Foro Minero Ecuador 2011 Financiando Minera Sostenible Quito

Foro Minero Ecuador 2011 “Financiando Minería Sostenible” Quito, Ecuador División Global de Minería

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE International Finance Corporation Inversiones Mineras Licencia Social para Operar Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 2

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC es un Miembro del Grupo Banco Mundial IBRD IDA International Bank for Reconstruction and Development International Development Association Est. 1945 Rol: Clientes: Productos: IFC MIGA International Finance Corporation Multilateral Investment and Guarantee Agency Est. 1956 Est. 1988 Est. 1960 Promover reformas institucionales, legales y regulatorias Promover el desarrollo del sector privado Cubrir riesgos políticos a Proyectos Privados Gobiernos de los países miembros con ingresos per cápita entre $1, 025 and $6, 055. Gobiernos de los países miembros con ingresos per cápita menores $1, 025 Empresas privadas con Operaciones en los países miembros Inversionistas extranjeros en los países miembros - Asistencia Técnica - Préstamos - Asesoría en Políticas de Estado - Asistencia Técnica - Prestamos sin intereses - Asesoría en Políticas de Estado - - Seguros de Riesgos Políticos Equity/Quasi-Equity Préstamos a CP y LP Coberturas de riesgos Asistencia Técnica Misión Compartida: Promover Desarrollo Económico y Reducir Pobreza Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 3

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC – Nuestro Compromiso IFC Visión: “Nuestra visión consiste en que las personas tengan la oportunidad de salir de la pobreza y mejorar su calidad de vida”. Misión: “Nuestra misión consiste en fomentar la inversión sostenible del sector privado en los países en vías de desarrollo, para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida de la población”. Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 4

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC invierte en mercados emergentes desde 1956 • Fundado en 1956 • 182 países miembros • AAA rating por S&P and Moody’s • Invierte predominantemente en Empresas Privadas, asume riesgo comercial de proyectos (sin garantías de Gobierno) IFC: INVERSIONES – FY 2010 Portafolio Compromisos Movilizados # Compañías # Países $48. 8 billones $12. 7 billones $ 5. 3 billones 1, 656 120 • IFC promueve estándares mundiales de manejo ambiental, social, y Buen Gobierno Corporativo • Combina los recursos y know-how de una Multilateral Global con la flexibilidad de un Banco de Inversiones • Accionistas en mas de 800 empresas en todo el mundo Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 5

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE International Finance Corporation Inversiones Mineras Licencia Social para Operar Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 6

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC: Portafolio Minero Por Producto Por Región Medio Este y Norte de África US$4. 8 M Otros Metales 20. 9% Aluminio & Bauxita 9% Hierro 9% Diamantes 0. 1% Oro 43% Cobre 18% Europa Del Este US$49. 6 M África Sub-Sahara US$255. 5 M Latino América US$89 M Asia Pacifico US$41. 7 M Otros US$4. 6 M Inversiones por US$445 millones a Julio 2010 Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 7

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC: Productos Financieros a la medida EQUITY QUASI-EQUITY / MEZZANINE SENIOR DEBT & EQUIVALENTS IFC financia proyectos mineros en todas las etapas del ciclo de desarrollo Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 8

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Amplia gama de productos financieros: Deuda y Capital Mezzanine / Quasi Capital Deuda Corto y Largo Plazo Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 9

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Características de nuestros productos: Capital Mezzanine / Quasi Equity Deuda Corto y Largo Plazo • • • Invertimos a nivel: Corporativo / Proyecto / Consorcio Típicamente: 5 -15% de participación Largo Plazo: usualmente entre 6 -8 años, sin restricciones Valor agregado: además de capital aportamos “know-how” Usualmente no requerimos un asiento en el Directorio • • Préstamos subordinados Deuda con rendimientos ligados a resultados Deuda convertible Otros instrumentos híbridos • • • Préstamos (Corporate Finance, Project Finance, capital de trabajo) Estructuras a la medida y necesidades de cada proyecto Tasas fijas y/o variables en moneda local o extranjera Plazos Largos, incluyendo periodos de gracia adecuados Movilización de fondos de terceros, mediante prestamos sindicados A/B, “Club Deals” y garantías parciales Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 10

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC apoya con capital de riesgo a las mineras exploradoras (“Juniors”)…. Haiti Argentina Peru Lamine, La Miel and Grand Bois Argentex $7, 200, 000 Equity Antares Minerals $6, 000 Equity $12, 800, 000 Equity Investor 2010 Equity Investor 2009 Colombia Greystar Resources $15, 200, 000 Equity Investor 2009 Guyana Goldfields $7, 200, 000 Equity Investor 2006 Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 11

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE …. también financia proyectos con grandes operadoras mineras – “Majors” Peru Chile Newmont/Yanacocha $32, 300, 000 Senior Term Loan $94, 000 Syndicated Loan $330, 000 Equity Escondida Copper Minera Quellaveco $94, 600, 000 Senior Term Loan $15, 000 Equity Investor and Lender 1993 and 1999 $48, 000 Equity Investor 1993 thu 2011 Equity Investor and Lende 1989 and 1999 Guatemala Marlin/Montana Exploradora $45, 000 Senior Term Loan Lender 2004 Venezuela Minera Loma de Niquel $65, 000 Senior Term Loan $2, 400, 000 Equity $50, 000 $7, 100, 000 Syndicated Loan Quasi Equity Investor and Lender 1998 and 2000 Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 12

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Financiamiento y Asesoría en Sostenibilidad IFC Minería Soluciones integradas combinando capital y experiencia Cartera de Productos Comprensiva Servicios de Asesoría • Préstamos • Cadenas de Proveedores (“Linkages”) • Equity (o Capital) • Programas de Desarrollo Comunitario • Quasi-equity (o Quasi-capital) • Capacitación a Municipios • Productos Estructurados • Monitores Participativos • Garantías Parciales • Planes de Reubicación • Créditos Sindicados (A/B) • Resolución de Disputas • Derivados/cobertura de riesgos • Asesoría Ambiental y Social • Cobertura de riesgo político • Gobierno Corporativo Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 13

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC contribuye con sus inversiones en Minería a generar oportunidades de empleo y mejorar los estándares de vida de comunidades en países emergentes IFC Mineria En el año 2010 nuestros clientes contribuyeron con: Cartera de Productos Comprensiva Servicios de Asesoría • Generación de Empleo: más de 51, 000 puestos de trabajo • Pago de Impuestos: más de US$1, 200 millones • Compras a Proveedores Locales: más de US$$3, 000 millones • Inversiones en Desarrollo Comunitario: más de US$156 millones Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 14

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE International Finance Corporation Inversiones Minera Licencia Social para Operar Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 15

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Sostenibilidad en Minería: más que un objetivo altruista, un imperativo del negocio Compañías mineras son huéspedes en zonas alejadas y empobrecidas Comunidades aledañas muy sensibles a la actividad minera Mayor activismo de ONGs y riesgo de reputación Normas de Desempeño de IFC: un requisito de financiamiento (“Principios del Ecuador”) Licencia Social para Operar Gobiernos (locales, provinciales, nacional) Inversionistas Comunidad Empresas Mineras ONGs Menor riesgo de Interrupción de Operaciones Mayor creación de valor para los accionistas y la sociedad Negocios locales Un efectivo manejo de los Grupos de Interés requiere planeamiento estratégico Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 16

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Mayor Valor de Empresa y Viabilidad a Largo Plazo IFC Mineria + Soluciones integradas combinando capital y experiencia Mayor Menor • Reputación • Riesgo de Interrupciones • Licencia Social • Gastos Laborales y de Salud • Apoyo del Gobierno • Gasto en Compensaciones • Acceso a inversionistas • Riesgo regulatorio • Crecimiento Económico • Pérdida de Talento Humano Políticas de “Buen Ciudadano” Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 17

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC: enfoque de Sostenibilidad en Minería Generar oportunidades de desarrollo sostenible y otros beneficios a la comunidad contribuye a adquirir una “Licencia Social para Operar” Factores claves para un desarrollo minero sostenible • Generar una relación de confianza con los grupos de interés • Informar sobre los posibles impactos y consultar con la población • Establecer y actualizar una “línea de base” ambiental y social • Documentar acuerdos y actividades con la comunidad • Eliminar, reducir y/o mitigar los impactos negativos, y compensar a los afectados (“Estándares de Desempeño de IFC”) • Maximizar los beneficios para la comunidad mediante empleo y compras • Buscar una gestión técnica y transparente de los recursos por parte de los Municipios (buen gobierno, publicación de ingresos) Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 18

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Estándares de Desempeño del IFC ES 1: Evaluación Social & Ambiental and sistema de gestión ES 2: Empleo y Condiciones de Trabajo ES 3: Prevención y Mitigación de la Contaminación ES 4: Salud y seguridad de la Comunidad ES 5: Adquisición de Tierras y Planes de Reubicación ES 6: Biodiversidad y manejo sostenible de los recursos naturales ES 7: Población Indígena ES 8: Patrimonio Cultural e Histórico • Son principios y lineamientos para el manejo de los riesgos ambientales y sociales de los proyectos de cumplimiento obligatorio para los clientes del IFC • No siempre se requiere cumplir con cada uno de los 8 ES desde el inicio: se escoge los que apliquen a la realidad y etapa de cada proyecto • En los casos y/o aspectos en los que se necesita mejorar, acordamos un plan de adecuación progresivo ajustado a las posibilidades de cada proyecto Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 19

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Óptimos Resultados ES 1: Sistema de Manejo de Riesgos v Diseño del Sistema / Plan de Ambientales y Sociales acción w. Capacidad u. Evaluación de Impactos Requisitos: Organizacional Ambientales & Sociales Empresa: Evaluación y Manejo del Sistema x. Entrenamiento • Establecer y mantener el sistema • Proceso de 7 Elementos {Reporte y Consultas a la Comunid z. Monitoreo Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 20

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE ES 2: Empleo y Condiciones de Trabajo Ø Política Laboral y Procedimientos Ø Salud y Seguridad Ocupacional Ø Regulación Local Ø No Trabajo Infantil ni Forzoso Ø Practicas de Contratación y Despido Ø Reducción de Fuerza Laboral Ø No Discriminación / Genero Ø Libertad de Asociación y Negociación Colectiva ES 3: Prevención y Abatimiento de Contaminación Ø Evitar o Minimizar Impactos Ø Manejo de Residuos y Relaves • Ø Manejo de Combustibles y Sustancias Peligrosas Ø Control of Fluidos Ø Diseño de Campamento Ø Remediación Ambiental Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 21

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE ES 4: Salud y Seguridad de la Comunidad § Evitar o minimizar riesgos y impactos en la Salud y Seguridad de la Población Local § Aseguramiento del Personal y la Propiedad, Prevención de Accidentes Ø Apropiada indumentaria de Protección Ø Transporte de Personas y sustancias Peligrosas Ø Seguridad Vehicular y Vial Ø Practicas de Manejo de Vehículos Ø Entrenamiento Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 22

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE ES 5: Adquisición de Tierras y Reubicación de Poblaciones Ø Evitar o minimizar necesidad de reubicar poblaciones mediante las alternativas de diseño de las operaciones mineras Ø Mitigar los impactos por adquisición o uso de tierras de la comunidad Ø Como mínimo restaurar o preferentemente mejorar las condiciones de vida de los afectados Ø Mejorar las oportunidades de los desplazados Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 23

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE ES 6: Biodiversidad & Especies en Peligro Ø Plan de manejo de Biodiversidad Ø Integrar los programas ambientales al manejo de Biodiversidad Ø Desarrollar indicadores sensibles de monitoreo de Biodiversidad Ø Incorporar en plan ambiental estrategias para preservar el ecosistema y establecer prioridades Ø Identificar oportunidades de contribuir a la conservación del medio ambiente en el resto del país Ø Promover estándares de conservación de Biodiversidad en el sector minero. Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 24

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE ES 7: Poblaciones Indígenas Ø Evitar impactos negativos en las poblaciones indígenas Ø Población auto identificada o reconocida por terceros Ø Buena fe en el trato y negociación justa con los indígenas Ø Respeto por su diferencia de cultura, costumbres, idiomas Ø Respeto a su forma de organización e instituciones, y estilo de vida Ø Respeto por su medio ambiente, territorios, y recursos naturales ES 8: Herencia Cultural Ø Plan para identificar existencia de patrimonio histórico o cultural Ø Preservar la propiedad cultural Ø Monumentos y sitios históricos Ø Tradiciones y costumbres ancestrales Ø Respeto al margen de la falta de protección legal o existencia de daños previos Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 25

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Estándares de Performance en Sostenibilidad Social y Ambiental del IFC: “Un Sello de Aprobación” “Principios del Ecuador”: compromiso asumido por mas de 50 bancos comerciales y de inversión de exigir a los proyectos que financian cumplir con los Estándares Ambientales y Sociales del IFC Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 26

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE El Agua: un recurso escaso cada día mas demandado Ø Grandes proyectos en la región están paralizados por el temor social a los efectos en la cantidad y/o calidad del agua Comunidades, ONGs Industria Minera Recursos Limitados Gobierno Agricultura Ø Malas experiencias en el pasado y aumento de la actividad ilegal desprestigian a la industria minera Ø Falta de información permite que la población sea manipulada indebidamente Ø La mayoría de los conflictos sociales se relacionan con el recurso hídrico Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 27

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Por qué el manejo del Agua representa un desafío? • Alta sensibilidad social por ser un bien escaso de vital necesidad IFC Mineria • Recurso compartido típicamente sin una reglamentación clara Soluciones integradas combinando capital y experiencia • Distintas realidades: regiones, culturas, geografías, ecosistemas Comprensiva • Cartera Temor de al Productos calentamiento global Servicios de Asesoría • Creciente activismo de ONGs El problema del agua requiere de un especial cuidado y un enfoque técnico, ambiental y social Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 28

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE IFC: Estándares de Desempeño para el Agua EP 1 – Línea de base para sustentar Estudio de Impacto Ambiental y antes de construcción para deslindar responsabilidades. Gestión del agua debe IFC Mineria estar integrada en el Sistema de Control de Riesgos. Soluciones EP 2 – No tiene mayor integradas relación combinando capital y experiencia EP 3 – Sostenibilidad del recurso hídrico: calidad y cantidad Cartera de Productos Comprensiva Servicios de Asesoría EP 4 – Salubridad del agua que consume la gente EP 5 – Acceso sostenible al agua en caso de reubicación de gente EP 6 – Caudales ecológicos y sostenibilidad del recurso hídrico en zonas de biodiversidad sensible EP 7 – Especial cuidado con la sostenibilidad de las fuentes de agua que mantiene a las comunidades nativas EP 8 – Relacionado al EP 7 - Derechos Históricos Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 29

FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE Monitoreo Participativo Objetivo: El monitoreo participativo ayuda a mitigar los riesgos ambientales y sociales asociados a un proyecto extractivo y contribuye a generar una relación de confianza entre la empresa operadora del proyecto y las comunidades aledañas Monitoreo Comunitario Participativo: ü Sirve de guía en aspectos críticos y retos ü Genera recomendaciones y herramientas ü Permite deslindar responsabilidades Producto en desarrollo de IFC: Sistema de Monitoreo Participativo del Agua en el contexto de proyectos mineros Presentación FOMINE, ECUADOR 2011 30

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