Hip hi theo Lut Thy S www railworkinggroup

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Viet. Traffic Hà Nội, Việt Nam, 15 – 17/10/2008 Cập nhật “Nghị định thư Đường sắt Luxembourg” Nỗ lực hiện đại hóa đầu máy xe lửa ở Châu Á Howard Rosen Giám đốc, Howard Rosen Solicitors, Zug, Thụy Sỹ Chủ tịch, Nhóm Công tác về Đường sắt

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Giới thiệu • Giảm chi phí đấu thầu & mở rộng thị trường huy động vốn tư nhân đầu tư vào tàu hỏa • Nghị định thư Luxembourg và khuôn khổ quốc tế mới tạo điều kiện thu hút vốn tư nhân cho đầu máy xe lửa • Các giải pháp mới cho ngành đường sắt Châu Á, bài học kinh nghiệm từ ngành hàng không – và bước tiếp theo

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Giới thiệu Rail Working Group Các thành viên của Rail Working Group: AAE Ahaus Alstatter Eisenbahn The Alta Group Arendt & Medernach Armfelt & Associés Ashurst Aviation Advocacy Bombardier Transportation Bowman Gilfillan Attorneys CIT Comité international des transports ferroviaires Community of European Railways Costaferroviaria debis Financial Engineering Gmb. H Denton Wilde Sapte Deutsche Bahn Deutsche Verkehrs Bank DLA Piper Dresdner Kleinwort English Welsh and Scottish Railway Europe Rail Consultancy Ltd European Intermodal Association European Investment Bank Field Fisher Waterhouse LLP Freehill Hollingdale & Page Freshfields Bruckhaus Deringer LLP Fromer, Schultheiss & Staehelin GE Capital Global Capital Finance Gmb. H & Co. Europe KG Gorrissen Federspiel Kierkegaard Howard Rosen Solicitors HSBC Rail HSH Nordbank Intergovernmental Organisation for International Carriage by Rail (OTIF) Kf. W Kreditanstalt for Wiederaufbau Lenz & Staehelin Mayer, Brown, Rowe & Maw LLP Mc. Carthy Tétrault Nauta Dutilh NIB Capital Bank N. V. Norton Rose Ober Kaler Private Wagon Federation Rajinder Narain & Co. Simmons & Simmons Stephenson Harwood Transnet Trinity Industries UIC International Union of Railways Union of European Railway Industries White & Case Wiersholm Mellbye & Bech

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Nhìn từ góc độ toàn cầu • Đường sắt là quá khứ - và là tương lai của chúng ta – Phương tiện vận chuyển hàng hóa và con người quy mô lớn hiệu quả nhất – Năng lực của đường bộ & hàng không còn hạn chế – Thân thiện với môi trường & sử dụng nhiên liệu hiệu quả – An toàn hơn – Nhân tố chủ chốt trong phát triển kinh tế

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Nhìn từ góc độ toàn cầu • Vốn đầu tư hàng năm cho đầu máy xe lửa ước đạt trên 37 tỷ euro nhưng cần nhiều hơn nữa • Vốn đầu tư cho đầu máy xe lửa thấp nhất ở Mỹ La-tinh (ngoại trừ giao thông đô thị) Đông u & Châu Phi – nơi cần đầu tư nhất – nhu cầu đấu thầu rất lớn ở Châu Á do tốc độ tăng trưởng kinh tế cao • Huy động vốn rất khó nếu không có hậu thuẫn của nhà nước nhưng ….

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Nhìn từ góc độ toàn cầu • …. . Ngay cả những quốc gia có độ tin cậy tín dụng cũng ít đầu tư – và phân bổ vốn cho kết cấu hạ tầng • Bảo lãnh không phải lúc nào cũng được ngân hàng chấp thuận • Và việc nhà nước tài trợ cũng có thể bị đe dọa vì các quy định về trợ cấp của nhà nước/quy định WTO • Các ngân hàng áp dụng hình thức hạn chế cho vay theo khu vực địa lý (ví dụ Romania, Mexico, Bắc Triều Tiên) • Tư vấn pháp lý và hoàn thiện hồ sơ có thể rất tốn kém

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Nhìn từ góc độ toàn cầu • Điều kiện cho thuê khai thác rất hạn chế ngoài khu vực Bắc Mỹ và Anh • Trên thế giới không có hệ thống bảo lãnh dựa vào tài sản công, nhưng cần chú ý • Hệ thống bảo lãnh hạn chế ở Bắc Mỹ đã tạo điều kiện huy động vốn từ khu vực tư nhân • Hệ thống hỗ trợ các nhà tài trợ và vận hành ở Bắc Mỹ dựa trên đối tượng đi vay chứ không dựa trên tài sản

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Kết cấu hạ tầng đường sắt tại Châu Á • Đường sắt là giải pháp duy nhất đối với vận chuyển hàng hóa và con người quy mô lớn ở các nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao • Là nhân tố tối quan trọng đối với phát triển tại Châu Á • Hệ thống giao thông nội đô và đô thị đang được xây dựng khắp Châu Á • Các tuyến vận tải chuyên chở tài nguyên/khai khoáng ở Ấn Độ, Trung Quốc và các tuyến đường sắt cao tốc khắp Châu Á • 4 “Con đường Tơ lụa” – Đường sắt xuyên Á

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Kết cấu hạ tầng đường sắt tại Châu Á

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Đường sắt tại Việt Nam • 127 năm lịch sử • Có sự khác biệt về đường ray • Cần có tuyến đường sắt cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh-Hà Nội • Kế hoạch Phát triển 2007 – 2010 • Tái cơ cấu Đường sắt Việt Nam (Đường sắt Việt Nam cũng có các nhà máy sản xuất) • Kết nối với Cam-pu-chia, Thái Lan, v. v… • Cần vốn đầu tư, nhưng liệu có đủ nguồn vốn?

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Đầu máy xe lửa tại Châu Á • Xuất phát điểm: Có nhu cầu thực sự nhưng khả năng cung cấp công nghệ cao còn hạn chế trong khu vực (ví dụ Nhật Bản) và những hạn chế về năng lực ở Châu u • Các vấn đề xuyên quốc gia về đường ray và tiêu chuẩn, nhưng Hệ thống Quản lý Giao thông Đường sắt Châu u (ERTMS) và công nghệ mới đang triển khai… • Hãy nhớ tháng 3/1855! Cơ sở hạ tầng cần đầu máy xe lửa – và cần có vốn – nhưng đáp ứng nhu cầu vốn như thế nào?

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Đầu máy xe lửa tại Châu Á • Các ngân hàng tư nhân sẽ không cho vay nếu: – Họ không hiểu hệ thống – Lợi nhuận của họ không được đảm bảo – Tài sản không được đảm bảo và duy tu bảo dưỡng phù hợp – Họ không được tái sở hữu các tài sản khi khác khoản nợ không được trả • Nghị định thư Luxembourg cung cấp các giải pháp

Cape Town tháng 10 -11/2001 Đại diện của 58 quốc gia và 11 tổ chức quốc tế tham dự Hội nghị Ngoại giao

Luxembourg 2007 Đại diện của 42 quốc gia và 12 tổ chức quốc tế tham dự Hội nghị Ngoại giao

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Mục tiêu của Nghị định thư Luxembourg • Mở rộng quy mô huy động vốn tư nhân cho đầu máy xe lửa với chi phí thấp hơn • Giảm thiểu rào cản gia nhập thị trường trong ngành đường sắt • Xây dựng cơ chế huy động vốn đa dạng hơn nhằm thúc đẩy cạnh tranh và năng động trong ngành đường sắt

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Nghị định thư Luxembourg đạt mục tiêu đề ra như thế nào? • Thúc đẩy mối “quan tâm trên thế giới”, tăng cường độ tin cậy cho một số nhóm cho vay • Áp dụng với tất cả các loại đầu máy xe lửa • Cung cấp dịch vụ đăng ký quốc tế có thể truy cập qua internet 24/7 để đăng ký mối quan tâm, tìm kiếm và xác định ưu tiên trong các mối quan tâm đã đăng ký • Thông qua các quy định thực thi chi tiết dành cho bên cho vay trong trường hợp bên đi vay vỡ nợ

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Lợi ích của Nghị định thư Luxembourg • Có thêm nhiều đơn vị cho vay và cho thuê tài chính sẵn sàng tài trợ đầu máy xe lửa • Chi phí vốn và rủi ro giảm xuống (bao gồm lợi thế của “Basel II”) • Chi phí tư vấn pháp luật giảm đi • An toàn hơn khi chuyển tài sản giữa các quốc gia và lợi nhuận thu được ở trong nước • Mở ra nhiều phương án tài trợ sáng tạo hơn – đặc biệt trong bối cảnh dè dặt hơn hiện nay • Lợi ích phái sinh: định danh tài sản, thôi thúc chuẩn hóa tài sản

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Lợi ích kinh tế • Ước tính vốn đầu tư hàng năm là 37 tỷ euro • Để đơn giản, hãy giả sử thu lợi trung bình 1% từ lãi suất trên tổng số vốn đầu tư dự toán, số vốn tiết kiệm được hàng năm là 370 triệu euro • Lãi suất cho thuê sẽ giảm từ 5% – 7, 5% • Hiệu ứng tăng bội: giảm lãi suất và có nhiều nhà tài trợ tham gia hơn. Điều đó tăng tính khả thi về kinh tế cho các khoản đầu tư, do đó số vốn tiết kiệm thực sẽ cao hơn vì quy mô tăng lên

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Tại sao Nghị định thư lại quan trọng - Quan điểm của các bên tham gia khác nhau • Ngân hàng và công ty cho thuê tài chính • Các công ty khai thác • Các nhà sản xuất • Khách hàng • Chính phủ • Cơ quan viện trợ

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Mô hình viện trợ phát triển mới “Các quốc gia có hàng tỷ dân nghèo nhất cần có các quy định phù hợp với mức độ phát triển của họ nhằm giải quyết các khó khăn đang đặt ra với họ” – Paul Collier, Hàng tỷ người nghèo nhất • Cho phép chuyển hướng viện trợ/tín dụng ECGD: Giúp chúng tôi có quy định, không phải tiền bạc! • Các quốc gia tài trợ là trạm trung chuyển giữa thị trường tài chính với các quốc gia đang phát triển; chúng ta có thể cắt bỏ “trung gian” để đem lại lợi ích cho tất cả mọi người

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Mô hình viện trợ phát triển mới Mô hình hiện tại Thị Capital trường Markets Vốn Quốc gia tài trợ Quốc gia nhận viện trợ

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Mô hình viện trợ phát triển mới Cách tiếp cận mới Thị trường vốn Ngân hàng/Cho thuê Đơn vị khai thác

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Ưu việt của mô hình mới • Nguồn vốn có mục tiêu, phân bổ viện trợ và nguồn lực của chính phủ để phát triển cơ sở hạ tầng • Khu vực tư nhân “kiểm soát” việc sử dụng vốn • Giới hạn vốn đầu tư vì lí do khả thi kinh tế, chứ không phải vì ngân sách viện trợ • Không cần tiền mặt từ chính phủ • Tránh viện trợ có điều kiện – đối với các nhà cung cấp hoặc chính trị • Loại bỏ phân biệt đối xử đối với các nhà tài trợ vốn trong nước • Hạn chế tham nhũng

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Kinh nghiệm từ ngành hàng không • Nguồn vốn đa dạng – đặc biệt cho thuê tài chính khai thác – tạo sự năng động trong ngành • Vốn từ khu vực tư nhân là chìa khóa để thành công • Huy động vốn thành công phụ thuộc vào việc đăng ký mối quan tâm và quyền thu hồi tài sản rõ ràng • Nghị định thư Hàng không đối với Công ước Cape Town hiện đã có hiệu lực: Các quốc gia ở Châu Á đã phê chuẩn tới thời điểm hiện nay: Afghanistan, Trung Quốc, Ấn Độ, Indonesia, Malaysia, Mông Cổ, Oman, Pakistan, Thổ Nhĩ Kỳ

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Các mốc thời gian thực hiện • Hội nghị Ngoại giao: Tháng 2/2007 • Ủy ban trù bị: Tháng 2/2007 – • Quy trình thầu và đăng ký: 2008 • Ký kết và phê chuẩn 2007 – • Có hiệu lực năm 2009? Liệu 4 quốc gia phê chuẩn là đủ?

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Ngành đường sắt cần làm gì? • Tích cực ủng hộ hoạt động của UNIDROIT và RWG • Tự tìm hiểu thông tin – hội thảo và báo chí • Xây dựng hệ thống định danh chung • Kêu gọi các chính phủ ký kết và phê chuẩn Công ước Cape Town và Nghị định thư Luxembourg (theo phương án đúng đắn) • Sáng tạo

Hiệp hội theo Luật Thụy Sỹ www. railworkinggroup. org Viet. Traffic Hà Nội, Việt Nam, 15 – 17/10/2008 Cập nhật “Nghị định thư Đường sắt Luxembourg” Nỗ lực hiện đại hóa đầu máy xe lửa ở Châu Á www. railworkinggroup. org