Garamvlgyi Balzs MV Magyar Vllalkozsfinanszrozsi Zrt KKV fejleszts

Garamvölgyi Balázs, MV - Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. KKV fejlesztés pénzügyi eszközök bevonásával - Az Új Magyarország Vállalkozói Program (JEREMIE) -

Európa 2020 stratégia • 2010. június 17 -én fogadta el az Európai Tanács • Célja a globális pénzügyi és gazdasági válság okozta károk enyhítése és az EU tagállamok minél gyorsabb fellendülése és versenyképességének fokozása. • Magyarország 2010. november 12 -én küldte meg az Európai Bizottságnak az Európa 2020 Stratégia előzetes Nemzeti Intézkedési Tervét, amelyben megfogalmazta, hogyan járul hozzá az európai stratégia megvalósításához.

Az EU 2020 öt számszerűsíthető célja 1. A foglalkoztatási szint növelése 75 %-ra a 20 -64 éves korosztálynál 2015 -re. 2. A K+F-re fordítható forrásoknál célként tűzték ki a GDP 3 százalékának elérését a jelenlegi 1, 9 százalékról. 3. Az energia területén az üvegházhatású gázok kibocsátásában 20 százalékos csökkentéssel, az energiahatékonyságban 20 százalékos javulással, a megújuló energiák arányának 20 százalékos növelésével számolnak.

Az EU 2020 öt számszerűsíthető célja 4. A képzettségi szint javításaként a korai iskolaelhagyók arányát 10 százalék alá csökkentenék, és 40 százalékra növelnék a 30 -34 éves korcsoportnál a felsőfokú végzettséggel rendelkezők arányát. 5. A szegénységben élők számát európai szinten 20 millióval csökkentenék a jelenlegi 120 millióról.

Magyarország vállalása az EU 2020 Stratégiában • A foglalkoztatási szint növelése 75 %-ra (évtized végére 1 millió új munkahely) • A K+F-re fordítható forrásoknál a GDP 1 százalékának elérését a jelenlegi 1, 8 százalékról. • A megújuló energiák arányát 14, 6 százalékra növeli, és 10 -10 százalékos javulást ér el az energiahatékonyságban, illetve az üvegházhatású gázok kibocsátásában.

Magyarország vállalása az EU 2020 Stratégiában • a korai iskolaelhagyók számának csökkentését teljesíteni tudja, a felsőfokú végzettséggel rendelkezők arányát pedig 30 -34 százalékra növelné 2020 -ra. • az évtized végéig 400 -450 ezer ember emelkedik ki a szegénységből.

Gazdaságpolitikai célrendszer Tartós gazdasági növekedés Foglalkoztatás növelése KKV szektor versenyképességének javítása KKV-k finanszírozási helyzetének javítása A program segítségével a jól működő és fejlődni képes mikro-, kis- és közepes vállalkozások „bankképessé” válhatnak.

Magyarországi helyzetértékelés 2008. 2009. 2010. X. hó 2010. 2011. (előrejelzés) 100, 6 93, 7 100, 9* 101, 2 102, 7 2. Az ipari termelés indexe (összehasonlító áron, %) 98, 9 82, 3 110, 0 109 107 3. Nemzetgazdasági beruházások Indexe (összehasonlító áron, %) 97, 0 91, 4 95, 8* 96, 5 104 4. Az építési-szerelési tevékenység Indexe (összehasonlító áron, %) 94, 9 95, 7 89, 3 92 104 5. A kiskereskedelmi forgalom volumenindexe (%) 98, 2 94, 8 97, 3 98 102 1. A GDP volumenindexe (%) 10. Az euró átlagos árfolyama (forint) 251, 2 280, 6 275, 1*** 276 13. Fogyasztói árindex 106, 1 104, 2 104, 9*** 104, 8 103, 8 11, 3 11 15. Munkanélküliségi ráta az időszak végén (%) 8, 0 10, 5 10, 9**** * 2010. I-III. negyedév ** 2010. I. félév *** 2010. VIII-XI. hó **** 2010. VIII-X. hó A tényadatok forrása: KSH, MNB, PM

Magyarországi helyzetértékelés Konjunktúra-index és összetevői, 1996 -2010 Forrás: GKI Zrt. felmérései

Magyarországi helyzetértékelés 2010. II. negyedévben Növekedés a 2010. II. negyedéves értékhez viszonyítva 2010. III. negyedévben A hitelintézeti szektor által a mikro-, kis- és középvállalkozásoknak nyújtott hitelek kummuláltan (millió Ft) Megnevezés Összesen (millió Ft) db bruttó érték 945 776 2 390 228 1 486 979 3 543 071 4 213 191 826 6 103 247 939 765 838 1 245 761 1 192 347 1 853 524 Éven túli hitelek összesen 41 379 387 321 78 259 553 546 Éven belüli hitelek összesen 904 397 2 002 907 1 408 720 2 989 526 Tárgyidőszakban nyújtott hitelek összesen (jan. 1 -től halmozott) ebből: beruházási hitel folyószámla hitel Hitelállomány összesen (tárgyidőszak végén) 240 736 4 191 868 247 469 4 081 934 ebből: beruházási hitel 30 155 1 368 184 28 018 1 307 182 folyószámla hitel 124 364 740 253 126 278 724 920 bruttó érték 1 152 843 56 113 607 763 166 225 986 619 - 109 934 - 61 002 - 15 333 Hitelállomány minősítés szerinti összetétele (tárgyidőszak végén) Problémamentes 157 472 2 823 518 171 395 2 726 075 Külön figyelendő 28 732 736 039 19 971 695 956 - 97 443 - 40 083 27

KKV-k finanszírozási problémái Magyarországon I. Hitelpiac § Magyarországi vállalkozássok közel 75%-a bankhitel nélkül gazdálkodik. § Nem bankképes, de jól működő KKV-k főbb okai: • Ø hitelmúlt miatti nagy kockázat, • Megfelelő mértékű biztosítékok hiánya Tőkepiac § Kisszámú (évi 20 -40 db) befektetés § Jellemző átlagos ügyletméret: 15 -20 millió EUR § Elsősorban fejlesztési tőke típusú befektetések dominálnak

KKV-k finanszírozási problémái Magyarországon II. Hitelpiac • A hitelösszeg nagysága nem arányos a tranzakciós költségekkel § KKV hitelek 13%-a mögött van intézményi kezességvállalás. § A pénzpiaci válság tovább szűkítette a lehetőségeket. Tőkepiac A KKV-k magvető és korai életszakaszának tőkefinanszírozásával mindössze néhány (főként állami) piaci szereplő foglalkozott eddig.

A visszatérítendő támogatások főbb szerepei a)EU forrásbevonás - gyors lekötés - piaci szervezeteken keresztül éri el b)Támogatástranszfer a kedvezményezetteket c) fejlesztési, növekedési - multiplikatív hatása d)Allokációs elv - üzleti projekthez üzleti alapon juttat forrást

Nemzetközi kitekintés JEREMIE Alapok Európai Beruházási Alap - EIF mint JEREMIE Alap JEREMIE egyéb intézményrendszeren keresztül Greece Romania Latvia Lithuania (*) Languedoc-Roussillon (FR) Campania (IT) Slovakia (EIF with SZRB) Cyprus Bulgaria Sicily (IT) Malta Hungary Lithuania (*) Lombardia (IT) UK: Wales +EIB loan, North East England +EIB loan, Yorkshire&Humberside +EIB loan Spain: national, Andalusia, Cataluña Poland: national, 5 regional and one multi-regional Auvergne (FR) Slovenia: national

Nemzetközi kitekintés EIF JEREMIE portfoliója

Nemzetközi kitekintés II. Pénzügyi termékek a KKV-k számára Induló szakasz Tőke jellegű Korai – fejlődő szakasz Növekedő szakasz Kockázati tőke Finanszírozás Hitelek Mikro hitelek Garanciák Kombinált termékek „Alárendelt” kölcsönök „Mezzanine” termékek Egyéb termékek Technológiai transzfer, Inkubátorok, Magvetők Privát befektetők/ ‘Business angels ’

EU jövőbeni irányvonalak • Visszatérítendő támogatások részarányának növelése ! • jelenlegi pénzügyi konstrukciók kritériumainak módosítása a EUROPE 2020 alapján • 2014 -2020 időszak további, összehangolt fejlesztése • Szorosabb együttműködés az alapok között, szinergikus hatások erősítése, tapasztalatcsere • Új, kiemelt területek: klímaváltozás, energiafelhasználás • Magyarország: „best practice”

JEREMIE Magyarországon - jövőkép • Hitelezés: – Gazdasági környezetnek megfelelően a kritériumok módosítása (összeg, futamidő, feltételek) – Középvállalati szektor megerősítése – Tőkepótló hitelkonstrukciók kialakítása

JEREMIE Magyarországon - jövőkép • Garancia: – Gazdasági környezetnek megfelelően a kritériumok módosítása (összeg, futamidő, feltételek) – Viszontgarancia programok kialakítása – Támogatással kombinált beruházások garantálása

JEREMIE Magyarországon - jövőkép • Kockázati tőke: – Új tematikus programok kialakítása (pl. innováció) – Kiemelt területek további támogatása egyéb kritériumok javítása mellett (környezetvédelem) – További piaci szereplők bevonása (pl. üzleti angyalok)

Köszönöm figyelmüket! Programmal kapcsolatos további információk: info@mvzrt. hu www. uvhitelek. hu www. mvzrt. hu