GRUPPO FANTONI INTERNAZIONALIZZARE LIMPRESA MODALITA E IMPLICAZIONI FISCALI

GRUPPO FANTONI INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI – CASE HISTORY 14 febbraio 2014 Confindustria Udine 1 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI 50% 40% 88% 59, 85% 24, 20% 50% 24% 74, 34% 90, 30% 2 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI IL GRUPPO FANTONI Fantoni Spa* Osoppo (Ud) Capitale sociale EUR 50. 000 Produzione arredi ufficio, produzione pannelli in MDF e truciolare, produzione pannelli nobilitati, produzione collanti ureici ed energia. Fatturato 2013: Euro/migliaia 229. 487 Dipendenti: 645 *Società consolidate 3 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI IL GRUPPO FANTONI La-Con Spa* Villa Santina (Ud) 59, 85% Capitale sociale EUR 3. 500. 000 Produzione carte impregnate, laminati e nobilitati Fatturato 2013: Euro/migliaia 20. 592 Dipendenti: 52 4 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI IL GRUPPO FANTONI Novolegno Spa* Montefredane (Av) 88, 00% Capitale sociale EUR 14. 400. 000 Produzione di pannelli MDF Fatturato 2013: Euro/migliaia 37. 418 Dipendenti: 125 5 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI IL GRUPPO FANTONI Lesonit d. o. o. * Ilirska Bistrica (Slovenia) 74, 34% Capitale sociale EUR 12. 000 Produzione di pannelli MDF Fatturato 2013: Euro/migliaia 41. 817 Dipendenti: 137 6 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI IL GRUPPO FANTONI Spik Iverica doo Ivanijca (Serbia) 90, 3% Capitale sociale RSD 408. 481. 000 Produzione di pannelli truciolari Fatturato 2013: Euro/migliaia 10. 400 Dipendenti: 104 7 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) LA SOCIETA’ LESONIT DOO E’ STATA ACQUISITA NEL 2000 DAL MINISTERO DELLE FINANZE SLOVENO DOPO UN PERIODO IN PROCEDURA CONCORSUALE NEL 1997 E 1998. L’ACQUISIZIONE E’ STATA IMPORTANTE PER IL MARCHIO ACQUISITO, PER LA PRESENZA SUL MERCATO DEI PANNELLI SLOVENO, PER LA VICINANZA CON LA CAPO -GRUPPO E PER IL MERCATO DELLE MATERIE PRIME. LA SOCIETA’ ERA ATTIVA (250 DIPENDENTI CIRCA) MA CON UN FATTURATO ANNUO MEDIO DI C. A. 18 ML €. GLI IMPIANTI ERANO OBSOLETI E, OLTRE ALLA DIVISIONE “PANNELLI” ESISTEVA ANCHE UNA DIVISIONE “SFOGLIATI”; QUESTO ASSET E’ STATO DISMESSO NEL 2008. LA PARTECIPAZIONE INIZIALE ERA DEL 70% POI, SUCCESSIVAMENTE INCREMENTATA IN SEGUITO AD UN OPERAZIONE DI BROKERAGGIO E DI ACQUISIZIONE DELLE AZIONI SUL MERCATO FINO A RAGGIUNGERE IL 98, 78%. NR. AZIONISTI ANNO 2000: 557 76% AZIONI ACQUISTATE DAL MINISTERO 21% AZIONI ACQUISTATE DAL 2000 AL 2004 99% POSSESSO AL 31. 12. 2008 – NEL 2011 POSSESSO 100% 8 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI SPIK IVERICA DOO (SERBIA) OBIETTIVI STRATEGICI DELL’ACQUISIZIONE 1. 2. 3. 4. 5. 6. ACQUISIZIONE DI REALTA’ INDUSTRIALE ESISTENTE E NON DI DELOCALIZZAZIONE POSSIBILITA’ DI POSIZIONAMENTO INDUSTRIALE STRATEGICO IN UNA ZONA GEOGRAFICA FINO A QUEL MOMENTO NON COPERTA ACQUISIZIONE DI MARCHIO DI PRODUZIONE CONOSCIUTO SUL MERCATO DEL PANNELLO TRUCIOLARE MIGLIORI POSSIBILITA’ DI ACCESSO AL MERCATO DI APPROVIGIONAMENTO DELLA MATERIA PRIMA LEGNO POSSIBILITA’ DI MAGGIOR PENETRAZIONE SU UN MERCATO DI VENDITA FINO AD ORA NON COPERTO ACCESSO COMMERCIALE PIU’ AGEVOLE IN PAESI SENZA DAZI ALL’IMPORTAZIONE 9 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI SPIK IVERICA DOO (SERBIA) OTTOBRE 2006 • Acquisizione da parte dell’Agenzia della Privatizzazione della Repubblica serba di tre società in stato prefallimentare con un contratto di vendita del Capitale Statale tramite Asta Pubblica. • Condizioni del contratto: • OGGETTO: Vendita del 70% del capitale statale (nominale) • OBBLIGHI DELL’ACQUIRENTE: 1) Investire nelle aziende serbe € 5. 000 entro i successivi 3 anni. 2) Mantenimento della forza lavoro e di tutti i diritti dei dipendenti per 2 anni. 3) Non alienazione delle azioni acquisite per i 2 anni successivi. 4) Mantenimento della continuità dell’attività delle società per i successivi 3 anni. • • • 9 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) SPIK IVERICA DOO (SERBIA) Metodi di contabilizzazione Patrimoniale (inglese) - Esistenza di conto contabile alternativo - No variazioni delle rimanenze finali a fine esercizio - Carico diretto delle materie prime a magazzino - Registrazione dei consumi di materia prima in produzione - Versamenti di produzione a magazzino prodotti finiti - Prelievi a magazzino prodotti finiti per la vendita - Rilevazione dei costi e della valorizzazione dei materiali a standard - Mensilmente chiusura dei costi standard sulla base della produzione effettuata - Ammortamenti tecnici o lineari - Rivalutazione dei magazzini sulla base dei costi consuntivi a fine anno - Rettifiche inventariali di fine anno per i materiali e per i cespiti 11 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) liquidazione IVA (DAT IZHODNI per IVA vendite; DAT VHODNI per IVA acquisti) produzione dei files da inviare all’Ufficio delle Imposte, del modulo, dei file da conservare in caso di verifica e delle registrazioni contabili di liquidazione); report VIES (KPO –RPO): riepilogo transazione per codici partite IVA; procedura compensazioni (E-POBOT): elenco fatture fornitori scadute per cui si richiede compensazione all’AJPES con partite a credito; report SFR: report trimestrale a Banka Slovenja contenente dati di bilancio; report SKV: report trimestrale crediti e debiti raggruppati per paese della controparte. report BST: elenco mensile di fatture ricevute ed emesse suddivise per categorie di costo; report KRD: report mensile su dati di mutui e relativi interessi; report CCPS: report trimestrale contenente dati di bilancio e altre informazioni. 12 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) TRANSFERNE CENE TRANSFER PRICING LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA E LA DESCRIZIONE DELL’OPERATIVITÀ DELL’AZIENDA Presentazione dell’azienda Lesonit d. o. o Dati generali dell’azienda Capitale e legami patrimoniali Breve storia della società Programma di produzione LESONIT d. o. o. come parte del Gruppo FANTONI S. p. a Divisioni produttive della società LESONIT d. o. o. CONDIZIONI SUL MERCATO PER IL RAMO D’ INDUSTRIA IDENTIFICAZIONE DELLE TRANSAZIONI, RELATIVE PER LA CONSTATAZIONE DEI TRANSFER PRICES COLLABORAZIONE CON LA SOCIETÀ FANTONI S. p. a. ACQUISTO della merce e delle prestazioni(servizi) dalla società FANTONI S. p. a. dall’anno 200 X VENDITA della merce e delle prestazioni (servizi) alla società collegata FANTONI S. p. a. 13 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) TRANSFERNE CENE TRANSFER PRICING Acquisto della merce dalla società collegata La. Con Spa Vendita della merce alla società collegata La Con Spa Acquisto della merce dalla società collegata Novolegno Spa Vendita della merce alla società collegata Novolegno Spa ANALISI DI FUNZIONI ED ANALISI DI COMPARABILITÀ Analisi del prezzo d’acquisto della colla LENDUR 111 e LENDUR 105 MKK Analisi del prezzo d’acquisto del truciolare Analisi delle spese per le consulenze tecniche Analisi del prestito ricevuto dal soggetto collegato Analisi del prezzo d’acquisto per i pannelli di fibra Affitto e costi di alloggio SCELTA DI UN METODO ADEGUATO PER LA DETERMINAZIONE DEI TRANSFER PRICES VERIFICA DI CONFORMITÀ DEI TRANSFER PRICES CON IL PRINCIPIO DEL MERCATO 14 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) PRAVILNIK REGOLAMENTO SULLA CONTABILITÀ 15 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) PRAVILNIK DISPOSIZIONI GENERALI ORGANIZZAZIONE E MODALITÀ DI GESTIONE DELLA CONTABILITÀ DOCUMENTI E LIBRI CONTABILI - Documenti contabili - Libri contabili RESOCONTI CONTABILI CON I CHIARIMENTI E RELAZIONI FINANZIARIE ARMONIZZAZIONE DEI LIBRI CONTABILI E INVENTARIO DELLE ATTIVITÀ E DELLE PASSIVITÀ DELLO STATO PATRIMONIALE - Armonizzazione dei libri contabili - Inventario delle attività e delle passività dello stato patrimoniale 16 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) PRAVILNIK VALUTAZIONE E DICHIARAZIONE DELLE CATEGORIE ECONOMICHE - Immobilizzazioni materiali - Immobilizzazioni immateriali - Partecipazioni finanziarie a lungo termine - Giacenza - Materiale in giacenza - Prodotti non terminati in giacenza - Prodotti commerciali - Pendenze - Partecipazioni finanziarie a breve termine - Mezzi finanziari - Capitale - Debiti a lungo termine - Accantonamenti a lungo termine - Debiti a breve termine - Ratei e risconti a breve termine - Uscite - Entrate 17 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) PRAVILNIK RIVELAZIONE (ESPLICAZIONE) DELLE VOCI NEI RESOCONTI CONTABILI - Esplicazioni richieste dalla Legge sulle società commercial. I - Rivelazioni richieste dagli Standard contabili della Slovenia - Rivelazione delle voci dello stato patrimoniale - Rivelazione delle voci del conto economico - Rivelazione delle voci del rendiconto finanziario PREVISIONI CONTABILI RENDICONTI CONTABILI CONTROLLO CONTABILE ANALISI CONTABILE RESPONSABILITÀ DEGLI IMPIEGATI AL REPARTO CONTABILITÀ 18 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) SPIK IVERICA DOO (SERBIA) IMPOSTE SUI REDDITI DELLE SOCIETA’ DI CAPITALI Slovenia: aliquota dell’imposta sul reddito delle persone giuridiche attualmente 17% Serbia: aliquota dell’imposta sul reddito delle persone giuridiche attualmente 15% Determinazione del reddito imponibile: la base imponibile è determinata quale differenza tra ricavi e costi risultanti dal bilancio d’esercizio apportando le modifiche previste dalla legge sull’imposta sui redditi delle persone giuridiche come per esempio: - Dividendi percepiti: esclusi ad eccezione di quelle percepiti da società localizzate in paesi dove l’aliquota di imposta sui redditi è inferiore a 12, 5% - Plusvalenze da cessione di partecipazione: imponibili in misura pari al 50% - Prezzi di trasferimento: per i costi e ricavi si deve fare riferimento ai prezzi normali di mercato praticati tra soggetti indipendenti. 19 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) SPIK IVERICA DOO (SERBIA) IMPOSTE SUI REDDITI DELLE SOCIETA’ DI CAPITALI - Interessi su finanziamenti tra soggetti collegati: gli interessi passivi eccedenti quelli calcolati con il tasso di interesse determinato annualmente dal Ministero delle Finanze sono indeducibili. - Perdite su crediti: valgono le stesse norme italiane; non esiste un fondo fiscale ma vengono effettuate delle rettifiche sui crediti. - Svalutazione crediti: fiscalmente riconosciuta fino ad un importo che non deve superare la media delle perdite fiscalmente riconosciute realizzate nei tre precedenti esercizi, l’importo pari al 1% dei ricavi imponibili di periodo. - Spese di rappresentanza: sono deducibili in misura del 505 delle spese sostenute. - Ammortamenti: tecnici o lineari ma non deducibili quando eccedono le aliquote fissate dal ministero (immobili 3%-6%, attrezzatura, macchinari, automezzi 20%, R&S 33, %, HW e SW 50%, altri beni 10%) - Agevolazioni: E’ prevista la possibilità di dedurre dal reddito imponibile un importo pari al 40% del valore degli investimenti in R&S; è possibile dedurre un importo pari al 30% degli investimenti in beni strumentali 20 11/2/2020

INTERNAZIONALIZZARE L’IMPRESA: MODALITA’ E IMPLICAZIONI FISCALI LESONIT DOO (SLOVENIA) SPIK IVERICA DOO (SERBIA) IMPOSTA SUL VALORE AGGIUNTO SLOVENIA: dal 1/7/2013 due aliquote 22% e 9, 5% SERBIA: dal 1/10/2012 due aliquote 20% e 8% 21 11/2/2020