Finann zen podniku V Brn 2018 Fakulta strojnho

Finanční řízení podniku V Brně 2018 Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Finanční plánování Je nedílnou součástí podnikového plánování a základním předpokladem pro zajištění finančního zdraví podniku a jeho dlouhodobé finanční stability. • Finanční plán je specifická forma podnikatelského záměru, kdy podnik stanovuje finanční cíle podniku a určuje prostředky pro dosažení stanovených cílů • Finanční plán představuje model stavů a toků peněz ve financích podniku tak, aby byly vyrovnány finanční potřeby a dostupné finanční zdroje • Finanční plán se sestavuje v podobě plánové rozvahy, plánového výkazu zisku a ztráty, plánového přehledu o peněžních tocích, který vyplývá z plánu příjmů a výdajů Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Finanční plánování Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Rozvaha Má dáti / dal. • Jedná se o účetní dokument, z kterého lze vyčíst, jaký stav majetku k určitému dni podnik vlastní. • Rozvaha má dvě strany: levá - AKTIVA a PASIVA – pravá Pro účetnictví je charakteristický dvojí pohled na majetek: 1. uspořádaný podle složení nebo druhu, 2. uspořádaný podle toho, z jakých zdrojů byl pořízen. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Aktiva • Levá strana rozvahy tedy představuje majetek společnosti, tedy to, co společnost vlastní. • Aktiva jsou celkem snadno rozeznatelná, obvykle si lze přesně a konkrétně pod danou položkou něco představit. Příkladem aktiv jsou stroje, software, peníze, zásoby, pohledávky. • Aktiva se také člení podle doby, po kterou zůstávají v podniku. • Pro aktiva je typické, že si je ve většině případů můžeme osahat. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Aktiva Levá strana rozvahy tedy představuje majetek společnosti, tedy to, co společnost vlastní. Aktiva jsou celkem snadno rozeznatelná, obvykle si lze přesně a konkrétně pod danou položkou něco představit. Příkladem aktiv jsou stroje, software, peníze, zásoby, pohledávky. Většinou jsou aktiva charakterizována tak, že si je můžeme osahat, ale ne vždy tomu tak je. Aktiva se dále člení podle doby, po kterou zůstávají v podniku. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Pasiva • Pravá strana rozvahy představuje zdroje financování majetku. Jde tedy o ten samý majetek, který je zachycen v aktivech, ale z jiného pohledu. • Pasiva nám udávají, jak jsme k majetku přišli, zda jsme ho vložili do podnikání, zda jsme si na něj vydělali nebo pořídili na dluh, apod. • Na rozdíl od aktiv, která se dělí dle doby použitelnosti, pasiva se dělí na vlastní a cizí. • Pasiva jsou typická v tom, že si pod nimi nelze představit konkrétní věc. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Pasiva Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Základní struktura rozvahy Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Rozvaha U rozvahy vše začíná. Proč? • Protože musíme pečlivě zvážit, co pro své podnikání potřebujeme a za co to pořídíme • Pracujeme na myšlenkách: v Aby náš záměr byl reálný a měl šanci na úspěch. v Každá skupina položek v Rozvaze má jinou informační hodnotu pro rozhodování, neexistuje doporučená výše jednotlivých položek ani pro odvětví. v Vždy je to dle individuálních potřeb a možnostech konkrétního podniku. v Můžeme se inspirovat, ale kopírování nebývá úspěšná strategie. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Rozvaha Bilanční princip => AKTIVA = PASIVA Bilanční princip je základem pro sestavení rozvahy, kdy musí platit, že aktiva (ty se aktivně podílí na výrobním procesu) se rovnají pasivům (ty se označují jako zdroje krytí majetku). Aktiva se zapisují do čtyř sloupců: - Brutto – aktiva v hrubé hodnotě (tj. nesnížené o oprávky a opravné položky), - Korekce – hodnota oprávek a opravných položek, - Netto – uvádí hrubou hodnotu sníženou o korekci, - Historické hodnoty – hodnota netto z minulého období. Pasiva do dvou: - Pasiva za běžné období, - Pasiva za minulé období. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Rozvaha Na součet rozvahy působí 4 typy změn rozvahových účtů: A+ P+ - nákup zboží na dodav. úvěr, který vzniká tím, že faktura je splatná až po určité lhůtě - příjem peněz z úvěru. Zvyšuje bilanční sumu (kapitál v podniku) A- P- úhrada dluhu z pokladny, výběr kapitálu z podniku. Snižuje bilanční sumu A ± - z běžného účtu podniku v bance se vybere do pokladny; nákup automobilu. Nepůsobí na bilanční sumu P± - podnik splácí dluh dodavatelům z bankovního úvěru (přesun uvnitř cizích zdrojů). Rozdělení zisku do fondů, ZK (přesun uvnitř VK). Polovina zisku se vyplatí mezi společníky, z dlužníka se stane akcionář (opak) (přesun mezi VK a cizími zdroji). Nepůsobí na bilanční sumu Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Výkaz zisku a ztrát (Income statement), jinak také výsledovka: • Pod tímto názvem se označuje finanční výkaz, ve kterém se zachycují vztah mezi výnosy firmy za určité období a náklady potřebné na jejich vytvoření. • Výkaz má také vypovídající hodnotu o tom jestli byl podnik ve sledovaném období úspěšný a jakého případně dosáhl hospodářského výsledku. Protože výnosy jsou souhrnem peněžních prostředků, které podnik získá ze všech svých činností, a náklady znamenají vyjádření peněžní hodnoty účelně vynaložené v daném období k získání výnosů, výsledný čistý zisk zobrazuje účetní stav, nikoliv skutečné hotovostní toky. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Výkaz zisku a ztrát Příklad: Podnikatel získal během roku na tržbách 1. 2 mil. Kč, přikoupil materiál a jeho celková spotřeba byla 500. 000, -, zjistil, že aby se nedostal do problémů, potřebuje mít zásobu ve skladu materiál za 150. 000, -. Za inzertní služby zaplatil 20. 000, -. Poslednímu dodavateli dluží 50. 000, -. Se zaplacením čeká na zaplacení odběratele ve výši 200. 000, - s úrokem 10%. Během roku musel přijmout na částečný pracovní úvazek pomocnou pracovní sílu, pracuje u něho půl roku a veškeré náklady na ni včetně pojištění činí 20. 000, - měsíčně. Pan XY dostal účet za služby (voda, teplo, energie, odpad) 15. 000, - měsíčně. Roční odpis pana XY je 84. 500, -. Předpokládejme daň z příjmu ve výši 21%. Jak bude vypadat Výkaz zisku a ztrát pana XY? Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Výkaz zisku a ztrát Řešení: Výkaz zisku a ztráty Tržby za vlastní výrobky Spotřeba materiálu Služby (15*12 – inkaso) Služby další (inzertní) Přidaná hodnota (T – SUM služba) Osobní náklady (6*20) Odpisy Provozní výsledek hospodaření Úrokové náklady Finanční výsledek hospodaření Výsledek z běžné činnosti před daní daň 21% tis. Kč Výsledek hospodaření za účetní období Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně 1200 500 180 20 500 120 84, 5 295, 5 20 -20 275, 5 57, 9 217, 6

CASH FLOW (CF) • Výkaz CF poskytuje informace o přírůstku nebo úbytku peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů za účetní období. • Cash Flow představuje rozdíl mezi peněžními příjmy a peněžními výdaji za sledované období: - peněžní příjmy Cash Flow zvyšují, - peněžní výdaje Cash Flow snižují. !!! Sleduje rozdíly skutečných ne účetních položek!!! Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CASH FLOW (CF) • • • Zdroj informací pro výpočet a sestavení CF jsou: Počáteční rozvaha; Konečná rozvaha; Výkaz zisku a ztráty za sledované období; Podklady z účtů. Cash Flow vychází z pohybu peněžních prostředků, které má podnik uloženy na bankovních účtech, peněžních prostředků v hotovosti a peněžních ekvivalentů. Tento pohyb se sleduje za určité období v souvislosti s ekonomickou činností, kterou podnik vykonává. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CASH FLOW (CF) • Zdroj informací pro výpočet a sestavení CF jsou: • Počáteční rozvaha; • Konečná rozvaha; • Výkaz zisku a ztráty za sledované období; • Podklady z účtů. Cash Flow vychází z pohybu peněžních prostředků, které má podnik uloženy na bankovních účtech, peněžních prostředků v hotovosti a peněžních ekvivalentů. Tento pohyb se sleduje za určité období v souvislosti s ekonomickou činností, kterou podnik vykonává. Peněžní ekvivalent – je krátkodobý finanční majetek, který je snadno směnitelný za peněžní prostředky s předpokladem stability v čase. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CASH FLOW (CF) Tento výkaz není přímo sestavitelný z účetnictví, jelikož účetnictví přímo nesleduje příjmy a výdaje – je třeba ho z účetních údajů dopočítat (pomocné evidence). • • Přímá metoda (úprava o N, které nejsou výdaji a V, které nejsou příjmy) Nepřímá metoda (dopočet změny stavu A a P) Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CASH FLOW (CF) Tento výkaz není přímo sestavitelný z účetnictví, jelikož účetnictví přímo nesleduje příjmy a výdaje – je třeba ho z účetních údajů dopočítat (pomocné evidence). • • Přímá metoda (úprava o N, které nejsou výdaji a V, které nejsou příjmy) Nepřímá metoda (dopočet změny stavu A a P) Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CASH FLOW (CF) Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CF příklad Výsledek hospodaření vs Cash Flow Příklad: Podnik nakoupil v lednu materiál za 2, 6 mil. Kč. Polovina nakoupeného materiálu byla ještě v lednu zaplacena a spotřebována na výrobu výrobků. Vyrobené výrobky byly v lednu prodány za 4 mil. Kč (na fakturu). Zákazník ještě v lednu uhradil 50 % pohledávky, zbytek pohledávky byl inkasován v následujícím měsíci v únoru. Mzdy pracovníků za měsíc leden ve výši 1, 5 mil. Kč byly zúčtované v měsíci lednu a vyplacené v měsíci únoru. Měsíční odpisy strojů byly stanoveny na 0, 9 mil. Kč. Určete výsledek hospodaření (zisk) a Cash Flow za měsíc leden a únor? Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Finanční rozhodování Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CF příklad Rozlišujeme CF ze tří základních činností: • CF z provozních činností • CF z investičních činností • CF z finančních činností Podniky vykazují CF v přehledu o peněžních tocích (součást účetní závěrky) Pro sestavení přehledu tedy využijeme: • Přímou metodu – přímé sledování příjmů a výdajů • Nepřímou metodu – budeme vycházet z výsledku hospodaření a z rozvahy podniku. Porovnávají se zůstatky na začátku a konci sledovaného období Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

CF příklad Rozlišujeme CF ze tří základních činností: • CF z provozních činností • CF z investičních činností • CF z finančních činností Podniky vykazují CF v přehledu o peněžních tocích (součást účetní závěrky) Pro sestavení přehledu tedy využijeme: • Přímou metodu – přímé sledování příjmů a výdajů • Nepřímou metodu – budeme vycházet z výsledku hospodaření a z rozvahy podniku. Porovnávají se zůstatky na začátku a konci sledovaného období Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Řešení nepřímou metodou AKTIVA • Zvýšení jakékoliv položky aktiv (kromě peněžních prostředků) vyvolá snížení peněžních prostředků (negativní (-) peněžní tok) • Snížení jakékoliv položky aktiv (kromě peněžních prostředků) vyvolá zvýšení peněžních prostředků (pozitivní (+) peněžní tok) PASIVA • Zvýšení jakékoliv položky pasiv vyvolá zvýšení peněžních prostředků (negativní (-) peněžní tok) • Snížení jakékoliv položky pasiv vyvolá snížení peněžních prostředků (pozitivní (+) peněžní tok) Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Řešení nepřímou metodou Sestavte přehled o peněžních tocích za období? Postupné a trvalé opotřebení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku vyjadřují odpisy. Celkové opotřebení majetku za dobu užívání se kumuluje ve formě oprávek. Oprávky v účetnictví vyjadřují úbytek hodnoty dlouhodobého majetku vyvolaný zaúčtovanými odpisy a v rozvaze se vykazují jako korekce k dlouhodobému majetku. Pořizovací cena majetku – účetní oprávky k majetku = účetní zůstatková cena. Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Řešení příkladu Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Shrnutí základní pojmy • Co je to náklad? Vzniká v okamžiku spotřeby. Nic neříká o úhradě. PŘÍKLAD: Spotřeba pohonných hmot v mechanizmech v daném měsíci • Co je výdaj? Výdaj je snížení finančních prostředků podniku. Vzniká v okamžiku úhrady. PŘÍKLAD: Úhrada faktury za elektrickou energii za předcházející měsíc • Co je výnos? Vzniká v okamžiku předání zákazníkovi produktu či služby, nic neříká o úhradě. PŘÍKLAD: Vystavení faktury odběrateli za právě odebrané pohonné hmoty (na CCS) • Co je příjem? Vzniká v okamžiku přijetí finančních prostředků. PŘÍKLAD: Úhrada faktury odběratelem, přijatá záloha od odběratele Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně

Děkuji za pozornost Fakulta strojního inženýrství • Vysoké učení technické v Brně