Finnairkonserni Tilinpts 1 1 31 12 2006 2006

  • Slides: 31
Download presentation
Finnair-konserni Tilinpäätös 1. 1. -31. 12. 2006

Finnair-konserni Tilinpäätös 1. 1. -31. 12. 2006

2006 oli rakennejärjestelyjen vuosi • Reittiliikenne muotoutumassa kasvavan Aasianliikenteen ehdoilla • Keväällä yt-menettelyt 670

2006 oli rakennejärjestelyjen vuosi • Reittiliikenne muotoutumassa kasvavan Aasianliikenteen ehdoilla • Keväällä yt-menettelyt 670 työpaikan vähenemisestä • 80 milj. euron rakennemuutosohjelman aloitus • Tekniikka raskaasti tappiollinen • Matkustamohenkilöstön kanssa neuvottelut työehtojen kehittämiseksi liikennerakennetta vastaavaksi johti lakkoon • Lakon jälkeen sopimus joustavammista työehdoista • Kiinteistöpalvelut ulkoistettu, Northportille haetaan omistus- tai kumppanuusjärjestelyjä

Polttoainekulut ja rakennemuutos painoivat koko vuoden tulosta Liikevaihto, milj. € EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten

Polttoainekulut ja rakennemuutos painoivat koko vuoden tulosta Liikevaihto, milj. € EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja EBIT ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 2006 2005 Muutos % 1989, 6 1871, 1 6, 3 206, 8 249, 3 -17, 0 11, 2 70, 1 -84, 0 - Myyntivoitot Johdannaisten käyvän arvon muutos 2, 0 7, 3 -8, 8 4, 5 - Liikevoitto/-tappio (EBIT) Tulos ennen veroja -10, 8 -14, 7 81, 9 87, 5 -

Polttoainelasku kasvoi lähes 100 milj. euroa • 2003: 10, 2 % liikevaihdosta • 2004:

Polttoainelasku kasvoi lähes 100 milj. euroa • 2003: 10, 2 % liikevaihdosta • 2004: 12, 5 % liikevaihdosta • 2005: 15, 6 % liikevaihdosta • 2006: 19, 4 % liikevaihdosta • 2007: >19% liikevaihdosta Reittiliikenteen polttoaineostoista suojattu 63 % seuraavalta kuudelta kuukaudelta, siitä alenevasti 30 kuukautta. Lomalentojen tulevan kauden ohjelman mukaisesta kulutuksesta suojattu 80 %.

Johdannaisten hinnat laskevat hitaasti Historiallinen totetunut hinta & swap-hintoja eri aikoina

Johdannaisten hinnat laskevat hitaasti Historiallinen totetunut hinta & swap-hintoja eri aikoina

Erityisesti tukipalvelut ja lakko rasittivat viimeistä vuosineljännestä Q 4/2006 Liikevaihto, milj. € 499, 3

Erityisesti tukipalvelut ja lakko rasittivat viimeistä vuosineljännestä Q 4/2006 Liikevaihto, milj. € 499, 3 EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 27, 9 EBIT ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja Q 4/2005 Muutos % 478, 6 4, 3 45, 1 -38, 1 -24, 4 0, 4 - 0, 0 4, 9 - Myyntivoitot Johdannaisten käyvän arvon muutos -1, 4 Liikevoitto/-tappio (EBIT) Tulos ennen veroja -25, 8 -26, 3 -9, 5 - 4, 2 - 2, 4 -85, 3 -

Yksikkökustannusten sopeutus jatkuu Muutos edelliseen vuoteen 2002 % 2003 2004 2005 2006

Yksikkökustannusten sopeutus jatkuu Muutos edelliseen vuoteen 2002 % 2003 2004 2005 2006

Yksikkökustannukset laskussa Q 4 /2006 Q 1 -Q 4/2006 Lentotoiminnan yksikkökulut* c/ATK -3, 2%

Yksikkökustannukset laskussa Q 4 /2006 Q 1 -Q 4/2006 Lentotoiminnan yksikkökulut* c/ATK -3, 2% +1, 8 % Lentotoiminnan yksikkökulut ilman pa-kuluja* c/ATK -6, 9% -3, 5 % Palkat ja henkilösivukulut c/ATK -19, 4% -4, 1 % Polttoaineet c/ATK +11, 3% +24, 1 % Liikennöimismaksut c/ATK -10, 7% -3, 9 % Maaselvitys- ja catering-kulut €/matkustaja +3, 0% -1, 0 % Myynti- ja markkinointikulut €/matkustaja -6, 8% -7, 9 % Lentokoneiden lease-maksut ja poistot c/ATK +7, 0% +1, 9 % Muut kulut c/ATK +0, 7% -3, 1 % * ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri

Toimintaa sopeutettu johdonmukaisesti, Aasian kasvu vaatii lisää henkilöstöä Henkilöstö keskimäärin

Toimintaa sopeutettu johdonmukaisesti, Aasian kasvu vaatii lisää henkilöstöä Henkilöstö keskimäärin

Finnairilla hyvä kassatilanne Rahavirrat tammikuu-joulukuu

Finnairilla hyvä kassatilanne Rahavirrat tammikuu-joulukuu

Taseessa varauduttu investointeihin Omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste %

Taseessa varauduttu investointeihin Omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste %

Eteneminen Aasiaan jatkuu • Kysyntä vuonna 2006 kasvoi 27, 3 %, matkustajamäärä 25, 7

Eteneminen Aasiaan jatkuu • Kysyntä vuonna 2006 kasvoi 27, 3 %, matkustajamäärä 25, 7 %, rahdin määrä 19, 4 % • Lokakuussa avattiin reitti Delhiin. Tänä vuonna nelinkertaistetaan liikenne Intiaan, uutena kohteena Mumbai • Ensi kesänä 59 lentoa viikossa Aasiaan • Loppuvuoden tarjonta kasvaa 30 %

Kaukoliikenneverkosto - kesä 2007 7 4 Tokyo Nagoya 4 Osaka 7 Beijing 7 Shanghai

Kaukoliikenneverkosto - kesä 2007 7 4 Tokyo Nagoya 4 Osaka 7 Beijing 7 Shanghai 7 Guangzhou 4 Hong Kong 7 New York Helsinki 7 Bangkok Delhi Mumbai 5 7

Finnair muotoutumassa Aasia-Eurooppa -lentoyhtiöksi • • • Tänä vuonna kaksi uutta konetta kaukoreiteille Toiminnan

Finnair muotoutumassa Aasia-Eurooppa -lentoyhtiöksi • • • Tänä vuonna kaksi uutta konetta kaukoreiteille Toiminnan ehtoja työstetään kilpailukykyisiksi Vuorojen lisäys nykyisiin kohteisiin painopisteenä Uusia syöttöreittejä Euroopan-verkostossa Kysyntä jatkuu vahvana paranevalla hintatasolla Finnairin Aasian-myynti esimerkiksi Ruotsissa kasvoi yli 70 %

Yli kolmannes tuotoista Aasiasta Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot 2006 (Finnair Oyj)

Yli kolmannes tuotoista Aasiasta Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot 2006 (Finnair Oyj)

Modernein Eurooppa-laivasto • Finnairin Eurooppa-laivaston keski-ikä alle neljä vuotta • Uudet Embraer 170/190 -koneet

Modernein Eurooppa-laivasto • Finnairin Eurooppa-laivaston keski-ikä alle neljä vuotta • Uudet Embraer 170/190 -koneet lisäävät joustavuutta, parantavat käyttöastetta, vähentävät kustannuksia ja ovat ekotehokkaita • Kymmenen pienempää ja yksi iso Embraer-kone laivastossa, yhdeksän isompaa konetta tulossa • Kahdeksan koneen kaukoliikennelaivasto • Kaksi uutta Airbus A 340 -konetta vuosittain 2007 -08

Arvioita tulevasta kehityksestä • Rakennemuutoksen 80 miljoonan euron säästöt näkyvät jo tänä vuonna, täysimääräisinä

Arvioita tulevasta kehityksestä • Rakennemuutoksen 80 miljoonan euron säästöt näkyvät jo tänä vuonna, täysimääräisinä 2008 • Laivaston uudistamisohjelma jatkuu • Joustava kapasiteetti => käyttöasteet paranevat edelleen • Yksikkökustannusten kehitys oikeansuuntainen • Öljyn nykyinen hintataso vauhdittaa myönteistä tuloskehitystä • Edellytykset toiminnallisen liiketuloksen merkittävälle parantumiselle

Tulevaisuuden näkymät • Vahva satsaus Aasian-liikenteeseen jatkuu • Tekniikan kilpailukykyprojekti • Uusia lentokoneita kaukoliikenteeseen,

Tulevaisuuden näkymät • Vahva satsaus Aasian-liikenteeseen jatkuu • Tekniikan kilpailukykyprojekti • Uusia lentokoneita kaukoliikenteeseen, sopimus Airbus Industryn kanssa loppusuoralla • Modernein Eurooppa-laivasto • TES-neuvottelut 2007 -2008 • Uuden Aasia-terminaalin valmistuminen 2009

Päästökauppa tulee lentoliikenteeseen • EU: n lentoliikenteen osuus maailman kaikista CO 2 päästöistä on

Päästökauppa tulee lentoliikenteeseen • EU: n lentoliikenteen osuus maailman kaikista CO 2 päästöistä on 0, 5 % • Finnair suhtautuu myönteisesti päästökaupan periaatteisiin • EU: n ehdotus asettaa lentoyhtiöitä jossain määrin eriarvoiseen asemaan reittiverkoston rakenteesta riippuen • Tulisi olla maailmanlaajuinen • Kilpailuneutraali • Tehdyt investoinnit tulee huomioida • Avoin päästökauppa

Asiakas voi jo nyt tehdä lentäessään ympäristömyötäisiä valintoja • Valitsemalla lentoyhtiön jolla on moderni

Asiakas voi jo nyt tehdä lentäessään ympäristömyötäisiä valintoja • Valitsemalla lentoyhtiön jolla on moderni laivasto • Tekemällä suoria reittivalintoja ilman turhia välilaskuja • Välttämällä isoja ruuhkaisia lentokenttiä => Näillä valinnoilla polttoainetta säästyy ja päästöt vähenevät parhaimmillaan jopa 30 %!

Liitteet

Liitteet

Rakennemuutosten vuosi Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja)

Rakennemuutosten vuosi Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja) MEUR 2002 2003 2004 2005 2006

Keskituotot ja-kulut eur c/RTK & eur c/ATK 2002 2003 2004 2005 2006

Keskituotot ja-kulut eur c/RTK & eur c/ATK 2002 2003 2004 2005 2006

Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys 2006 LIIKEVOITTO ILMAN MYYNTIVOITTOJA, JOHDANNAISTEN KÄYVÄN ARVON MUUTOKSIA JA JÄRJESTELYKULUJA 2006

Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys 2006 LIIKEVOITTO ILMAN MYYNTIVOITTOJA, JOHDANNAISTEN KÄYVÄN ARVON MUUTOKSIA JA JÄRJESTELYKULUJA 2006 2005 Q 1 -Q 4 MEUR Reittiliikenne 28, 6 34, 3 Lomaliikenne 18, 6 20, 3 -24, 5 25, 5 2, 3 8, 1 -13, 8 -18, 1 11, 2 70, 1 Lentotoimintapalvelut Matkapalvelut Kohdistamattomat erät Yhteensä

Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys Q 4´ 06 LIIKEVOITTO ILMAN MYYNTIVOITTOJA, JOHDANNAISTEN KÄYVÄN ARVON MUUTOKSIA JA

Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys Q 4´ 06 LIIKEVOITTO ILMAN MYYNTIVOITTOJA, JOHDANNAISTEN KÄYVÄN ARVON MUUTOKSIA JA JÄRJESTELYKULUJA 2006 2005 Q 4 MEUR Reittiliikenne -8, 9 -20, 7 Lomaliikenne 3, 5 4, 5 -15, 1 1, 8 0, 1 2, 9 -4, 0 11, 9 -24, 4 0, 4 Lentotoimintapalvelut Matkapalvelut Kohdistamattomat erät Yhteensä

Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta MEUR

Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta MEUR

Lentokoneiden vuokravastuut Joustavuus, edullisuus, riskien hallinta 31. 12. 2006 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia.

Lentokoneiden vuokravastuut Joustavuus, edullisuus, riskien hallinta 31. 12. 2006 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisella menetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näin oikaistu nettovelkaantumisaste 31. 12. 2006 112, 3 %

Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk %

Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk %

Finnair taloudelliset tavoitteet ”Kestävä, arvoa luova kasvu” Liikevoittomarginaali vähintään 6% => 110 -120 mill.

Finnair taloudelliset tavoitteet ”Kestävä, arvoa luova kasvu” Liikevoittomarginaali vähintään 6% => 110 -120 mill. € lähivuosina EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M€ EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina Taloudellinen lisäarvo Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoa yli 8 %: n pääomakustannuksen (ennen veroja) Oikaistu nettovelkaantumisaste Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Osinkosuhde Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina

Finnairin taloudelliset tavoitteet Mittareiden kuvaus Liikevoitto (EBIT) EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Osinkosuhde Liikevaihto

Finnairin taloudelliset tavoitteet Mittareiden kuvaus Liikevoitto (EBIT) EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Osinkosuhde Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – liiketoiminnan kulut Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat – likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos

www. finnair. fi/sijoittaja Finnair konserni sijoittajasuhteet email: investor. relations@finnair. fi puh: 09 -818 4951

www. finnair. fi/sijoittaja Finnair konserni sijoittajasuhteet email: investor. [email protected] fi puh: 09 -818 4951 fax: 09 -818 4092