Formlet med likviditetsstyring n srge for at bedriftens
Formålet med likviditetsstyring n Å sørge for at bedriftens virksomhet kan drives uten forstyrrelse av manglende likviditet, og at bedriften har nødvendige likviditetsreserver til å sikre finansielle handlefrihet i endringssituasjoner I tillegg: n Skaffe kapitalen til lavest mulige rentekostnader n Forvalte ledige midler best mulig n Etablere finansielle beredskapsplaner som skal sikre bedriften dersom akutte situasjoner oppstår Kapittel 8 Budsjettering 1
Tre ulike likviditetsbudsjetter § Det langsiktige budsjettet - integrert i den strategiske planen § Likviditetsbudsjettet - inngår i den taktiske planprosessen 1. Hvordan ser likviditeten ut per 31. 12? 2. Det kortperiodiske likviditetsbudsjett gjennom året § Kortsiktige likviditetsoversikter - den løpende styringen gjennom året Kapittel 8 Budsjettering 2
Sammenhengen mellom likviditetsbudsjettene Finansplan År 1 År 2 År 3 Strategisk nivå År 4 Finansplan Markedsstrategi Likviditetsbudsjett Måneder 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Kapasitets- Finansiell planlegging utvikling Det taktiske likviditetsbudsjettet Resultat budsjett Betalingsstyring Investeringsbudsjetter Kapitalbudsjetter Øvrige delbudsjetter Løpende betalingsstyring Uker Salgsstyring Debitorstyring Lagerstyring Produksjonsstyring Kreditor styring Kapittel 8 Budsjettering Taktisk nivå Operativt nivå Styring øvrige innbet. Øvrige utbet. 3
Inntekts-og kostnadsbudsjettene er forskjellige fra inn- og utbetalingsbudsjettene § ikke alle kostnader er betalbare § ikke alle inn-og utbetalinger har motsvarende inntekter og kostnader § økning i omsetning medfører økt behov for driftskapital Kapittel 8 Budsjettering 4
Likviditetsbudsjettering på årsbasis Budsjettert driftsresultat (foreløpig) DR - budsjetterte renter på eksisterende lån R - betalbar skatt som forfaller i budsjettåret SK + budsjetterte avskrivninger (og nedskrivninger) AV = Selvfinansieringsevnen SE - Utbytte som forfaller i budsjettåret U - Avdrag på eksisterende lån AD - Budsjetterte anleggsinvesteringer AI - Forventet økning i omsetningsavhengige omløpsmidler DOM (i hovedsak kundefordringer og varelagre) +Forventet økning i omsetningsavhengig kortsiktig gjeld DKG (i hovedsak leverandørgjeld, feriepenger og offentlig gjeld) = Likviditetsendringen DLR Kapittel 8 Budsjettering 5
Det kortperiodiske likviditetsbudsjettet - delbudsjetter og sammenhenger Kapittel 8 Budsjettering 6
Det endelig resultatbudsjettet n n Når det kortperiodiske likviditetsbudsjettet er utarbeidet og kapitalbehovet etablert, kan rentekostnadene budsjetteres Det foreløpige resultatregnskapet korrigeres med de budsjetterte rentekostnader og endelig resultat før og etter skatt kan beregnes Kapittel 8 Budsjettering 7
- Slides: 7