Funcin Actuarial en la Supervisin del Sector Asegurador

Función Actuarial en la Supervisión del Sector Asegurador Presentado por: Eduardo Melinsky

El papel del actuario en seguros - IAIS n n La aplicación del conocimiento actuarial es un componente clave en la operación de los aseguradores, de los mercados aseguradores y de las autoridades supervisoras de seguros. IAIS – “El Uso de Actuarios como Parte del Modelo de Supervisión” Documento Guía Aprobado en Singapur, el 3 de octubre de 2003 2

El Actuario según la IAIS n “Un actuario es un profesional entrenado en la evaluación de las implicaciones financieras de eventos contingentes. Los actuarios deben entender la naturaleza estocástica del seguro, los riesgos inherentes en los activos y el uso de modelos estadísticos. Estos conocimientos son a menudo utilizados, por ejemplo, para el cálculo de primas y reservas técnicas para productos de seguros, usando la combinación de flujos de caja descontados y probabilidades. ” 3

Rol del Actuario - IAIS n La decisión de adoptar un rol oficial para los actuarios debería tomar en cuenta la disponibilidad de actuarios adecuadamente calificados y la medida en la que aquellos profesionales estén bien organizados. 4

5

IAIS PRINCIPIOS BÁSICOS DE SEGUROS - OCTUBRE 2011 PBS 1 - Objetivos, Poderes y Responsabilidades del Supervisor PBS 2 - Supervisor 1. El Sistema de PBS 3 - Intercambio de Información y Requerimientos de Confidencialidad Supervisión PBS 25 - Cooperación y Coordinación en la Supervisión PBS 26 - Cooperación y Coordinación Fronteriza para el Manejo de las Crisis PBS 4 - Licencia PBS 5 - Idoneidad de Personas 2. La Entidad PBS 6 - Cambios en el Control Accionario y Transferencia de Cartera Supervisada PBS 7 - Gobierno Corporativo PBS 8 - Administración de Riesgos y Control Interno PBS 9 - Inspección e Informes a los Supervisores PBS 10 - Medidas Preventivas y Correctivas PBS 11 - Medidas de Cumplimiento o Sanciones 3. Supervisión Continua PBS 12 - Liquidaciones y Salidas del Mercado PBS 23 - Supervisión de Grupo PBS 24 - Vigilancia Macroprudencial y Supervisión de los Mercados de Seguros PBS 13 - Reaseguro y Otras Formas de Transferencia de Riesgo PBS 14 - Valuación 4. Requerimientos PBS 15 - Inversión Prudenciales PBS 16 - Administración de Riesgos Empresarios para Propósitos de Solvencia PBS 17 - Suficiencia de Capital PBS 18 - Intermediarios PBS 19 - Conducta Comercial 5. Mercado y Consumidores PBS 20 -Información Pública PBS 21 -Neutralización del Fraude en el Mercado de Seguros 6. Combate al Lavado de Dinero PBS 22 - Combate al Lavado del Dinero y al Financiamiento al Terrorismo 6 y Terrorismo 6

IAIS n n ICP 8 Risk Management and Internal Controls The supervisor requires an insurer to have, as part of its overall corporate governance framework, effective systems of risk management and internal controls, including effective functions for risk management, compliance, actuarial matters and internal audit n n n FUNCION ACTUARIAL ACTUARIO RESPONSABLE 7

Funciones Actuariales Clásicas n Notas Técnicas de Planes de Seguros n Aspectos de Suscripción n Auditoría Actuarial (certificación) de Reservas Matemáticas y de Riesgos en Curso n Reservas Técnicas: en particular IBNR n Retenciones y Reaseguro por Grandes Riesgos n Reservas de Calce n Reservas por Insuficiencia de Primas n Cumplimiento de Aspectos Regulatorios y Legales 8

Funciones Actuariales Modernas n n Función dentro del Gobierno Empresario Aspectos referidos a Valuación y Compatibilización de Activos y Pasivos (ALM) Función de Actuario Responsable Valuaciones asociadas al Concepto de Gestión de Riesgo Empresario: – Identificación de Riesgos – Valuación de los Riesgos – Margen de Solvencia – Valor A Riesgo 9

Evolución de los Criterios de Supervisión basada en el Riesgo Enfoque Tradicional Analisis financiero Perfil de Riesgo Inspecciones Estrategia Empresarial Int. de Mercado Gerenciamiento Actitud frente al riesgo, Control Interno Verificación del cumplimiento del marco legal y reglamentario. . . Verificación de la Información Contable y Estadística Asignación de Recursos de Superintendencia 10

Evolución de los Criterios de Supervisión basada en el Riesgo Enfoque Tradicional ACTUARIO Estrategia Empresarial Gerenciamiento Actitud frente al riesgo, Control Interno Verificación del cumplimiento del marco legal y reglamentario. . . Verificación de la Información Contable y Estadística 11

“Gestión Integral del Riesgo Empresario, Supervisión basada en Riesgos y Solvencia II” n Gestión del Riesgo Empresario n Paradigma Moderno en Gestión Financiera n Procesos de Normalización en la Gestión de Riesgos n Normas Internacionales de Información Patrimonial (IFRS) n Supervisión Basada en el Riesgo n Solvencia II 12

La Evolución del Concepto de Gestión de Riesgos n n n Evolución del concepto de gestión de riesgos (silos vs tratamiento conjunto). Nuevos instrumentos para la gestión de riesgos. Nuevos modelos de análisis sobre el efecto en el patrimonio de las empresas. Requerimientos de capital para entidades con componentes de Interés Público. Eventos que marcaron hitos en la historia reciente. 13

. . Actuarios. . n Primer tipo ax A x Vida y Pensiones 14

. . Actuarios. . n Segundo tipo N, X, f(x) Seguros Generales 15

. . Actuarios. . n Tercer tipo Administración de Riesgos, Planificación y Gestión 16

La AAI y el ERM 17

La AAI y el ERM 18

n http: //www. ermsymposium. org/2012/index. php 19

Marco Profesional Resultante Gestión Integral del Riesgo (“Enterprise Risk Management”) Modelos de Valuación de Riesgos: Mercado – Operacional – Crédito Nuevas Normas de Información Patrimonial (IFRS) (Objetivo de los Estados Contables) Estándares de Solvencia con relación a Interés Público: Basilea II – Solvancia II 20

La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo Objeto Social Proveedores Plazos Monedas Contexto Estrategia Empresa Estructura Patrimonial Clientes Estructura Operativa Exposición a riesgos Crédito Solvencia Operacionales Plazos Monedas Competencia Mercado Resultados 21

La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo Objeto Social Proveedores Plazos Monedas Contexto Estrategia Empresa Estructura Patrimonial Estructura Operativa Exposición a riesgos Crédito Operacionales Plazos Monedas Competencia Mercado Resultados Solvencia INTERÉS PUBLICO Clientes => NORMAS OBLIGATORIAS 22

23

Principios Básicos de Gestión de Riesgos Inventario Horizonte de planeamiento Proyección del fluir de fondos Análisis de exposición Sensibilidad Modelos Rango Patrimonio neto Criterio de estabilidad Expectativas Aversión al fundadas riesgo Decisión Posición abierta Compensación Cobertura Requerimientos de Solvencia 24

Estructura Técnica del Seguro Transferencia de Riesgos REASEGURO Cesión: Primas y Siniestros Retención de Reservas Req. de Capital 25

26

http: //www. actuaries. org/LIBRARY/Other/IAIS_Lisbon_Wason. pdf 27

Sistema de Información n Generación de Bases de Datos Información Estadística: – Secuencias de: ocurrencia, denuncia, pago – Histogramas (frecuencia, severidad) Conciliación entre información de balance e información estadística 28

Supervisión Basada en el Riesgo n Principios y Estándares de la I. A. I. S – ASSAL n Solvencia II 29

http: //www. iaisweb. org 30

El seguro y la estabilidad financiera El G-20 ha recomendado que todos los reguladores financieros nacionales y la IAIS tengan en cuenta la estabilidad del sistema financiero en sus mandatos. Los supervisores de seguros deben considerar el impacto de la actividad aseguradora sobre la economía en su conjunto. Yohiro Kawai, Secretario General, IAIS 20 de abril de 2010 31 31

Supervisión Basada en Riesgos (“RBS”) - Es una respuesta a daños por crisis financieras en todo el mundo: prevenir problemas y evitar contagio - Ya es realidad en materia bancaria y en supervisión financiera. En seguros, es una experiencia nueva 32

Actividades normativas en busca de la convergencia global de las prácticas de supervisión Standards Guidance papers Application papers Issues papers Insurance Core Principles (ICPs) Supervisory papers Supporting papers 33

Modelo de Supervisión de la IAIS • Nivel 3 Un marco legal e institucional adecuado para el desarrollo de la actividad de seguros y la labor del ente supervisor Acción de Supervisión EVALUACION DE SUPERVISION E INTERVENCION Estructura Unificada de Solvencia y Normativa Nivel 2 Nivel 1 Requerimientos Regulatorios Precondiciones FINANCIERA GOBIERNO CORPORATIVO Condiciones básicas para el funcionamiento efectivo de CONDUCTA DE MERCADO La autoridad supervisora El sector de seguros y la supervisión de seguros Requerimientos de Información (“Disclosure”) • Al Supervisor • Al Público 34

35

Contenido 1. - Contexto 2. - Introducción al E. R. M. 3. - Estructura de Gobierno y de ERM 3. 1 Política de Gestión de Riesgos 3. 2 Definiciones sobre Tolerancia al Riesgo 3. 3 Sensibilidad al Riesgo y Retroalimentacion 4. Autoevaluación del Riesgo y de la Solvencia (ORSA) 4. 1 Capital Económico y Capital Regulatorio 4. 2 Continuidad en el Análisis 5. Rol de la Superintendencia respecto de la Gestión del Riesgo 36

Objetivo de ERM en Seguros n n n Interés Público: Los asegurados requieren cobertura Rendimiento: El Asegurador requiere rendimientos sobre el Capital Invertido Superintendencia: Apuntalar una evaluación robusta de la Solvencia y Cumplimiento del Marco Regulatorio (“Compliance”) – Gobierno Empresario – E. R. M: el asegurador debe tener un conocimiento cabal sobre sus riesgos e implementar prácticas robustas de gestión de riesgos 37

Estructura de Gobierno y de ERM n (1) Gobierno y ERM: El Asegurador debe operar con una estructura de ERM que sea apropiada a la naturaleza, escala y complejidad de sus negocios y riesgos, en forma integrada con las operaciones comerciales. Se debe contar con métodos cuantitativos para la gestión del capital y los propósitos de solvencia. – Directivos, Niveles Gerenciales y Operativos – Identificación de Riesgos – Causas y Relaciones entre los Riesgos – Desarrollo de Modelos 8 Riesgos Cuantificables 8 Riesgos No cuantificables 38

Estructura de Gobierno y de ERM n n (2) Política de Gestión de Riesgos: El Asegurador debe contar con una política que establezca los procedimientos para gerenciar cada categoría de riesgos, tanto desde el punto de vista estratégico como operativo, estableciendo los aspectos de “Tolerancia al Riesgo”, “Capital Regulatorio”, “Capital Económico” y los procesos para “Monitorear los Riesgos” (3) Tolerancia al Riesgo: se deben fijar los aspectos cuantitativos y cualitativos aplicables a cada categoría y sus interrelaciones (4) Respuesta y Retroalimentación: se debe contar con un sistema de información que capte los nuevos datos y/o los efectos de las prácticas seguidas para retroalimentar los procesos de ERM (5) Autoevaluación de la Solvencia: 39

Estructura de Gobierno y de ERM n n n (6) Capital Económico y Capital Regulatorio: El asegurador debe determinar los recursos patrimoniales que necesita para su negocio en función de su propia tolerancia al riesgo y plan de negocios y demostrar al supervisor que cumple con sus requerimientos. (7) Análisis de Continuidad: El asegurador debe analizar su habilidad para continuar con el negocio y los requerimientos de gestión de riesgos, cumplimiendo con los requisitos de capital regulatorio en el largo plazo (8) Rol de la Supervisión: El supervisor debe llevar a cabo revisiones de los procesos de gestión de riesgos de los aseguradores y de su condición patrimonial. El supervisor debería utilizar sus facultades para requerir el fortalecimiento de la gestión del riesgo, incluyendo la evaluación de la solvencia y de los procesos de gestión del capital 40

Esructura de Gobierno y Gestión de Riesgos 41

Solvencia II: 42

Los Modelos en la Gestión de Riesgos H I P O T E S I S S I M U L A C I O N E S ESTADOS CONTABLES: • PATRIMONIAL • RESULTADOS • INDICADORES • SOLVENCIA C O N T R O L D I N A M I C O 43

Rol del Actuario n n Rol Activo en la Empresa: – Diseño de productos – Proyecciones Financieras – Gestión del Riesgo Empresario Interacción entre el Actuario y el Supervisor – Valuación de Compromisos Técnicos – Evaluación Integral del Riesgo – ORSA – Valuación de Requerimientos de Margen de Solvencia basados en el Riesgo 44

Supervisión basada en Riesgos n n SBR es una tendencia mundial dentro de un proceso de globalización del que América Latina forma parte Se requiere de un proceso gradual, adaptado a los mercados locales y consistente con el mercado internacional Se debe fortalecer y desarrollar las capacidades del mercado y de Superintendencia El Actuario ratifica su importante rol en el Seguro y amplía su horizonte de actividad profesional 45 45 45

Conclusiones n n n La vigencia del Paradigma de la ERM y el marco de supervisión orientado hacia el riesgo y con sus consecuentes requerimientos de solvencia fortalece al desarrollo de la Profesión Actuarial Estamos frente al desafío de expandir nuestra gama de servicios al sector asegurador con un fuerte componente de Gestión del Negocio. La Profesión debe mantenerse actualizada en términos Curriculares y en cuanto a la dinámica de sus Asociaciones Profesionales. 46

ax To Do Sx MUCHAS GRACIAS 47