Financiamento novos rumos Filipe F Pontual Diretor Executivo

Financiamento: novos rumos Filipe F. Pontual Diretor Executivo Bahia 08 de Dezembro de 2017

AGENDA 1. Desempenho do Crédito Imobiliário 2. Perspectivas 3. Contribuições da Abecip para o setor 2

Indicadores econômicos e crédito imobiliário 3

Recuperação gradual no Cenário Econômico Acumulado 12 meses Tendência de melhora SELIC META IPCA IBCBR Fonte: BCB E IBGE. (*) 2017: última atualização disponível até novembro (Selic Meta), outubro (IPCA) e setembro (IBC-BR). 4

Poupança SBPE x Juros 2017 SELIC Over % médio a. a. Inversamente Proporcional Captação Líquida R$ Bilhões Jan-Jun Fonte: Abecip e BCB. (*) 2017 dados até outubro 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Jul-Nov 5

Financiamento Imobiliário: Concessões - R$ Bilhões Estabilizou em 2017, espera-se retomada em 2018 Variação % 2017/2016 TOTAL: +1, 0% FGTS: +4, 1% SBPE: -3, 5% 6 Fonte: Abecip e BCB.

Financiamento Imobiliário Correlação entre crédito imobiliário e PIB sugere crescimento dos financiamentos em 2018 e 2019 Mesmo durante a crise, os percentuais de exigibilidade da poupança foram atendidos Financiamento SBPE (R$ Bilhões) PIB (var. %) 7 Fonte: Abecip, BCB e IBGE.

EXPECTATIVAS PARA O MERCADO EM 2018 8

Expectativa macroeconômica Segundo a pesquisa Focus, em 2018, PIB deve crescer com mais força e Selic se manterá em patamar baixo PIB IPCA SELIC META 2017 2018 Fonte: BCB. Expectativa Boletim Focus – 01/12/2017. 9

Juros Futuros (DI x Pré) 01/06 01/12 02/05 01/09 Fonte: B 3. 10

O que esperar do mercado imobiliário?

Apesar do atual momento de ajustes, há grande potencial no mercado imobiliário brasileiro Estrutura familiar: Estudo do Secovi/FGV indica demanda potencial de 1, 5 milhão de imóveis residenciais por ano até 2025 18% do total das famílias brasileiras (12, 2 milhões) pagam aluguel no Brasil Déficit habitacional 6 milhões de residências Fonte: Estatísticas do Registro Civil 2015, PNAD 2015 e FDC 2014. Mais de 1 milhão de casamentos 340 mil divórcios Mercado Potencial mais de 10 anos 12

Potencial de Mercado: Há muito espaço para crescer CRÉDITO IMOBILIÁRIO / PIB BRASIL Reino Unido (2016): 65, 5% EUA (2016): 63, 0% Espanha (2015): 52, 1% África do Sul (2015): 18, 4% Chile (2015): 21, 4% México (2016): 9, 9% Expectativa: atingir 15% do PIB (cerca de 1, 5 milhão de imóveis) 13 Fonte: BCB, Hypostat, Hofinet.

Potencial de Mercado Os bancos têm interesse no financiamento imobiliário • • Fideliza o cliente Baixa inadimplência Garantia real Basileia Necessidade de bons empreendimentos 14

Para que o mercado atinja seu potencial, é necessário que haja novos instrumentos de funding

Tradicionais SBPE FGTS Complementares LCI CRI Em fase de regulamentação LIG Covered Bond Brasileiro 540 bilhões 194 bilhões 351 bilhões 73 bilhões FII R$ 71 bilhões (CVM) R$ 39 bilhões (B 3) 16 Fonte: Abecip, BCB e Caixa

CONTRIBUIÇÕE S DA ABECIP PARA O SETOR

Melhorias da Abecip para o Setor • IGMI-R • LIG • Índice Geral • Letra do Mercado Imobiliária Imobiliário Residencial Garantida • CONCENTRAÇÃO DOS ATOS NA MATRÍCULA • Lei 13. 097 de 19/01/2015 • Apoio à criação • FGTS • Desburocratização no repasse de recursos • ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA • Aperfeiçoamento • DISTRATOS • Apoio a iniciativas negociadas para conter o crescimento • REGISTRO ELETRÔNICO • dos contratos de financiamento imobiliário 18

Segurança Jurídica Preservação dos avanços conquistados nos últimos anos, especialmente aqueles que dão qualidade às garantias reais Preservação da sua efetividade Alienação Fiduciária Concentração dos Atos na Matrícula Patrimônio de Afetação Recuperação judicial e distratos 19

IGMI-R ABECIP Outubro (%) Média Móvel 6 meses (%) Acumulado em 12 meses (%) Goiânia 0. 46 -0. 60 -0. 87 Curitiba 0. 13 0. 16 0. 72 Recife 0. 03 -0. 69 -0. 62 São Paulo 0. 01 -0. 18 -0. 07 mensal e publicação gratuita no site da ABECIP Salvador -0. 03 -0. 09 -0. 13 Belo Horizonte -0. 06 -1. 53 -2. 36 Porto Alegre -0. 15 -0. 57 -0. 12 Abrangência: Fortaleza -0. 15 -0. 10 -0. 91 Rio de Janeiro -0. 20 -2. 11 -3. 66 BRASIL -0. 02 -0. 57 -0. 86 Capitais • Início em janeiro de 2014 • Mais de 1, 5 milhão de dados coletados • Calculado com uma amostra 9 capitais com maior densidade de informações 20

Evolução IGMI-R ABECIP São Paulo BRASIL Rio de Janeiro Salvador 21

Obrigado Filipe F. Pontual Diretor Executivo