Financiamiento de Infraestructura Rol de COFIDE Banco de

Financiamiento de Infraestructura Rol de COFIDE Banco de Desarrollo del Perú Noviembre 2018

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ Somos el Banco de Desarrollo del Perú Comprometidos con el desarrollo sostenible e inclusivo de nuestro país, generamos bienestar para los peruanos fomentando una cultura innovadora, socialmente responsable y de capital humano orientado a la excelencia en la gestión. Para impulsar y promover nuestra visión, basamos nuestrategia en generar desarrollo a través de una gestión de Triple Resultado, buscando impactar positivamente en el ámbito económico, social y ambiental. 2 Promover y financiar proyectos de inversión productiva e infraestructura. Incluyendo zonas de menor desarrollo relativo. Otorgar financiamientos a las empresas del sector MYPE, dedicadas a la actividad productiva y de servicios.

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ ACTIVO ESTRATÉGICO PARA EL GOBIERNO PERUANO Banco de Desarrollo de propiedad del Estado establecido en 1971. Directorio autónomo que gestiona las operaciones diarias independientemente del Gobierno Peruano. Parte del Sistema Financiero Nacional y regulado por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS). Ratio de Capital Global(1) CALIFICACIÓN INTERNACIONAL 44, 1% Moody’s S&P Fitch República del Perú A 3 (estable) BBB+ (estable) COFIDE Baa 3 (negativo) BBB+ (estable) 38, 6% 36, 3% 30, 5% 28, 8% 2012 2013 2014 2015 2016 25, 7% 22, 3% 25, 0% 2017 Mar-18 2018 FONAFE 100% CAF Banco de Desarrollo regional Creado en 1999 para supervisar las actividades corporativas y la participación accionaria del gobierno peruano fundado en 1970. 99. 2% 0. 8% El Directorio designa un equipo 3 administrativo para las empresas donde el Gobierno posee mayoría accionaria, incluyendo COFIDE Notas: (1) Ratio de Capital Global está calculado como el Patrimonio Efectivo dividido por los activos ponderados por riesgo. Adquirió participación en COFIDE en 1997. US$37, 100 MM de activos (US$23, 000 MM en préstamos) a Setiembre 2017 CAF ratings: Aa 3 / AA-

COFIDE Y SU PARTICIPACIÓN EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ LA BRECHA DE INFRAESTRUCTURA EN EL PERÚ GENERA MUCHAS OPORTUNIDADES DE DESARROLLO Brecha de Infraestructura* 2016 -2025 (US$MM) Brecha de Infraestructura en el Perú 2016 -2025 Sector Brecha de Mediano Plazo 2016 -2020 Brecha 20212025 Brecha Largo Plazo 2016 -2025 Agua y saneamiento 6, 970 5, 282 12, 252 Comunicaciones 12, 603 14, 432 27, 036 Transporte 21, 253 36, 246 57, 499 Energía 11, 388 19, 387 30, 775 Salud 9, 472 18, 944 Educación 2, 592 1, 976 4, 568 Hidráulica 4, 537 3, 940 8, 477 Total 68, 815 90, 735 159, 551 Hidráulico 5. 3% Energía 19. 3% Transporte 36. 0% Salud 11. 9% Educación 2. 9% Agua y Saneamiento 7. 7% Telecomunicaciones 16. 9% Fuente: "Un Plan para salir de la pobreza: Plan Nacional de Infraestructura 2016 - 2025" – AFIN (2015) 5 Elaboración: Propia. * La estimación de la brecha de infraestructura tiene en cuenta una brecha horizontal (como resultado de la comparación con los países de la alianza del Pacífico a mediano plazo y los países de la OCDE a largo plazo) y una brecha vertical (que depende de las necesidades del país asociado con su crecimiento).

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ COFIDE – CONDICIONES DE PARTICIPACIÓN EN FINANCIAMIENTOS Monto de aprobación máximo: Hasta el 50% del financiamiento total del proyecto con un tope de USD 100 millones. Plazo máximo: Hemos financiado proyectos por hasta 25 años. COFIDE puede participar en el largo plazo. Tramos Diferenciados: COFIDE puede tomar un plazo mas largo que la banca comercial a través de tramos diferenciados. COFIDE puede financiar a tasa fija o tasa variable generando mayor valor para el proyecto. Modalidades: 6 ü Cofinanciamiento ü Garantía Estructurada ü Adquisición de instrumentos de deuda

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ PARTICIPACIÓN DE COFIDE EN EL CIERRE DE LA BRECHA DE INFRAESTRUCTURA 2012 -2018 Resumen de proyectos en este mapa: Financiamiento Total: US$ 2, 570 MM / Participación de COFIDE: US$ 830 MM Hemos sido Catalizadores y Palanca (3 a 1) de Inversión Privada en Proyectos de Infraestructura y concesiones a través de APPs priorizadas por Proinversión. Carretera: Longitudinal de la Sierra – Tramo 2 US$ 60 MM Credit Suisse / Santander Puerto de Paita US$ 34 MM Goldman Sachs Parque eólico Cupisnique y. Talara US$ 100 MM Goldman Sachs Reserva de Frío– Planta Eten US$ 45 MM BTG Pactual Planta de Tratamiento Taboada PEN 84 MM BNP Paribas Vía Parque Rímac PEN 230 MM BNP Paribas Lima Metro Línea 2 US$ 110 MM Deutche Bank 7 Generación de ciclo combinado- Planta Chilca I US$ 82 MM Scotiabank / BCP El Carmen and 8 de Agosto Mini. Hidroeléctrica US$ 20 MM Nederlandse Financierings. Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N. V Hidroeléctrica Chaglla. US$ 100 MM Deutsche Bank Hidroeléctrica H 1 US$ 33. 65 MM BCP Hidroeléctrica La Virgen US$ 30 MM Banco Santander Panamá S. A. Hidroeléctrica Cerro del Águila US$ 75 MM Interbank & HSBC Hidroeléctrica El Ángel US$ 47 MM Interbank Paneles Solares US$ 71. 5 MM Sumitomo Mitsui Banking Corporation

PROYECTO : PANELES SOLARES

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ NECESIDAD DEL PROYECTO El gobierno peruano tiene como objeto proporcionar acceso a la electricidad a las zonas rurales del país, donde sólo el 80% de los hogares están conectados a la red. Para cerrar esta brecha en el acceso a la electricidad, adjudicó a través del Ministerio de Energía y Minas (MINEM), tres (3) acuerdos de concesión para desplegar el presente Proyecto, que considera como fecha de Puesta de Operación Comercial el 30 de abril de 2019, por 15 años. Se instalará un mínimo de 172, 890 sistemas fotovoltaicos o "kits" en dichas zonas hasta dicha fecha. 9

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ Sectores críticos beneficiados ALCANCE DEL PROYECTO RER 2 RER 1 Viviendas Postas de Salud Equipos médicos básicos y de primeros auxilios, iluminación y comunicación; AC 220 V. Iluminación, radio, TV, equipos celulares, ventiladores, hiladoras; 12 Vdc. 10 RER 3 Escuelas Rurales Equipos de cómputo, iluminación y comunicación; AC 220 V.

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ ALCANCE DEL PROYECTO Zona Norte: Alcance 840 km. Zona Centro: Alcance 795 km. Zona Sur: Alcance 674 km. Criterios del Gobierno ü Dispersión por km. ü Nivel socioeconómico. ü Inversión por vivienda para ser conectado a la red (más de USD. 3 500 – Dato 2014) 11

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO Inversión total: $ 179. 7 MM Financiamiento: $ 142. 5 MM Participación COFIDE: $ 71. 5 MM 12 ü Ámbito Económico: esta operación genera rentabilidad para COFIDE. ü Ámbito Social: El proyecto promueve la inclusión social de sectores de la población que no cuentan con acceso a luz eléctrica. ü Ámbito Ambiental: De acuerdo a lo informado por Hatch en su informe técnico, el proyecto cumple con los requisitos locales peruanos y ha obtenido los permisos y aprobaciones clave necesarios para iniciar las actividades de instalación de RER.

COFIDE | ROL DE COFIDE - BANCO DE DESARROLLO DEL PERÚ TAREAS PENDIENTES ü El proyecto no cuenta con un Sistema de Medición de Desempeño y Evaluación de su impacto. ü Existen dos momentos para claves donde se recaban información: el momento del censo y el momento de la instalación. ü Este es un plan piloto lanzado por el gobierno, con el fin de reducir la brecha de electrificación rural. Censo 2017 Población: 32 millones 1, 461, 575 no tiene acceso a la red. 80% a 96 % en poco menos de cinco 13 años