Global Market Update Alfredo Balena Relazioni Esterne 19

Global Market Update Alfredo Balena, Relazioni Esterne 19 novembre 2014

PIL, andamento demografico e domanda mondiale di energia Population GDP Energy Demand Billion Trillion 2005$ Quadrillion BTUs Average Growth / Yr. 2010 – 2040 0. 8% Average Growth / Yr. 2010 – 2040 2. 8% Average Growth / Yr. 2010 – 2040 1. 0% Energy Saved ~500 Non OECD Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update OECD 2

L’efficienza energetica nei Paesi OCSE riduce la domanda OECD GDP OECD Demand Trillion 2005 $ Quadrillion BTUs Rest of OECD Europe OECD Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update North America Rest of OECD Europe OECD North America 3

Le economie in forte espansione stimolano la crescita della domanda Non OECD GDP Non OECD Demand Trillion 2005 $ Quadrillion BTUs Rest of Non OECD Russia/Caspian Africa Middle East Africa Latin America Middle East Latin America India China Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update 4

Domanda mondiale di energia per fonte primaria By Sector By Fuel Quadrillion BTUs Res/Comm Other Renewables Biomass Nuclear Industrial Coal Gas Power Generation Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update Oil Transportation 5

Il mix energetico continua ad evolversi Quadrillion BTUs 0. 7% 2040 Average Growth / Yr. 2010 - 2040 1. 7% 2010 1. 0% 0. 0% 2. 5% 0. 4% 5. 9% Global Market Update 2. 0% 6

Risorse mondiali di gas Industrial Global Market Update 7

Domanda di gas e diversità degli approvvigionamenti North America Europe Asia Pacific BCFD LNG Pipeline LNG Unconventional Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Local Production Global Market Update Conventional Pipeline Local Production 8

Domanda e forniture mondiali di GNL Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update 9

Terminali di rigassificazione di GNL • 104 terminali di rigassificazione nei 29 Paesi importatori di GNL per una capacità nominale complessiva di ~ 900 md mc. • Il 52% della capacità è localizzato in Asia, il 22% in Europa, il 19% in Nord America (in gran parte ora inutilizzata), il 7% in Centro e Sud America. • A livello mondiale il tasso di utilizzo medio dei rigassificatori nel 2013 è stato del 33%. • Si considera che a livello mondiale sono in costruzione 25 interventi per nuovi terminali o per ampliamenti di rigassificatori esistenti, soprattutto in Asia. Global Market Update 10

I terminali di rigassificazione in Europa • Spagna (6): Barcellona, Cartagena, Sagunto, Huelva, Bilbao, Reganosa • Francia (3): Montoir, Fos Tonkin, Fos Cavaou • Italia (3): Adriatic LNG, Panigaglia, OLT Offshore • UK (4): South Hook, Grain, Dragon, Teesside • Paesi Bassi (1): Gate • Belgio(1): Zeebrugge • Turchia(2): Aliaga, Marmara Ereglisi • Portogallo (1): Sines • Grecia (1): Revithoussa • Israele (1): Hadera Gateway Global Market Update 23 terminali di rigassificazione di GNL in Europa 11

Capacità disponibile & di utilizzo • I notevoli investimenti fatti in Europa negli ultimi 10 anni per i terminali di GNL hanno portato la capacità complessiva di rigassificazione a circa 200 BCM/Y: - I terminali in costruzione o in fase di avviamento (Polonia, Lituania, Francia e Spagna) potrebbero aumentare la capacità di ulteriori 25 -30 BCM/Y Se si considerano tutti i progetti previsti si raggiungerebbe entro il 2030 una capacità nominale di rigassificazione superiore a 300 BCM/Y • Nel 2013 tutti i rigassificatori europei sono stati sottoutilizzati e mostrano andamenti in diminuzione rispetto agli anni precedenti: - Sono stati importati in Europa circa 43 BCM di GNL, risultando un tasso di utilizzo medio dei rigassificatori pari al 22% Gli unici rigassificatori con un tasso di utilizzo vicino o superiore al 50% sono stati: Adriatic LNG, Fos Tonkin, Fos Cavaou, Marmara Ereglisi e Reganosa ll Qatar è stato il maggiore esportatore di GNL (47%) mentre la Spagna è stato il principale paese importatore (27%) Global Market Update 12

Calo delle importazioni di GNL in Europa • I consumi di gas nei 28 Paesi dell’UE sono diminuiti per il terzo anno consecutivo – La domanda di gas è stata di circa 462 md mc (meno dell’ 1. 4% rispetto al 2013) • Negli ultimi due anni forte calo di importazioni GNL con una quota sul mercato mondiale scesa dal 27% (87 md mc) al 14% (46 md mc) per volumi. – Debolezza della domanda complessiva di metano dei Paesi europei in combinazione con la maggiore attrattività dei mercati asiatici (i prezzi spot asiatici sono stati mediamente superiori a quelli spot europei del 50 -60%) Global Market Update 13

Il mercato del gas in Italia nel 2013 • La domanda di gas è stata di 70. 1 md mc (-7% rispetto al 2012) • • Le cause: a) crisi economica che ha ridotto i consumi industriali di metano; b) fonti rinnovabili; c) efficienza energetica; e) inverno mite che ha ridotto i consumi domestici Massimo dei consumi di gas negli anni 2005 -2008 con 85 -86 md mc • La domanda di GNL è stata: 5. 7 md mc (-28% rispetto al 2012) Italian supply mix in BCM Passo Gries / NL & Norway Tarvisio / Russia Adriatic LNG Panigaglia LNG OLT LNG National grid Distribution grid Under development Mazzara / Algeria Gela / Libya Global Market Update Fonte: MSE 14

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