FORJAS TAURUS S A Relaes com Investidores Setembro

FORJAS TAURUS S. A. Relações com Investidores Setembro - 2010

• Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S. A. (“Forjas Taurus” – FJTA 4, FJTA 3) • Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar”, “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. • Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 30 -09 -2010, sendo que a Forjas Taurus S. A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www. cvm. gov. br, www. bovespa. com. br e www. taurus. com. br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações contábeis entre outros). • Forjas Taurus S. A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas. 2 2

Conteúdo I. Visão Geral da Companhia II. Setores de Atuação e Estratégia III. Resultados Consolidados IV. Estratégia Financeira 3 3

I. Visão Geral da Companhia (9 M 10) ► Armas Capacetes e outros itens de proteção Líder no mercado local (90% de share) e forte concorrente no mercado internacional (15% de share nos Estados Unidos). ► Corresponde a 66% do faturamento do grupo. ► Líder no mercado brasileiro de capacetes, coletes a prova de balas e escudos antitumulto. ► Corresponde a 15% do faturamento do grupo. ► Aproximadamente 4. 700 funcionários, divididos em cinco unidades no Brasil e uma nos Estados Unidos. ► Forte foco de atuação no mercado externo. ► Grande capacidade de inovação e captura de valor (30 novos modelos lançados em feiras anualmente) ► Flexibilidade para a produção e manufatura de soluções “tailor made” Máquinas Operatrizes ► Foco no mercado de óleo e gás. ► Corresponde a 7, 5% do faturamento do grupo. ► Estratégia recente de diversificação de portfólio reduz a dependência do mercado externo, embora ainda seja significativa ► Negócio derivado da cadeia de produção da companhia e complementar. ► Corresponde a 5, 5% do faturamento do grupo. ► Ferramentas manuais e acessórios de jardinagem. ► Corresponde a 6% do faturamento do grupo. Forjados Outros 4

Organograma Societário Capital Social: R$ 201. 000, 00 Polimetal Participações S. A. Invespar 72% Quantidade de ações ON: 42. 744. 720 PN: 85. 489. 440 LFCE 28% Ações Ordinárias Ações Preferenciais Polimetal * 94, 1% Outros 5, 9% 31, 4% 2, 0% Geração Futuro 38, 2% PREVI 29, 4% Outros 32, 4% 19, 6% 25, 4% 21, 6% Forjas Taurus S. A. 100% 35% Taurus Holdings, Inc. 24, 2% Famastil Taurus Ferramentas S. A. Taurus Máquinas. Ferramenta Ltda. 75, 8% 100% Taurus International Manufacturing, Inc. Taurus Properties, Inc. Braztech International, L. C. 100% 99, 86% 70, 7% Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Taurus Blindagens Ltda. 29, 3% 99, 99% Taurus Helmets Ind. Plástica Ltda. 99, 99% Taurus Blindagens Nordeste Ltda. X. X% = Percentual atual sobre o Capital Total Inclui a participação de LFCE 5

Estrutura Organizacional Conselho de Administração Comitê Executivo Presidente CSC Vice-Presidente Sênior Controladoria Diretoria Executiva RI/Auditoria Diretoria Executiva Finanças Diretoria Executiva Gestão de Pessoas Gerente Armas e Forjados Vice-Presidente Sênior TIMI CEO TIMI CFO Máquinas, Capacetes e Blindados Vice-Presidente Novos Negócios Vice-Presidente Armas e Forjados Industrial Dir. Executiva Máquinas Industrial Gerente Capacetes e Blindados Dir. Executiva Armas e Forjados Comercial Dir. Executiva Máquinas Vendas MI Gerente Capacetes e Blindados Vendas Gerente Máquinas Exportação Gerente 6

I. Visão Geral da Companhia - Histórico 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi 1999 – Armas de polímero e titânio 00´s 90´s 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Taurus Blindagens / Taurus International 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi 2008 – Metus 80´s 1939 – Forjas Taurus 30´s 70´s 1970 – Controle para investidores externos 1977 – Forjas Taurus pela Polimetal 7 7

II. Setores de Atuação e Estratégia Mix de Vendas (9 M 10) CAGR +18% Mix de Mercado 679, 4 599, 2 499, 3 408, 9 49% 51% Margem Bruta Média (9 M 10) 429, 3 47% 59% 39% 61% 53% 41% 49% Evolução de Margem Bruta 8 8

II. Setores de Atuação e Estratégia – Segmento de Armas Atuação Estratégia Foco em produtos de maior rentabilidade (pistolas em detrimento de revólveres) e armas à base de novas tecnologias, tais como polímeros e titânio. ► Produtos: revólveres, pistolas, carabinas, armas de pressão, armas longas e armamento policial. ► ► Maior “concorrente” local: Imbel (foco em armas pesadas). ► Concorrentes no exterior: Glock, S&W e Ruger. Mercado local relativamente protegido em função de barreiras legais e econômicas à entrada de concorrentes. ► Desenvolvimento de novos modelos, que tem baixo custo de desenvolvimento e agregam margem significativa. ► Desenvolvimento de novos modelos não letais para utilização em grandes eventos, tais como a Copa do Mundo e as Olimpíadas. ► Entrada em novos mercados locais (Polícia Federal e Exército). Grande capacidade de inovação (uma das primeiras a utilizar polímeros para a confecção de armas). ► Constantes investimentos em automação, a fim de reduzir custos de produção. ► ► ► Entrada em novos mercados internacionais, através do desenvolvimento de produtos “tailor made”, tais como a Rússia. ► Crescente taxa de manufatura no mercado americano. 9

II. Setores de Atuação e Estratégia – Segmento de Armas Local De acordo com as recomendações da ONU (efetivo de policiais por habitantes), e com base nos dados brasileiros de 2007, o Brasil necessitaria, hoje, aumentar o efetivo policial em aproximadamente 26%. ► Mix de Clientes no Brasil O constante e crescente problema da segurança, no Brasil, reforça as expectativas de que o efetivo policial seja significativamente aumentado nos próximos anos. ► A melhoria das condições de trabalho e reforço do efetivo já existente também sugerem um bom cenário para os próximos anos. As Polícias Militares de todos os Estados, por exemplo, tem comprado pistolas para substituir os antigos. 38. ► Considerando-se a liderança e o reconhecimento da marca Taurus no mercado, essa conjuntura pode aumentar significativamente as vendas da companhia. ► 10

II. Setores de Atuação e Estratégia – Segmento de Armas Internacional Ø ESTADOS UNIDOS: Nos segmentos de pistolas e revólveres (mercado de US$1, 21 bilhão) e no segmento de armas longas (um mercado de US$1, 35 bilhão). Ø DEMAIS PAÍSES: Participação de licitações internacionais para a venda de armamentos em diversos países tais como, Alemanha, Argélia, Indonésia e Singapura. Ø Grande CAPACIDADE DE INOVAÇÃO da companhia permite o desenvolvimento de produtos específicos, com maior valor agregado, para diferentes clientes. Ø Participa das MAIORES FEIRAS DO SETOR no mundo, tais como a Shot Show (EUA) e a IWA Show (Alemanha), apresentando os seus novos conceitos de produtos para o mercado. 11

II. Setores de Atuação e Estratégia – Capacetes e blindagens ► No mercado de capacetes, a Taurus tem atuação amplamente pulverizada, vendendo para diversos clientes (lojistas) em todo o país, sendo líder neste segmento, conforme gráfico a seguir. ► Nesse segmento, o crescimento da companhia é fortemente relacionado com a taxa de crescimento da frota brasileira de motocicletas que, por sua vez, é dependente da taxa de crescimento do PIB e do crédito. ► Em linha com os demais produtos da companhia, a Taurus atua no mercado de escudos antitumulto, coletes táticos e coletes à prova de balas, fornecendo basicamente para as autarquias de segurança governamentais e empresas de segurança privada e tem, portanto, os mesmos drivers de crescimento que o segmento de armas. 12

II. Setores de Atuação e Estratégia – Máquinas e Equipamentos ► Portfólio de Serviços: Fabricação de componentes soldados, serviços de usinagem, tratamento térmico, acabamento de produtos estruturais e reforma de máquinas-ferramenta. ► Tecnologia própria: transferência completa do knowhow, desenhos e projetos oriundos da Alemanha e marca reconhecida no mercado. ► Tendência de crescimento: vinculado ao crescimento do país, principalmente dos setores de petróleo e geração de energia. ► Concorrentes: TOS (República Tcheca), Pama (Itália), Zayer (Espanha), Anayak (Espanha) e Union (Alemanha). ► Clientes: Indústrias aeroespaciais, automotivas, de aço, construção e energia. Destaca-se a Caterpillar, WEG e Cooper Cameron. 13

II. Setores de Atuação e Estratégia – Forjados e Ferramentas Forjados ► Correspondem a 5, 5% do faturamento consolidado. Os produtos forjados são uma otimização da capacidade de produção da companhia, já que a tecnologia utilizada para esses produtos é semelhante à utilizada para a forja das armas, ou seja, a companhia ganha escala ao produzir tais peças. ► Os produtos são fabricados em metais ferrosos e não ferrosos. Destinam-se principalmente, aos mercados de óleo e gás, indústria automotiva e agrícola. ► O crescimento desse segmento está diretamente ligado ao desempenho da economia sendo relevante, principalmente, as taxas de aumento da formação de capital bruto do país. Ferramentas e Acessórios ► Correspondem a 4% do faturamento consolidado. ► Neste segmento, o aumento das vendas está diretamente ligado ao crescimento da construção civil no Brasil. 14

II. Evolução das vendas – Quantidades Consolidadas Revólveres e Pistolas – 2003 – Base 100 CAGR +21% -9% Capacetes para motocicletas – Em milhares de peças. CAGR +14% +27% 15

III. Resultados Consolidados Receita Líquida (R$ MM) Lucro Bruto (R$ MM) e Margem Bruta (%) CAGR +18% EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 16

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS Valores em milhões de R$ 17 17

IV. Estratégia Financeira da Companhia – Fontes de Financiamento Fontes de Recursos ► Em função do forte perfil exportador, as principais fontes de financiamento da Taurus são as linhas de comércio exterior, principalmente através de linhas de ACE´s de curto prazo (até 150 dias). Estratégia e Política de Hedge ► Para os próximos anos, a estratégia da empresa é alongar o perfil da sua dívida e reduzir o seu custo médio através do acesso ao mercado de capitais local e internacional. ► Em casos de estresse de mercado, a companhia também faz uso do caixa disponível nas subsidiárias no exterior reduzindo o prazo de pagamento das subsidiárias e até mesmo realizando prépagamentos de exportação. ► A companhia tem por política a não exposição em moeda estrangeira. As operações de ACE minimizam esse risco. Além disso, a companhia realiza operações de NDF como instrumento de hedge, visando garantir as margens operacionais. ► O perfil exportador também possibilita que a companhia tome NCE´s para capital de giro em moeda local. ► ► Os investimentos em Pesquisa e Desenvolvimento são parcialmente financiados via FINEP. Apesar disso, margens de operações de exportações futuras podem ser comprometidas em função de uma eventual apreciação cambial. ► No que diz respeito aos financiamentos locais, as operações de FINEP e BNDES possuem indexação em TJLP e CDI para os quais a companhia não realiza hedge. ► Os investimentos em bens de capital são parcialmente financiados via BNDES. 18

IV. Estratégia Financeira da Companhia – Indicadores Financeiros Consolidados Dívida Total (R$ MM) Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Total / EBITDA / Despesas Financeiras Líquidas 9 M 10 19

POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA – Valores em milhões de R$ • EBITDA ajustado de 12 meses no período encerrado em 30 de setembro de 2010. Composição do Endividamento Em 31 -12 -2009 Câmbio Exp. : R$ 106, 8 – 34% Em 30 -09 -2010 Cap. de Giro: Em R$: R$ 101, 0 - 31% Em US$: R$ 31, 0 - 10% Aquis. Imobilizado: R$ 2, 3 – 1% Cap. De Giro: Em R$: R$ 84, 3 - 24% Em US$: R$ 47, 1 - 13% Câmbio Exp. : R$ 19, 2 – 5% Debêntures: R$ 108, 8 – 31% BNDES: R$ 5, 0 – 2% BNDES: R$ 12, 9 – 4% FINIMP: R$ 0, 4 FINEP: R$ 44, 6 – 13% FINAME: R$ 29, 5 – 9% Aquis. Imob. : R$ 3, 2 – 1% FINAME: R$ 28, 0 – 8% FINEP: R$ 51, 6 – 14% 20

INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS NO IMOBILIZADO Em milhões de R$ 53, 0 45, 9 39, 4 36, 7 21

CONTATOS: Luis Fernando Costa Estima Diretor de Relações com Investidores Edair Deconto Diretor Executivo de Relações com Investidores T: (51) 3021 -3000 E-mail: ri@taurus. com. br www. taurus. com. br 22