Finanszrozs s Profitabilits Piaci Trendek Napi Ingatlan Konferencia

Finanszírozás és Profitabilitás Piaci Trendek Napi Ingatlan Konferencia 2008. október 14. Dr. Papp Erika, partner CMS Cameron Mc. Kenna LLP

Csökkenő likviditás 1. Bank új üzletet szigorúbb feltételek mellett köt 2. Meglévő üzlettől visszalép (a) a term sheet fázisban (b) hitelszerződés aláírása után 3. Bank nem köt új üzletet

A bank új üzletet szigorúbb feltételek mellett köt z Kamatemelés z Díjak z LTV, LTC – 60 -65% z Pénzügyi kovenánsok, tartalékolási kötelezettségek (DSRA számla) z Market flex z Structure flex

A bank visszalép a term sheet fázisban (i) Ha van mandátumlevél de nincs term sheet, a mandátumlevél tartalmazhat • költségtérítésre • kártalanításra • egyéb kötelezettségekre vonatkozó rendelkezéseket (ii) Ha már van term sheet és az kötelező erejű („binding”) • Nincs kialakult joggyakorlat a term sheet jogi természetét illetően (A) Előszerződés? (B) Feltételes szerződés? (C) Egyik sem? • Biztatási kár • Költségtérítés

A bank visszalép a hitelszerződés aláírása után z. Folyósítások felfüggesztése (szerződésszegési esemény vagy kijelentések és szavatosságvállalások jelentős sérelme) z. Szerződésszegési esemény bejelentése (jelentősen hátrányos hatás koncepció) z. Piacösszeomlás bejelentése, feltételei, metódusa

Köszönöm a figyelmet! Dr. Papp Erika, Partner CMS Cameron Mc. Kenna LLP T +36 1 483 4800 E erika. papp@cms-cmck. com