov ü Komplexa marknadsförhållanden ü Utbrett statligt och kommunalt ägande ü Potentiellt höga vinstmarginaler ü Lågt förtroende hos kunder och allmänhet ü Viktig infrastruktur med betydande externaliteter Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Fjärrvärmeleveranser Thore Sahlin Februari 2012 BORT Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Framtiden, pris & konkurrens BORT Prisfrågan har blivit central Thore Sahlin Februari 2012 Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget

Byggsektorns ambitioner Thore Sahlin Februari 2012 BORT Fjärrvärme Bryggan Ekonom Skäl & Själ gänget