FORMULACIN DE PROYECTOS Bienvenidos a este espacio de

FORMULACIÓN DE PROYECTOS Bienvenidos a este espacio de formación

FORMULACIÓN DE PROYECTOS • Objetivo de la formación: Proporcionar a los participantes conceptos y herramientas que les permita lograr competencias básicas en formulación y evaluación de proyectos de inversión.

FORMULACIÓN DE PROYECTOS • Ibagué Secretaria de educación – Junio 2014 • Duración proceso de formación: 40 horas • Tres sesiones de trabajo de 6 horas cada una. Metodología: ü Sesiones magistrales 40% ü Sesiones prácticas 30% ü Sesiones vivenciales desescolarizadas 30%

F O R M U L A C I O N ASPECTOS v v v v D E CENTRALES Introducción Por qué surge un Proyecto Definición de un Proyecto Delimitación del Proyecto Ciclo de un Proyecto Planes, Programas y Proyectos Estudios de Preinversión Tipos de Evaluación ESTUDIO DE MERCADOS v v v v Estructura económica La Demanda La Oferta El mercado del Proyecto Etapas del estudio de Mercado El Consumidor La Estrategia Comercial P R O Y E C T O Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N v v v D E Análisis del medio la Competencia Métodos de proyección v Subjetivos v Causales v Series de tiempos ESTUDIO TÉCNICO v v v v Costos diferenciales Costos futuros Costos pertinentes de sustitución Elementos relevantes de los costos Costos sepultados Análisis de costo – volumen – utilidad Costos contables Proceso de Producción Economías de Escala Inversiones en Obras Físicas Inversiones en Equipamiento Balance de Personal Determinación de Tamaño v Economía del Tamaño v Con Mercado creciente v Con Demanda constante P R O Y E C T O Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N v D E P R O Y E C T O Localización v Factores a considerar v Métodos de evaluación ESTUDIO ADMINISTRATIVO Y LEGAL v v v v Organización del Proyecto Factores organizacionales Inversiones Costos de operación Sistemas y Procedimientos Marco Legal Ordenamiento Jurídico ESTUDIO FINANCIERO v v Inversiones previas Métodos de análisis Inversiones durante la realización del Proyecto Beneficios del Proyecto v Tipos de Beneficios v Valores de Desecho v Políticas de Precios Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E v Flujo de Caja v Del Proyecto v Del Inversionista v Tasa de Descuento v Costo de Capital v Costo de la Deuda v Costo ponderado del Capital EVALUACION DEL PROYECTO v v v Valor Actual Neto Tasa Interna de Retorno TIR vs VPN Razón Costo/Beneficio Efectos de la Inflación P R O Y E C T O Pág. 45 -2

FORMULACIÓN DE PROYECTOS • Idea: Oportunidad de negocio atractiva, duradera, oportuna en el tiempo y configurada como un producto o servicio que añade o crea valor al comprador o al usuario final del mismo, provenientes del estudio de los PMD, estudios de consumo, colocación de productos en el mkdo, necesidades, encontrar uso para materiales de desecho…

FORMULACIÓN DE PROYECTOS • Proyecto: Un proyecto es un esfuerzo temporal conformado de actividades controladas, con fecha de inicio y terminación, llevadas a cabo para lograr un objetivo, conforme con requisitos específicos, incluidas limitaciones de tiempo, costo y recursos.

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O ECONOMIA DEPENDE PRODUCCION MAS Y BIENES MEJORES SERVICIOS PARA SATISFACER NECESIDADES POR ESTA RAZON: LA PLANIFICACION DEL DESARROLLO RECURSOS PROGRAMAS PROYECTOS BUSCAN DO MEJORAR 1. Calidad de vida 2. Recupera r Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N PROBLEMAS SE IDENTIFICA VIDA DIARIA D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -211 DIAGNOSTICA SURGEN ALTERNATIVAS DE SOLUCION ASIGNACION PROYECTO ANALISIS PROCESO DE INFORMACIÓN PERMANENTE INVERSIONES RECURSOS ACTIVIDADES

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 PRODUCTIVOS SOCIALES INSTALAR Y OPERAR UNA CAPACIDAD TRANSFORMADORA DE INSUMOS CON EL FIN DE PRODUCIR BIENES. DESTINADOS PARA SATISFACER NECESIDADES DE LA COMUNIDAD MEDIANTE EL APROVECHAMIENTO DE LOS SERVICIOS OFRECIDOS. EJEMPLO: INDUSTRIALES, AGRICOLAS, ETC. EJEMPLO: SALUD, EDUCACIÓN, ETC. TIPOS DE PROYECTOS PROGRAMAS INFRAESTRUCTURA CREAN CONDICIONES QUE FACILITAN EL DESARROLLO ECONÓMICO, SIRVEN PARA MEJORAR LOS INGRESOS. EJEMPLO: ELECTRICIDAD, ETC. VIAS, ORIENTADOS A FORTALECER UNA CAPACIDAD GENERADORA DE BENEFICIOS DIRECTOS A TRAVÉS DE OTROS PROYECTOS. EJEMPLO: CAMPAÑAS VACUNACIÓN DE

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S EVALUACION EX-ANTE IDEA EVALUACION EX-POST Mide Cumplimiento de objetivos • Cuantifica Impactos - Positivos - Negativos CICLO Pág. 45 -213 -Diagnostico del sector. -Disponibilidad recursos PRE INVERSION DEL PROYECTO • Identificación • Selección • Formulación • Evaluación NIVELES DE ESTUDIO PERFIL - Costos Aproximados - Inversión - Operación - Mantenimiento - Información Secundaria RETROALIMENTA PREFACTI -BILIDAD EJECUCION Y SEGUIMIENTO DISEÑOS DEFINITIVOS • Cambios Pequeños • Actualizar Presupuestos • Solicitud de Créditos MONTAJE Y OPERACION • Movilización de recursos • Construcción • Puesta en Marcha OPERACIÓN Proceso Administrativo • Planear • Organizar • Ejecutar • Controlar - Seleccionar Alternativa - Profundizar Estudios Información Primaria - Decisión Definitiva - Cronograma de Actividades - Aspectos Técnicos FACTIBILID Detallados AD - Viabilidad en todos sus aspectos

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Plan Documento que contempla en forma coherente y ordenada las Políticas, Directrices, Metas, Estrategias y Tácticas en tiempo y espacio, así como los instrumentos, mecanismos y acciones que se utilizaran para llegar a los fines deseados. Un Plan es un instrumento dinámico sujeto a modificaciones en sus componentes en función de la evaluación periódica de sus resultados Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 Programa Conjunto de acciones específicas, ordenadas secuencialmente en el tiempo, para obtener resultados preestablecidos en relación a la elaboración de un proyecto. El programa constituye la parte instrumental de un plan y obedece a los lineamientos y disposiciones del mismo

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Proyecto Un proyecto es un esfuerzo temporal conformado de actividades controladas, con fecha de inicio y terminación, llevadas a cabo para lograr un objetivo, conforme con requisitos específicos, incluidas limitaciones de tiempo, costo y recursos. Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S LEGAL Pág. 45 -217 MERCADO AMBIENTAL ESTUDIOS ETAPA DE PREINVERSION SOCIOECONOMICO FINANCIERO ORGANIZACIONAL TECNICO

F O R M U L A C I O N P R O Y E C T O 1. LEGAL VIABILIDAD PRODUCTOS PATENTES LABORAL TRIBUTARIO 2. MERCADO DEMANDA PRESENTE Y FUTURA POBLACION OBJETIVO BIENES COMPLEMENTARIOS Y SUSTITUTOS NIVELES DE INGRESO OFERTA ESTUDIOS ETAPA DE PREINVERSION D E FIJO ESTRATEGIA DE MERCADO PUBLICIDAD PRECIOS PRESENTACION DEL PROYECTO COMPETENCIA CAPACIDAD INSTALADA TECNOLOGIA ESPECIFICACIONES TECNICAS M. P. E INSUMOS (CANTIDAD Y CALIDAD) M. O. C. (TECNICA) MAQUINARIA Y EQUIPOS PROGRAMACION DE INVERSIONES MANTENIMIENTO 5. ORGANIZACIONAL - ADMINISTRATIVO M. O. C. (ADMINISTRATIVA) INFRAESTRUCTURA EQUIPOS Y DOTACION ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA FUENTES Y COSTOS DE FINANCIACION 6. FINANCIERO COSTOS DE OPORTUNIDAD COSTOS MUERTOS LIQUIDEZ MANEJO DE DEPRECIACION 4. TECNICO 7. SOCIO-ECONOMICO CARACTERIZA LOS GRUPOS AFECTADOS SUS BENEFICIOS SUS COSTOS 8. AMBIENTAL Pág. 45 -2 IMPACTOS EN EL BIENESTAR IDENTIFICA Y CUANTIFICA LOS IMPACTOS MEDIDAS DE MITIGACIÓN EFECTO DEL ENTORNO SOBRE EL PROYECTO

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 EL ANÁLISIS COMPLETO DE UN PROYECTO REQUIERE, POR LO MENOS, DE LA REALIZACIÓN DE CUATRO ESTUDIOSCOMPLEMENTARIOS: DE MERCADO, TÉCNICO, ORGANIZACIONALADMINISTRATIVO Y FINANCIERO. MIENTRAS LOS TRÉS PRIMEROS FUNDAMENTALMENTE ARROJAN INFORMACIÓN SOBRE COSTOS Y BENEFICIOS, EL ÚLTIMO ADEMÁS DE GENERAR INFORMACIÓN, CONSTRUYE LOS FLUJOS DE CAJA Y EVALUA EL PROYECTO. FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN OBTENCIÓN DE INFORMACIÓN EVALUACIÓN CONSTRUCCIÓN FLUJO DE CAJA RENTABILIDAD ANÁLISIS CUALITATIVA SENSIBILIZACIÓN ESTUDIOS MERCADO, TÉCNICO, ORGANIZACIONALADMINISTRATIVO ESTUDIO FINANCIERO ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -220 EVALUACION SISTEMATICA INFORMACION UTIL TOMA DE DECISIONES VIABILIDAD Y RECOMENDACIONES TIPOS FINANCIERA • PTO DE VISTA DEL INVERSIONISTA - INGRESOS - EGRESOS RENTABILIDAD EVALUACION EX-ANTE PRECIOS DE MERCADO ECONOMICA • PTO DE VISTA DE LA NACION - IMPACTOS EN LA EXTENSION - APORTE AL BIENESTAR DISTRIBUCION DE SOCIOECONOMICO INGRESOS PRECIOS CUENTA CRITERIOS DE SELECCIÓN V. P. N. E. T. I. R. E. R. B. /C. E. PRIVADOS PROYECTOS PUBLICOS SOCIAL PROYECTOS PUBLICOS PRECIOS CUENTA CRITERIOS DE SELECCIÓN V. P. N. S. T. I. R. S. R. B. /C. S. PROYECTOS PUBLICOS

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O 1. COMPETENCIA PERFECTA - MUCHOS PRODUCTORES - MUCHOS COMPRADORES - PRODUCTOS IDENTICOS Y HOMOGENEOS - NO HAY DIFICULTAD DE INGRESO - HAY PLENA INFORMACION - PRECIOS FIJADOS POR EL MERCADO 2. MONOPOLIO - MUCHOS COMPRADORES - UN SOLO PRODUCTOR - UN SOLO PRODUCTO - NO HAY SUSTITUTOS PERFECTOS - NO HAY INFORMACION - GRANDES DIFICULTADES DE INGRESO - FIJA EL PRECIO 3. COMPETENCIA MONOPOLISTICA - NUMEROSOS VENDEDORES - PRODUCTOS DIFERENCIADOS - NO HAY DIFICULTAD DE ENTRADA - MUCHOS COMPRADORES - PARCIAL ACCESO A LA INFORMACION - ACUERDAN EL PRECIO 4. OLIGOPOLICO - POCOS VENDEDORES - MUCHOS COMPRADORES - PRODUCTOS HOMOGENEOS O DIFERENCIADOS - HAY GRADOS DE DIFICULTAD EN EL INGRESO - DIFICULTAD DE INFORMACION - PRECIOS POR LIDERAZGO Pág. 45 -2 VARIABLES DE ANÁLISIS 1. PRODUCTORES 2. COMPRADORES 3. PRODUCTOS 4. ACCESO AL MERCADO 5. INFORMACIÓN 6. PRECIOS 7. SUSTITUTOS

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 MERCADO OFERTA PRODUCTOS DISTRIBUIDOR PRODUCTO SATISFACTOR • EMPRESAS CON RECURSOS POR QUE BRINDA: - SATISFACCION - BENEFICIOS - HUMANOS RESULTADOS- GARANTIA - FINANCIEROS - FISICOS EXPRESADO EN TERMINOS DE: - CANTIDAD • PTO VISTA ECONOMICO - CALIDAD SON LIMITADOS UTILIDAD PRECIO DEMANDA COMPRADOR CLIENTE CONSUMIDOR O USUARIO PERSONAS CON: - PROBLEMAS - INSATISFACCIONES - NECESIDADES CARACTERISTICAS LIMITADAS PODER ADQUISITIVO

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -223 ESTUDIO DE MERCADO TIENE POR OBJETO INVESTIGAR SOCIALES VARIABLES ECONOMICAS CONDICIONAN QUE PROYECTO · TASA POBLACION · NIVELES INGRESOS · PRECIOS BIENES: - COMPETITIVOS - COMPLEMENTARIOS · TARIFAS INFORMACI · SUBSIDIOS ON · POLITICAS DE GOBIERNO ECONOMICA - CONTROL PRECIOS INSUMOS - IMPUESTOS - MEDIDAS DE PROTECCION PRODUCTOS FLUJO DE CAJA

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -224 ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADO PTO DE VISTA CRONOLOGICO DE LA INFORMACION 1. ANALISIS HISTORICO DE MERCADO 1. 1. REUNIR INFORMACION ESTADISTICA (Base de proyección) ó : DEMANDA: Participación en el mercado OFERTA: Características y Evaluación PRECIO 1. 2. RESULTADOS (+) Ó (-) DE LAS DECISIONES Causa Efecto Nos evita cometer errores 3. ANALISIS SITUACION PROYECTADA (Importante para evaluar el proyecto) 2. ANALISIS SITUACION ACTUAL (Baja Importancia por los Múltiples Cambios)

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S A. INSTITUCIONAL - DECISIONES RACIONALES BASADAS EN VARIABLES TECNICAS DEL PRODUCTO SEGMENTACION B. INDIVIDUAL CONSUMIDOR - DECISIONES EMOCIONALES TIPOS SEGMENTACION Pág. 45 -225 - DECISIONES - PRECIO - OPORTUNIDAD - REPUESTOS - ACTIVIDAD - REGION GEOGRAFICA - TAMAÑO - VOLUMEN DE CONSUMO - MODA - EXCLUSIVIDAD - PRESTIGIO - PRECIOS - VARIABLES GEOGRAFICAS - NIVEL OCUPACIONAL - EDAD - SEXO - DEMOGRAFICAS - PROFESION - RELIGION - INGRESO - PSICOLOGICAS - AUTONOMIA - CONSERVADURISMO - CLASE SOCIAL - LEALTAD

F O R M U L A C I O N ESTRATEGIA COMERCIAL D E P R O Y E C T O S Características Químicas Tamaño PRODUCTO SON Pág. 45 -226 Marca Envase Uso DECISIONES SOBRE Contado Cuota Inicial Condiciones de venta Competencia PRECIO Recursos PROMOCION DISTRIBUCION Plazo Crédito Intereses Materias Primas Descuentos Insumos Por Volumen Canal Directo Canal Indirecto CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO Etapa Ventas Madurez Ventas Crecimiento Introducción Ventas declinación Venta Costo s s Promoci ón Introducci ón Crecimien to Madurez

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -227 TIPOS DE DEMANDA INSATISFECHA CUANDO LAS NECESIDADES DEL MERCADO NO ESTÁN SIENDO ADECUADAMENTE ATENDIDAS MEDIANTE LOS BIENES Y SERVICIOS PRODUCIDOS Y OFRECIDOS. EN ESTE CASO LA PRODUCCIÓN PROVENIENTE DEL PROYECTO SE AGREGARÁ A LA OFERTA DE LOS DEMÁS PRODUCTORES, INCREMENTÁNDOSE EL TOTAL DE LAS TRANSACCIONES DEL MERCADO EL ESTUDIO DEL MERCADO DEBE DETERMINAR LA MAGNITUD O VOLUMEN DE DICHA DEMANDA. SATISFECHA CUANDO EL MERCADO OFRECE BIENES Y SERVICIOS QUE SATISFACEN UNA NECESIDAD ESPECÍFICA. ESTE DEMANDA PUEDE SER SATURADA Y NO SATURADA SATISFECHA SATURADA CUANDO EL MERCADO NO ADMITE CANTIDADES ADICIONALES DEL BIEN O SERVICIO. SATISFECHA NO SATURADA CUANDO EL MERCADO SE ENCUENTRA ATENDIDO DE MANERA ADECUADA, APARENTEMENTE, PERO EL VOLUMEN DE LA DEMANDA SE PUEDE HACER CRECER MEDIANTE EL USO DE ESTRATEGIAS DE MERCADEO BASADAS EN LA PUBLICIDAD Y OFERTAS ESPECIALES.

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 28 -1 LA ESTIMACION DE COSTOS ES IMPORTANTE PARA DETERMINAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO, COMO PARA MEDIR LOS DESEMBOLSOS DEL MISMO INFORMACION DE COSTOS PARA TOMA DE DECISIONES LOS MAS UTILIZADOS SON LOS COSTOS NO CONTABLES PORQUE BUSCAN MEDIR EL EFECTO NETO DE CADA DECISION EN EL RESULTADO EJEMPLO: LOS COSTOS DE OPORTUNIDAD LOS COSTOS FIJOS COSTOS DIFERENCIALES LA DIFERENCIA EN LOS COSTOS DE CADA ALTERNATIVA DEFINE CUAL DEBE SELECCIONARSE, DEBIDO A SU INCIDENCIA EN LOS COSTOS TOTALES DE CADA UNA EJEMPLO: UNA EMPRESA RECIBE UN PEDIDO ADICIONAL POR ADMINISTRACION DE 6000 UNDS. CUAL SERA EL PRECIO MINIMO QUE DEBERIA COBRAR POR PRODUCIR Y VENDER EL PEDIDO ADICIONAL?

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 29 -2 CUADRO DE COSTOS Y GASTOS CAPACIDAD MAXIMA DE PRODUCCION 94. 000 UNDS/MES CAPACIDAD DE USO ACTUAL 81. 000 UNDS/MES COSTO MATERIA PRIMA $ 3. 40 POR UND. COSTO MANO DE OBRA DIRECTA $ 4. 00 POR UND. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION VAR. $ 6. 00 POR UND. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION FIJO. * GASTOS DE VENTAS VARIABLES ** $ 470. 500 MES (INCLUYE $ 60. 000 P/DEPRECI. ) $ 1. 20 POR UND. (COMISIONES) GASTOS DE VENTAS FIJOS $ 120. 000 MES GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 110. 000 MES CUADRO COSTOS DIFERENCIALES COSTO M. P. $ 3. 40 COSTO M. O. D. $ 4. 00 COSTO IND. FABRI. VARIA. $ 6. 00 TOTAL COSTOS DIFERENC. $ 13. 40 LOS GASTOS DE VENTAS VARIABLES NO SON DIFERENCIALES PORQUE SE RECIBIO UN PEDIDO ADICIONAL POR ADMINISTRACION, NO SE PAGAN COMISIONES NO SE CONSIDERAN COSTOS DE OPORTUNIDAD PORQUE TODAVIA EXISTE CAPACIDAD DE PLANTA COSTO ADICIONAL DE PRODUCCION $ 13. 40 X 6. 000 = $80. 400 CUALQUIER PRECIO SUPERIOR ES GANANCIA

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 30 -3 CONCLUSIONES SOLO SON RELEVANTES LOS COSTOS QUE SON DIFERENTES ENTRE CADA ALTERNATIVA ESTUDIADA Y UNA SITUACION BASE DE COMPARACION LOS COSTOS DIFERENCIALES NO SON NECESARIAMENTE LOS MISMOS VARIABLES LOS COSTOS FIJOS PUEDEN SER DIFERENCIALES SI VARIAN EN LA NUEVA SITUACION (NUEVOS SUPERVISORES, EQUIPOS, SEGUROS, ETC. ) COSTOS FUTUROS CUALQUIER DECISION QUE SE TOME EN EL PRESENTE AFECTARA LOS RESULTADOS FUTUROS LOS COSTOS HISTORICOS SON INEVITABLES Y CUALQUIER DECISION QUE SE TOME NO HACE VARIAR SU EFECTO COMO FACTOR DEL COSTO TOTAL CASO 1 SE COMPRO UN BIEN RAIZ (COSTO HISTORICO) Y SE DECIDE VENDERLO O ARRENDARLO, ESTO ULTIMO ES LO QUE NOS INTERESA COMO EVALUADORES DE PROYECTOS CASO 2 MUCHOS INVERSIONISTAS NO ABANDONAN UN PROYECTO DEBIDO AL ALTO VOLUMEN DE INVERSION, PERO ES MEJOR ABANDONAR QUE NO AUMENTAR LAS PERDIDAS OTROS ABANDONAN SIN MEDIR QUE EN UN FUTURO PUEDEN MINIMIZAR LAS PERDIDAS

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -231 ALCANCES DEL ESTUDIO DE INGENIERIA DEBE DETERMINAR LA FUNCION OPTIMA DE PRODUCCION 1. SELECCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO 1. 1. 1. 2. 1. 3. 1. 4. 1. 5. 1. 6. 1. 7. Necesidades de maquinaria y equipo. Necesidades del Espacio. Obras Físicas. Costos de Operación. Mano de Obra. Insumos. Reparaciones y Mantenimiento Distribución de Planta Movilidad de Operarios 2. PROCESO DE PRODUCCION EN SERIE: Diseño estable en el tiempo (Gran Mercado). A. SEGÚN EL FLUJO POR PEDIDO: Producción con secuencias diferentes. PRODUCTIVO POR PROYECTO: Producto complejo y de carácter único B. SEGÚN EL TIPO DE PRODUCTO Procesos Extractivos. De Transformación Química. De Montaje. De Salud. De Transporte. Etc. 3. EFECTOS ECONOMICOS DE LA INGENIERIA EL PROCESO PRODUCTIVO Influyen Sobre LA TECNOLOGIA Inversiones. Costos Ingresos DEL PRODUCTO

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -232 - La Cantidad y Calidad de Maquinaria Equipo. Herramientas Mobiliario. Vehículos. Obras Inversiones. - El Tamaño y Características del Terreno Obra Física de la Planta. Vías de acceso. Circulación. Bodegas. Estacionamientos. Áreas verdes. Ampliaciones proyectadas. - La incidencia de la obra física en el flujo de caja punto de vista de fabrica Comprar terreno y construir Cada uno tiene Comprar edificio y remoderarlo. Inversión Comprar edificio por ubicación, Distinta demolerlo y construir Arrendar edificio Costo de operación Dependen del proceso productivo elegido - Si los costos de operación son es porque la inversión en tecnología es baja - El Estudio Técnico también puede originar ingresos Venta equipos dados de baja. Venta de subproductos (cáscara de limón de aceites para pesticidas) Venta servicios de la capacidad ociosa.

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 PARA MEDIR LA CAPACIDAD DE COMPETENCIA DEBE ESTIMARSE EL COSTO FABRIL EN DISTINTOS NIVELES DE PRODUCCION M. P. INSUMOS COSTO FABRIL M. O MANTENIMIENTO GASTOS FABRILES ENERGIA COMBUSTIBLE LA MASA CRITICA TECNICA ES LA COMPARACION DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCION CON EL MONTO DE LA INVERSION SI RELACIONAMOS EL COSTO UNITARIO DE OPERACION (P) CON LA CAPACIDAD DE LA PLANTA (C) [UNDS PRODUCTO/ UND DE TIEMPO] OBTENEMOS: P 2 P 1 = C 2 C 1 -a DONDE a= FACTOR DE VOLUMEN

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -234 5. INVERSIONES EN EQUIPAMIENTO Son todas las Inversiones que permitan la operación normal de la empresa. Se hace un balance por cada inversión. Ej. Balance de Maquinaria CANTIDA D MAQUINAS COSTO UNITARIO ($) COSTO TOTAL ($) Tornos 10 Soldadoras 5 Prensas 3 Pulidoras 1 Sierras 8 INVERSIÓN INICIAL EN MAQUINAS VIDA UTIL V/R DE SALVAMENT O Anexos: Fichas Técnicas Cotizaciones $ Se debe elaborar un calendario de inversiones MAQUINAS Tornos Soldadoras Prensas Pulidoras Sierras 1 2 3 4 5 4. 000 3. 200 CALENDA RIO 3. 200 6 5. 000 7 8 CALENDA RIO 1 2 3 4 4. 000 6. 000 3. 200 4. 000 8. 200 3. 200 10. 000 5 6 500 9 10 800 250 10 3. 200 Calendario de ingresos por venta de maquinaria de reemplazo MAQUINAS Tornos Soldadoras Prensas Pulidoras Sierras 9 800 7 8 250 750 250 800 100 900

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S 6. BALANCE DE PERSONAL CARGO VOLUMEN DE PRODUCCION REMUNERACION ANUAL No. DE PUESTOS UNITARIO $ TOTAL 7. OTROS ESTUDIOS 7. 1. BALANCE DE MATERIALES VOLUMEN DE PRODUCCION COSTO ANUAL UNIDAD CANTID DE UNITARI AD TOTAL MEDIDA O$ 7. 2. BALANCE DE INSUMOS GENERALES INSUMOS VOLUMEN DE PRODUCCION COSTO ANUAL UNIDAD CANTID DE UNITARI AD TOTAL MEDIDA O$ Pág. 45 -235

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S 1. FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEMANDAS INSUMOS LOCALIZACION -Lo más importante -Depende del esperado. Opciones QD < QPRODUCIDAS (CAPACIDAD OCIOSA) QD = Q P QD > QP (AMPLIACIONES FUTURAS) Disponibilidad - Cantidad - Calidad Pueden Aumentar los costos de abastecimiento - Distancia de las fuentes de abastecimiento. - Area de cobertura - Costo de transporte. Las Economías de escala hacen recomendables un mayor tamaño Sin embargo Suben Costos = Deseconomías Pág. 45 -236 PLAN ESTRATEGICO COMERCIAL - Concentración en un segmento - La tecnología seleccionada. - Crecimientos posteriores. 2. ECONOMIA DE UN TAMAÑO Existe una relación de desproporcionalidad entre tamaño v. s. Costos de inversión. Ejemplo: Duplico tamaño sin duplicar costos e inversiones por las economías o deseconomías de escala Donde It = Inversión necesaria para un tamaño Tt de planta IO = Inversión necesaria para un tamaño TO de planta TO = Tamaño de planta utilizado como base de referencia. = Exponente del factor de escala

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -237 1. EL ESTUDIO DE LA LOCALIZACION · No es una evaluación de factores tecnológicos. · Es elegir aquella que permita mayores ganancias considerando -los. Técnicos factores: - Legales - Tributarios - Sociales - El criterio subjetivo del · Se inicia por una macrolocalización y se conoce con la microlocalización. empresario 2. FACTORES DE LOCALIZACIÓN Según Dervitsiotis: Factores ambientales · Medios y costos de transporte. a) Disponibilidad y confiabilidad de sistemas · Disponibilidad y costo de Mo Oo de apoyo. · Cercanía de las fuentes de - Servicios públicos. abastecimiento. - Protección contra incendios. · Factores ambientales. - Comunicación rápida y segura. · Cercanía del mercado. b) Condiciones sociales y culturales. · Costo y disponibilidad de terrenos. - Demografía. · Topografía de suelos. - Actitud hacia la nueva industria. - Disponibilidad y calidad de Mo Oo · Estructura impositiva y legal. - Tradiciones y costumbres. · Disponibilidad de servicios. · Comunicaciones. c) Aspectos legales y políticos - Leyes de contaminación. · Posibilidad de desprenderse de - Especificaciones de construcción. desechos. - Franquicias tributarios. - Facilidades para la obtención de permisos.

F O R M U L A C I O N D E 1. CONSTITUCION JURIDICA DE LA EMPRESA P R O Y E C T O S Pág. 45 -238 Requisitos de Formalización · Razón Social · Objetivos generales y carácter de la empresa · Tamaño del proyecto. · Domicilio de la empresa. - Pequeños. · Actividades generales a desarrollar. - Grandes. · Asociados. · El número de aportantes. · Derechos y deberes de los asociados. · El monto y la forma de INDIVIDUA · Órganos de dirección y administración. aportación. L · Representación Legal - Socios Industriales. O · Mecanismos de control Socios Capitalistas. SOCIEDAD · Composición patrimonial y condiciones de · Las tasas de impuestos aportación. · La responsabilidad de los · Condiciones de ingreso y retiro de socios. · Duración de la sociedad. · Las expectativas de · Causas y condiciones de liquidación. crecimiento · Reparto de beneficios y utilidades. Unipersonales · Etc. De Hecho - Colectiva Personas - Encomandita Simple · Comercial es TIPO DE Sociedades De Derecho - Anónima Capital ESTRUCTUR - Encomandita por A Mixtas - acciones Limitada - Precooperativas. · Economía - Cooperativas. Solidaria - Empresas de trabajo asociado.

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -239 · La adopción de una estructura organizacional repercute en las inversiones y en los costos de operación. · La organización: - Agrupa aquellas actividades semejantes para la consecución de objetivos - Asigna una autoridad para orientar, dirigir y controlar. - Establece mecanismos de coordinación vertical y horizontal Asociados con el Tamaño Efecto Directo Efecto Indirecto - Inversiones - Costos de Operación Oficinas y Espacios Muebles y Enseres Equipos Procedimientos Administrativos

F O R M U L A C I O N · · · D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -240 Organigrama: Descripción de cargos. Políticas operativas. Reglas formales. Procedimientos de trabajo y control. Sistemas de comunicación e información. PASOS PARA LA ESTRUCTURA 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Definir objetivos generales y específicos. Definir políticas, estrategias, planes y programas. Elaborar un listado de actividades para lograr objetivos. Agrupar las actividades. Identificar las funciones de cada subsistema y sus interrelaciones. Identificar las necesidades del recurso humano. Asignar funciones y definir cargos. Elaborar organigrama

F O R M U L A C I O N D E 1. Definición de relaciones internas Funcionamiento de la Organización Calculo de Recursos P R O Y E C T O S a. b. c. d. e. Pág. 45 -241 De mando – Subordinación Entre centros de decisión. De asesoría y apoyo técnico. Relaciones programáticas. Relaciones de control 2. Diseño del sistema de información y comunicación A producir A Recibir A Registrar A Transmitir 3. Manuales o Instructivos de operación De funciones De procedimientos 4. Reglamentos De trabajo De seguridad 5. Programas especiales De capacitación De desarrollo personal Campañas de higiene y seguridad industrial De bienestar laboral Humano Financiero

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -242 1. ACTIVOS FIJOS: Bienes tangibles que se utilizarán en el proceso de transformación o que sirvan de apoyo a la operación normal del proyecto. Se Deprecian Ej. Terrenos Aumentar su valor (se deprecian por perdida de agua) (puede dársele un valor K). Baja la Renta Imponible Obras Físicas (Plantas, sala de ventas, oficinas administrativas, vías de acceso, estacionamientos, bodegas, etc. Equipamiento de planta, oficinas y salas de ventas (maquinaria, muebles, herramientas, vehículos, alojamientos, etc. ).

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -243 2. ACTIVOS INTANGIBLES: Amortizaciones Baja la Renta Imponible Inversiones sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. Ej. Gastos de Organización · Dirección y coordinación obras de instalación. · Diseño de sistemas y procedimientos administrativos de gestión y apoyo (sistema de información, gastos de constitución). Gastos en Patentes y · Pago por el derecho o uso de una marca · Formula o proceso productivo. Licencias · Permisos municipales. · Licencia de funcionamiento. · Gastos de Puesta en · Marcha · · Remuneración. Arriendos. Publicidad. Seguros. Gastos de Capacitación (Instrucción, Adiestramiento y Preparación de Personal) Imprevistos El costo del estudio del proyecto. El costo de oportunidad de los recursos propios

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 CAPITAL DE TRABAJO RECURSOS NECESARIOS, EN FORMA DE ACTIVOS CORRIENTES PARA LA OPERACION NORMAL DEL PROYECTO DURANTE UN CICLO PRODUCTIVO, PARA UNA CAPACIDAD Y TAMAÑO DETERMINADOS EJEMPLO: EMPRESA COMERCIAL DESEMBOLSO INICIAL = $10. 000 NIVEL DE OPERACIONES DE $10. 000 RECUPERA $5. 000 VENTAS CONTADO POLITICA DE VENTAS 50% DE CONTADO CUENTAS POR COBRAR $5. 000 A 30 DIAS 50% A CREDITO (30) NUEVO DESEMBOLSO $10. 000 (TIENE LA MITAD) NECESITA $5. 000 CUANTO DEBE SER SU CAPITAL DE TRABAJO? CAPITAL DE TRABAJO $15. 000 RECUPERABLE AL FINAL DEL PROYECTO SI EL PROYECTO CONSIDERA TRABAJO EN EL NIVEL DE OPERACION, SE REQUERIRAN ADICIONES AL CAPITAL DE METODOS DE CALCULO CONTABLE: SE DEBE CUANTIFICAR LA INVERSION REQUERIDA EN EFECTIVO, EXISTENCIAS, CLIENTES Y PROVEEDORES EFECTIVO: EL COSTO DE QUE SE PRODUZCAN SALDOS INSUFICIENTES EL COSTO DE TENER SALDOS EXCESIVOS EL COSTO DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO COSTOS DE FINANCIAMIENTO PERDIDA DE UTILIDAD POR RECURSOS OCIOSOS COSTOS DE GESTION (REMUN. PERSONAL 0 GASTOS DE OFICINA = COSTO TOTAL

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -245 TIPOS DE BENEFICIOS a. Ingresos directos. b. Venta de activos que se reemplazaran. · Ganancia · Perdida c. Venta de subproductos o deshechos. d. Ahorro en costos · Reemplazo de un procedimiento administrativo manual por uno computacional. · Reemplazo de una vehículo viejo por uno nuevo para el transporte de personal. · Menor valor de impuestos por depreciaciones de nuevos equipos (ahorro tributario) e. La recuperación del capital de trabajo. f. El valor de deshecho (es el valor que podrá tener el activo al término del proyecto · Por suposición de venta. · Valor contable. · Por rendimiento futuros al término del proyecto Económico

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -246 1. FLUJO DE CAJA PROYECTADO 1. 1. ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA 1. 1. 1. Los Egresos Iniciales de Fondos · Total de la inversión inicial requerida · El capital de trabajo 1. 1. 2. Los Ingresos y Egresos Operacionales · Total de ingresos operacionales y no operacionales · Total de costos operacionales - Remuneración - Materiales Directos - Previsión social Ø Costos directos - Indemnizaciones - M. O. Directa de fabricación - Gratificaciones - M. O. Indirecta Ø Costos indirectos de fabricación - Materiales Indirectos - Gastos Indirectos - Jefes de producción Personal Mantenimiento. Seguridad. Repuestos Lubricantes Aseo - Luz. Energía - Gas - Vapor - Teléfono Comunicaciones - Radio - Telex Seguros Arriendos Depreciaciones

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -247 1. FLUJO DE CAJA PROYECTADO - Laborales - Gastos de ventas Ø Gastos de Operación - Gastos de Administración - - Sueldos. - ISS. - Gratificaciones Comisiones Publicidad Empaques Almacenamiento Transporte - Laborales Representación Seguros Alquileres Materiales y útiles de oficina Depreciación de oficinas y equipos de oficina. - Impuestos. Ø Gastos Financieros - Intereses Ø Otros Gastos - Castigo de incobrables - Imprevistos

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA + INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES) - EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES) - GASTOS NO DESEMBOLSABLES (DEPRECIACION, AMORTIZACION INTANGIBLES, V/LIBROS DE VENTA ACTIVOS) = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS + AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES - EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (INVERSIONES) + BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (V/DESECHO DEL PROYECTO, RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO) = FLUJO NETO DEL PROYECTO PURO FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA + INGRESOSAFECTOS A IMPUESTOS (OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES) - EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES) -GASTOS NO DESEMBOLSABLES (DEPRECIACION, AMORTIZACION INTANGIBLES, V/LIBROS DE VENTA ACTIVOS) - INTERESES DEL PRESTAMO = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS + AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES - EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (INVERSIONES) + BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (V/DESECHO DEL PROYECTO, RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO) + PRESTAMO - AMORTIZACION DE LA DEUDA = FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O FLUJO DE FONDOS DE PROYECTOS EN EMPRESAS EN FUNCIONAMIENTO ASPECTOSRELEVANTES EN LA DECISION 1. MONTO DE LA INVERSION DE REMPLAZO 2. PROBABLE INGRESO POR VENTA DE EQUIPO ANTIGUO 3. EFECTO TRIBUTARIO POR VENTA DE ACTIVOS 4. EL AHORRO EN COSTOS 5. EL AUMENTO DE LOS INGRESOS 6. EL MAYOR VALOR RESIDUAL POR EL NUEVO EQUIPO 7. EFECTO TRIBUTARIO SOBRE LAS NUEVAS UTILIDADES 8. LOS CAMBIOS DE DEPRECIACION 9. LOS NUEVOS GASTOS FINANCIEROS PARA ESTOS CASOS SE DEBEN ELABORAR LOS FLUJOS DE CAJA DE LA SITUACION SIN PROYECTO Y CON PROYECTO 0 LA DECISION SE TOMA BASADO EN EL FLUJO INCREMENTAL Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45 -250 · ES EL FACTOR MAS IMPORTANTE EN LA EVALUACION DEL UN PROYECTO 1. El Costo de Capital Es la rentabilidad que el inversionista le exige al proyecto por renunciar a un uso alternativo de esos recursos, en proyectos con niveles de riesgos similares. El proyecto maneja dos tipos de recursos: Los propios Costo de Oportunidad. Prestamos de terrenos interés corregidos por su efecto tributario - Emisión de acciones Internas - Utilidades Retenidas Componen Fuentes de El Costo del Financiamiento - Créditos de proveedores Capital Externas - Prestamos bancarios - Arrendamientos financieros La tasa de descuento a costo de capital es el precio que se paga por los fondos requeridos para cubrir la inversión - Inversión inicial - Egresos de operación Representa una medida de rentabilidad mínima - Gastos financieros exigida para cubrir - La rentabilidad de los recursos propios

F O R M U L A C I O N 1. 2. Costo de la Deuda Despues de impuestos es D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2

F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45 -2 BIBLIOGRAFIA • ARBOLEDA VELEZ, Germán. Proyectos, Formulación, Evaluación- y Control. 4 Ed. Colombia: AC Editores. • CHAIN, Sapag, Preparación y evaluación de proyectos cuarta edición. • CHIAVENATO, Adalberto. Gestión del Talento Humano. Mc. Graw Hill, Colombia 2005 • CLEMENTS, Guido. Administración exitosa de proyecto. Thompson Editores 1999 • Gestión de proyectos con Microsoft Project 2007 • GRAHAM Robert, ENGLUND Randall. “Administración de proyectos exitosos”. Prentice may Hispanoamérica S. A. 1999. • MIRANDA Juan José, El desafío de la Gerencia de proyectos. M. M Editores segunda edición • SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. 2004. Preparacion y Evaluación de Proyectos. 4 Ed. México: Mc Graw Hill. , 2004. 408 p.