Finansowanie projektw sektora publicznego Barbara Cendrowska Dyrektor Biura
Finansowanie projektów sektora publicznego Barbara Cendrowska, Dyrektor Biura Analiz i Finansowania Sektora Publicznego Kraków, 3 pażdziernika 2011
Agenda SEKTOR PUBLICZNY § Finansowanie infrastruktury publicznej - stan obecny i konsekwencje Ø Finansowanie poprzez spółki komunalne Ø Finansowanie w formule partnerstwa publiczno-prywatnego § Jak pozyskać finansowanie bankowe w projektach gospodarki odpadami, czyli… Ø Który Bank wybrać? Ø Zadania Banku
Agenda SEKTOR PUBLICZNY § Finansowanie infrastruktury publicznej - stan obecny i konsekwencje Ø Finansowanie poprzez spółki komunalne Ø Finansowanie w formule partnerstwa publiczno-prywatnego § Jak pozyskać finansowanie bankowe w projektach gospodarki odpadami, czyli… Ø Który Bank wybrać? Ø Zadania Banku
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego SEKTOR PUBLICZNY Konieczność „pogodzenia” dwóch kluczowych czynników w najbliższych latach Potrzeba rozbudowy i modernizacji infrastruktury o charakterze użyteczności publicznej, dodatkowo stymulowana przez EURO 2012 oraz konieczność wykorzystania środków w ramach perspektywy 2007 -2013 Ograniczenia budżetowe wynikające limitów zadłużania JST
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego - dwie drogi SEKTOR PUBLICZNY Jak pogodzić konieczność inwestycji z narastającym zadłużeniem? Zwiększenie skali realizacji projektów przez spółki komunalne na zasadach zbliżonych do project finance z mechanizmami wsparcia ze strony JST Partnerstwo Publiczno - Prywatne
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego – spółki komunalne SEKTOR PUBLICZNY Finansowanie inwestycji przez spółki komunalne: § Zadłużenie spółki komunalnej nie stanowi zadłużenia JST § Konieczność wydłużenia okresu finansowania spółek komunalnych w celu zmniejszenia obciążeń JST w najbliższych latach (okresy finansowania dopasowane do amortyzacji finansowanych aktywów i sięgające 15 -20 lat) § JST powinny być przygotowane na zagwarantowanie instytucjom finansowym wieloletniego wsparcia finansowego spółek komunalnych § Kluczowe znaczenie długoletniej umowy wykonawczej zawieranej pomiędzy JST a spółką komunalną odpowiedzialną za zagospodarowanie i unieszkodliwienie odpadów
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego – umowa wieloletnia SEKTOR PUBLICZNY Kluczowe cechy umowy wykonawczej zawieranej pomiędzy JST a spółką komunalną odpowiedzialną za zagospodarowanie i unieszkodliwienie odpadów: § okres obowiązywania umowy nie krótszy niż okres finansowania § powierzenie wykonywania przez JST spółce komunalnej zadań własnych w zakresie utrzymania porządku i czystości w celu zaspokojenia potrzeb wspólnoty (świadczenie usług w ogólnym interesie gospodarczym) § mechanizm kalkulacji rekompensaty zapewniający na pokrycie kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, podatków oraz zapewniające spółce rozsądny zysk, uwzględniający przychody spółki komunalnej (np. sprzedaż energii, odzyskanych surowców wtórnych) § mechanizm audytu wysokości rekompensaty w celu uniknięcia jej nadmiernej wysokości § zapewnienie ze strony JST odpowiedniego strumienia odpadów do zakładu unieszkodliwiania odpadów w celu zapewnienia efektywności instalacji
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego SEKTOR PUBLICZNY Przeszkody rozwoju PPP w Polsce: § Spośród 51 ogłoszeń projektów PPP w roku 2010 tylko w przypadku 6 projektów podpisano umowy z podmiotem prywatnym § Brak modelowych transakcji w Polsce oraz doświadczeń sektora publicznego w zakresie PPP § Niekompatybilne procedury związane ze środkami unijnymi i PPP – rozdzielność długotrwałych postępowań §Kluczową kwestią wiarygodność partnera prywatnego oraz podział ryzyk pomiędzy stroną publiczną a prywatną
Agenda SEKTOR PUBLICZNY § Finansowanie infrastruktury publicznej - stan obecny i konsekwencje Ø Finansowanie poprzez spółki komunalne Ø Finansowanie w formule partnerstwa publiczno-prywatnego § Jak pozyskać finansowanie bankowe w projektach gospodarki odpadami, czyli… Ø Który Bank wybrać? Ø Zadania Banku
Pozyskanie finansowania – który Bank wybrać? (1) SEKTOR PUBLICZNY § wieloletnia współpraca z sektorem publicznym, w tym spółkami komunalnymi – zrozumienie mechanizmów gospodarki komunalnej § odpowiednia skala/możliwości działania – czynnik zwiększający pewność pozyskania finansowania § solidne doświadczenie w project finance § dostęp do doświadczeń i rynków zagranicznych
Pozyskanie finansowania – który Bank wybrać? (2) SEKTOR PUBLICZNY § W przypadku większych transakcji tj. powyżej 200 mln PLN wskazane może okazać się uformowanie konsorcjum bankowego w celu zagwarantowania finansowania § Warto wybrać bank lidera konsorcjum, którego zadaniem będzie koordynacja pracy banków, a także przepływ pytań i informacji do spółki komunalnej czy do prywatnego partnera § Szybkość pozyskania środków zależy od jakości przygotowanych materiałów informacyjnych, w tym biznes planu obejmującego projekcje finansowe
Rola Banku SEKTOR PUBLICZNY Bank zapewni kompleksową obsługę programu emisji obligacji lub procesu pozyskania finansowania w formie kredytu. W zakresie emisji obligacji zobowiąże się wykonywać następujące czynności: § zapewni objęcie 100% programu emisji obligacji przez Bank § prowadzenie obsługi rynku wtórnego § prowadzenie usług ewidencyjnych § prowadzenie usług płatniczych § przeprowadzenie wykupu obligacji § pełnienie funkcji agenta zabezpieczeń W zakresie finansowania w formie kredytu zobowiąże się zapewnić gwarantowanie udzielenia 100% kwoty kredytu oraz wykonywać wszelkie funkcje agencyjne związane z wypłatą i obsługa kredytu.
Dane kontaktowe SEKTOR PUBLICZNY Departament Instytucji Finansowych i Sektora Publicznego ul. Żwirki i Wigury 31, 02 -091 Warszawa Barbara Cendrowska Dyrektor Biura Analiz i Finansowania Sektora Publicznego +48 22 524 62 98 e-mail: barbara. cendrowska@pekao. com. pl
- Slides: 13