Forderungsmanagement 4 0 oder Lassen sie sich Ihre

Forderungsmanagement 4. 0 oder Lassen sie sich Ihre Bilanz nicht verhageln

UP ist eine unabhängige Beratungsgesellschaft mit der Zielsetzung jederzeitige hervorragende Liquiditätsversorgung für das Unternehmen und für deren Gesellschafter zu generieren • ohne Abhängigkeit von einzelnen Kapitalgebern, • ohne Sicherheiten (soweit möglich), • ohne Covenants (Einschränkungen), • ohne Beschränkungen bei der Entnahmepolitik, • zu besten Konditionen. -> Somit volle Handlungsfreiheit, auch bei einem Wachstumskurs mit bestem Rating Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Forderungsmangement: Definition • Im Rahmen des Forderungsmanagements werden Forderungen vom Zeitpunkt ihres Entstehens bis hin zum Eingang der Zahlung gemanagt. Ziel ist es dabei, den Ausfall von Forderungen möglichst gering zu halten und für eine stetige Liquidität im Unternehmen zu sorgen. • Rechnungsstellung • Debitorenbuchhaltung • Mahnwesen und evtl. Inkasso Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Forderungsmanagement: früher • Bonitätsprüfung der Kunden, Auskunfteien (Crefo, Bisnode), Limitvergabe • Eventuell Abschluss einer Kreditversicherung -> zusätzlicher Verwaltungsaufwand • Überlegung zu Factoring bisher „hautegout“-belastet • Bei Wachstum und längeren Zahlungszielen deutliches Ansteigen der Forderungen und damit der Bilanzsumme (Auswirkungen auf EK-Quote, Verschuldungsgrad) • Eher oftmals „ist halt so“ angesehen • Fehlendes bilanzpolitisches Verständnis Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Forderungsmanagement heute 4. 0 • Mittlerweile hat ein bei vielen Unternehmern ein Sinneswandel stattgefunden • Sensibilisierung für bilanzpolitische Themen ist gewachsen, es besteht jedoch nach wie vor Potential Eine Studie von PWC aus 2017 besagt, dass deutsche Unternehmen in Bezug auf Working Capital Management noch viel Luft nach oben haben: „Das ungehobene Liquiditätspotential von Unternehmen in der DACH-Region wird auf ca. 60 Milliarden Euro geschätzt“. • Unternehmen haben somit gute Gründe, das gebundene Kapital freizusetzten. • So können durch die bilanzverkürzende Wirkung beim True Sale (Forderungsverkauf) * die Eigenkapitalquote verbessert, * der Free Cash Flow gezielt erhöht, * die bilanzielle Verschuldung reduziert und * das durchschnittliche Debitorenziel deutlich gesenkt werden Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Factoring Highlights: • Unter Factoring versteht man den regresslosen Forderungsankauf durch einen Factor/Gesellschaft -> off-balance • Forderungen werden verkauft, Liquidität fließt sofort • Limitvergabe erfolgt für Gesamtengagement und pro Kunde • Kreditentscheidung wird hauptsächlich auf die Bonität der Forderungen abgestellt • Kreditversicherung beim Factor wirklich notwendig (Bsp. BMW) ? • Viele unterschiedliche Anbieter und Modelle (z. B. stilles Verfahren, inhouse-Factoring -> Ausschreibung) • Falls sie Ihre Forderungen als Sicherheiten bei einer Bank abgetreten haben, brauchen Sie deren Freigabe! Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Factoring-Markt in Deutschland • Factoring hat sich als bedeutende Finanzierungsform etabliert • Der Factoring-Umsatz ist im Jahr 2017 um 7, 2 % auf 232, 4 Mrd. Euro gestiegen • Die sechs größten Factoring-Gesellschaften repräsentieren annähernd 90 % des deutschen Factoring. Marktes: • Targobank (vormals GE/Heller), Postbank-Factoring, ABN, BNP, Coface, DFB, Euro-Factor und Süd-Factoring • Wesentliche Anbieter haben einen ausländischen, insbesondere französischen Gesellschafterhintergrund. • Im Durchschnitt wuchs das Factoring-Volumen in den letzten zehn Jahren jährlich um fast 20 %. • Warum dieses Wachstum? -> mittlerweile individuelle Möglichkeiten, z. B. Ausschnittsfactoring -> vernünftige Konditionen, je nach Verhandlungsmacht -> Sinneswandel: Optimierung Bilanzrelationen / EK-Quote Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Bilanz als Schlüssel zum Kredit Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Aussage gute Bilanzverhältnisse gute EK-Quote KK 400 gute Ausnutzung gute Konditionen Sicherheiten evtl. keine Ein Beispiel Ausgangs-Bilanz AV Maschinen UV Vorräte Forderungen 100 EK FK 200 Lieferanten 300 Bank 600 in% 120 20 80 400 600 100 Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Wachstumsszenario neuer Auftrag * Umsatz 2 Mio p. a. ; pro Monat 167 T€, 90 Tage ZZ = durchschnittlicher Forderungsbestand 500 T€ * Material 1, 5 Mio p. a. ; pro Monat 125 T€, Umschlagsfaktor 0, 5 entsprichtt 300 T€ Bestandsaufbau * neue Maschine 400 T€ * Ergebnis vor Steuer aus Auftrag zusätzlich EBT von 10% = 200 T€ * Finanzierungsbedarf somit 1. 200 T€, ohne Puffer Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Aussage mäßige Bilanzverhältnisse niedrige EK-Quote KK/Darlehen 1. 600 (400 T€ + 1. 200 T€) hohe Ausnutzung, höheres Risiko Schlechteres Rating -> schlechtere Konditionen daher Sicherheiten notwendig Persönlich Bürgschaft vom Unternehmen -> Forderungen/SiÜb Erhöhung überhaupt genehmigungsfähig/realisierbar? Bilanz ohne gesteuerte Finanzierungstrategie AV Maschinen UV Vorräte Forderungen Erhöhung 100 400 200 300 500 EK 300 500 600 Neu 1. 200 FK 500 Lieferanten 800 Bank 1. 800 Erhöhung 120 0 80 400 1. 200 600 1. 200 Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018 Neu in% 120 6, 7 80 1. 600 1. 800 100

Na, immerhin war der Banker beeindruckt…. . irgendwie jedenfalls… Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Aussage Bilanz mit Factoring in Höhe von 800 T€ Bilanz AV Maschinen UV Vorräte Forderungen Erhöhung Neu bessere Verhältnisse als vorher KK/Darlehen von 1. 600 ggü vorher um 800 T€ reduziert -> 800 T€ KK 400 + Maschine 400 Bank finanziert Maschine und Vorräte immer noch schlechteres Rating als zu Beginn Erhöhung jedoch wahrscheinlicher Sicherheiten fraglich Erhöhung 100 400 500 EK 200 300 -300 600 400 FK 500 Lieferanten 0 Bank 1. 000 120 0 80 400 600 Berechnung 800 Reduzierung ggü neu, ggü ursprünglich 300 Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018 400 Neu in% 120 12, 0 800 1. 000 100

Bilanz mit Factoring/Leasing/Konsiläger Leasing 400 Konsilager 100, weitere 500 TE Bilanzreduzierung auf 500 Bilanz AV Maschinen UV Vorräte Forderungen Erhöhung Aussage Top Rating Top Konditionen Keine Sicherheiten ursp. KK 500 T€ reicht leicht aus bessere EK-Quote mit 24% als zu Beginn Neu Erhöhung 100 0 100 EK 200 300 200 -300 600 -100 FK 400 Lieferanten 0 Bank 500 120 80 400 600 nur noch Erhöhung Warenlager um 200 statt 300 T€ Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018 0 Neu in% 120 24, 0 80 300 500 100

Fazit • Der Einsatz von Factoring eignet sich nicht nur um Liquidität zu generieren, sondern ist auch ein perfektes „tool“ um • • die Bilanz, das Rating, die Sicherheitenkonstellation und die Konditionen zu optimieren • Wichtiger Baustein im Rahmen einer Gesamt-Finanzierungsstrategie • Heute finden sich hierzu individuelle, maßgeschneiderte Lösungen die wir gerne mit Ihnen gemeinsam und individuell erarbeiten • Unter Einbindung von weiteren Bausteinen wie Leasing/Konsiläger/sale&lease-back lässt sich eine hervorragende Grundlage für weiteres Wachstum mit goldgeränderten Bilanzen schaffen. Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018

Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit UP Die Unternehmer. Partner Gmb. H Alte Traubinger Str. 6 D-82340 Feldafing Telefon: +49 (0) 8158 906 106 3 Geschäftsführende Gesellschafter: Christian Glink, Dr. Andreas Kapphan Handelsregister-Nr. HRB 189863, Registergericht München Vortrag UP - IHK Geschäftsstelle Weilheim am 6. 11. 2018