Gruppe 4 Privat somatisk sykehjem BUS 436 Prosjektanalyse
Gruppe 4 Privat somatisk sykehjem BUS 436 Prosjektanalyse Norges Handelshøyskole 2009 Ola Wedøe – s 082150 Vegar Strand – s 073956 Krister Eriksen – s 082188 Are Skullestad Bjørkgård – s 082130
Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon Agenda
Bakgrunn
Stalingrad - 1943 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Finansielle forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Likevekt Ulikevekt en g l ø b e r ld E Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Eldrebølgen + Privat sykehjem = Lønnsomt ? ? Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Beslutningssituasjonen
Beslutningssituasjonen Eie bygg Drift i 20 år Salg Beslutning Drift i 20 år Investere bygg Beslutning Sale & lease-back Leie bygg Drift i 20 år Salg Ikke investere Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Vårt prosjekt Oppstart av Toten Sykehjem Bygge bygg for sykehjem Drift i 20 år Salg av sykehjemmet Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Strategiske forhold
Forretningsmodell Innflytting Behov Sykehjem NOK Tilbud Behov Kommune Marked 1 NOK Gammel person Marked 2 Markedsføring Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Markedet Konkurrenter Kommune (marked 1) - Anbudskonkurranse med andre private sykehjem - Dårlige bygg i nærliggende område Beboerne (marked 2) - Andre sykehjem - Nærliggende kommuner og Oslo Kommune Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Strategiske forhold PESTEL-ANALYSE Political Politiske forhold Economical - Bestemor på anbud & Stoppeklokkeomsorg Social - Ukorrekt å tjene penger på bestemor Technological - Politisk uenighet Environmental Legal Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Politisk uenighet Innstikk Dagens Næringsliv – 11. 03. 09 Gjøvik Arbeiderparti – program 2007 -2010 Stortingsvalg 2009 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Strategiske forhold Political Økonomiske forhold PESTEL-ANALYSE - Totalmarked: 27, 2 mrd NOK Economical Social Technological - 41 257 sykehjemsplasser - 92, 7 % kommunale - 2, 8 % private - Lave marginer: 5 %. - Økende marginer? Sverige Environmental Kilde: NHO Service & Norlandia Omsorg Legal Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Strategiske forhold Political Sosiale forhold PESTEL-ANALYSE - Befolkningspyramider Economical Social Technological Environmental Legal - Arbeidere pr pensjonist: År 2000: 4 År 2040: 2 - Antall fødsler: 1946: 70’ 1975: 56’ 1985: 51’ 2007: 58’ Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
PESTEL-ANALYSE Strategiske forhold Political Teknologiske og miljømessige forhold Economical Ikke lagt vekt på i analysen Social Technological Environmental Legal Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Strategiske forhold PESTEL-ANALYSE Political Juridiske forhold Economical - Forskrift: *Personalsammensetning *Byggspesifikasjoner Social - Anbudskonkurranser Technological Environmental Legal Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Økonomiske forhold
Investering og VPS Tomt - Råtomtpris i Vestre. Toten Kommune + + - Tilsvarende Husbanken-prosjekter - 0, 9 mill NOK Bygg - Tilsvarende Husbanken-prosjekter + Inventar - Svas Svalland AS + - Grovvurdering - Pris pr kvm + - 45, 0 mill NOK + - 1, 1 mill NOK Sum investering: - 47, 0 mill NOK VPS: 62, 7 mill NOK etter skatt 2029 -kroner Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Inn- og utbetalinger + - Innbetalinger – Pris per seng per døgn/år – Antall beboere – 5% påslag + byggrelaterte utbetalinger Utbetalinger – Lønn: 80% – Øvrige utbetalinger: 20% Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Lønnsutbetalinger Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Finansiering og rente Gjeldsandel Rente 60 % 5, 0 % Nominell etter skatt Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Kapitalkostnad WACC ≈ 4, 3 % Nominell etter skatt CAPM ≈ 5, 3 % Nominell etter skatt Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Nåverdi og internrente NV IRR NKSTKES 11, 0 mill NOK 5, 7 % NKSEKES 7, 2 mill NOK 7, 0 % Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Nåverdiprofil Nåverdi til egenkapitalen totalkapitalen Nåverdi NV: 11, 0 NV: MNOK 7, 2 MNOK CAPM: WACC: 4, 3% IRR: 5, 7%7, 0% 5, 3% Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Kritiske faktorer
Følsomhetsanalyse Salgsverdi bygg Inflasjon Pris per seng per år Investering bygg Reallønnsvekst Lønnsutbetalinger Andre variable utbetalinger Faste utbetalinger Investeringer inventar Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Følsomhetsanalyse II Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Konklusjon og anbefaling
Konklusjon • Positiv nåverdi • Men: – Politiske uenigheter – Usikre estimater av pris per seng per år – Høy følsomhet rundt antall beboere Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Anbefaling n ge l bø re d El År ’ 09 ’ 10 ’ 11 Utsette prosjektet. ’ 12 ’ 13 ’ 14 ’ 15 ’ 16 Revurdere om 5 år. ’ 17 ’ 18 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Takk for oppmerksomheten! Spørsmål?
Støtteslides
Befolkningspyramider Gjøvik Kommune Oslo Kommune
Tilbudskonkurranse (1 av 2)
Tilbudskonkurranse (2 av 2) Kilde: http: //e 24. no/arkiv/article 970547. ece
Gjøvik-Toten-området
Kalkyle på sykehjem, NHO Lasse K. Tenden Faktaansvarlig NHO Service
Bygget (1 av 3)
Bygget (2 av 3)
Bygget (3 av 3)
Følsomhetsanalyse Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Finansielle forhold Kritiske faktorer Konklusjon
Lønnsutbetalinger (1 av 3)
Lønnsutbetalinger (2 av 3)
Lønnsutbetalinger (3 av 3)
Finansiering
WACC
Kontantstrøm
- Slides: 50