Fertilizantes no Brasil Para um Mundo mais bem

Fertilizantes no Brasil Para um Mundo mais bem nutrido Exposibram 2013 Belo Horizonte, Setembro 23 -26

Alimentando os 10 Bi

O crescimento da população irá aumentar a demanda mundial por alimentos. Até 2050 seremos quase 10 bilhões de habitantes! População 1950 (milhões) 1° China 562, 5 2° Índia 369, 8 3° EUA 152, 2 4° Rússia 101, 9 5° Japão 83, 8 Mundo 2. 555, 9 População 2050 (milhões) 1° Índia 1. 656, 6 2° China 1. 303, 7 3° EUA 422, 6 4° Indonésia 313, 0 8° Brasil 260, 7 Mundo 9. 439, 9 População 2011 (milhões) 1° China 1. 336, 7 2° Índia 1. 189, 2 3° EUA 311, 1 4° Indonésia 245, 6 5° Brasil 192, 3 Mundo 7. 022, 90 Fonte: US Bureau Census, IBGE 3

O crescimento economico irá catapultar a demanda por alimentos com dietas mais ricas e intensivas em grãos e proteina Consumo de proteínas diário Gramas de proteínal/Capita/Dia Israel China EUA Luxemburgo Noruega Brasil Índia: gasto semanal comida: US$ 39 PIB per capita (PPP) Consumo alimentos (quatrilhões de calorias) EUA: gasto semanal comida: US$ 342 © Peter Menzel www. menzelphoto. com - Hungry Planet: What the World Eats 4

Brasil: o celeiro do mundo

Poucos países apresentam as condições essenciais para se tornarem grandes potencias agrícolas Terra Arável: potencial de expansão Clima: temperatura, pluviosidade e relevo Austrália Argentina China EU Brasil Índia Rússia EUA Canadá Água: Disponibilidade de água doce Indonésia Colombia Peru 6 O Brasil se destaca com o maior potencial de crescimento

O Brasil já é a 4ª maior agricultura mas terá a oportunidade e a responsabilidade de prover alimento para os 10 Bi PECUÁRIA AGRICULTURA Setor Produto Produção Exportação (2012/2013) Mun Ran Brasil do king Soja (M ton) 267, 6 82, 1 2° 97, 7 41, 0 1° Açúcar (M ton) 171, 7 38, 1 1° 55, 9 26, 8 1° Algodão (M bale 480 lp) 27, 0 1, 8 5° 10, 2 0, 9 4° Café (M bags 60 Kg) 1, 4 1° 2, 2 1, 3 1° 861, 5 82, 5 3° 96, 5 26, 6 1° Milho (M ton) 5, 3 Suco Laranja (M ton) 1, 9 1, 0 1° 1, 5 1, 2 1° Carne bovina (M ton) 57, 5 9, 4 1° 9, 0 2, 2 1° Frango (M ton) 83, 5 13, 0 2° 10, 0 3, 6 1° Suínos(M ton) 104, 7 3, 3 3° 7, 3 0, 6 3° Leite (M ton) 471, 5 32, 4 4° 178, 5 12, 0 4° Fonte: FAO, USDA, Agroconsult 7 Conversão de grãos em proteína animal (kg grãos/ kg carne) Carne bovina é mais intensiva no consumo de grãos

Brasil: A fazenda de um mundo cada vez maior! MAPA Agronegócio deve garantir metade da expansão do PIB Na safra 2014, que começa a ser plantada, o Brasil deve superar os EUA e virar o maior produtor e exportador mundial de soja Quase a metade da expansão da economia deste ano virá do agronegócio, que tem como carro-chefe a soja. Com recordes seguidos de produção, o grão deve levar o País a uma posição inédita Agronegócio é responsável pelo superávit da balança comercial brasileira • +$19 bi, sendo agronegócio $79 bi e restante $(60)bi 8

A combinação de expansibilidade de terra, abundancia de agua e clima bom permitirá ao Brasil cumprir essa missão Uso da terra brasileira Milhões de hectares % da área total Floresta tropical 345 41 Pastagens 222 26 Áreas protegidas 55 6 Colheitas anuais 47 5 Colheitas permanentes 15 2 Áreas urbanas, lagos, rios, estradas e pântanos 20 2 Florestas cultivadas 5 1 707 83 Outros usos 38 4 Área não explorada disponível para agricultura 106 13 Total 853 100 Subtotal O Brasil tem uma das maiores áreas inexploradas disponíveis para expansão agrícola, sem cortar florestas! Área não explorada representa 50% da área do Cerrado Área da Cerrado Região com maior perspectiva de crescimento nos próximos anos Fonte: CONAB, MAPA, EMBRAPA and Vale 9

Fertilizantes é o insumo que, isoladamente, mais contribui para o crescimento, produtividade e competitividade do agronegócio Área Plantada, Produção de Grãos e Consumo de Fertilizantes (Base 100 = )1992 O solo brasileiro demanda fertilizantes para garantir produtividade tanto no curto como no longo prazo. Intensidade de consumo de fertilizantes no Brasil Consumo de fertilizantes 2010 (kg nutrientes / ha) Consumo de fertilizantes 2010 (Mta nutrientes ) 230% Fertilidade Muito baixa Baixa Média para alta Alta Fonte: IBGE 2002, Elab. MBAgro Fonte: Vale Fertilizantes, ANDA e CONAB

Nas últimas décadas o Brasil apresentou uma das maiores taxas de crescimento da demanda por fertilizantes Demanda de fertilizantes (milhões de toneladas de nutrientes) País China Índia EUA Brasil Mundo 1990 1995 2000 2010 27. 1 12. 5 18. 4 3. 2 137 33. 5 13. 9 20. 1 4. 3 129 34. 4 16. 7 18. 7 6. 6 137 51. 1 28. 0 20. 1 170 CAGR (1990 – 2010) 3% 4% 0% 6% 1% Total (1990 – 2010) 89% 124% 9% 216% 25% Demanda Brasileira de fertilizantes (milhões de toneladas de nutrientes) Fonte: IFA, ANDA 11

O uso de fertilizantes está fortemente ligado à produção das 6 principais culturas brasileiras com mais de 80% das entregas Entregas de fertilizantes por cultura (%) Entregas de fertilizantes por estado (%) Fonte: ANDA 12

A demanda de nutrientes deverá continuar com crescimento forte nos próximos anos, acima da média mundial Demanda Brasileira de fertilizantes (milhões de toneladas de nutrientes) Brasil: 3, 280% 17 a. a. 2012 – dial = Media mun 1, 8%aa . Brasil: 5, 3% a. a 2000 – 2012 Fonte: ANDA, Vale Fertilizantes e Agroconsult. 13

O crescimento da produção nacional de fertilizantes irá reduzir a dependência em importações de fertilizantes Nitrogênio (Mt de nutriente) Fósforo (Mt de nutriente) Potássio (Mt de nutriente) NPK (Mt de nutriente)

A contribuição da Vale Fertilizantes

Portfólio de operações da Vale Fertilizantes Nitrogenados Fosfatados (Rocha fosfática e fertilizantes fosfatados) Fosfato Bicálcico Potássio Bayovar - Peru Rosário do Catete Catalão Patos de Minas Araxá Uberaba Tapira Guará Cubatão Cajatí 16

Portfólio de projetos traz opções de crescimento para a empresa Kronau Expansão Bayovar SSP e DCP Carnalita Salitre Fosfatados (rocha, fertilizantes fosfatados e bicálcico) Potássio 17

Os produtores nacionais vem fazendo sua parte, implantando projetos de fertilizantes importantes para o Brasil, apesar dos os desafios Uberaba: Ácido Fosfórico (230 Kta) e MAP (415 Kta) Obra concluída em 2012 Investimento: US$ 371 milhões 18

Uberaba: Planta “Flex” SSP ou TSP (330 Kta) e DCP (120 Kta) Avanço Físico: 70% - jul/13 Start-up: 2013 19 19

Projeto Carnalita (Cloreto de Potássio) 1. Localização 2. Cronograma • Sergipe, Brasil, próximo à CTV • Alternativas de escoamento de produção por rodovia, ferrovia e porto • Estágio: FEL 3 3. Recursos e reservas • Minério de carnalita • Recurso recuperável total: 142 Mt de KCl 4. Características gerais • Método de lavra subterrânea por dissolução • Capacidade de produção: 1. 200 Kta • Perspectiva de expansão: 600 -1. 200 Kta • Projeto de potássio mais avançado do Brasil • Focado no mercado brasileiro Sergipe 20

Projeto Salitre (Rocha Fosfática e SSP) 1. 3. Recursos e reservas Localização • Patrocínio/MG, Brasil 2. Cronograma • Estágio: FEL 3 Salitre • Recurso e reservas de 1. 088 Mt • Teor médio de 10, 2% de P 2 O 5 4. Características gerais • Implantação de mina e planta de beneficiamento de rocha fosfática e planta de SSP • Produção de 1. 100 Kta de rocha e 500 Kta de SSP • Potencial expansão da produção para 2. 200 Kta de rocha e fosfatados de alta concentração (Fase 2) 5. Pontos relevantes • Projeto voltado para: üAumento da produção de fosfatados üSuprimento de rocha para demais operações da Vale Fertilizantes 21

Projetos mundiais, com bandeira nacional Sinergias e competitividade adicional às operações brasileiras da Vale e foco no mercado nacional Projeto Kronau • Localização: Saskatchewan, Canadá • Exploração de potássio será por método de dissolução • Capacidade: até 3, 7 Mtpa de KCl Bayovar • Localização: Sechura, Peru • Produção atual: 3, 9 Mtpa rocha fosfática • Expansão: +1, 9 Mtpa, elevando a capacidade total para 5, 8 Mtpa Kronau Bayovar Brasil 22

Obrigado! Roger Downey Diretor Executivo de Fertilizantes e Carvão Vale Fertilizantes SA www. valefertilizantes. com