Everest Gala Dinner 29 kwiecie 2005 MCI MANAGEMENT

Everest Gala Dinner 29 kwiecień 2005 © MCI MANAGEMENT S. A. 1

MCI Management Firma zarządzająca 2 © MCI MANAGEMENT S. A.

RYNEK VC W POLSCE I REGIONIE • MCI jest liderem ilościowym w Polsce i Europie Centralnej w segmencie ICT venture capital • Na polskim rynku aktywni inwestorzy to MCI, BBI, Intel Capital i BMP • Konkurencja w regionie CEE ograniczona (oprócz rynku węgierskiego) • Fundusze w 2005 -2007 roku będą koncentrować się na pozyskiwaniu kapitału i wychodzeniu z dojrzałych inwestycji • Należy oczekiwać wzrostu inwestycji w związku z akumulacją kapitału przez obecne fundusze oraz podaż kapitału z funduszy strukturalnych UE • Segment VC wkracza w fazę rozwoju po okresie startu (1999 -2000) i korekty (2001 -2003) • Brak istotnych zmian w strukturze rynku inwestorów Venture Capital • Oczekiwany spadek liczby aktywnych inwestorów typu Private Equity MCI koncentruje się na utrzymaniu pozycji lidera w Polsce i Europie Centralnej 3 © MCI MANAGEMENT S. A.

4 OBSZARY DZIAŁANIA MCI Pozyskiwanie finansowania • Obligacje : • Tech. Ventures 2. 0 : • Obecnie : wrzesień 2004 / 10 mln PLN / wrzesień 2005 E / 10 – 30 mln EURO fundusz / 20 mln PLN dostępnych na dofinansowanie/nowe inwestycje. Inwestycje Przeprowadzono: łącznie 20 inwestycji w latach 1999 -2005 , 5 w 2004/2005 , 3 ogłoszone projekty. Rok 2004 : Adax CK( restrukturyzacja ) ; Technopolis(projekt) ; Iplay( seed ) ; PWM ( projekt ) ; Hot. Punkt ( projekt ) • Rok 2005 : Clix( wzrost ) ; Comtica( wzrost ) ; Hoopla ( wzrost ) • Planowane 2005 : 2 -5 kolejnych inwestycji. Nadzór właścicielski • Obecny portfel : 11 spółek + 3 projekty • Informatyka : 5 • Internet : 4 • Mobile/Wireless : 2 • Projekty : 3 Wyjścia z inwestycji • Przeprowadzono: • 2004/2005 : 7 całkowitych wyjść, 4 częściowe Process 4 e, Travelplanet, Adax. CK, 4 © MCI MANAGEMENT S. A.

ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCYJNA IT Specjaliści IT i konsulting INTERNET Ecommerce MOBILE B 2 B-ecommerce M 2 M Rozwiązania mobilne Outsourcing IT E-aplikacje/integracja B 2 B Rozwiązania mobilne Integracja systemów B 2 C E-commerce B 2 C Rozwiązania mobilne Integracja aplikacji B 2 C Portale Rozrywka mobilna VAR /VAD ASP/Hosting B 2 C Zawartość i aplikacje Produkcja sprzętu ISP Dostęp bezprzewodowy Tworzenie aplikacji Zdolność do tworzenia wartości* Dystrybucja • Wykupy menedżerskie i restrukturyzacyjne • Niszowe technologie (aplikacje / systemy) • Portale Wertykalne (lewarowanie doświadczeń Bankier. pl) • Ecommerce B 2 C (lewarowanie doświadczeń Travelplanet. pl) • Unikalne technologie • Special opportunity • Zawartość • Rozrywka • Rozwiązania dla biznesu • Automatyzacja (M 2 M) • Wireless • Unikalne technologie 5 © MCI MANAGEMENT S. A.

PROGRAM ANIOŁ BIZNESU 2. 0 Cel programu 1. Pozyskiwanie atrakcyjnych projektów inwestycyjnych 2. Pozyskiwanie partnerów biznesowych / koinwestorów do projektów inwestycyjnych Adresaci: 1. 2. 3. 4. Business Angels Executive Management Konsultanci / Prawnicy Inni (Analitycy / Dziennikarze) Osoby, firmy doradcze i konsultingowe, mające odpowiednie doświadczenie biznesowe, a także posiadający kontakty z przedsiębiorstwami lub przedsiębiorcami, którzy są zainteresowani pozyskaniem finansowania typu venture capital / private equity, oraz zainteresowani koinwestowaniem razem z funduszem Ograniczenie ryzyka biznesowego i inwestycyjnego projektów 6 © MCI MANAGEMENT S. A.

ZASADY PROGRAMU Oczekiwania od uczestników programu 1. Zgłoszenie projektu 2. Wsparcie procesu analizy projektu i negocjacji 3. Wsparcie procesu przygotowania inwestycji 4. Wsparcie w procesie nadzoru właścicielskiego (RN) 5. Wsparcie procesu wyjścia z inwestycji Wynagrodzenie 1. 5% wartości inwestycji, wypłacane w formie koinwestycji na identycznych zasadach jak fundusz. 2. Możliwość koinwestycji do 15% wartości inwestycji na identycznych zasadach jak fundusz 3. Udział w RN 7 © MCI MANAGEMENT S. A.

OBSZARY I ETAPY NOWYCH INWESTYCJI Internet * (rozwój – ekspansja) 1. 2. 3. 4. Portale Wertykalne (lewarowanie doświadczeń Bankier. pl) Ecommerce B 2 C (lewarowanie doświadczeń Travelplanet. pl) Unikalne technologie i modele biznesowe Special opportunity Mobile (seed-start up-rozwój - ekspansja) 1. Content 2. 3. 4. 5. 6. Entertaiment Rozwiązania dla biznesu Automatyzacja (M 2 M) Wireless Unikalne technologie Informatyka (rozwój – ekspansja - restrukturyzacja) 1. Wykupy menadżerskie i restrukturyzacje 2. Niszowe technologie (aplikacje/systemy) * dominujący kierunek nowych inwestycji 8 © MCI MANAGEMENT S. A.

RADA NADZORCZA MCI Waldemar Sielski – Przewodniczący Rady Nadzorczej waldemar. sielski@mci. com. pl § Absolwent Wydziału Matematyki , Informatyki i Mechaniki na Uniwersytecie Warszawskim i Podyplomowego Studium Handlu Zagranicznego na SGPi. S. § W latach 1985 -1989 był konsultantem ds. komputeryzacji w Biurze UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) w Warszawie § W okresie 1991 -1992 pracował w dziale handlowym warszawskiego biura Olivetti. § Od 1992 r. do 2000 r. Dyrektor Generalny Microsoft Sp. z o. o. Twórca polskiego biura Microsoft Corporation i polityki tej firmy w jej pierwszych 8 latach obecności na polskim rynku. § W styczniu 2000 otrzymał nagrodę INFOSTAR'99, jako Człowiek Roku'99 w dziedzinie Osiągnięć Biznesowych, za swój wkład w rozwój polskiego rynku oprogramowania. § Obecnie piastuje funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Naukowej Fundacji Multis Multum, jest inwestorem w branży komputerowej i medycznej oraz działa jako ekspert w programie Interkl@sa. § Był Wiceprzewodniczącym Komitetu Programowego 3. Kongresu Informatyki Polskiej. 9 © MCI MANAGEMENT S. A.

RADA NADZORCZA MCI Hubert Janiszewski – Członek Rady Nadzorczej § Doktor nauk ekonomicznych , obecnie członek Rady Nadzorczej Deutsche Bank Polska S. A. , Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej Deutsche Bank PBC S. A. oraz Przewodniczący Rady Nadzorczej DB Securities S. A. , członek Rady Nadzorczej PGF S. A. i Wiceprezes Polskiej Rady Biznesu. Absolwent Politechniki Warszawskiej i Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Pradze. § W latach dziewięćdziesiątych pracował w takich renomowanych instytucjach jak Deutsche Bank w Londynie , IDO & Head, Advisory Services, United Nations Industrial Development Organisation w Wiedniu, Departamentu (MHZ potem MWGZ), Agencja Inwestycji Zagranicznych w Warszawie, PIC Ltd . w Londynie, HSBC Investment Services w Warszawie, Bankers Trust Company w Londynie, Bankers Trust w Polsce, Deutsche Bank Polska S. A. , piastując tam wysokie stanowiska na szczeblu dyrektorskim, prezesa zarządu a także wiceprezesa. hubert. janiszewski@mci. com. pl § Do osiągnięć zawodowych należy zaliczyć ponadto doradztwo strategiczne dla rządów między innymi : Turcji (1976); Algerii(1977), Portugalii(19771980), Filipin (1974 -1976), Tajlandii(1979/80), Malezji(1981), CHRL(1979), Etopii(1978), Nigerii(1979) i innych. Organizacja i oprzyrządowanie ustawowe dla powstania Agencji Inwestycji zagranicznych, powstanie pierwszych ok 4. 000 spółek jv (1988 -90); wiodąca rola w prywatyzacji : Goplana SA, Winiary S. A. § W latach 1993 -1995 był członkiem Rady Ekonomicznej przy Lechu Wałęsie, ówczesnym Prezydencie RP. 10 © MCI MANAGEMENT S. A.

RADA NADZORCZA MCI Roman S. Matkiwsky –Członek Rady Nadzorczej § Przed założeniem Zenith Capital, firmy doradztwa kapitałowego, zarządzał funduszem private equity dla Société Générale Emerging Europe Asset Management Limited. Był odpowiedzialny za tworzenie, inwestowanie i zarządzanie portfelem tego funduszu na Europę Wschodnią w SGEEAM. § Wcześniej przez prawie pięć lat pracował w EBRD, gdzie zdobył duże doświadczenie w inicjowaniu, prowadzeniu, opracowywaniu i realizacji wielu transakcji (np. dot. towarów FMCG, lotnictwa, banków, spedycji, budowy statków, agrobiznesu, ropy i gazu, hoteli, transportu, konstruowania funduszy finansowych, venture capital oraz postprywatyzacyjnych, itd. ) § Przed zatrudnieniem w EBRD pracował dla Royal Bank of Canada, głównie w Bankowości Korporacyjnej. roman. matkiwsky@mci. com. pl § Roman Matkiwsky posiada certyfikat Chartered Financial Analyst i dyplom MBA. 11 © MCI MANAGEMENT S. A.

RADA NADZORCZA MCI Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej § Absolwent Politechniki Wrocławskiej i State University of New York at Albany § W roku 1981 uzyskał tytuł doktora nauk matematycznych (Analiza i rachunek prawdopodobieństwa) i rozpoczął pracę wykładowcy na Politechnice Wrocławskiej. Wykładał także na State University of New York at Albany i University of Delaware. Jest autorem licznych prac naukowych z zakresu matematyki (analiza funkcjonalna i zespolona). § W roku 1996 otrzymał licencję doradcy inwestycyjnego nr 87. Od lipca 1997 roku zatrudniony w WBK AIB Asset Management S. A. , na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego, Kierownika Rynku Obligacji. Od lutego 1998 roku objął funkcję Prezesa Zarządu WBK AIB Towarzystwa Funduszy Powierniczych S. A. § Od kwietnia 2001 roku Dyrektor ds. Badań i Rozwoju w WBK AIB Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S. A. i Doradca Inwestycyjny w WBK AIB Asset Management S. A. . W maju 2002 roku ponownie objął stanowisko Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S. A krzysztof. samotij@mci. com. pl 12 © MCI MANAGEMENT S. A.

RADA NADZORCZA MCI Mariusz Kunda – Członek Rady Nadzorczej mariusz. kunda@mci. com. pl § Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie M. Kopernika w Toruniu , Carlson Business School University of Minnesota przy Szkole Głównej Handlowej w Warszawie , Studiów podyplomowych Warsaw Executive of Master of Business Administration. § W latach 1987 – 1994 aplikant, a następnie asesor i prokurator Prokuratury Rejonowej oraz Prokuratury Wojewódzkiej w Gdańsku. § W okresie 1994 -2000 zatrudniony jako dyrektor ds. Prawnych i Pracowniczych, prokurent oraz członek Zarządu w Liquid Carbonic/PRAXAIR Polska Sp. z o. o. w Warszawie. § Do kwietnia 2002 pracował jako dyrektor ds. zarządzania zasobami ludzkimi w Agros Fortuna Sp. z o. o. w Tarczynie , następnie był zatrudniony w firmie Geant na stanowisku dyrektora ds. zasobów ludzkich. § Od kwietnia 2001 roku do kwietnia 2003 był członkiem Rady Nadzorczej Agros Herby Sp. z o. o. w Herbach. Od 15 listopada 2002 zasiada jako członek w Radzie Nadzorczej Bio. MAxima sp. z o. o. § Odbył wiele kursów i szkoleń, między innymi : „Human Resources Management” w European University of Brussel, „Zarządzanie Zespołami Ludzkimi„ - Ernst and Young w Warszawie, ”Human Resouces Management” organizowanym przez Management Center Europe Brussel oraz „Zarządzanie sytuacją kryzysową„– Gray/Edelman. 13 © MCI MANAGEMENT S. A.

ZARZAD MCI Tomasz Czechowicz – Prezes Zarządu §Jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu oraz studiów MBA na University of Minnesota. §W latach 1990 -1998 Prezes JTT Computer S. A. , której był również założycielem. §Od 1998 roku Prezes i założyciel MCI Management S. A. , pierwszego polskiego funduszu Venture Capital w której do dziś pełni funkcję Prezesa Zarządu. Zasiada w Radach Nadzorczych Grupy Kapitałowej Funduszu §Jest laureatem wielu prestiżowych nagród. §W roku 1997 został wybrany przez Business Centre Club Liderem Polskiego Biznesu. §Rok 2000 przyniósł tytuł jednego z dziesięciu najbardziej wpływowych ludzi w Europejskim Internecie w rankingu TOP 10 Business Week’a. czechowicz@mci. pl §W 2001 roku World Economic Forum w Davos przyznało mu tytuł – Globalny Lider Jutra. 14 © MCI MANAGEMENT S. A.

ZESPÓŁ MCI Roman Cisek – Kontroler Finansowy § Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu na kierunku Zarządzanie finansami § Kurs „Spoken English For Industry and Commerce – Third Level”, LCCI; Kurs „Zaawansowane zastosowania arkusza kalkulacyjnego Excel”, Edusoft Wrocław; Uczestnictwo w ponad 30 szkoleniach firmy PROFES o różnorodnej tematyce § W latach 2001 -2003 zatrudniony jako kontroler finansowy w średniej wielkości spółce doradczoszkoleniowej § W latach 2003 -2004 pełnił funkcję analityka MCI Management. W styczniu 2005 powołany na stanowisko Kontrolera Finansowego / Prokurenta. roman. cisek@mci. com. pl Tomasz Czuczos – Dyrektor Inwestycyjny § Ukończył Wydział Prawa i Administracji ze specjalizacją Zarządzanie i Marketing oraz Podyplomowe Studium Podatkowe na Uniwersytecie Wrocławskim , § Podyplomowe Studium Rachunkowość i Kontrola Finansowa na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Studium dla Dyrektorów Finansowych przy Instytucie Rozwoju Biznesu w Serocku oraz szkolenie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości organizowane przez Ernst&Young. § W latach 1998 do 2001 pracował jako Konsultant w Biurze Konsultingowo –Rachunkowym A. F. O. § Od 2001 do 2004 roku pełnił funkcje Dyrektora Finansowego oraz Prokurenta w spółce MCI Management S. A. § Od stycznia 2005 jest Dyrektorem Inwestycyjnym / Prokurentem, odpowiedzialnym za projekty restrukturyzacyjne. czuczos@mci. com. pl 15 © MCI MANAGEMENT S. A.

ZESPÓŁ MCI Andrzej Jasieniecki – Menedżer Inwestycyjny § § Edukacja : Magister, Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw, AE Poznań Studium dla Dyrektorów Finansowych, Instytut Rozwoju Biznesu, Serock Podyplomowe Studium na WSZ im L. Koźmińskiego Szkolenia z zakresu księgowości, prawa gospodarczego, wyceny przedsiębiorstw, rynków kapitałowych, negocjacji. Doświadczenie: Od 2002 -…. Analityk, a następnie Menedżer Inwestycyjny i Prokurent w MCI Management S. A. 2002 – 2004 Kontroler Finansowy w S 4 E S. A. (spółka portfelowa MCI) 1999 – 2002 Prace zlecone jako Analityk biznesowy lub Finansowy dla BM Millennium, Roedl&Partner, AIB WBK Asset Management, GPW, Millennium Bank, MCI Management andrzej. jasieniecki@mci. com. pl Marek Piatkowski – Dyrektor Inwestycyjny § Ukończył Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. § § § Posiada certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA) § W latach 1998 – 2000 pracował jako dziennikarz finansowy dla tygodnika Teleinfo, następnie był analitykiem w PTE ING Nationale Nederlanden, a w okresie 2001 do 2004 pełnił funkcję Dyrektora Inwestycyjnego w Funduszu Kapitałowym Hals. § Od lipca 2004 pracuje dla Funduszu MCI Managemnet S. A. jako Dyrektor Inwestycyjny. Przewodniczy Komisji Rewizyjnej CFA Society of Poland Uczestnik wielu szkoleń w Polsce i Wielkiej Brytanii z zakresu: analizy finansowej, wyceny, fuzji i przejęć, prawa korporacyjnego i cywilnego, ładu korporacyjnego oraz zasad funkcjonowania rynków finansowych. marek. piatkowski@mci. com. pl 16 © MCI MANAGEMENT S. A.

ZESPÓŁ MCI Michael Rostock-Poplar – Doradca Funduszu § Studiował prawo na Uniwersytecie Karola w Pradze, po czym w St Anthony's College, Oxford (stypendium Sorosa) oraz Hughe's Hall, Cambridge (FCO Chevening Scholarship). Specjalizował się w prawie papierów wartościowych i regulacjach giełd. § Włada językami: czeskim, angielskim, polski i rosyjskim. § Stworzył i przewodniczył The Central European Society na Uniwersytecie Cambridge § Założyciel i prezes firmy doradztwa finansowego Venture Investors. Wcześniej, przed powołaniem tej firmy w roku 1999, pracował jako doradca prawny dla Wood. Commerz, uczestniczył w pierwszej emisji Euroobligacji w Europie Środkowo Wschodniej (emitentem był CEZ, czeska elektrownia), pracował dla Pierwszego Funduszu Prywatyzacyjnego, gdzie brał udział w przygotowaniu wielu projektów prywatyzacyjnych w Rosji i Bułgarii. rostock@mci. com. pl Ondrej Bartos – Doradca funduszu §Absolwent Akademii Ekonomicznej w Pradze na wydziale Finanse i Księgowość. §Jest członkiem wielu radach doradców i stowarzyszeniach przemysłowych, często występuje na krajowych i międzynarodowych konferencjach, publikuje artykuły w prasie. §W 1996 założył swoją pierwszą firmę: Credo International – zajmującą się doradztwem ekonomicznym i księgowym dla małych i średnich przedsiębiorstw. §W 1998 został współzałożycielem spółki projektującej oprogramowanie komputerowe Acron Communications, którą wspólnie ze wspólnikami sprzedał w roku 2003 spółce Gitus Ltd. §Od 1998 roku zaczął interesować się funduszami Venture Capital jako narzędziem finansowania rozwijających się spółek i zaczął badać globalny rynek VC. bartos@mci. com. pl § W latach 1998 i 1999 organizował także duże konferencje VC w Czechach, sponsorowanych przy wsparciu CVCA i EVCA. § Od 1999 buduje First Tuesday Czech Republic, jako platformę networking dla spółek w fazie start-up oraz inwestorów private equity, ponadto był także pośrednikiem pomiędzy spółkami poszukującymi funduszy i VCs w Czechach. 17 © MCI MANAGEMENT S. A.

MCI Management Portfel inwestycyjny 18 © MCI MANAGEMENT S. A.

STADIUM ROZWOJU PORTFELA INWESTYCYJNEGO IPO lub inwestor strategiczny PRE - IPO EKSPANSJA IDEA START UP ROZWÓJ (Roll-out) WZROST 19 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Data powstania Spółki 15 luty 1991 Rodzaj działalności Integrator systemowy skoncentrowany na branży retailu i dystrybucji oraz sektorze przemysłowym. Spółka specjalizuje się w rozwiązaniach komunikacyjnych i bezpieczeństwa oraz w świadczeniu zaawansowanej opieki systemowej. Etap rozwoju restrukturyzacja/wzrost Udziały MCI 64, 98% Data objęcia akcji 16 maj 2001 Zarząd Henryk Rowiński – Prezes Zarządu, Computer Communication Systems S. A. Ul. Bema 15, 50 255 Wrocław Tel. +48 71 321 16 66; www. ccs. com. pl Grzegorz Piecek - Wiceprezes Zarządu, P. Kucharzewski - Członek Zarządu S 4 E S. A. Ul. Wadowicka 8 W, 30 -415 Kraków Tel. +48 12 296 45 45 www. s 4 e. pl Nadzorujący MCI Tomasz Czuczos Data powstania Spółki Rodzaj działalności Udziały MCI Etap rozwoju Data objęcia akcji Zarząd 16 grudzień 2000 dystrybucja i integracja storage 84, 43% wzrost 1 czerwca 2001 Józef Dusza – Prezes Zarządu , Tadeusz Kudła – Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCI Andrzej Jasieniecki 20 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Data powstania Spółki 14 pażdziernika 2002 Rodzaj działalności Geo. Technologies Sp. z o. o. Ul. Rynek 48, 50 116 Wrocław Tel. +48 71 342 22 62 www. geotec. pl Producent i integrator oprogramowania GIS dla administracji samorządowej. Spółka oferuje zarówno własne produkty dla powiatów i gmin, jak również kompleksowe, dedykowane rozwiązania z zakresu informacji przestrzennej. Etap rozwoju start-up Udziały MCI 75, 00% Data objęcia akcji 14 pażdziernika 2002 Zarząd Krystyna Stanisławska – Prezes Zarządu Michał Hermanowski – Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCI Tomasz Czuczos Data powstania Spółki 1992 Rodzaj działalności Integrator GIS o wieloletnich doświadczeniach. Spółka dostarcza rozwiązania przestrzenne do branż przemysłowych: m. in. kopalni, parków BIPROGEO S. A. krajobrazowych oraz przedsiębiorstw drogowych. Ul. Kaszubska 8, 50 -214 Wroclaw restrukturyzacja Tel. +48 71 328 86 69 www. biprogeo. com. pl Etap rozwoju Udziały MCI 73. 71 % Data objęcia akcji 20 czerwca 2001 Zarząd Renata Raczyńska – Prezes Zarządu Nadzorujący MCI Tomasz Czuczos 21 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Data powstania Spółki lipiec 2004 Rodzaj działalności CRM dla SME Etap rozwoju wzrost Clix Software S. A. Udziały MCI Ul. Postępu 15, 02 676 Warszawa Data objęci akcji Tel. +48 22 323 80 80 www. clix-software. com Zarząd Nadzorujący MCI Bankier. pl S. A. UL. Świdnicka 13, 50 066 Wrocław Tel. +48 71 372 30 52 www. bankier. pl 66, 66% 3 marca 2005 Maciej Stanusch – Prezes Zarządu Roman Cisek Data powstania Spółki 31 marca 2000 Rodzaj działalności portal finansowy, doradca i broker usług finansowych / ecommerce Etap rozwoju wzrost Udziały MCI 38, 36% Data objęcia akcji 31 marca 2000 Zarząd Piotr Wąsowski –P/O Prezesa Zarządu Nadzorujący MCI Roman Cisek 22 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL One-2 -One Sp. z o. o. Ul. Mrągowska 3, 60 -161 Poznań Tel. 061 6559620 www. one-2 -one. com. pl Data powstania Spółki 17 kwietnia 2001 Rodzaj działalności integrator rozwiązań m-commerce dla mediów /agencja marketingu mobilnego Etap rozwoju wzrost Udziały MCI 50, 85% Data objęcia akcji 26 kwietnia 2002 Zarząd Tomasz Długiewicz –Prezes Zarządu Piotr Dzięcioł –Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCI Data powstania firmy Rodzaj działalności Iplay. pl Sp. z o. o. ul. Rynek 48, 50 -116 Wrocław www. iplay. pl Andrzej Jasieniecki 2003 Muzyczny portal odsłuchowy. Sprzedaż muzyki w postaci elektronicznej poprzez Internet Etap rozwoju start-up Udziały MCI 56. 00 % Data objęcia udziałów 5 grudnia 2003 Zarząd Tomasz Szladowski – Prezes Zarządu , Nadzorujący MCI Andrzej Jasieniecki 23 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Travelplanet. pl S. A. Ul. Świdnicka 13 , 50 -066 Wrocław Tel. +48 71 341 82 45 www. travelplanet. pl ' 000 PLN 2003 2004 wst 2005 F Data powstania Spółki 15 grudnia 2000 Rodzaj działalności sprzedaż turystyki, biletów lotniczych, hoteli i bonów turystycznych z wykorzystaniem Internetu, call center oraz planowana sieć standów Udziały MCI 69, 47 % Obroty 9 196 17 178 36 300 Etap rozwoju wzrost Przychody 1 610 5 196 13 457 Data objęcia akcji 6 grudnia 2000 11 11 9 Zarząd Piotr Multan – Prezes Zarządu Wynik netto Tomasz Moroz – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Wachowski – Członek Zarządu Hot. Punkt sp. z o. o. Ul. Astronomów 3 , 01 -450 Warszawa Tel. +48 22 790 61 13 www. hotpunkt. pl Nadzorujący MCI Roman Cisek Data powstania Spółki 22 października 2004 Rodzaj działalności operator Wi. Fi Udziały MCI 90, 00 % Etap rozwoju seed Data objęcia akcji 22 października 2004 Zarząd Tomasz Kępiński – Prezes Zarządu Nadzorujący MCI Marek Piątkowski 24 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Portal Wykup Menedżerski S. A. ul. Św. Mikołaja 7 , 50 -125 Wrocław Tel. +48 71 78 17 385, www. p-w-m. pl Data powstania Spółki 26 maja 2004 Rodzaj działalności wykup Wirtualnej Polski Udziały MCI 80, 00% Etap rozwoju seed / MBO Data objęcia akcji 26 maja 2004 Zarząd Nadzorujący MCI Technopolis sp. z o. o. ul. Kościuszki 33/4 , 50 -011 Wrocław Tel. +48 71 34 60 838 www. technopolis. pl Marek Borzestowski – Prezes Zarządu Tomasz Czechowicz Data powstania Spółki 28 czerwca 2004 Rodzaj działalności odkup majątku JTT Computer SA i utworzenie sieci parków technologicznych na terenie całego kraju Udziały MCI 96, 00% Etap rozwoju seed Data objęcia akcji 28 czerwca 2004 Zarząd Andrzej Lis – Prezes Zarządu Nadzorujący MCI Tomasz Czechowicz 25 © MCI MANAGEMENT S. A.

PORTFEL Data powstania lipiec 2001 Rodzaj działalności Rozwiązania mobilne skoncentrowane na mediach, w tym rozwiązania interaktywne dla kanałów telewizyjnych Comtica Sp. z o. o. Ul. Rosoła 10, Warszawa Tel. +48 22 648 80 72 www. comtica. pl ' 000 PLN 2004 wst Etap rozwoju wzrost Udział MCI 20. 00% Data objęcia udziałów 11 kwietnia 2005 Zarząd 2005 F Sprzedaż 2 227 3 600 Zysk netto -223 250 Hoopla. pl Sp. z o. o. ul. Grzybowska 37 A, 00 -855 Warszawa Tel. +48 22 652 10 38 www. hoopla. pl Paweł Laskowski - Prezes Piotr Szostak - Wiceprezes Nadzorujący MCI Andrzej Jasieniecki Data powstania styczeń 2004 Rodzaj działalności E-commerce AGD- RTV Etap rozwoju start-up Udział MCI 80. 00% Data objęcia udziałów 29 kwietnia 2005 Zarząd Krzysztof Boufał - Prezes Przemysław Szydłowski - Wiceprezes Nadzorujący MCI Jacek Ciesielski 26 © MCI MANAGEMENT S. A.

STRUKTURA I WYCENA PORTFELA MCI Wycena aktywów funduszu na koniec 2004 roku wynosi 86, 5 mln PLN Dynamika wzrostu 2004/2003 wynosi 44% 27 © MCI MANAGEMENT S. A.

DYNAMIKA WYNIKÓW MCI 2003/2004 2003 SPRZEDAŻ GRUPY 49, 9 mln zł 2004 E 2003 ZYSK NETTO GRUPY 0, 5 mln zł 2004 2003 WYCENA AKTYWÓW (metoda dyrektorska) 2004 2003 WYCENA RYNKOWA 39, 7 mln zł 2004 96, 1 mln zł 3, 6 mln zł 59, 9 mln zł 86, 5 mln zł 85, 0 mln zł 28 © MCI MANAGEMENT S. A.

MCI na GPW Szacunkowa struktura akcjonariatu (50% management , 15% instytucje , 35% freefloat) Aktywne działania w zakresie wzrostu zaangażowanie inwestorów instytucjonalnych (15% -> 30%) i zmniejszenia freefloat AIB WBK przekorczył próg 12% akcji MCI MANAGEMENT SA Fair wycena akcji wg analityków IDM 2, 45 , docelowa 3 PLN MCI oczekuje wzrostu wartości akcji do poziomu 3. 0 -4. 0 PLN w 2006 roku w związku z realizacją i rozwojem nowych inwestycji, dochodowymi wyjściami z pierwszego portfela oraz nowym funduszem. 29 © MCI MANAGEMENT S. A.

WYCENA MCI NA WGPW I WYCENA DYREKTORSKA Spółki z portfela MCI potwierdzają swą wartość (dobre wyniki finansowe, rozwój, etc. ) Wycena dyrektorska MCI 2, 29 1, 58 1, 27 MCI potwierdza zdolność budowania wartości dla inwestorów realizując zyskowne wyjścia z inwestycji 30 © MCI MANAGEMENT S. A.

PROGNOZA 2005 - 2010 Wzrost zysku netto i wartości aktywów 15 -25% rocznie Cash burn MCI Management: ~1. 5 mln zł / < 2. 5% wartości aktywów Nowe inwestycje : 2 -5 nowych projektów rocznie / Tech. Ventures 2. 0 Docelowa dywersyfikacja portfela w celu ograniczenia ryzyka: >20 spółek • 15% early • 35% growth • 50% mature Docelowa dywersyfikacja geograficzna: • Polska 70% • Czechy/Słowacja 20% • Pozostałe 10% Polityka dywidendy: • Kupno w przypadku niedowartościowania akcji i nadwyżek gotówkowych 31 © MCI MANAGEMENT S. A.

Help desk –Zarządy spółek portfelowych Imie, nazwisko Pełniona funkcja Komórka E-mail CCS SA Henryk Rowiński P/O Prezesa Zarządu 601 975 003 henryk. rowinski@cc. pl Grzegorz Piecek Wiceprezs 603 863 069 grzegorz. piecek@ccs. pl Przemysła Kucharzewski Wicperezes 605 221 203 przemyslaw. kucharzewski@ccs. pl Bankier. pl SA Piotr Wasowski P/O Prezesa Zarządu 601 560 214 pwasowski@office. bankier. pl Travelplanet. pl SA Piotr Multan Prezes Zarządu 501 232 575 piotr. multan@travelplanet. pl Tomasz Moroz Wiceprezes 505 005 162 tomasz. moroz@travelplanet. pl Biprogeo SA Renata Raczyńska Prezes Zarządu 601 307 857 r. raczynska@biprogeo. com. pl Geotec sp. z o. o. Krystyna Stanisławska Prezes Zarządu 695 021 006 k. stanislawska@geotec. pl Bernard Bohdanowicz Wiceprezes 695 021 002 b. bohdanowicz@geotec. pl S 4 E SA Józef Dusza Prezes Zarządu 609 666 336 jozef. dusza@s 4 e. pl Tadeusz Jan Kudła Wiceprezes 607 443 303 tadeusz. kudla@s 4 e. pl One-2 -One Sp. z o. o. Tomasz Dlugiewicz Prezes Zarządu 693 092 309 tdlugiewicz@one-2 -one. pl Piotr Dzięcioł Wiceprezes 696 475 787 pdziecioł@one-2 -one. pl 32 © MCI MANAGEMENT S. A.

Help desk –Zarządy spółek portfelowych Imie, nazwisko Pełniona funkcja Komórka E-mail Iplay Sp. z o. o. Tomasz Szladowski Prezes Zarządu 506 048 900 szladowski@iplay. pl Clix-Software Sp. z o. o. Maciej Stanusch Prezes Zarządu 608 550 890 ms@process 4 e. com Comtica Sp. z o. o. Paweł Laskowski Prezes Zarządu 606 807 060 pawel. laskowski@comtica. pl Technopolis Sp. z o. o Andrzej Lis Prezes Zarządu 601 552 414 andrzej. lis@mci. com. pl PWM SA Marek Borzestowski Prezes Zarządu 607 707 117 borzesto@vp. pl Hot. Punkt Sp. z o. o Tomasz Kepiński Prezes Zarządu 606 633 634 tomek@kepinski. pl Hoopla. pl Sp. z o. o. Krzysztof Boufał Prezes Zarządu 501 270 700 boufal@hoopla. pl Przemysław Szydłowski Wiceprezes 501 180 989 szydlowski@hoopla. pl 33 © MCI MANAGEMENT S. A.

Renaissance Business Centre ul. Św. Mikołaja 7 50 -125 Wrocław Tel. 071/78 17 380 Fax. 071/78 17 383 34 © MCI MANAGEMENT S. A.