ESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS Profa Gabriele

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Profa. Gabriele Bueno G Andrade 1º SEMESTRE 2015 Análise Vertical – AV Análise Horizontal - AH PLT Capitulo 3 página 51 a 62

CAPITAL DE GIRO E ANÁLISE DAS DF´S 1º SEMESTRE 2016 Análise Vertical – AV Análise Horizontal – AH

Exercício COFINS Comissão sobre vendas CSLL Custo das mercadorias vendidas Descontos concedidos Descontos obtidos Encargos sobre salários adm Encargos sobre salários dos vendedores ICMS IRPJ Juros Passivo Juros Recebidos PIS Rendimentos sobre Aplicação Financeira Salários do pessoal da adm Salários dos vendedores Venda de Mercadorias Material de Escritório Aluguel Comunicação (telefone, Internet) Energia e Água 15. 000 5. 400 210. 000 50 70 2. 148 2. 864 90. 000 6. 000 15 5 3. 250 25 6. 000 3. 000 500. 000 250 8. 000 250 180

DRE Receita operacional Bruto 500. 000, 00 Vendas Deduções Descontos Concedidos 500. 000, 00 108. 300, 00 50, 00 Impostos sobre as vendas 108. 250, 00 Receita operacional Líquida CMV 391. 700, 00 210. 000, 00 Lucro Operacional Bruto 181. 700, 00 Despesas Operacionais Comissão sobre Vendas Despesas com Pessoal Encargos Sociais Material escritório Aluguel Comunicação Energia e água 27. 692, 00 5. 000, 00 9. 000, 00 5. 012, 00 250, 00 8. 000, 00 250, 00 180, 00 (+-) Outras Receitas e desp Lucro Antes dos Impostos CSLL IRPJ Lucro Líquido 85, 00 154. 093, 00 5. 400, 00 6. 000, 00 142. 693, 00

AV Valor base Total do Ativo Fórmula: Conta/valor base*100=% BALANÇO PATRIMONIAL Ativo Circulante Disponível Bancos Outros Créditos Duplicatas a receber Estoque Mercadoria Não Circulante Imobilizado X 2 46. 000 20. 500 12. 000 7. 000 25. 500 AV 100, 00% 44, 57% 3, 26% 26, 09% 15, 22% 55, 43% 20. 500/46. 000 = *100

Valor base Total do Passivo AV Fórmula: Conta/valor base*100=% Passivo Circulante Salários e encargos a pagar Impostos a Pagar Forncedores Não Circulante Financiamento Patrimônio Líquido Capital Social Lucros Acumulados X 2 46. 000 15. 000 2. 500 7. 500 5. 000 10. 000 21. 000 20. 000 1. 000 AV 15. 000/46. 000 *100= 100, 00% 32, 61% 5, 43% 16, 30% 10, 87% 21, 74% 45, 65% 43, 48% 2, 17%

AH 46. 000/39. 000=1, 1795 (1, 1795 -1)*100=17, 95% Fórmula: ((X 2/X 1)-1)*100 BALANÇO PATRIMONIAL X 2 X 1 AH Ativo 46. 000 39. 000 17, 95% Circulante 20. 500 18. 800 9, 04% Disponível 1. 500 87, 50% Bancos 1. 500 87, 50% Outros Créditos 12. 000 9. 500 26, 32% Duplicatas a receber 12. 000 9. 500 26, 32% Estoque 7. 000 8. 500 -17, 65% Mercadoria 7. 000 8. 500 -17, 65% Não Circulante 25. 500 20. 200 26, 24% Imobilizado 25. 500 20. 200 26, 24%

AH Fórmula: ((X 2/X 1)-1)*100 Passivo Circulante Salários e encargos a pagar Impostos a Pagar Forncedores Não Circulante Financiamento Patrimônio Líquido Capital Social Lucros Acumulados 15. 000/12. 400=1, 2097 (1, 2097 -1)*100=20, 97% X 2 46. 000 15. 000 2. 500 7. 500 5. 000 10. 000 21. 000 20. 000 1. 000 X 1 39. 000 12. 400 2. 000 6. 400 4. 000 6. 000 20. 600 20. 000 600 AH 17, 95% 20, 97% 25, 00% 17, 19% 25, 00% 66, 67% 1, 94% 0, 00% 66, 67%

DRE AVFórmula: Conta/valor base*100=% DRE Receitas Op. Bruto X 2 (4. 500/7. 900)*100 = 56, 96% AV 10. 000 Deduções 2. 100 Receitas Líquidas 7. 900 100, 00% Custos 4. 500 56, 96% Lucro Op bruto 3. 400 43, 04% Despesas Operacionais 2. 100 26, 58% 300 3, 80% 1. 000 12, 66% Impostos s/Lucro Luro período

AH Fórmula: ((X 2/X 1)-1)*100 DRE 10. 000/9. 600=1, 0417 (1, 0417 -1)*100=4, 17% X 2 X 1 10. 000 9. 600 4, 17% Deduções 2. 100 2. 000 5, 00% Receitas Líquidas 7. 900 7. 600 3, 95% Custos 4. 500 4. 200 7, 14% Lucro Op bruto 3. 400 0, 00% Despesas Operacionais 2. 100 2. 500 -16, 00% 300 0, 00% 1. 000 66, 67% Receitas Op. Bruto Impostos s/Lucro Luro período AH

AV e AH As principais características da Análise Vertical e da Análise Horizontal são a comparação de valores de um determinado período com os valores apresentado em períodos anteriores. As demonstrações financeiras aplicáveis: Balanço Patrimonial DRE Demonstração de Mutação do Patrimônio Líquido - DMPL

Legislação • Não há legislação em especial para definir a utilização e as formas de apurar as Análises Vertical e Análises Horizontal. • Existem métodos amplamente estudados e aprovados pelo mercado financeiro mundial

Análise Vertical - AV A Análise Vertical – AV, também denominada Análise da AV Estrutura, Estrutura facilita a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras (Balanço patrimonial e DRE). A Análise Vertical apresenta % de cada conta ou grupo de conta em relação a um valor base: no caso do Balanço Patrimonial , esse valor base é o total do Ativo ou do Passivo; no DRE, o valor base é o total da Receita Passivo Líquida.

Análise Vertical • Percentuais apurados. • Grupo de Conta analisado Grupo/conta Ativo Circulante Duplicatas a Receber Período 2010 2011 AV 46, 2% 51, 7% 2010 2011 20, 1% 24, 4%

Conclusão • Observamos que há uma participação expressiva do grupo Ativo Circulante em relação ao Ativo Total. • Também podemos demonstrar que essa participação aumentou no exercício de 2011. • Dentro do grupo do Ativo Circulante a conta de maior impacto é a conta Duplicatas a Receber.

Fórmula Valor da conta X 100 = Valor base • Onde 154. 500, Ativo Circ. 00 X 100 = 46, 2% 334. 400, 0 Ativo 0

DRE - AV O cálculo do percentual da participação das contas ou grupo de contas da DRE é feita dividindo conta ou grupo DRE pelo valor da Receita Líquida Fórmula Lucro Receita Op. Líquida 62. 600 664. 300 X 100 = 9, 40%

Conclusão • Houve uma diminuição da margem de lucro, mesmo com a redução do CMV, o fato ocorreu principalmente devido ao aumento das despesas administrativas. Grupo / Conta Lucro Período 2010 2011 AV 9, 8% 9, 4% Custo 2010 55, 8% 2011 54, 5% Despesas Adm. 2010 24, 8% 2011 26, 2%

Análise Horizontal - AH • A Análise Horizontal consiste em verificar a evolução dos contas do Balanço Patrimonial e da DRE durante um determinado período. • Essa verificação se faz entre valores da mesma conta ou grupo de contas, evidenciando a evolução da conta por período. • Fórmula Número - Índice = Valor ano Seguintes Valor ano - base X 100 Fórmula: ((X 2/X 1)-1)*100

Resumo • Recomenda-se sempre a utilização em conjunto das duas análises (Vertical e Horizontal), pois ambas se complementam. • Assim, podemos analisar uma conta ou grupo de conta por meio da Análise Horizontal que por exemplo, poderá ter dito um aumento expressivo de uma ano para o outro, porém sem grandes representatividade na avaliação geral da empresa.

Exercício