ESTUDIO PARA LA CREACIN DE UNA SUCURSAL DE

“ESTUDIO PARA LA CREACIÓN DE UNA SUCURSAL DE LA FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL “FUNDEI” EN LA PARROQUIA DE CUTUGLAGUA CANTÓN MEJÍA” C. AUTOR Fabián Navia C.

“ESTUDIO PARA LA CREACIÓN DE UNA SUCURSAL DE LA FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO MICROEMPRESARIAL “FUNDEI” EN LA PARROQUIA DE CUTUGLAGUA CANTÓN MEJÍA” AUTOR Fabián Navia C.

INTRODUCCIÓN n n n Fundei es una ONG. Sin fin de lucro. Capacita, asesora y da Microcréditos.

Estudio Financiero RESÚMEN EJECUTIVO q q q Capítulo 1. - Diagnóstico situacional Capítulo 2. - Estudio de mercado Capítulo 3. - Estudio técnico Capítulo 4. - La Empresa y su Organización Capítulo 5. - Estudio Financiero Capítulo 6. - Conclusiones y recomendaciones

CAPÍTULO 1 DIAGNÓSTICO SITUACIONAL

MACROAMBIENTE q Político Reguladas por: - Secretaria de pueblos - Movimientos Sociales - Participación Ciudadana Instituciones de apoyo : SBS, BCE, MEF, FONMICRO, FFRC, RNOC, CFN, MICIP, MRL, INECI, CONMICRO mico: Balanza Comercial, q Remesas, Inflación, Canasta e ingreso familiar q Sector Financiero: Ctas. Reguladas por el sector financiero, sostenibilidad operacional y Financiera, tasas de interés. q Social: Tasa de ocupacional y salario unificado nominal, tasa de desempleo q Ambiental: Asuntos y mejores prácticas Ambientales, cooperación financiera, impactos ambientales y decisiones tomadas por las Pymes

MICROAMBIENTE Clientes: Miembros beneficiarios, área rural y urbana, edad, nivel educativo de microempresarios, distribución de microempresas por sector económico, principales problemas que debe enfrentar la microempresas. Proveedores: Miembros activos, capacitación, recursos, antecedentes microcréditos, panorama nacional de microcrédito, evolución de microcréditos. Competencia: Inst. financ. , ONG, fuentes de financiamiento para las microempresas, instituciones que financian a la microempresas tendencias en el endeudamiento

CAPÍTULO 2 ESTUDIO DE MERCADO

OBJETIVO Analizar y determinar: - Estructura del mercado - Característica de los productos - Tendencias de endeudamiento - Universo: selección y tamaño de la muestra, la encuesta. - Oferta y demanda, demanda insatisfecha - Precio en el mercado - Mercadeo y comercialización

ESTRUCTURA DEL MERCADO

CARACTERÍZACIÓN DEL PRODUCTO Microcrédito CARACTERÍSTICAS • Poca cuantía • Corto plazo : ≤ a 1 año • Periodos de reposición y pagos muy reducidos (semanal o mensual) • Se invierten en actividades pre-escogidas por los prestatarios. TIPO MONTOS Microcrédito: Crédito ≤ a $ 20, 000 Crédito Productivo: Crédito > a $ 20, 000 Crédito minorista: Crédito ≤ a $ 3, 000. Nivel anual de venta < a $100. 000 Microcrédito de acumulación simple: Crédito > a $3. 000 y hasta $10. 000. Nivel anual de venta < a $100. 000 Microcrédito de acumulación Crédito > a USD 10. 000 ampliada: Nivel anual de venta < a USD 100. 000 Microcrédito Fundei: Crédito desde $380 hasta $800 Capacitación CARACTERÍSTICAS 1. - Contenido. I RESUMEN EJECUTIVO II. INCLUSIVIDAD DEL NEGOCIO III. CONCEPTO DE NEGOCIO IV. MERCADO OBJETIVO V. PRODUCTO Y PROPUESTA DE VALOR VI. ANALISIS DE LA INDUSTRIA VII. COMPETENCIA VIII. MERCADEO Y VENTAS IX. OPERACIONES X. ORGANIZACIÓN Y GERENCIA XI ESTUDIO FINANCIERO 2. - Estudio interactivo 3. - Técnicas de transferencia de conocimientos 4. - Capacitadores: son profesionales certificados 5. - Ejercicios, casos y discusiones. 6. - Uso de plantillas. 7. - Proyección en pantalla. 8. - Proyección de videos. 9. - Ejercicios vivenciales y autoevaluaciones. 10. - Examen de evaluación final (Opcional). 11. - Certificado de asistencia o aprobación. 12. - Entrega del material del curso y soluciones. 13. - Soporte posterior a los participantes. 14. - Costo de $20, por curso y por persona.

TENDENCIAS DE ENDEUDAMIENTO ENCUESTAS A MICROEMPRESARIOS ECUADOR (Resultados SALTOS USAID): 1. El 8 % indicaron no conocer alguna institución financiera. 2. EL 15, 7 % solicitó un préstamo en los últimos 12 meses. 3. El 80 % solicitantes recibieron el monto requerido. 4. El 12, 5% de hogares accedió a un crédito en el año 2003. (14, 6% en Quito, el 13, 6% en Cuenca y 9, 8% en Guayaquil). 90% de microempresarios que solicitaron un crédito, lo hicieron a una sola institución, 9% a dos instituciones diferentes y 1% a tres. 5. Alta tasa de éxito, + 97% que solicitaron un préstamo lo obtuvieron; (hombres , mujeres y más pobres). 6. Mayor racionamiento: los bancos públicos, otorgaron el total del monto requerido al 65% de sus clientes, el resto de las instituciones financieras cumplieron con las demandas de más del 80% de sus clientes. 7. La disponibilidad a adquirir un préstamo los empresarios al 20% de interés anual: el 47, 5% respondió negativamente, tres principales razones para rechazar ese crédito, más de la mitad dijo que la tasa de interés era muy alta, 34% no quería endeudarse y 9% dijo no necesitar un crédito. Sólo un 5% se justificó señalando que los procedimientos eran demasiados complicados. 8. Bajo nivel de financiamiento de la microempresa mediante el sector formal de instituciones financieras. 9. En general, los microempresarios son reacios a endeudarse, reclaman menores tasas de interés y mayor transparencia en el mercado sobre la difusión de tasas efectivas y costos adicionales de un préstamo.

UNIVERSO

SELECCIÓN DE LA MUESTRA Prueba piloto Para determinar p y q se encuestó a 10 personas (PEA) con la siguiente pregunta: “¿Tiene Ud. capacidad de pago al acceder a un crédito micro empresarial? ”:

TAMAÑO DE LA MUESTRA Tamaño de la muestra inicial ( 1. 96)2 (0. 9) (0. 01) (4532) n = ------------------------ = 139 (0. 05)2(4532 -1) + (1. 96)2(0. 9)(0. 1) Tamaño de la muestra final n = n * Ii n = 139 (1. 1) n = 153 Nivel de confianza 95% Margen de Error 5%

ENCUESTA

Clasificación de la oferta ANÁLISIS DE LA OFERTA Comportamiento histórico de la oferta Proyección de la oferta Factores que Afectan a la oferta Para los próximos 4 años se proyecta que la oferta de Microcréditos crezca a un ritmo del 4% anual.

ANÁLISIS DE LA DEMANDA Comportamiento histórico de la demanda Clasificación de la demanda Losconsumidores de microcréditos han decrecido en los últimos tres años, a un ritmo del 5, 3% Proyección de la demanda Factores afectan a demanda • Tamaño de la población : 13, 2% alfabetismo • Expectativas de consumo: COAC • Ingreso de los beneficiarios: subempleo § Precios : montos altos Para los próximos 4 años se proyecta que la demanda de Microcréditos crezca a un ritmo del 4% anual.

DETERMINACION DE LA DEMANDA INSATISFECHA ANÁLISIS DEL PRECIO DEL PRODUCTO EN EL MERCADO Factores que Influyen en el comportamiento de los precios Comportamiento Histórico y Tendencias de precios en Cutuglagua

MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN ** ESTRATEGIA DE PRODUCTO ** Producto aumentado Producto central Microcrédito: crea y fortalece microempresas Capacitación: genera empleo Producto real Tasas de interés colocadas: Análisis específico según encuesta Microcrédito: se otorgará 65 microcréditos según datos de demanda insatisfecha. Capacitación: se capacitará a 41 micro empresarios, a $ 20 c/u.

** ESTRATEGIA DE PRECIO ** Factores para fijar precios • Se analizará Tasas de interés del BCE • Fundación cobrará 2% mensual • Amortización será sobre saldos ** ESTRATEGIAS DE PLAZA** 1. - Responsabilidad de los medios del canal • Canal de : otorgar créditos distribución y capacitación • Eficiencia: otorgar créditos y capacitación optimizando recursos • Eficacia: en los indicadores de resultado • Efectividad: optimización de los recursos microempresas 2. - Evaluación del canal: capacitaciones realizadas y microcréditos otorgados ** ESTRATEGIAS DE PROMOCIÓN**

CAPÍTULO 3 ESTUDIO TÉCNICO

LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO MICROLOCALIZACIÓN MACROLOCALIZACIÓN Continente: Sur América País: Ecuador Región: 19 perteneciente a Pichincha-Quito Catón: Mejía

CRITERIO DE MICROLOCALIZACIÓN CRITERIO DE SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS MATRÍZ DE MICROLOCALIZACIÓN Se concluye que el barrio Lourdes de Cutuglagua es el más adecuado para ubicar la sucursal:

TAMAÑO DEL PROYECTO FACTORES DETERMINANTES DEL PROYECTO Condicionantes del mercado Demanda Insatisfecha

DISPONIBILIDAD DE RECURSOS FINANCIEROS 1. - capital aportado según decisión por parte de la asamblea general del FUNDEI 2. - financiamiento a través de: “Miembros Honorarios (donantes) aquellas personas naturales o Instituciones MANO DE OBRA Perfiles profesionales, bajo competencias laborales direccionadas a servicios de capacitación y otorgamiento de financiamiento

REQUERIMIENTOS INFRAESTRUCTURA EQUIPOS, MUEBLES Y ENSERES, INSUMOS

CAPACITACIÓN Y FINANCIAMIENTO TALENTO HUMANO

INGENIERÍA DEL PROYECTO FLUJOGRAMA PROCEDIMIENTO CREDITICIO

FLUJOGRAMA PROCEDIMIENTO CAPACITACIÓN

FORMATOS SOLICITUD DE CRÉDITO PROGRAMA ANUAL DE APLICACIÓN

PARÁMETROS DE EVALUACIÓN CREDITICIA CAPACIDAD ACTIVIDAD ECONÓMICA (PERSONAL) OCUPACIÓN INSTITUCIÓN EN LA QUE TRABAJA: CARÁCTER Datos personales • Nombre • Nacionalidad • Documento de Identificación • Fecha de nacimiento • Nivel de educación • Profesión • Estado civil • Numero de cargas familiares • Dirección domiciliaria • Tipo de vivienda Información de los buros de crédito • Habilitación para manejo de cuentas • Evolución de la deuda • Deudas reportadas por el sistema financiero • Tipo de riesgo • Tipo de crédito • Calificación • Total por vencer • Total vencido • Deudas reportadas por entidades no SBS • Cuota estimada mensual • Mayor plazo vencido • Mayor valor vencido • Calificación más alta • Calificación más baja • Calificación actual directa • Evolución de calificación • Entidades consultadas Número de consultas • DIRECCIÓN: • TELÉFONO: • CARGO: • INICIO DE ACTIVIDAD: • FECHA DEL VENCIMIENTO DEL CONTRATO: • NOMBRE DEL SUPERIOR INMEDIATO: INGRESOS MENSUALES: • sueldo mensual • otros ingresos • total ingreso: CALIFICACIÓN DEL DEUDOR PREVIO A EGRESOS MENSUALES LA CONCESIÓN DEL PRÉSTAMO • Alimentación, vestuario, otros • Tarjetas de crédito (diferido mensual) Calificación (%)= 0, 35 a + 0, 20 b + 0, 15 c Total egresos + 0, 20 d + 0, 10 e CAPITAL • Calificación a PATRIMONIO Capacidad de pago del Deudor y VEHÍCULOS: Codeudores DEPÓSITOS EN BANCOS E IFI´S: • Calificación b CONDICIONES TIPO DE PRÉSTAMO: Microcrédito Cobertura e idoneidad de las Garantías PERIODICIDAD (n): PLAZO MÁXIMO (m): 1 año INTERÉS: 24% Sobre saldos COLATERAL REFERENCIAS CREDITICIAS: • REFERENCIA PERSONAL: • REFERENCIA FAMILIAR: • REFERENCIAS BANCARIAS: GARANTÍA: PERSONAL: PRENDARIA: HIPOTECARIA: • Calificación c Información provenida de la central de riesgos • Calificación d Experiencia crediticia del cliente • Calificación e Riesgo de mercado y entorno económico

RIESGOS Y CONTROLES CREDITICIO CAPACITACIÓN AMBIENTAL Se realizará clasificación de desechos de oficina, según Norma 14001

EJECUCION DEL PROYECTO CALENDARIO DE EJECUCIÓN INSPECCIÓN 1. - Se realizará en base a: los cronogramas y presupuestos establecidos. 2. - Revisiones permanentes de especificaciones técnicas de quipos, sistemas e instrumentos en base a lo Proyectado.

CAPÍTULO 4 LA EMPRESA Y SU ORGANIZACIÓN

FILOSOFIA FUNDEI es una fundación de desarrollo microempresarial, que brinda servicios y productos financieros de capacitación, asesoramiento y financiamiento a microempresarios. MISIÓN Capacitar, asesorar y financiar a microempresarios, en el área microempresarial en el Ecuador, con principios morales aplicados a la práctica del “Buen Vivir”. VISIÓN Llegar con servicios y productos financieros a los microempresarios locales y así lograr un cambio estructural, social y económico para obtener microempresarios con capacidad de producir y contribuir al desarrollo del Buen Vivir. VALORES § Responsabilidad social. § Perseverancia. § Liderazgo y emprendimiento. § Pensamiento crítico. § Integridad

BASE LEGAL Ley. Regida por el código civil de 1960 Rectoría. - Ministerio del Trabajo y Recurso Humano (actualmente MRL) Regula su funcionamiento: Secretaría de pueblos, Movimiento sociales, Participación Ciudadana

ORGANIGRAMA

ESTRATEGIA DE COMUNICACIÓN INTERNA • Documentos administrativos • Reuniones en grupo • Reuniones individuales: • Circulares internas: • Tablón de anuncios • Carteles • Videos • Encuesta a los empleados • Correo electrónico • Videoconferencia • Página web o portal en internet COMUNICACIÓN EXTERNA Con la comunicación externa “FUNDEI” logrará: • Gestión de la imagen. • Relación de la organización con su entorno. • Gestión de diálogo con diferentes públicos. La fundación como tal debe considerar lo siguiente: - Gestión del tiempo: la estrategia y las tácticas deben organizarse en función de plazos de acuerdo a las actividades de “FUNDEI”. - Previsiones de crisis: plan de contingencia en el caso de una crisis comunicacional. - Análisis permanente de resultados: Las personas seleccionadas para este proceso tienen que estar controlando constantemente las fases del plan y la capacidad de maniobra con la que cuentan. - Evaluación final: Esta evaluación será al final del periodo establecido para conocer con exactitud los resultados del plan de comunicación, esto podemos valorarlo en los medios financieros.

CAPÍTULO 5 ESTUDIO FINANCIERO

PRESUPUESTOS INVERSIÓN OPERACIÓN

PUNTO DE EQUILIBRIO Ingreso total igual a costo total, no hay perdida ni ganancia.

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA ESTADO DE RESULTADOS

FLUJOS NETOS DE FONDOS

EVALUACION FINANCIERA DETERMINACIÓN DE TASA DE DESCUENTO

CRITERIOS DE EVALUACIÓN VAN = - $ 9. 782, 07 TIR = 10, 75% RBC = -121, 17% PRI = 3, 69 AÑOS

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

CAPÍTULO 6 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES 1. - La investigación de mercado indica un segmento de 106 unidades de demanda insatisfecha en Cutuglagua, por lo tanto la pre factibilidad del proyecto es positiva. 2. - El Periodo de Recuperación de la Inversión es igual a 3, 69, lo cual significa que la inversión inicial de $45. 189, 49 se recuperará en tres años con siete meses aproximadamente y, considerando que se proyectó a 5 años, se concluye que por este lado la creación de la sucursal es positiva. 3. - Evaluaciones financieras: 1) técnicamente TIR ≥ Tmar, en el estudio TIR es menor a Tmar (10, 75% <18, 41), se concluye que por este lado no es factible la creación de la sucursal; 2) técnicamente VAN ≥ 0, en el estudio es - $ 9. 782, 07, por lo que se concluye que hasta el año 2015, una vez pagado todos los gastos y costos, el proyecto posee un déficit por ese valor; 3) La relación Costo Beneficio (RBC) técnicamente debe ser RBC ≥ 1, pero en el estudio es -121, 71% (-$0, 21), lo que significa que los ingresos esperados no superan los costos. Realizado el respectivo análisis financiero, se concluye que el proyecto es factible pero solo para fines sociales, por ser el objetivo de la fundación.

RECOMENDACIONES 1. - Se recomienda expandir el nivel de créditos y la capacitación, ya que existe un reducido segmento de mercado no atendido por las unidades de negocios de la parroquia. 2. - Como el Periodo de Recuperación de la Inversión es corto, se recomienda hacer el seguimiento continuo para que se cumpla según lo programado. 3. - Como la TIR, la VAN y el RBC no poseen valores aceptables, se recomienda que para que este proyecto sea factible se debería aumentar el precio por unidad de capacitación o a su vez optimizar los costos de operación.