Fundamentos Contables Programa Fundamentos Burstiles Expositor MBA Vctor
Fundamentos Contables. Programa: Fundamentos Bursátiles. Expositor: MBA Víctor Hugo Flórez. 1 2018.
DIAPOSITIVAS PARA EL SEGUIMIENTO DE CLASES. 2
La información contable y los Estados Financieros. 3
Información contenida en los estados financieros. • LA CONTABILIDAD NOS INFORMA ACERCA DE: • LA SITUACIÓN ECONÓMICA. • LA SITUACIÓN FINANCIERA. … DE UNA EMPRESA 4
SISTEMA BÁSICO DE INFORMACIÓN SOBRE… • LA SITUACIÓN ECONÓMICA: ¿Ganamos o Perdemos? • LA SITUACIÓN FINANCIERA: ¿Cuánto tenemos / Cuánto debemos? 5
Situación Económica. • Generación de riqueza. • Generación de valor. • Generación de utilidades. • Ingresos y gastos. • Estado de Resultados (también llamado “Estado de Ganancias y Pérdidas”). 6
Situación Financiera. • Situación de los recursos de la empresa. • Bienes y derechos de propiedad de la empresa. • Estructura de financiamiento de la empresa: accionistas y endeudamiento. • Ingresos y egresos de efectivo. 7
El Proceso Contable Transacciones Diario Mayor Ajustes 8 Estados Financieros
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). 9
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados • Es el nombre genérico que se le da al conjunto de normas y pautas que a manera de convencionalismo regulan el proceso contable y la presentación de los Estados Financieros. • En realidad están constituidos por las NIIFs. 10
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados • Los iremos comentando y analizando a medida que vayamos avanzando en el desarrollo del caso práctico. • En las diapositivas de lectura complementaria se complement suministra una lista de referencia en la cuales detallan los principales temas de los PCGA 11
• NIIFs (IFRS): Normas Internacionales de Información Financiera. • NICs (IAS): Normas Internacionales de Contabilidad. 12
• CINIIFs: Interpretaciones a las NIIFs. • SICs: Interpretaciones a las NICs. 13
PERÚ: Consejo Normativo de Contabilidad http: //www. mef. gob. pe/index. php? option=com_content&view=article&id=1376&Itemid=10120 6 14
Los Estados Financieros. 15
Estados Financieros. • Es la denominación genérica que reciben todos los informes que elabora la Contabilidad acerca de algún aspecto, ya sea general o específico, de la Situación Económica y/o de la Situación Financiera 16 de la empresa.
PROBLEMAS DE TERMINOLOGÍA CONTABLE. • DEBE / HABER. • ESTADOS FINANCIEROS. • Depreciación. • Amortización. • Y. . . un largo etcétera. 17
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS. • EE. FF. SOBRE LA SITUACIÓN ECONÓMICA: • Estado de Resultados. • EE. FF. SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA: • Estado de Situación Financiera (Balance General). • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. • Estado de Flujo de Efectivo. 18
Usuarios de los Estados Financieros. 19 • Gerencia. • Accionistas. • Acreedores (Bancos, Proveedores, etc. ). • Gobierno (SUNAT, SMV, etc. ) • Inversionistas potenciales.
El Estado de Situación Financiera (Balance General). 20
El Estado de Situación Financiera. • Es el informe contable que muestra la situación financiera de la empresa a un momento determinado 21 (“Al XX/XX/XX”).
El Estado de Situación Financiera. LADO DERECHO: LADO IZQUIERDO: MUESTRA LOS BIENES Y DERECHOS QUE LA EMPRESA TIENE. 22 MUESTRA LAS FUENTES DE LAS QUE OBTUVO LOS FONDOS.
El Estado de Situación Financiera. SOLAMENTE EXISTEN 2 POSIBLES FUENTES: 1. 23 DINERO PROVENIENTE DE TERCEROS. DINERO PROVENIENTE DE LOS ACCIONISTAS.
El Estado de Situación Financiera. PASIVO: ACTIVO: BIENES Y DERECHOS DE PROPIEDAD DE LA EMPRESA. A PN A = 24 P P + PN DEUDAS DE LA EMPRESA PARA CON TERCEROS. PATRIMONIO NETO: FONDOS PROVENIENTES DE LOS ACCIONISTAS (PROPIETARIOS DE LA EMPRESA).
CASO PRÁCTICO: ALICORP S. A. A. Estado de Situación Financiera. 25
El Estado de Resultados. 26
El Estado de Resultados. • Es el informe contable que muestra de manera analítica cuál fue el resultado económico obtenido por la empresa en un período determinado (“Por el mes de XX de 20 XX”, “Por el año 20 XX”, etc. ). 27
El Estado de Resultados. (esquema básico) Ventas (Ingresos por Ventas) - Costo de Ventas - Gastos Operativos: XXX Utilidad operativa - Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA -------- XXX Utilidad bruta Gastos de Ventas Gastos administrativos XXX (XXX) XXX -------- XXX (XXX) -------- XXX --------28
El Estado de Resultados. INGRESO (económico): • “Todo aquello” que la empresa reciba, siempre y cuando sea de libre disponibilidad. • Por “todo aquello” podemos entender cualesquiera de las siguientes cuatro (4) modalidades: Ø Ø Efectivo. Promesas de pago (cuentas por cobrar). Bienes. Servicios. • A estas dos últimas modalidades se es conoce como “pago en especies”. 29
El Estado de Resultados. INGRESO (económico): • Normalmente es resultado de haber entregado a cambio algún bien o algún servicio (i. e. Ingreso por Ventas, Intereses ganados, Ingreso por venta de activos fijos, etc. ). • Es muy importante tener en cuenta que no todo INGRESO DE EFECTIVO constituye un ingreso de naturaleza económica. Esto es, no necesariamente son de libre disponibilidad (como por ejemplo el dinero que la empresa recibe al solicitar un préstamo). 30
El Estado de Resultados. GASTO: • Es la parte del costo de un bien o de un servicio que ya ha sido utilizado. • Es muy importante tener en cuenta que no todo DESEMBOLSO o EGRESO DE EFECTIVO constituye un gasto. 31
El Estado de Resultados. PRINCIPIO DE DEVENGADO: • Los INGRESOS y GASTOS deben reconocerse en le período al cual pertenecen, independientemente de si el dinero ha sido recibido (en el caso de los INGRESOS), o de si ha sido desembolsado (en el caso de los GASTOS). • INGRESOS: Ø Se deben reconocer en el período en el cual la empresa entregó el bien o brindó el servicio, según sea el caso. • GASTOS: Ø Se deben reconocer en el período en el cual la empresa utilizó el bien o el servicio, según sea el caso. 32
El Estado de Resultados. (Formato recomendado para ANÁLISIS). XXX (XXX) Ventas (Ingresos por Ventas) - Costo de Ventas Utilidad bruta Gastos Operativos: Gastos de Ventas Gastos administrativos + + + - XXX Utilidad operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Ingresos Extraordinarios Gastos Extraordinarios --------- XXX ( XXX) --------- XXX (XXX) -------- Utilidad antes de Impuesto a la Renta - Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 33 XXX (XXX) -------- XXX -------
El Estado de Resultados. FORMATO ACTUAL (NIIF): • En el actual formato, implantado a partir de las NIIF desde 2010, cuatro (4) de las seis (6) partidas que antes eran consideradas NO operativas son ahora incluidas como generadoras de la Utilidad Operativa: § § Otros ingresos Otros gastos. Ingresos extraordinarios. Gastos extraordinarios. • Si bien contablemente esta decisión tiene argumentos, para efectos del análisis e interpretación de la situación económica y financiera de la empresa se sugiere seguir considerándolas como NO operativas. 34
CASO PRÁCTICO: ALICORP S. A. A. ESTADO DE RESULTADOS. 35
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. 36
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. • En realidad es un nexo entre el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General. • Muestra las variaciones que han experimentado las partidas del Patrimonio Neto en un período determinado. 37
Principales Cambios en el Patrimonio Neto. • Aportes de capital. • Retiros de capital. • Capitalizaciones de deudas. • Capitalizaciones de resultados. • Excedente de revaluación. • Resultado neto del ejercicio (utilidad o pérdida). • Distribución de dividendos. • Detracción de Reservas (legal, estatutaria, especiales, etc. ). 38
CASO PRÁCTICO: ALICORP S. A. A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO. 39
El Estado de Flujos de Efectivo. 40
El Estado de Flujos de Efectivo. • Es el informe contable que muestra de qué fuentes obtuvo efectivo la empresa y a qué lo destinó en un período determinado (“Por el mes de XX de 20 XX”, “Por el año 20 XX”, etc. ). 41
El Estado de Flujos de Efectivo: Objetivos. • Determinar la capacidad de la empresa para generar flujos positivos de efectivo. • Evaluar la habilidad para cumplir con sus obligaciones y para distribuir dividendos. • Evaluar el manejo de las inversiones. • Determinar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y movimientos de efectivo. 42 FUENTE: Jorge Horiuchi Inoue.
Equivalentes de efectivo. • Valores negociables, como ACCIONES y BONOS adquiridos como inversiones de corto plazo. • Certificados Bancarios Moneda Extranjera. • Certificados Bancarios Reajustables. • Préstamos con pacto de recuperación a la vista o inmediata. 43 FUENTE: Jorge Horiuchi Inoue.
Presentación del Estado de Flujos de Efectivo. • El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos por: üActividades de Operación. üActividades de Inversión. üActividades de Financiamiento. • Una misma transacción puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas clases (ejemplo: pago de un préstamo, según NIC 7, acápite 31). 44
Actividades de Operación. • Son flujos provenientes de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas del período. 45
Actividades de Inversión. • Son flujos a través de los cuales la entidad adquiere y vende activos de largo plazo. 46
Actividades de Financiamiento • Son flujos obtenidos de los dueños y terceros que producen cambios en el tamaño y composición del capital propio y del endeudamiento de la empresa. 47
CASO PRÁCTICO: ALICORP S. A. A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. 48
DIAPOSITIVAS PARA LECTURA COMPLEMENTARIA. 49
PASOS SUGERIDOS PARA LA LECTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL). • Empezar siempre por lo general (totales, estructura), y luego continuar con lo particular o específico (componentes, cuentas). • “Nunca perdamos de vista el bosque por dedicarnos a ver los arbolitos”. 50
PASOS SUGERIDOS PARA LA LECTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL). 51 1. Identificar el TOTAL DE ACTIVOS de la empresa (nos proporciona la magnitud de los fondos invertidos en la empresa), y ver si crecieron. 2. Analizar cómo está financiando la empresa dichos fondos invertidos: PASIVO y PATRIMONIO NETO (cuánto es de los accionistas y cuánto es de terceros). 3. Analizar cómo tiene distribuidos sus fondos invertidos: ACTIVO CORRIENTE y ACTIVO NO CORRIENTE.
PASOS SUGERIDOS PARA LA LECTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL). 52 4. Analizar cómo está estructurada su deuda: PASIVO CORRIENTE y PASIVO NO CORRIENTE. 5. Recién en este momento empezar a analizar las CUENTAS. 6. Apoyarnos en la lectura de las NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS si deseamos información detallada.
PASOS SUGERIDOS PARA LA LECTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS (E° DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS). 53 1. Identificar la UTILIDAD NETA del período (o Pérdida neta, si fuera el caso). 2. Identificar las VENTAS NETAS, y ver si crecieron y en cuánto. 3. Identificar el COSTO DE VENTAS y el MARGEN BRUTO. 4. Identificar los GASTOS OPERATIVOS y el MARGEN OPERATIVO. 5. Identificar las PARTIDAS NO OPERATIVAS. 6. Identificar el IMPUESTO A LA RENTA y la tasa efectiva de impuesto. 7. Apoyarnos en la lectura de las NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS si deseamos información detallada.
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). Los Estados Financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (NIIF). 54
Principales Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). 55
1. PRINCIPIO DE ENTE (o ENTIDAD): La contabilidad se lleva desde el punto de vista de la empresa tomada como un ente (entidad) con vida propia, independientemente de las personas que la integran (propietarios, trabajadores, etc. ). 56
2. PRINCIPIO DE EQUIDAD: La contabilidad debe llevarse de tal manera que los diferentes intereses involucrados dentro o alrededor de una empresa (la empresa misma, sus propietarios, sus trabajadores, sus clientes, sus proveedores, el Estado a través de sus diferentes organismos, etc. ) se vean reflejados con equidad y justicia, sin favorecer a ninguno de ellos en perjuicio de otros. 57
3. PRINCIPIO DE EMPRESA EN MARCHA: A menos que exista evidencia en contra, la Contabilidad debe asumir que la empresa continuará operando indefinidamente. 58
4. PRINCIPIO DE HECHOS ECONÓMICOS: La contabilidad se limita a registrar hechos y bienes que posean un valor económico y que, por ello, sean susceptibles de ser expresados en términos monetarios. 59
5. PRINCIPIO DE MONEDA COMÚN DENOMINADOR: Los diferentes bienes, materiales e intangibles, que posee la empresa son reducidos a su común denominador monetario y en consecuencia son expresados en dicho valor monetario. 60
6. PRINCIPIO DE REALIZACIÓN: La contabilidad solamente debe registrar aquellas operaciones que hayan quedado perfeccionadas desde el punto de vista legal. Suele tomarse para efectos prácticos la transferencia de propiedad. 61
7. OBJETIVIDAD: Solamente deben registrarse aquellas operaciones que tengan la debida evidencia sustentatoria y verificable. 62
8. PRINCIPIO DE VALUACIÓN AL COSTO: Los activos de la empresa deben valorizarse a su costo original (de adquisición o de producción, según sea el caso). La única excepción a esta norma se presenta cuando al cierre contable el valor de mercado sea menor que el costo, en cuyo caso se tomará como base de valuación dicho valor de mercado. 63
9. PRINCIPIO DE EJERCICIO ECONÓMICO o PERÍODO CONTABLE: Dado que el tiempo no se detiene pero que sin embargo debemos conocer los resultados de la gestión de la empresa, la contabilidad debe medir periódicamente el resultado de dicha gestión a través de la elaboración de EE. FF. Si bien se establece que por lo menos debe haber UNA medición anual, en la práctica esta deviene en insuficiente, siendo una norma consuetudinaria la elaboración de por lo menos EE. FF. mensuales. 64
10. PRINCIPIO DE DEVENGADO: Los ingresos y los gastos corresponden a UN ejercicio económico (o “período contable”), y deben reconocerse en él, de manera totalmente independiente a la fecha en que se cobraren (en el caso de los ingresos) o pagaren (en el caso de los gastos). 65
11. PRUDENCIA o “CRITERIO CONSERVADOR”: Cuando se enfrente a hechos respecto de los cuales exista incertidumbre, la contabilidad deberá optar por la alternativa menos favorable para la empresa, sin caer en el ultraconservadurismo. 66
12. PRINCIPIO DE IMPORTANCIA RELATIVA (mal llamado “MATERIALIDAD)”: Los hechos de poca importancia relativa pueden ignorarse si el costo de investigar y registrar con exactitud no es compensado con los beneficios que se obtendrían en caso de hacerlo. 67
13. PRINCIPIO DE CONSISTENCIA o UNIFORMIDAD: Las operaciones similares deben recibir tratamiento análogo a lo largo del tiempo. Ello no impide que dicho tratamiento pueda ser cambiado cuando eso convenga a la empresa, pero en dicho caso deberá sustentarse dicho cambio y, luego, ser consistente en su aplicación. 68
14. PRINCIPIO DE EXPOSICIÓN: Los EE. FF. deben incluir toda la información mínima necesaria para su adecuada y cabal interpretación, utilizándose para tal efecto todas la Notas que sean consideradas pertinentes. 69
15. PRINCIPIO DE ASOCIACIÓN: Los ingresos de un período deben ser comparados con todos aquellos gastos en los que la empresa incurrió para generarlos, a fin de determinar razonablemente el resultado económico (utilidad o pérdida) de dicho período. 70
CONSULTAS: vflorez@esan. edu. pe 999 -264 -009. Víctor Hugo Flórez. 71
MUCHÍSIMAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN. 72
CONSULTAS: 999 -264 -009. Víctor Hugo Flórez. 73
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