Estadsticas Sobre la Evolucin del Mercado Asegurador Latinoamericano
Estadísticas Sobre la Evolución del Mercado Asegurador Latinoamericano (Seguros y Reaseguros) Preparado para: Presentado por: Juan Fernando Serrano Mayo 2019
Índice 1. Evolución Mercado Seguros América Latina 2009 -2018 1 a) Evolución Cifras Región 1 b) Evolución Cifras por Ramo 1 c) América Latina: Primas Emitidas Ranking 100 Aseguradoras 1 d) Resumen América Latina 2. Evolución Mercado Seguros Argentina 2009 -2018, analizando Cifras Totales y por Ramo (Primas Totales y Cedidas) 3. Evolución Cifras Argentina, México, Brasil y Colombia 4. Resumen Desempeño Mercado Argentino 5. Notas Técnicas 2
1. Evolución Mercado Seguros América Latina 2009 -2018 3
1 a) Evolución cifras Región 4
PAN URU DOM CRI BOL PAR ECU Otros C. A. PER PRI 1% 1% 0. 4% 0. 3% 1%1% 2% COL 4% 6% ARG 9% CHI 9% VEN 0. 1% BRA 45% MEX 18% 350 300 2. 55% 2. 51% 2. 57% 3. 10% 3. 07% 2. 98% 2. 92% 3. 02% 2. 78% 2. 86% 250 200 168, 000 198 230 296 275 306 301 2. 6% 96, 000 72, 000 13. 5% 5% 24, 000 4% 21, 000 4% 2% 48, 000 1% 24, 000 1% - 0% 2014 ARG 7% COL 10% 2015 2016 2017 2018 Accidentes Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Salud SOAT Vida % A. L. / Mundo BRA 17% CHI 12% Penetración = PE/ PIB 2% 2013 1. 0% 0. 0% Evolución Primas Cedidas 12. 0% 12. 1% 12. 6% 12. 3% 12. 2% 11. 5% 11. 6% 12. 2% 14% 12% 18, 000 10% 15, 000 3% 2012 1. 5% CRI BOL PAR URU VEN DOM PAN ECU 2%2% 1% 1% 1% 0. 4% 3% PRI 3% 4% Otros C. A. MEX 5% 26% PER 5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3% 2011 256 - Evolución Primas Emitidas 3. 7% 3. 8% 3. 7% 3. 4% 3. 3% 3. 2% 3. 4% 3. 1% 2. 9% 2010 278 254 0. 5% 120, 000 2009 254 50 MM US$ 144, 000 3. 0% 2. 0% 150 100 3. 5% 2. 5% Densidad (Pper. C) 192, 000 Participación Primas Cedidas_x 000 d_19. 067 MM US$ 2018 Densidad y Penetración de Seguros Primas Emitidas per Cápita - US$ Participación Primas Emitidas_x 000 d_156. 386 MM US$ 2018 Primas Emitidas/ PIB MM US$ América Latina: Primas Emitidas 2009 -2018 8% 12, 000 6% 9, 000 4% 6, 000 2% 3, 000 0 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Accidentes Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Daños sin Autos Salud SOAT Vida % Prima Cedida 5
América Latina: Mix Prima Emitida y Cedida 2018* Mix Prima Emitida _x 000 d_2018 100% 80% 60% 40% 20% 0% ARG BOL Accidentes BRA CHI Autos COL CRI DOM Daños sin Autos ECU SAL GUA HON Fianzas y Crédito MEX Salud NIC PAN SOAT PAR PER PRI URU VEN Pensiones y Accid. Trab. REG Vida Mix Prima Cedida_x 000 d_2018 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% ARG BOL Accidentes BRA Autos CHI COL CRI DOM Daños sin Autos ECU SAL GUA Fianzas y Crédito HON MEX Salud NIC PAN SOAT PAR PER PRI URU Pensiones y Accid. Trab. VEN REG Vida 7
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas 2009 - 2018 14% Crecimiento Anual Ponderado 12% PAR BOL URU 10% CRI GUA 8% PER NIC PAN C. A. DOM ECU 6% CHI COL HON ARG BRA MEX SAL 4% REG 2% 0% 0. 0% PRI 1. 0% 2. 0% 3. 0% 4. 0% 5. 0% 6. 0% VEN Penetración: Primas Emitidas / PIB Ven: -40. 2% Crecimiento PP; 0. 1% del PIB; 136 MM USD 8
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas 2014 - 2018 15% DOM Crecimiento Anual Ponderado 10% GUA BOL NICC. A. 5% PAN URU PER PAR MEX 0% CHI HON CRI SAL ECU PRI COL REG -5% -10% 0. 0% 1. 0% 2. 0% 3. 0% ARG BRA 4. 0% 5. 0% 6. 0% VEN Penetración: Primas Emitidas / PIB Ven: -67. 3% Crecimiento PP; 0. 1% del PIB; 136 MM USD 9
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas 2017 - 2018 15% DOM 10% Crecimiento Anual Ponderado PAR 5% 0% PER HON BOL MEX C. A. NIC SAL PRI CHI COL PAN CRI GUA ECU -5% URU -10% REG BRA -15% -20% ARG -25% -30% 0. 0% VEN 1. 0% 2. 0% 3. 0% 4. 0% 5. 0% 6. 0% Penetración: Primas Emitidas / PIB Ven: -92. 0% Crecimiento PP; 0. 1% del PIB; 136 MM USD 10
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Cedidas 2009 - 2018 20% 15% Crecimiento Anual Ponderado PAR BOL 10% GUA PER URU NIC CRI COLC. A. 5% BRA MEX ARG 0% HON CHI PAN DOM PRI REG SAL ECU -5% 0. 0% VEN 0. 1% 0. 2% 0. 3% 0. 4% 0. 5% 0. 6% 0. 7% 0. 8% 0. 9% 1. 0% 1. 1% 1. 2% Penetración: Primas Cedidas / PIB Ven: -32. 6% Crecimiento PP; 0. 04% del PIB; 68. 3 MM USD 11
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Cedidas 2014 - 2018 15% HON Crecimiento Anual Ponderado 10% GUA PAR 5% BRA -5% ARG CHI C. A. DOM SAL BOL PER MEX URU 0% NIC CRI COL PRI PAN REG -10% ECU -15% -20% 0. 1% 0. 2% 0. 3% 0. 4% 0. 5% 0. 6% 0. 7% 0. 8% 0. 9% 1. 0% 1. 1% 1. 2% Penetración: Primas Cedidas / PIB Ven: -59. 1% Crecimiento PP; 0. 04% del PIB; 68. 3 MM USD 12
América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Cedidas 2017 - 2018 20% PAR NIC Crecimiento Anual Ponderado 10% CRI GUA URU C. A. COL SAL DOM PER CHI BOL REG 0% HON PAN PRI MEX BRA -10% ECU ARG -20% 0. 1% 0. 2% 0. 3% 0. 4% 0. 5% 0. 6% 0. 7% 0. 8% 0. 9% 1. 0% 1. 1% 1. 2% Penetración: Primas Cedidas / PIB VEN Ven: -84. 0% Crecimiento PP; 0. 04% del PIB; 68. 3 MM USD 13
América Latina: Primas vs PIB y Primas Per Cápita 2018 Penetración (Primas Emitidas/PIB)_x 000 d_2018 Primas Emitidas/PIB 6. 00% 5. 53% 4. 71% 5. 00% 3. 82% 3. 41% 2. 98%2. 85% 2. 55%2. 54%2. 50% 2. 23%2. 20% 1. 97%1. 75% 1. 71%1. 57%1. 56% 1. 45% 1. 23%1. 11% 4. 00% 3. 00% 2. 00% 1. 00% 0. 08% 0. 00% PRI CHI BRA ARG REG COL PAN SAL URU CRI MÉX HON PER NIC BOL ECU DOM GUA PAR VEN Primas Emitidas per Cápita US$ Densidad (Primas per Cápita)_x 000 d_2018 2, 000 1, 800 1, 600 1, 400 1, 200 1, 000 800 600 400 200 - 1, 727 766 428 PRI CHI 398 URU PAN 342 318 BRA ARG 260 CRI 256 223 182 REG MEX COL 120 108 101 99 PER DOM SAL ECU 60 56 55 53 PAR GUA BOL HON 35 4 NIC VEN 14
América Latina: Participación Primas Emitidas: Compañías Globales, Regionales & Locales 2018 Distribución Primas Emitidas_x 000 d_2018 100% 80% 9% 51% 54% 53% 60% 40% 20% 0% 24% 21% 15% 25% 32% 39% 34% 17% 34% 44% 73% 56% 52% 39% 46% 100% 12% 35% 65% 7% 36% 38% 43% 52% 59% 66% 73% 31% 11% 38% 46% 44% 18% 36% 40% 23% 57% 41% 18% 6% 16% 37% 36% 32% 29% 21% 31% 26% 23% 14% 21% 15% 20% 11% 7% ARG BOL BRA CHI COL CRI DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR PER 80% 60% 40% 20% 0% 80% 48% 49% 48% 46% 40% 17% 18% 18% 20% 35% 34% 33% 36% 2014 2015 2016 2017 2018 60% PRI URU VEN REG 0% Crecim. 2014 y 2018: • Locales -14% • Regionales -10% • Globales -10% Distribución Primas Cedidas_x 000 d_2018 100% Evolución Primas 2014 - 2018 5% 11% 24% 27% 34% 32% 36% 40% 39% 40% 42% 49% 44% 51% 6% 58% 66% 70% 18% 65% 24% 2% 65% 16% 26% 31% 19% 33% 18% 42% 15% 58% 45% 15% 70% 8% 56% 45% 4% 55% 48% 47% 31% 40% 35% 31% 30% 24% 26% 18% 27% 26% 27% 16% 10% 6% 29% ARG BOL BRA CHI COL CRI DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR PER PRI URU VEN REG 15
América Latina: Participación Primas Emitidas y Cedidas: Compañías Estatales - Privadas & Cooperativas - No Cooperativas 2018 Distribución Primas Emitidas_x 000 d_2018 100% 28% 80% 60% 89% 93% 84% 99% 93% 40% 34% 85% 84% 100% 97% 100% 99% 11% 7% 16% 1% 7% ARG BOL BRA CHI COL 66% 15% 16% CRI 87% 89% 100% 72% 20% 0% 77% DOM ECU 3% SAL GUA 1% HON MEX Estatal 23% NIC 13% 11% PAN PAR PER PRI URU VEN REG Privada Distribución Primas Emitidas_x 000 d_2018 100% 80% 65% 87% 98% 97% 95% 92% 99% 98% 94% 98% 97% 96% 99% 100% 97% 100% 93% 95% 92% 94% 40% 20% 0% 35% 2% 3% 5% 8% 1% 2% 6% 2% 3% 4% 1% ARG BOL BRA CHI COL CRI DOM ECU SAL GUA HON MEX Cooperativa 0% 3% 13% 0% 7% 5% 8% 6% NIC PAN PAR PER PRI URU VEN REG No Cooperativa
América Latina: Participación Primas Emitidas, Banca – No Banca, Razón Combinada y ROE 2018 Distribución Primas Emitidas_x 000 d_2018 100% 80% 31% 43% 60% 67% 40% 20% 0% 57% 49% 99% 68% 82% 42% 31% 32% 34% 52% 73% 100% 82% 18% 33% 69% 43% 57% 1% 32% 0% 51% 58% 68% 27% 69% 18% ARG CRI DOM ECU SAL BOL BRA CHI COL GUA HON Vinculadas_x 000 d_a Bancos MEX NIC PAN 92% 8% PAR 66% 100% 98% 84% 2% 16% 48% PER URU PRI REG No Vinculadas_x 000 d_a Bancos Razón Combinada Neta, Bruta y ROE_x 000 d_2018 160% VEN 153% 490% 127% 115% 107% 110% 120% 107% 103% 99% 96% 99% 94% 98% 90% 91% 90% 92% 92% 88% 87% 89% 88% 85%78% 86% 81% 83% 80% 79%73% 80% 81% 69% 80% 63% 53% 34% 40% 23% 21% 23% 24% 21% 15% 18% 13% 11% 13% 7% 11% 8% 9% 3% 95%90% 14% 19% 0% ARG BOL BRA CHI COL CRI Razón Combinada Neta DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC Razón Combinada Bruta PAN PAR PER PRI ROE URU VEN REG 17
MM US$ América Latina: Primas Emitidas por Compañía y Concentración de Mercado 2018 900 800 700 600 500 400 300 200 100 - Primas Emitidas por Compañia_x 000 d_2018 787 411 292 286 213 183 102 93 72 58 52 BRA MEX COL CHI PER REG CRI ARG URU PAN ECU BOL 45 44 42 41 41 26 NIC GUA HON SAL DOM PRI 13 3 PAR VEN Concentración de Mercado_x 000 d_2018 100% Indice Herfindahl 80% 60% 45. 2% 52. 7% 40% 20% 9. 9% 10. 4%11. 5%11. 9%12. 7%12. 8% 4. 4% 5. 9% 6. 3% 7. 0% 7. 3% 14. 9%15. 2%16. 2% 20. 1%22. 4% 0% ARG CHI MEX < 12% ECU PAR VEN COL PRP Atomizado o altamente desconcentrado *Indice Herfindahl= Ʃ(%Part. Primas de Cias) 2 BRA SAL DOM GUA Entre 12% y 18% PAN HON Moderadamente concentrado PRI BOL > 18% PER NIC URU CRI Altamente Concentrado ** PRP: Promedio Ponderado 18
América Latina: Patrimonio & Capital y Utilidad Neta & Financiera (% Primas Emitidas) 2018 140% 131% Patrimonio y Capital (% Primas Emitidas) por País_x 000 d_2018 120% 100% 95% 79% 80% 62% 60% 40% 26% 20% 14% 56% 55% 54% 52% 51% 48% 44% 43% 40% 37% 40% 35% 33% 31% 32% 29% 30% 27% 22% 20% 18% 18% 16% 13% 10% 8% 5% 0% CRI PAN NIC SAL PER PAR GUA HON CHI COL BOL Patrimonio (% Primas Emitidas) 50% 90% 118% URU REG BRA MEX ECU PRI ARG DOM Capital (% Primas Emitidas) Utilidad Neta y Financiera (% Primas Emitidas) por País_x 000 d_2018 40% 34% 30% 20% 15% 7% 10% 12% 11% 11% 10% 6% 5% 5% 0% 18% 16% 14% 13% 11% 9% 9% 8% 8% 8% 6% 6%5% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3%3% 3%1% 1% 0% VEN NIC GUA PAR Utilidad Neta ARG HON PAN CRI MEX BRA REG Utilidad Financiera < Utilidad Neta PER COL BOL CHI SAL DOM PRI ECU URU Utilidad Financiera > Utilidad Neta 19
América Latina: Fusiones y Adquisiciones 2009 -2018 Valor Compra vs Patrimonio Fusiones y Adquisiciones_x 000 d_2009 -2018_x 000 d_Valor Compra vs Patrimonio 3. 5 3. 0 2. 5 2. 1 2. 0 Valor Compra vs Patrimonio 2. 5 2. 0 1. 9 2009 -2013 2014 -2018 2. 0 1. 5 1. 0 0. 5 0. 0 2. 0 1. 8 2. 0 1. 7 1. 4 1. 5 1. 4 1. 2 1. 0 PAR CRI 1. 0 0. 9 0. 5 MEX COL Valor Compra vs EBITDA SAL BRA P. P. ECU LATAM DOM PER PAN ARG Fusiones y Adquisiciones_x 000 d_2009 -2018_x 000 d_Valor Compra vs EBITDA 30. 0 25. 0 CHI 24. 7 22. 8 18. 0 20. 0 14. 1 15. 0 14. 0 12. 2 11. 5 10. 0 9. 6 8. 3 7. 6 7. 5 Valor Compra vs EBITDA - 6. 9 14. 0 12. 0 10. 0 8. 0 6. 0 4. 0 2. 0 0. 0 URU 12. 7 6. 5 2009 -2013 2014 -2018 5. 3 2. 7 5. 0 PAR PAN URU SAL COL BRA DOM LATAM CHI ECU P. P. MEX PER ARG 20
América Latina: Número de Fusiones y Adquisiciones 2009 -2018 # Fusiones y Adquisiciones 2009 - 2018 25 21 20 16 15 15 13 11 10 8 7 6 5 5 4 4 3 3 2 2 C. A CRI DOM NIC 1 1 BOL HON URU VEN 0 ARG BRA CHI MEX LATAM ECU PER PAN COL SAL GUA PAR PRI # Fusiones y Adquisiciones 2009 -2018 2013 -2018 81 2009 -2012 47 21
América Latina: Ramos – Primas Emitidas Crecimiento Anual Ponderado (2009 -2018) y % Primas Cedidas 2018 10% 8% Primas Emitidas: Crecimiento Anual Ponderado_x 000 d_2009 - 2018 6. 87% 5. 71% 6% 4. 11% 4. 10% 4% 3. 15% 2. 89% 2. 23% 2% 1. 38% 0% -0. 93% -2% Pensiones y Accid. Trab. Vida Fianzas y Crédito 60% REG Accidentes Daños sin Autos Salud % Prima Cedida por Ramo_x 000 d_2018 50% Autos SOAT 46. 8% 48. 1% Daños sin Autos Fianzas y Crédito 40% 30% 20% 10% 2. 1% 3. 6% Pensiones y Accid. Trab. Salud Autos 6. 0% 7. 8% Vida Accidentes 10. 5% 12. 2% SOAT REG 0% 22
América Latina: Ramos – Índice Combinado Bruto y Resultado Técnico, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas América Latina: Razón Combinada Bruta por Ramo_x 000 d_2018 120% 100% 80% 63% 64% Fianzas y Crédito Accidentes 75% 77% Vida Daños sin Autos 95% 96% SOAT Autos Salud 84% 60% 40% 20% 0% PRP Crecimeinto Anual Ponderado Resultado Técnico, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas_x 000 d_2009 -2018 8% 6% Fianzas y Crédito 4% 2% 0% 5. 0% -2% Salud 10. 0% Autos Vida Accidentes PRP 15. 0% Daños sin Autos 20. 0% SOAT 25. 0% 30. 0% 35. 0% 40. 0% 45. 0% 50. 0% -4% -6% Resultado Técnico/Primas Emitidas 23
América Latina: Ramos – Concentración de Mercado y Distribución Primas Emitidas 2018 Concentración de Mercado por Ramo_x 000 d_2018 13. 0% 14% Indice Herfindahl 12% 9. 6% 10% 8% 6% 4% 3. 2% 2. 8% 3. 6% 3. 8% Vida Autos 6. 7% 5. 5% 4. 8% 2% 0% Fianzas y Crédito Daños sin Autos < 12% Atomizado o altamente desconcentrado *Indice Herfindahl= Ʃ(%Part. Primas de Cias) 2 Accidentes Entre 12% y 18% SOAT Moderadamente concentrado PRP > 18% Pensiones y Accid. Trab. Salud Altamente Concentrado ** PRP: Promedio Ponderado América Latina: Distribución Primas Emitidas por Ramo_x 000 d_2018 100% 80% 60% 33% 21% 35% 27% 31% 15% 41% 60% 65% 20% 46% 38% 46% 16% 20% 0% Accidentes Autos 19% Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Global Regional 35% 12% 13% 40% 54% Local Salud 53% 30% SOAT Vida 24
1 b) Evolución Cifras por Ramo 25
América Latina: Primas Emitidas por Ramo 2018(2017) Accidentes 2, 1% (2, 1%) Salud 14, 1% (13, 3%) Fianzas y Crédito SOAT 1, 2% (1, 2%) 1, 9% (1, 8%) Pensiones y Acc Trab 29% (31, 7%) Daños sin Autos 15, 1% (14, 5%) Vida 19, 5% (17, 8%) Autos 17, 2% (17, 5%) 26
Accidentes: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas MM US$ 5, 000 08 -09 09 -10 2, 000 1, 000 - 2, 471 4% 11 -12 12 -13 4, 320 4, 036 32% 4, 086 24% 3, 060 19% 4, 000 3, 000 10 -11 27% 12% 240 6% 9. 3 9. 7 2009 Primas Emitidas 2010 9. 0 2011 Primas Cedidas 436 408 363 285 10. 0 2012 14 -15 3, 215 BRA 47% ARG 10% CHI 12% VEN 0% COL 12% 16 -17 10. 1 2013 % Prima Cedida -7% 404 -20% 314 9. 8 10. 1 3, 494 8% 3, 240 1% 2014 -22% 2015 -6% 17 -18 3, 266 -2% -11% 293 9. 1 2016 Crecimiento Primas Emitidas 7. 5 261 2017 -7% 7. 8 256 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Accidentes Primas Emitidas 3. 266 MM US$ 2018 Participación Primas Emitidas_x 000 b_3. 266 MM US$ 2018 CRI PAN BOL DOM PAR Otros PERC. A. ECU 1% 1% 0% 0% 0% 1% 3% MEX 3% 9% 15 -16 3, 998 7% 1% -7% 13 -14 Otros (293)_x 000 b_ 39, 6% (38, 4%) ZURICH - SNTD (SWI SPA)_x 000 b_ 12, 6% (12, 7%) ITAU (BRA)_x 000 b_ 8, 5% (8, 9%) CHUBB (USA)_x 000 b_ 8% (7, 7%) BRADESCO SABEMI (BRA)_x 000 b_ 6, 9% MAPFRE METLIFE (BRA)_x 000 b_ 1, 9% CARDIF (7, 9%) SURA (COL)_x 000 b_ (SPA)_x 000 b_ 2, 9%BCO. BRASIL (USA)_x 000 b_ 5, 9% (1, 7%) (FRA)_x 000 b_ 4, 2% 5, 4% (4, 5%) (5, 8%) (3%) (BRA)_x 000 b_ 4, 3% (4, 8%) (4, 7%) 27
Salud: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas 08 -09 MM US$ 30, 000 25, 000 20, 000 09 -10 74% 18, 054 5, 000 - 11 -12 21% 51% 0% 8% 5. 9 -24% 1, 064 2009 4. 5 811 2010 Primas Emitidas 7% 4. 0 867 5. 4 2011 Primas Cedidas MEX 19% 1, 309 2012 13 -14 14 -15 2% 4% -9% 1, 375 2013 % Prima Cedida 4. 9 -50% 1, 254 3. 3 630 2015 2% 2% 3. 2 641 2016 Crecimiento Primas Emitidas 2. 9 653 2017 -2% 4% 3. 1 677 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Salud Primas Emitidas 22. 015 MM US$ 2018 Otros (233)_x 000 b_ 24, 8% (11%) BRA 55% 17 -18 22, 015 14% 3% -25% 2014 16 -17 22, 476 19, 747 19, 080 5. 6 15 -16 25, 524 5% 11% Participación Primas Emitidas_x 000 b_22. 015 MM US$ 2018 PER DOM CRI ECU BOL VEN ARG PAN Otros C. A. COL 1% 1% 1% 0% 0% 0%0% CHI 2% 2% 2% 4% PRI 11% 12 -13 24, 648 24, 217 21, 859 18, 136 15, 000 10 -11 MAPFRE PORTO (SPA)_x 000 b_ NYLIFE 1, 7% (BRA)_x 000 b_ 1, 8% UNIMED (0, 7%) (USA)_x 000 b_ 2, 1% (0, 7%) AXA (FRA)_x 000 b_ (BRA)_x 000 b_ 3, 1% (0, 8%)METLIFE 3, 4% (1, 3%) GNP (MEX)_x 000 b_ (USA)_x 000 b_ 3, 9% TRIPLE S 4, 4% (1, 7%) (1, 5%) (PRI)_x 000 b_ 7, 4% (3%) BRADESCO (BRA)_x 000 b_ 27, 9% (12%) SUL AMERICA (BRA)_x 000 b_ 19, 5% (8%) 28
Pensiones y Accid. Trab: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas MM US$ 60, 000 08 -09 09 -10 10 -11 62% 50, 000 6% 30, 000 24, 883 34, 518 39% 40, 000 11 -12 48, 952 42, 123 27% 16% 22% 6% 20, 000 10, 000 -83% - 1. 0 246 2009 Primas Emitidas 1. 2 399 2010 1. 2 505 1. 1 2011 Primas Cedidas Participación Primas Emitidas_x 000 b_45. 251 MM US$ 2018 URU PRI CRIDOMOtros C. A. PER MEX COL 3%2% 2% 1% 1% 0% 0% 6% ARG 8% CHI 13% BRA 64% 536 2012 12 -13 13 -14 49, 235 49, 327 1% 6% 481 2013 % Prima Cedida 1. 0 15 -16 48, 976 44, 951 -10% 0% -10% 1. 0 14 -15 511 2014 -9% 1. 0 460 2015 Crecimiento Primas Emitidas 41% 9% 1. 3 16 -17 53, 519 45% 17 -18 45, 251 -15% 9% 0% 648 2016 1. 8 938 2017 2. 1 935 90% 60% 30% 0% -30% -60% -90% -120% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Pensiones y Acc. Trab. Primas Emitidas 45. 251 MM US$ 2018 Otros (137)_x 000 b_ 27, 1% (25, 5%) SANCOR CONSORCIO (ARG)_x 000 b_ 1, 6% METLIFE 1, 8% (CHI)_x 000 b_ ALFA(1, 9%) (COL)_x 000 b_ (USA)_x 000 b_ 2, 1% PENTA (CHI)_x 000 b_ (1, 4%) 2, 1% (1, 6%) ZURICH - SNTD (SWI (1, 6%) 3% (1, 7%) CNP (FRA)_x 000 b_ - SPA)_x 000 b_ 5% 9, 5% (6, 8%) ITAU (BRA)_x 000 b_ (3, 8%) 11, 6% (13, 1%) BCO. BRASIL (BRA)_x 000 b_ 20, 6% (23, 8%) BRADESCO (BRA)_x 000 b_ 15, 6% (18, 6%) 29
Vida: Primas y Crecimiento 2009 -2018 MM US$ Evolución Primas Emitidas y Cedidas 35, 000 30, 000 25, 000 20, 000 15, 000 10, 000 5, 000 - 08 -09 09 -10 10 -11 18, 414 -2% 4. 8 19% 10% 889 2009 Primas Emitidas 4. 6 977 2010 8% 1, 431 2011 Primas Cedidas 5. 4 13 -14 30, 586 11% 5% 4% 5. 6 12 -13 30, 594 25, 422 47%27, 464 16% 21, 437 0% 11 -12 1, 490 2012 5. 1 0% CHI 10% BRA 29% MEX 37% 27, 566 1, 567 2013 % Prima Cedida 4. 7 15 -16 2014 5. 2 1, 432 2015 17 -18 30, 341 29, 991 17% 7% -10% 1, 427 16 -17 27, 532 0% -9% 9% 1% 0% 5. 6 1, 536 2016 Crecimiento Primas Emitidas 6. 0 1, 798 2017 1% 1, 821 6. 0 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Vida Primas Emitidas 30. 341 MM US$ 2018 Participación Primas Emitidas_x 000 b_30. 341 MM US$ 2018 ECU CRI URU BOL DOM PAR PAN Otros C. A. PRI PER 1% 1% 0. 4% 0% 1% 2% 2% ARG 3% 6% COL 6% 14 -15 Otros (407)_x 000 b_ 48, 7% (50, 1%) METLIFE (USA)_x 000 b_ 10, 5% (10, 5%) BBVA (SPA)_x 000 b_ 6, 1% (3, 2%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA)_x 000 b_ 6, 1% (6, 4%) BRADESCO (BRA)_x 000 b_ 5, 6% GNP (MEX)_x 000 b_ (6, 3%) 4, 2% (4%) CARDIF (FRA)_x 000 b_ CITIGROUP BCO. BRASIL 4% (4%) (USA)_x 000 b_ 3, 9% MAPFRE NYLIFE (BRA)_x 000 b_ 3, 9% (4, 5%) (SPA)_x 000 b_ 3, 6% (USA)_x 000 b_ 3, 5% (4, 1%) (3, 7%) (3, 3%) 30
Autos: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas 08 -09 MM US$ 40, 000 30, 000 21% 23, 650 3% - 10 -11 29, 818 25, 902 15% 2% 10% -10% 10, 000 5. 0 09 -10 1, 193 2009 4. 1 1, 075 3. 7 2010 Primas Emitidas 1, 100 2011 11 -12 12 -13 35, 311 32, 318 13 -14 9% 2012 Primas Cedidas 1, 703 1, 627 4. 6 2013 -37% 1, 071 3. 8 4. 9 % Prima Cedida 16 -17 17 -18 29, 573 28% 26, 757 13% -10% -20% -1% 1, 336 26, 232 -6% 5% 8% 4. 1 15 -16 27, 869 22% 21% 14 -15 34, 890 2014 2015 -10% 3. 7 2016 Crecimiento Primas Emitidas Participación Primas Emitidas_x 000 b_26. 757 MM US$ 2018 965 1, 235 4. 2 2017 -21% 971 3. 6 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Autos Primas Emitidas 26. 757 MM US$ 2018 PORTO (BRA)_x 000 b_ 10, 4% (10, 3%) DOM CRI PAR BOL URU PAN Otros C. A. ECU PER PRI 1% 1% 1% 0. 3% 1% 1% COL 2% 2% 4% CHI 5% ARG 20% VEN 0. 1% Otros (280)_x 000 b_ 47, 8% (49, 1%) BRA 37% MEX 21% MAPFRE (SPA)_x 000 b_ 7, 5% (7, 4%) QUALITAS (MEX)_x 000 b_ 6, 5% (5, 9%) HDI (GER)_x 000 b_ 5, 8% (5, 1%) LIBERTY (USA)_x 000 b_ 4, 4% BRADESCO (4, 7%) SUL AMERICA (BRA)_x 000 b_ 4% TOKIO(BRA)_x 000 b_ (JAP)_x 000 b_3, 5% SURA (COL)_x 000 b_ (4, 3%) ALLIANZ 3, 4% (3, 3%) 3, 3% (3, 1%) (GER)_x 000 b_ 3, 3% (3, 4%) 31
Fianzas y Crédito: Primas y Crecimiento 2009 -2018 MM US$ Evolución Primas Emitidas y Cedidas 3, 500 3, 000 2, 500 2, 000 1, 500 1, 000 500 - 08 -09 6% 2, 061 1, 095 09 -10 2, 244 8% 9% 1, 186 10 -11 21% 2, 718 16% 1, 380 -1% 53. 1 11 -12 2, 919 2009 50. 8 2010 Primas Emitidas 2011 Primas Cedidas 7% 7% 1, 435 1, 390 3% 1% 52. 8 12 -13 3, 114 47. 6 46. 1 2012 2013 % Prima Cedida 13 -14 ARG 7% COL 10% BRA 35% MEX 23% 2, 735 5% 1, 510 -13% 47. 8 -12% 48. 4 2014 15 -16 2, 563 1, 323 1% 2015 1, 239 -6% 16 -17 3, 016 17% 18% 1, 452 -6% 48. 3 2016 Crecimiento Primas Emitidas 17 -18 2, 961 20% -2% 1, 424 10% -2% -10% 48. 1 2017 30% 0% -20% 2018 Crecimiento Primas Cedidas Fianzas y Crédito Primas Emitidas 2. 961 MM US$ 2018 Participación Primas Emitidas_x 000 b_2. 961 MM US$ 2018 DOM BOL URU PAR VEN CRI PRI Otros C. A. PER ECU 1% 1% 1% 0. 4% 1% 2% 3% PAN 3% 5% CHI 7% 14 -15 3, 157 Otros (286)_x 000 b_ 55, 2% (56, 7%) CHUBB (USA)_x 000 b_ ASERTA (MEX)_x 000 b_ 5, 9% POTTENCIAL 7, 5% (7%) (5, 3%) (BRA)_x 000 b_ 4, 7% MAPFRE (4, 7%) (SPA)_x 000 b_ 4, 7% (4, 6%) ATRADIUS (NET)_x 000 b_ SOFIMEX 4, 2% (3, 9%) 3, 9% (MEX)_x 000 b_ TRAVELERS INBURSA (3, 4%)3, 7% (USA)_x 000 b_ COFACE(4, 1%)3, 6% (MEX)_x 000 b_ SWISS CORP (FRA)_x 000 b_ 3, 4% (SWI)_x 000 b_(3, 6%) 3, 2% (3, 1%) (3, 5%) 32
SOAT: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas MM US$ 08 -09 1, 000 - 10 -11 2, 973 3, 000 2, 000 09 -10 11 -12 12 -13 3, 033 2, 941 13 -14 2, 932 2, 468 20% -97% 40 2. 0 2009 Primas Emitidas 0. 5 12 2010 -3% 0. 4 11% 5% 11 2011 Primas Cedidas -1% 0. 4 12 2012 3% 0. 4 13 2013 % Prima Cedida 28% -3% 0. 6 2. 1 2014 COL 47% 17 -18 1, 847 7% 8% 166 7. 3 2016 -9% 180 -11% 193 10. 5 8. 7 2017 280% 240% 200% 160% 120% 80% 40% 0% -40% -80% -120% 2018 Crecimiento Primas Cedidas SOAT Primas Emitidas 1. 847 MM US$ 2018 Otros (72)_x 000 b_ 36, 9% (47, 1%) Otros BOL CRIC. A. CHI 1%1% 5% PER 5% 7% 47 2015 2, 072 2% Crecimiento Primas Emitidas Participación Primas Emitidas_x 000 b_1. 847 MM US$ 2018 BRA 34% 2, 269 -24% 17 16 -17 254% 2, 223 23% -71% 15 -16 183% 2, 009 -38% 14 -15 ESTADO (COL)_x 000 b_ 14, 5% (10, 9%) MUNDIAL (COL)_x 000 b_ 10, 3% (6, 9%) SURA (COL)_x 000 b_ 7, 7% (6, 4%) AXA (FRA)_x 000 b_ 6, 1% (4, 6%) MAPFRE LIBERTY POSITIVAPREV POSITIVA-FIDELIDADE (SPA)_x 000 b_ 5, 5% PORTO INS (CRI)_x 000 b_ (USA)_x 000 b_ 2, 3% (COL)_x 000 b_(5, 6%) 4, 9% (PT)_x 000 b_ 3, 5% 3, 6%(4, 1%) (2, 4%) (BRA)_x 000 b_4, 7% (4, 1%) (3, 1%) (4, 7%) 33
Daños Sin Autos: Primas y Crecimiento 2009 -2018 Evolución Primas Emitidas y Cedidas MM US$ 30, 000 08 -09 09 -10 10 -11 11 -12 12 -13 13 -14 27, 039 28, 351 27, 699 15%25, 764 25, 000 25% 20, 966 23% 20, 000 18, 215 15, 000 10, 000 8%9, 014 7%9, 650 2% 5, 000 - 14 -15 23, 704 8% 5% 12, 061 12, 665 13, 657 13, 122 -2% 5% 5% -4% 11, 489 10, 395 11, 265 -14% -7% 8% -12% -10% 46. 8 48. 2 47. 4 48. 5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 % Prima Cedida 17 -18 11% 46. 0 Primas Cedidas 16 -17 24, 477 23, 537 22, 073 49. 5 Primas Emitidas 15 -16 -2% 11, 012 -4% 47. 1 46. 0 46. 8 2016 2017 2018 Crecimiento Primas Emitidas Casco 3% (4, 1%) Incendio y Terremoto 49, 9% (50, 3%) Responsabilidad Civil 10% (9, 7%) Otros 15, 5% (15, 7%) 10% 0% -10% -20% CRI URU BOL PAR VEN DOM PAN ECU Otros C. A. 1% 1%0. 2% 2% 2% 3% PER 3% 4% PRI BRA 4% 33% COL 7% CHI 10% ARG 10% MEX 19% Daños sin Autos Primas Emitidas 23. 537 MM US$ 2018 Ramos Técnicos 7, 7% (6, 9%) Transporte 8, 9% (8, 5%) 20% Crecimiento Primas Cedidas Daños sin Autos Primas Emitidas 23. 537 Miles USD Agrícola 5% (4, 9%) 30% Participación Primas Emitidas_x 000 b_23. 537 MM US$ 2018 Otros (399)_x 000 b_ 54% (53%) MAPFRE (SPA)_x 000 b_ ZURICH - SNTD (SWI 9, 3% (11, 4%)- SPA)_x 000 b_ 8% (7%) CHUBB (USA)_x 000 b_ 5, 7% SURA (5, 1%) (COL)_x 000 b_ 5, 3% (4, 9%) AXA (FRA)_x 000 b_ 3, 7% (3, 9%) ALLIANZ BCO. BRASIL 3, 2% (GER)_x 000 b_ CNP(BRA)_x 000 b_ (FRA)_x 000 b_ (3, 3%)3, 1% PORTO 3% (3, 5%) AIG (USA)_x 000 b_ (3, 3%) (BRA)_x 000 b_ 2, 2% (2, 1%) 2, 4% (2, 5%) 34
1 c) América Latina: Primas Emitidas Ranking 100 Aseguradoras 35
América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas 2018 156. 386 MM US$ 2018 Rank 2017 Rank 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 1 2 5 4 6 3 7 8 9 10 11 12 14 20 13 16 15 19 17 22 21 18 25 23 38 Subtotal (50) Compañía (MTZ) BRADESCO (BRA) BCO. BRASIL (BRA) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) MAPFRE (SPA) CNP (FRA) ITAU (BRA) SUL AMERICA (BRA) METLIFE (USA) SURA (COL) PORTO (BRA) GNP (MEX) AXA (FRA) CHUBB (USA) BBVA (SPA) ALLIANZ (GER) HDI (GER) LIBERTY (USA) TRIPLE S (PRI) CARDIF (FRA) BANORTE (MEX) QUALITAS (MEX) SANCOR (ARG) NYLIFE (USA) TOKIO (JAP) PENTA (CHI) Categoría Local Global Regional Local Global Global Regional Global Local 2018 Primas Emitidas MM USD Δ 2018 vs 2017 2018 Part. Mercado 17. 037 11. 595 7. 508 6. 280 6. 268 5. 925 5. 522 5. 183 4. 482 4. 157 3. 477 3. 162 2. 849 2. 644 2. 607 2. 137 1. 993 1. 922 1. 920 1. 868 1. 741 1. 575 1. 513 1. 463 1. 369 -17, 0% -23, 3% 8, 0% -10, 1% 6, 5% -22, 8% -0, 7% 2, 9% -8, 5% 6, 3% 3, 6% 10, 8% 49, 0% -9, 0% 2, 9% -15, 7% 2, 2% -3, 6% 16, 0% 0, 2% -20, 8% 5, 5% -5, 4% 42, 7% 10, 89% 7, 41% 4, 80% 4, 02% 4, 01% 3, 79% 3, 53% 3, 31% 2, 87% 2, 66% 2, 22% 2, 02% 1, 82% 1, 69% 1, 67% 1, 37% 1, 23% 1, 19% 1, 11% 1, 01% 0, 97% 0, 94% 0, 88% 106. 198 -7, 1% 67, 9% 36
América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas 2018 156. 386 MM US$ 2018 Rank 2017 Rank Compañía (MTZ) Categoría 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 26 30 31 32 29 24 39 27 37 28 34 33 35 46 44 48 41 45 36 40 49 51 52 53 54 CITIGROUP (USA) ALFA (COL) CONSORCIO (CHI) RIMAC (PER) INBURSA (MEX) PROVINCIA (ARG) PACIFICO (PER) FED. PATRONAL (ARG) ICATU (BRA) GENERALI (ITA) SOMPO (JAP) BANCO (URU) INS (CRI) ATLAS (MEX) BOLIVAR-DAVIVIENDA (COL) BCI (CHI) UNIMED (BRA) PRUDENTIAL (USA) SAN CRISTÓBAL (ARG) SEGUNDA (ARG) FAIRFAX (CAN) AIG (USA) CORPSEGUROS (CHI) POSITIVA- PREV (COL) UNIVERSAL (D) (PRI) Global Local Local Regional Local Global Local Regional Local Global Regional Global Local Subtotal (26 -50) 2018 Primas Emitidas MM USD Δ 2018 vs 2017 2018 Part. Mercado 1. 266 1. 245 1. 169 1. 141 1. 094 1. 023 1. 000 990 984 978 958 850 847 846 845 793 754 732 720 709 676 670 666 -10, 8% 8, 2% 2, 0% 6, 0% -6, 1% -25, 9% 11, 1% -23, 7% 3, 6% -21, 8% -9, 5% -10, 2% -3, 1% 11, 9% 7, 2% 14, 6% -2, 1% 1, 9% -23, 7% -19, 1% -1, 1% 4, 5% 0, 4% 4, 2% 10, 7% 0, 81% 0, 80% 0, 75% 0, 73% 0, 70% 0, 65% 0, 64% 0, 63% 0, 61% 0, 54% 0, 51% 0, 48% 0, 47% 0, 46% 0, 45% 0, 43% 23. 127 -4, 8% 14, 8% 37
América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas 2018 156. 386 MM US$ 2018 Rank 2017 Rank 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 58 56 47 59 43 57 62 65 64 61 50 68 60 55 71 66 69 63 73 70 67 80 79 74 77 Subtotal (51 -75) Compañía (MTZ) POSITIVA-FIDELIDADE (PT) ASSA (PAN) SECURITY (CHI) GMX (MEX) WERTHEIN (ARG) ASSURANT (USA) BICE (CHI) ESTADO (COL) PALIG (USA) NACION (ARG) GALENO (ARG) BTG PACTUAL (BRA) RIVADAVIA (ARG) SMG (ARG) EURO (CHI) PRINCIPAL (USA) COOPERATIVA (D) (PRI) SAFRA (BRA) INTERNACIONAL (PAN) AEGON (NET) MERCANDINA (ARG) AFIRME (MEX) OHIO (USA) MCS (V) (D) (PRI) INTERSEG (PER) Categoría Global Regional Local Global Local Regional Global Local Local 2018 Primas Emitidas MM USD Δ 2018 vs 2017 2018 Part. Mercado 612 609 605 599 568 513 497 493 469 436 434 432 428 422 418 412 365 343 338 336 321 309 297 295 278 14, 6% 6, 8% -18, 7% 14, 5% -31, 6% -4, 1% -1, 6% 19, 1% 7, 9% -15, 5% -36, 6% 15, 2% -17, 2% -27, 2% 26, 9% 4, 3% -1, 1% -27, 6% 8, 5% -8, 8% -18, 8% 26, 7% 18, 4% -5, 2% 0, 39% 0, 38% 0, 36% 0, 33% 0, 32% 0, 30% 0, 28% 0, 27% 0, 26% 0, 23% 0, 22% 0, 21% 0, 20% 0, 19% 0, 18% 10. 830 -5, 7% 6, 9% 38
América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas 2018 156. 386 MM US$ 2018 Rank 2017 Rank 76 76 77 78 78 72 79 84 80 83 81 81 82 75 83 82 84 87 85 93 86 85 87 91 88 89 89 98 90 92 91 94 92 108 93 131 94 100 95 101 96 106 97 96 98 97 99 123 100 88 Subtotal (76 -100) Grupos restantes (527) REGION TOTAL Compañía (MTZ) ROBLE (GUA) SWISS CORP (SWI) SUCRE (ECU) MUNDIAL (COL) EQUINOCCIAL-EQV (ECU) UNIVERSAL (DOM) BERKLEY (USA) EQUIDAD (COL) BANCHILE (CHI) ASERTA (MEX) MULTINACIONAL (VEN) SOLIDARIA (COL) COLMENA (COL) HUMANO (DOM) BUPA (USA) GYT (GUA) AZTECA (MEX) RENTA (CHI) BANRESERVAS (DOM) POTTENCIAL (BRA) PICHINCHA (ECU) TRAVELERS (USA) GENERAL (MEX) CAMARA (CHI) GALICIA (ARG) Categoría Regional Global Local Global Regional Local Local Regional Global Local Regional Local 2018 Primas Emitidas MM USD 276 272 267 257 256 251 239 233 222 217 216 211 208 176 169 162 161 159 157 146 143 142 140 5. 158 151. 228 156. 386 Δ 2018 vs 2017 -2, 1% 7, 8% -15, 6% 26, 1% 14, 9% 9, 9% -13, 4% 4, 0% 14, 5% 26, 8% 5, 2% 18, 2% 8, 6% 29, 9% 15, 2% 0, 9% 21, 3% 72, 3% 1, 4% 0, 8% 11, 1% -12, 2% -12, 8% 22, 7% -29, 9% 6, 3% -17, 0% -7, 1% 2018 Part. Mercado 0, 18% 0, 17% 0, 16% 0, 15% 0, 14% 0, 13% 0, 11% 0, 10% 0, 09% 3, 3% 7, 1% 100, 0% 39
América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Cedidas 2018 19. 067 MM US$ 2018 Rank 2017 Rank Compañía (MTZ) 1 1 MAPFRE (SPA) 2 2 CHUBB (USA) 3 3 ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 4 4 SURA (COL) 5 5 AXA (FRA) 6 6 ALLIANZ (GER) 7 7 AIG (USA) 8 8 FAIRFAX (CAN) 9 10 RIMAC (PER) 10 15 BANORTE (MEX) 11 19 ASSA (PAN) 12 12 HDI (GER) 13 11 BCO. BRASIL (BRA) 14 9 LIBERTY (USA) 15 13 UNIVERSAL (D) (PRI) 16 16 ATLAS (MEX) 17 14 SANCOR (ARG) 18 18 GMX (MEX) 19 17 INBURSA (MEX) 20 21 ALFA (COL) Subtotal 1 -20 Grupos restantes (379) REGION TOTAL Categoría Global Regional Global Local Regional Global Local Regional Local 2018 Δ 2018 Primas Cedidas 2018 vs 2017 Part. Mercado MM USD 1. 725 1. 451 1. 005 996 564 514 454 372 369 348 326 318 302 301 296 283 269 267 238 10. 704 8. 363 19. 067 -25, 0% 12, 0% 5, 2% 8, 2% -8, 3% -9, 9% 1, 3% -9, 0% 1, 1% 32, 1% -0, 4% -15, 0% -19, 7% 14, 9% -0, 5% 8, 0% 5, 6% 14, 0% -2, 7% -2, 3% -2, 5% 9, 05% 7, 61% 5, 27% 5, 22% 2, 96% 2, 69% 2, 38% 1, 95% 1, 94% 1, 82% 1, 71% 1, 67% 1, 62% 1, 58% 1, 55% 1, 48% 1, 41% 1, 40% 1, 25% 56, 1% 43, 9% 100, 0% 40
América Latina: Concentración Prima Emitida por Grupo de Aseguradoras -2018 7% 10% 15% 68% 0 -25 26 -50 51 -100 100+ 41
Argentina: Participación Primas Emitidas de Cías Globales 2018 100% 1% 90% 4% 18% 80% 3% 9% 6% 21% 4% 15% 19% 7% 0% 15% 29% 2% 3% 31% 60% 24% 18% 79% 30% 29% 10% 16% 14% 11% G) A) A) N) A) A) ) RA R) A) ) SPA 1% 23% 31% 26% 62% 13% 7% 5% 13% 20% 91% 99% 10% ET) 23% 5% A) 33% 5% ) RA 14% 13% 2% 10% 17% 19% 1% 7% 54% 38% 0% 4% 43% 0% H 17% 38% 33% 22% 3% 7% 14% 51% 20% C SB 15% 40% 83% 41% 13% 18% 58% 20% 13% 18% 4% 99% 40% 29% 2% 1% 3% 70% 50% 2% 49% 39% 27% 4% 6% 3% 2% 5% 2% A) A) R) A) 33% 1% A) 0% A) E E S S S R SP SP SP F F (IT US US US CA (EN I (G IFE (U NP (F E( E( S (N BB (U DIF ( E( Z (G IAL (U WI A( T( Y( R( X( D ALI R C C E V U R N N A I F S L R H C T U R P IA FA (S TL BB RA CE IRF RK AD NE STA CA CH CO MA ALL UDEN NTD SU ME FA BE TR GE A AS S R P HRIC U Z ARGENTINA BRASIL CHILE COLOMBIA MEXICO Otros 42
1 d) Resumen América Latina 43
Resumen América Latina 1/2 • • • Latinoamérica representa 3% primas Mundo mientras concentra aprox. 7% de PIB mundial. Países desarrollados tienen penetración entre 7% y 12% Primas Región crecieron al 4. 1% promedio ponderado últimos 10 años, pero decrecieron en - 3. 1% para últimos 5 años y en - 7. 1% frente a 2017 Pensiones y Accid. del Trabajo con 6. 9% y Vida con 5. 7% son ramos de mayor crecimiento ponderado 10 años. Autos (1. 4%), Salud (2, 2%) y Daños sin Autos (2. 9%) son los que menos crecen. SOAT decreció 0. 9% Brasil con 45% (48% 2017), México con 18% (16%), Chile 9% (8%), Argentina con 9% (11%), Colombia 6% (5%) y Puerto Rico con 4% (3%) concentran el 91% (91% 2017) del mercado que en 2018 alcanzó US$ 156 millones Las Aseguradoras Globales vienen en expansión, su participación subió 6 pps (de 33% en 2017 a 36% en 2018) afectado por decrecimiento de Locales 14% entre 2017 y 2018 44
Resumen América Latina 2/2 • • • 8 países (Argentina, Chile, Colombia, Costa Rica, México, Perú, Uruguay, Venezuela) pierden en el negocio y compensan por utilidad financiera, mientras los otros 11 (Bolivia, Brasil, Dominicana, Ecuador, El Salvador Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Puerto Rico) ganan en el negocio y más con utilidad financiera. En promedio Región tiene Patrimonio equivalente a 43% de las Primas y Capital por 22% En Latinoamérica F&A, Valor de Compra vs. EBITDA se duplicó en los últimos 5 años con respecto a los primeros 5 años de década Top 100 Grupos Aseguradores concentran 93% de Primas de región, y restantes 527, 7% restante. Primeros 25 concentran 68%, del 26 al 50, 15% y del 51 al 100 10% Sancor -22 -, Provincia -31 -, Fed. Patronal -33 -, San Cristóbal -44 -, La Segunda -45 Werthein -55 -, Nación -60 -, Galeno -61 -, Rivadavia -63 -, SMG -64 -, Mercantil Andina -71 -, Galicia -100 son las 12 aseguradoras argentinas en Top 100 45
2. Evolución Mercado Seguros Argentina 2009 -2018 46
Argentina: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 13. 724 MM US$ 2018* SANCOR Otras (112) 10. 3% PROVINCIA 19. 8% 8. 0% ORBIS METLIFE BERKLEY FED. GALICIA CHUBB 0. 9% PATRONAL 1. 0% 1. 1% 7. 3% FAIRFA MAPFRE ZURICH - SNTDER SURA X MERCANDINA 1. 8% 5. 9% ALLIANZ GENERALI CAJA 2. 3%SMG 1. 7% 2. 3% SAN CRISTÓBAL RIVADAVI 2. 7% 5. 7% GALENO 3. 1% SEGUNDA 5. 4% NACION WERTHEIN A 3. 2% 4. 1% 5. 2% 3. 1% 30, 000 25, 000 Thousands 20, 000 15, 000 10, 000 5, 000 - 100% 90% 76% 71% 80% 69% 73% 65% 70% 72% 64% 63% 19, 290 62% 70% 18, 127 17, 108 15, 989 16, 292 60% 15, 306 13, 724 65% 67% 64% 12, 754 50% 63% 65% 68% 56% 59% 9, 943 57% 40% 8, 087 30% 13% 12% 10% 20% 10% 9% 9% 8% 8% 8% 13% 1, 632 1, 625 1, 546 1, 532 1, 504 1, 412 1, 328 1, 291 1, 268 10% 1, 011 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* Primas Totales 87% Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Devengada Ret. Siniestralidad Bruta 47 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms
Argentina: Vida: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 1. 727 MM US$ 2018* ZURICH - SNTDER PROVINCIA 9. 6% 7. 0% GENERALI CAJA 6. 6% Otras (77) 19. 9% MAÑANA CONSTRUCCION ALLIANZ SURA 1. 2% 1. 3% ORIGENES NACION CNP GALICIA 1. 4% ASSURANT 6. 0% 1. 5% PRUDENTIAL BBVA 1. 8% BINARIA SOL 1. 9% NACIENTE SANCOR 5. 0% 2. 0% ORBIS 2. 1% METLIFE B. H. N. 2. 2% 4. 2% CARUSO QUALIA HSBCSMG 4. 0% 2. 4% CARDIF 2. 5% 2. 6%2. 7% 2. 8%3. 1%3. 5% 3, 000 2, 500 Thousands 2, 000 1, 500 1, 000 500 2, 593 2, 435 1, 510 31% 9% 117 2, 336 1, 994 34% 1, 247 2, 827 2, 393 33% 31% 8% 125 30% 29% 8% 163 31% 28% 6% 153 64% 2, 398 60% 44% 32% 32% 29% 27% 3% 83 3% 68 2013 2014 4% 101 36% 32% 70% 1, 727 50% 40% 36% 30% 20% 3% 74 3% 81 4% 68 - 10% 0% 2009 Primas Totales 2010 2011 2012 Primas Cedidas % Cesión 2015 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 2017 2018* Siniestralidad Bruta 48 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms
Argentina: Autos: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 5. 289 MM US$ 2018* FED. Otras (48) PATRONAL 19. 6% GENERALI CAJA 11. 9% LIDERAR 10. 9% NACION RIO URUGUAY 1. 7% 1. 9% FAIRFA RIVADAVI MAPFRE XSURA A 2. 6% SANCOR ALLIANZ 2. 2% 7. 8% 3. 1% PROVINCIA 3. 4% ZURICH 7. 2% - SNTDER MERCANDINA 4. 4% SEGUNDASAN CRISTÓBAL 6. 6% 4. 9% 5. 2% 6. 6% 8, 000 7, 000 Thousands 6, 000 68% 65% 66% 68% 64% 65% 4, 424 5, 000 4, 000 3, 000 62% 63% 68% 6, 005 5, 310 67% 3, 576 2, 932 68% 5, 839 66% 6, 929 65% 70% 67% 6, 776 5, 881 63% 67% 72% 5, 289 69% 70% 60% 50% 65% 40% 30% 2, 000 1, 000 80% 20% 4%103 4%135 3%147 3%158 4%237 4%260 4%286 4% 206 3%210 2% 119 - 10% 0% 2009 Primas Totales 2010 2011 Primas Cedidas 2012 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms 2013 % Cesión 2014 2015 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 2017 2018* Siniestralidad Bruta 49
Argentina: Autos: Crecimiento Parque Automotor 2017 08 -09 25, 000 09 -10 15% 10 -11 11 -12 12 -13 13 -14 14 -15 15 -16 16 -17 16% Thousands 14% 20, 000 12% 10% 9% 15, 000 8% 10% 8% 8% 8% 10, 000 4% 6% 4% 3% 5, 000 4% 2% - 11, 069 11, 957 13, 745 15, 051 16, 251 17, 956 19, 359 20, 196 21, 070 21, 732 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nº Parque Automotor 0% Crecimiento 50
Argentina: Autos: Parque Automotor por Tipo 2017 100% 90% 24% 25% 26% 27% 29% 31% 32% 33% 35% 4% 1% 4% 0% 3% 0% 3% 0% 71% 70% 69% 68% 66% 65% 64% 63% 61% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 80% 70% 4% 1% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Livianos Taxis Pasajeros de Buses Pesados Motos 51
Región: Parque Automotor por Tipo de Vehículo 2017 100% 90% 80% 35% 70% 60% 3% 24% 10% 2% 1% 27% 3% 6% 2% 2% 23% 55% 16% 1% 1% 39% 40% 30% 61% 63% 67% 20% 9% 2% 55% 6% 1% 60% 34% 11% 2% 39% 6% 2% 24% 20% 34% 9% 2% 69% 52% 39% 18% 1% 26% 10% 1% 7% 1% 6% 8% 91% 74% 61% 40% 32% 7% 52% 5% 1% 68% 51% 4% 4% 4% 5% 3% 69% 57% 49% 1% 7% 3% 50% 87% 8% 23% 36% 5% 1% 8% 54% 63% 35% 10% 0% Arg Bol Bra Chi Col Cri Livianos Dom Ecu Sal Pasajeros de Buses Hon Gua Taxis Mex Pesados Nic Pan Par Per P Ri. Uru Ven Reg Motos *Parque Automotor: Cifras a 2017 excepto P. Rico: volumen del Parque 2016 con distribución de 2015, Venezuela: volumen del Parque 2015 con distribución de 2011. 52
Argentina: Daños sin Autos: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 2. 341 MM US$ 2018* ZURICH - SNTDER Otras (68) 11. 3% 19. 2% NACION 8. 6% COMBINED PROVINCIA SANCOR 1. 9% MERCANDINA 1. 9% 7. 6% 2. 0% HOLANDO SMG SAN CRISTÓBAL ALLIANZ 2. 1% GALICIA 2. 8% 6. 6% FAIRFA GENERALI CAJA 3. 4% MAPFRE SEGUNDA X CHUBB SURA 3. 4% FED. 4. 0% 4. 9% 5. 0% 4. 5% PATRONAL 4. 7% 3, 000 2, 806 2, 518 2, 500 2, 000 2, 236 47% Thousands 1, 518 1, 500 43% 1, 000 58% 1, 824 41% 43% 38% 45% 41% 36% 2, 842 2, 609 67% 44% 35% 90% 2, 713 2, 477 80% 2, 341 69% 58% 51% 42% 36% 35% 37% 44% 36% 37% 33% 32% - 2009 Primas Totales 60% 50% 41% 40% 36% 30% 20% 500 649 70% 778 2010 910 2011 899 2012 Primas Cedidas * Cifras a Diciembre 2018 12 ms 991 2013 % Cesión 952 2014 998 2015 861 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 870 2017 849 10% 0% 2018* Siniestralidad Bruta 53
Argentina: Daños sin Autos: Mix Prima Total 2009 -2018 100% 90% 80% 70% 60% 11% 12% 10% 9% 9% 13% 12% 11% 5% 7% 6% 45% 42% 5% 4% 11% 13% 17% 2006 2007 2008 8% 10% 9% 8% 9% 11% 10% 12% 13% 14% 13% 13% 14% 7% 7% 6% 6% 6% 10% 9% 9% 9% 5% 6% 8% 55% 54% 50% 7% 6% 6% 6% 48% 47% 48% 49% 50% 51% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 13% 14% 13% 12% 12% 2% 7% 3% 10% 2% 8% 2% 11% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 7% 50% 41% 54% 30% 20% 10% 3% 0% AGRÍCOLA RAMOS TÉCNICOS OTROS CASCOS (MARÍTIMOS Y AÉREOS) RESPONSABILIDAD CIVIL INCENDIO, TERREMOTO, Y MULTIRIESGOS TRANSPORTE 54 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms
Argentina: Accidentes: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad, 2009 -2018 315 MM US$ 2018* SANCOR 10. 8% Otras (68) 21. 5% METLIFE 10. 2% Thousands PROVINCIA MERCANDINA 1. 9% 2. 0% GALICIA FAIRFA MAPFRE 9. 4% XBBVA 2. 4% B. H. N. FED. 2. 3% 2. 7%CAJA GENERALI 3. 4% SURA PATRONAL 3. 7% CHUBB SEGUNDAZURICH - SNTDER 4. 1% 6. 6% 8. 7% 4. 5% 5. 8% 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 - 26% 22% 25% 21% 234 169 9% 15 399 23% 314 20 8% 26 18% 21% 10% 8% 32 43 20% 43 25% 360 20% 12% 30% 420 399 372 19% 22% 9% 431 9% 17% 16% 8% 37 315 16% 15% 16% 20% 15% 10% 6% 28 17% 6% 24 19 5% 0% 2009 Primas Totales 2010 2011 2012 Primas Cedidas 2013 % Cesión 2014 2015 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 2017 2018* Siniestralidad Bruta 55 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms
Argentina: Salud: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 29 MM US$ 2018* Otras (20) 21. 1% SANCOR 29. 8% FED. PATRONAL 5. 8% ASSURANT 6. 1% METLIFE 9. 5% 45 43% 40 35 43% 37% Thousands 30 17 20 10 5 45% 33 32 35% 50% 40 40% 29 35% 24 25 15 40 37 35 35% SMG 15. 0% CARDIF 12. 7% 30% 11 20% 16% 6% 1 3% 1 2% 0 2% 1 19% 15% 11% 4 20% 15% 8% 3 25% 19% 17% 13% 9% 4 16% 13% 4 15% 6% 3 17% 16% 3% 1 - 20% 15% 10% 5% 0% 2009 Primas Totales 2010 2011 2012 Primas Cedidas * Cifras a Diciembre 2018 12 ms 2013 % Cesión 2014 2015 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 2017 2018* Siniestralidad Bruta 56
Argentina: Fianzas y Crédito: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 212 MM US$ 2018* FIANZAS 8. 5% COFACE 8. 0% CHUBB 7. 5% Otras (56) 22. 0% COSENA 2. 3% BERKLEY SURA SANCOR ZURICH - 2. 9% SNTDER 7. 2% 2. 9%ALBA TESTIMONIO 3. 0%CRÉDITO Y INSUR 6. 2% 3. 4% ALLIANZ CAUCIÓN ASEGCAUCAFIANZADORA 6. 0% 3. 8%5. 0% 5. 3% 5. 9% 300 278 283 250 Thousands 200 49% 195 175 217 45% 41% 42% 44% 22% 26% 100 13% 50 90 2009 Primas Totales 16% 12% 6% 103 1% 124 2010 2011 19% 21% 15% 125 2012 Primas Cedidas 57% 60% 47% 50% 212 42% 36% 35% 150 - 249 247 53% 51% 70% 279 251 30% 33% 19% 20% 18% 117 2013 % Cesión 2% 1% 105 2014 13% 123 2015 91 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 40% 11% 104 2017 10% 99 0% 2018* Siniestralidad Bruta 57 * Cifras a Diciembre 2018 12 ms
Argentina: Pensiones y Acc. Trabajo: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad 2009 -2018 3. 810 MM US$ 2018* Otras (21) 13. 8% SMG 6. 6% SEGUNDA 7. 6% SANCOR 19. 4% PROVINCIA 18. 1% SAN CRISTÓBAL 8. 5% GALENO 11. 0% WERTHEIN 14. 9% 7, 000 180% 5, 963 5, 000 Thousands 2, 590 2, 035 78% 2, 000 97% 77% 81% 4, 995 4, 577 106% 112% 115% 94% 123% 156% 113% 104% 89% 3, 810 140% 106% 120% 100% 98% 80% 86% 60% 40% 1, 000 - 94% 3, 510 98% 73% 3, 000 4, 322 105% 4, 000 4, 955 160% 5, 528 6, 000 2% 38 2009 Primas Totales 5% 129 2010 5% 175 4% 2011 164 3% 2012 Primas Cedidas * Cifras a Diciembre 2018 12 ms 156 2% 2013 % Cesión 94 2014 1% 74 1% 2015 57 2% 2016 Siniestralidad Devengada Ret. 117 2017 3% 113 20% 0% 2018* Siniestralidad Bruta 58
3. Evolución Cifras Argentina, México, Brasil y Colombia 59
Densidad y Penetración de Seguros 2009 -2018 Argentina 3. 04% 3. 01% 2. 97% 2. 94% 2. 14% 195 2. 36% 2. 49% 245 312 371 Densidad y Penetración de Seguros 4. 0% 3. 5% 3. 0% 3. 24% 2. 5% 412 458 383 384 2. 0% 424 318 1. 5% 1. 0% 0. 5% 0. 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Densidad (Pper. C) 2015 2016 2017 2018 Primas Emitidas per Cápita - US$ 3. 41% 250 2. 5% 200 1. 88% 150 100 166 1. 78% 1. 83% 183 210 1. 96% 211 3. 67% 3. 92% 3. 95% 3. 82% 100 4. 0% 3. 5% 316 413 325 348 392 342 237 2. 0% 1. 5% 1. 0% 50 0. 5% - 0. 0% 2009 2010 2011 2012 2013 Densidad (Pper. C) 2014 2015 2016 2017 Penetración = PE/ PIB 2018 Primas Emitidas per Cápita - US$ 150 402 198 213 223 1. 0% 0. 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetración = PE/ PIB 250 200 2. 29% 2. 27% 2. 29% 2. 42% 2. 67% 2. 54% 2. 88% 2. 85% 2. 73% 2. 81% 3. 0% 2. 5% 150 2. 0% 100 50 3. 5% Primas Emitidas/ PIB Primas Emitidas per Cápita - US$ 3. 38% 3. 0% 403 209 Densidad y Penetración de Seguros 4. 5% 2. 5% 387 231 Colombia 250 200 1. 5% 233 Densidad (Pper. C) Primas Emitidas/ PIB 300 2. 88% 2. 72% 2. 77% 2. 0% 0. 5% Densidad y Penetración de Seguros 350 2. 18% 2. 20% - Penetración = PE/ PIB 450 3. 21% 2. 08% 2. 03% 2. 09% 2. 14% 50 Brasil 400 México Primas Emitidas/ PIB 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 - Primas Emitidas/ PIB Primas Emitidas per Cápita - US$ Densidad y Penetración de Seguros 115 140 162 188 210 196 160 159 176 182 1. 5% 1. 0% 0. 5% - 0. 0% 2009 2010 2011 2012 2013 Densidad (Pper. C) 2014 2015 2016 2017 Penetración = PE/ PIB 2018 60
Distribución Primas Emitidas 2018 Argentina México 35% 51% 82% 65% 89% 24% 25% 18% 35% 11% 73% 7% 57% 27% Brasil 53% 15% 32% 34% 97% 34% 3% 32% 69% 9% 99% 2% 1% Colombia 31% 98% 43% 94% 92% 6% 8% 57% 61
Evolución Primas Emitidas 2007 - 2016 Argentina 8. 3% 7. 2% 7. 8% 8. 8% 12% 10% 8% 6% 10, 000 4% 5, 000 2% - 25, 000 MM US$ 15, 000 9. 1% 9. 6% 9. 0% 30, 000 Primas País vs. Región 20, 000 14% 12. 8% 10. 7%10. 8% 16. 5% 15. 5% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 5, 000 - 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Colombia 12, 000 40% 10, 000 30% 20% 10% 0% 5. 3% 4. 8% 5. 1% 5. 0% 6. 0% 5. 7% 5. 4% 5. 2% 5. 3% 7% 6% Primas País vs. Región 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 50% MM US$ 48. 0% 45. 3% Primas País vs. Región MM US$ 17. 9% 20% 10, 000 Brasil 45. 0% 46. 9% 43. 7% 46. 7% 15, 000 0% 47. 8% 49. 0% 46. 8% 16. 9% 16. 0% 20, 000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 90, 000 41. 7% 80, 000 70, 000 60, 000 50, 000 40, 000 30, 000 20, 000 10, 000 - 15. 0% 14. 3% 15. 6% 15. 7% Primas País vs. Región 25, 000 México 5% 8, 000 4% 6, 000 3% 4, 000 2% 2, 000 1% - 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 62
Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores 2005 - 2014 Argentina México Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores_x 000 d_13. 724 MM US$ 2018 Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores_x 000 d_27. 969 MM US$ 2018 SANCOR (ARG) 10. 3%PROVINCIA (ARG) 8. 0% FED. Otras 124 PATRONAL 41. 8% (ARG) 7. 3% ZURICH - SNTD (SWI - (ITA) SPA) GENERALI 5. 9% 5. 7% SAN CRISTÓBAL GALENO (ARG) SEGUNDA (ARG) NACION (ARG) WERTHEIN (ARG) 3. 2% 5. 4% 4. 1% Brasil Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores_x 000 d_70. 864 MM US$ 2018 Otras 80 16. 3% HDI (GER) TOKIO (JAP) 1. 5% MAPFRE (SPA) 2. 0% 3. 5% PORTO (BRA) 5. 7% ZURICH - SNTD (SWI - SPA) SUL AMERICA 5. 8% (BRA) ITAU (BRA) 7. 8% 8. 3% GNP (MEX) 12. 4% Otras 58 28. 8% METLIFE (USA) 11. 5% CHUBB (USA) 4. 1% (MEX) INBURSA 4. 1% CITIGROUP (USA) 4. 5%NYLIFE (USA) QUALITAS 5. 4% (MEX) 6. 1% BBVA (SPA) 8. 6% AXA (FRA) 7. 8% BANORTE (MEX) 6. 7% Colombia Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores_x 000 d_9. 357 MM US$ 2018 Otras 22 20. 9% BRADESCO (BRA) 24. 0% SURA (COL) 22. 8% CARDIF (FRA) 2. 9% CNP (FRA) 8. 8% BCO. BRASIL (BRA) 16. 4% LIBERTY (USA) 3. 7% (SPA) MAPFRE ALFA (COL) 13. 3% 4. 7% ALLIANZ (GER) 5. 0% ESTADO BOLIVAR(COL) AXA (FRA) POSITIVA- PREV DAVIVIENDA (COL) 5. 9% 5. 3% 8. 2% (COL) 63 7. 2%
Argentina: Participación Primas Emitidas por Ramo de Argentina, México, Brasil y Colombia vs Total L. A. 2018 70% 64% 60% 55% 47% 50% 40% 37% 45% 34% 29% 30% 20% 37% 35% 33% 21% 20% 10% 23% 19% 4% 19% 18% 7% 10% 9% 12% 9% 6% 8% 3% 6% 7% 10% 6% 6% 0% Autos Daños sin Autos Accidentes ARG SUMA TODOS MEX Pensiones y Accid. Trab. BRA 2% 0% Fianzas y Crédito Vida Salud 0% 0% SOAT COL 64
4. Resumen Desempeño Mercado Argentino 65
Resumen Desempeño Mercado Argentino • • Desde 2017 decreció 24%, y en Promedio Ponderado Anual decreció 4% los últimos 5 años, y creció 6% última década (vs. L. A. de -7%, -3% y 4% respectivamente) Buena Penetración (Primas vs PIB 3%) y buena Densidad (Primas per Cápita: US$ 318) Seguros Personas (Vida, AP, Pensiones + Riesgos del Trabajo y Salud) concentran 43% (46% 2017) y Generales (Autos, Daños sin Autos y Fianzas + Crédito) 57% (54% 2017) Poca participación de Aseg. Bancarias (Vinculadas a Bancos 18% vs. 82% de No Vinculadas) Globales no son mayoritarios y solo concentran 25% mientras Regionales 24% y Locales 51% del Mercado más atomizado de América Latina (4, 4 en Herfindahl), que le falta Economía de Escala y es poco Capitalizado Maneja Índices Combinados (Neto y Bruto) superiores a 100% por lo que pierde en el negocio pero gana por la segunda Utilidad Financiera más alta de L. A. (34% de Primas) Primer mercado con más Fusiones y Adquisiciones en década (21) con múltiplos promedio de Patrimonio (1. 2) y de EBITDA (2. 7). 66
Muchas Gracias! 67
5. Notas Técnicas 68
Países Notas 1/2 • Cifras a Diciembre 2018, excepto: Bolivia (Ramos Noviembre 2018 12 meses), Brasil Salud ANS, Dominicana (Septiembre 2018 12 meses), Puerto Rico (Cifras Totales Septiembre 2018 12 meses), (Ramos Diciembre 2017). • Costa Rica, Puerto Rico: Primas Cedidas por Ramo no disponible • Puerto Rico: Primas Emitidas incluyen cifras de compañías no domiciliadas • México: A partir del año 2016 se detalla por Aseguradora el ramo de Cascos separado de Transporte y el Ramo de Diversos separado en Técnicos y Misceláneos • • REG: Región • Otros C. A. : Otros Centro América (El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua) • PRP: Promedio Ponderado • Panamá: No disponible Ingresos Financieros • Brasil: No considera Rentas de Contribuciones y Primas en Razón Combinada Bruta Ramos • Pensiones: No se consideró para el cálculo del Índice Combinado Bruto. • Otros: Incluye Robo, Fidelidad, Dinero y Valores, Otros Generales. 69
Notas 2/2 Compañías • Global: Multinacionales con operaciones alrededor del mundo • Regional: Latinoamericanas operando en más de un país de AL • Local: Operaciones solo en país de origen • Vinculadas a Bancos: Banco es dueño de Aseguradora o Holding es dueño de Banco y Aseguradora Reportes consolidan cifras de las filiales de Globales y Regionales y de Aseguradoras de mismo Grupo Económico. En el caso de las Globales y Regionales, aún cuando en alguna filial no tenían el 100% de las acciones, hemos utilizado el 100% de la prima Los valores por Ramos pueden variar con los de Cifras Totales, debido a diferencias en las fuentes (Superintendencias de cada país), sin embargo, cuando hay diferencias, estas no representan más del 1% 70
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