Geldanlage in Aktienclubs Heidelberger InvestorenRunde Michael Ripke 6

Geldanlage in Aktienclubs Heidelberger Investoren-Runde Michael Ripke 6. Juni 2007 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs

Aktienclubs in Deutschland n n 7. 000 Aktienclubs in Deutschland Aktienclubs mit gemeinsamem Depot zur Geldanlage Aktienclubs mit gemeinsamem Depot zum Informations- und Erfahrungsaustausch (hier nicht behandelt) Aktienclubs zum Informationsaustausch (hier nicht behandelt) 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 2

Aktienclubs zur Geldanlage n n n n Rechtsform: Gb. R Überregional tätig keine Dividenden Kosten der Geschäftsführung Unterschiedliche Depots keine Mitwirkung der Anleger hohe Transparenz der Anlagen hohe Mitgliederzahlen und Volumina 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 3

3 Beispiele für Aktienclubs zur Geldanlage Itzehoer Aktien Club (IAC) n Hanseatischer Aktienclub (HAC) n Münchner Investmentclub (MIC) n 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 4

Itzehoer Aktien Club (IAC) (1) Gründung 1998 n 7. 800+ Mitglieder („größte private Anlegergemeinschaft dieser Art“) n Gemeinschaftsdepot n Privat-Depots n Vermögensverwaltung (Fonds) n 5% Zinsen für Tagesgeld n 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 5

Itzehoer Aktien Club (IAC) (2) Gemeinschaftsdepot n Volumen: 70 m€ n Regional: 50% Amerika, 35% Europa, 5% Japan, 8% Asien n Branchen: 19% Technologie, 17% Pharma, 15% Finanz, 15% Konsum, 8% Versorger & Energie, 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 6

Itzehoer Aktien Club (IAC) (3) Beteiligungsformen n einmalig mindestens 2. 500 EUR, oder n einmal mindestens 250 EUR und monatlich mindestens 25 EUR 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 7

Itzehoer Aktien Club (IAC) (4) Kosten: n Vergütung der GF: 3, 9% p. a. n Abschluss- und Bearbeitungsgebühr: 2, 75% jeder Einzahlung n Aufwendungen z. B. Rechtsberatungs- und Prozesskosten, Steuern 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 8

Itzehoer Aktien Club (IAC) (5) Performance (netto) n 2007: 1, 76% n 2006: 2, 05% n 2005: 15, 94% n 2004: -1, 83% n 2003: 1, 91% n 2002: -36, 22% n 1998 -2007: +11% = 1, 2% p. a. Außerdem: abzüglich 2, 75% von jeder Einzahlung 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 9

Hanseatischer Aktienclub (HAC) (1) Gründung 1996 n 4. 000 Mitglieder n Gemeinschaftsdepot n Regelmässige Präsenz in Hamburg, Bremen, Hannover, Düsseldorf, Lübeck, Neumünster n 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 10

Hanseatischer Aktienclub (HAC) (2) Volumen: 55 m€ n 6 unterschiedliche Depots n 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 11

Hanseatischer Aktienclub (HAC) (3) Beteiligungsformen n Informations-Mitglieder: „kein Investitionszwang“: Mitgliedsbeitrag 12, 50 EUR/Monat n Anlage-Mitglieder: mind. 2. 500 EUR in Einmalzahlung oder 50 Monatsraten zu 50 EUR 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 12

Hanseatischer Aktienclub (HAC) (4) Kosten: n Depot II: 3, 57% p. a. n Depot V: 2, 14% p. a. + 2, 5% von jeder Einzahlung n Depot VI: 2, 14% p. a. + 10% Erfolgshonorar aus dem Netto-Vermögenszuwachs + 5% aus jeder Einzahlung n Aufwendungen z. B. Bankgebühren, Steuerberatung, Steuern 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 13

Hanseatischer Aktienclub (HAC) (5) Netto-Performance Depot Zeitraum Insgesamt Pro Jahr Marathon 2004 -2006 21, 1% 6, 5% Top Inv. 2006 -2007 8 12 Top Mix 2003 -2006 40, 6 9 III 2003 -2006 9, 5 2 IV 2003 -2006 6, 1 1, 4 V 2005 -2006 4 2 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 14

Münchner Investmentclub (MIC) (1) n n n Gründung 1989 2. 500 Mitglieder 3 Gemeinschaftsdepots (Aktien, Anleihen, Rohstoffe) Anlagevermögen: 50 m€ Veranstaltungen in Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Köln, München, Nürnberg, Stuttgart 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 15

Münchner Investmentclub (MIC) (3) Beteiligungsformen n 3 Depots / 3 Gb. R n Mindestanlagebetrag 2. 500 EUR kann beliebig auf die einzelnen Depot-Gesellschaften verteilt werden 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 16

Münchner Investmentclub (MIC) (4) Kosten: n Aufwand: Kontoführungs- und Transaktionskosten (0, 4% bei Aktien und 0, 2% bei Anleihen) n Depotverwahrung: 0, 15% p. a. n Verwaltungs- und Werbekosten: 1, 5% p. a. n Geschäftsführungsvergütung 0, 15%/Monat + USt. = 2, 14% p. a. (Ermäßigungen je nach Depothöhe) n Erfolgshonorar von 10% des jeweiligen Nettovermögenszuwachses zzgl. USt. 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 17

Münchner Investmentclub (MIC) Netto-Performance Depot Zeitraum Insgesamt Pro Jahr Aktien 1999 -2006 +40% +4, 3% 1999 -2002 -8 -2, 1 2003 -2006 +52 +11, 1 Anleihen 2004 -2006 +15 +4, 8 Rohstoffe 2004 -2007 +52 +14, 9 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 18

Münchner Investmentclub (MIC) (5) Brutto- und Netto-Performance Depot Zeitraum Brutto Netto Aktien 1999 -2007 72, 8% 48, 3% Anleihen 2004 -2006 22, 7 15, 0 Rohstoffe 2004 -2007 63, 7 51, 6 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 19

Beteiligungsformen im Vergleich Clubs IAC HAC MIC Einmalzahlung * Lfd. Zahlungen* 2. 500 EUR 250 EUR einmalig + 25 EUR/Monat 2. 500 50 -mal 50/Monat 2. 500 * Alternative Beteiligungsformen, Minima 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 20

Kosten im Vergleich Clubs IAC HAC MIC Einmaliger Lfd. Erfolgsho. Abzug Kosten pro norar Jahr 2, 75% 3, 9%* 2, 5** 2, 14 -3, 57 10% 3, 79*** 10 *zzgl. weitere lfd. Kosten ** nur bei Depot V *** Ermäßigungen nach Depothöhe und Mitarbeit 06. 2007 Geldanlage in Aktienclubs 21

Performance im Vergleich Clubs Zeitraum IAC 1998 -2007 HAC 2003 -2007 1, 4 – 12 MIC 1999 -2007 4, 3 - 14, 9 06. 2007 Netto-Performance p. a. 0, 9% Geldanlage in Aktienclubs 22