Estados Contables Proyectados Contabilidad III Requisitos de la

Estados Contables Proyectados Contabilidad III

Requisitos de la Información Contable u Pertinencia (atingencia) u Confiabilidad (credibilidad) u. Aproximación a la realidad u Esencialidad (sustancia sobre forma) u Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos) u Integridad u. Verificabilidad u Sistematicidad u Comparabilidad u Claridad Restricciones Condicionantes • Oportunidad • Equilibrio Costo/Beneficio (comprensibilidad)

Objetivos de la Información Proyectada Informes Nº 39 y 40 - I. T. C. P. u Objetivo General Analizar hechos futuros probables para reducir la incertidumbre, que permitan planificar acciones conducentes a un futuro posible. u Objetivos q q q r Analizar la sensibilidad del ente frente a diferentes alternativas. q r Anticipar conductas. q Específicos Proyectar el desarrollo futuro del ente. Brindar información para el cálculo del valor recuperable. Información confiable para conocer el manejo financiero previsto. Analizar los resultados y la evolución de la empresa. Evaluar proyectos de inversión. Mejorar los controles económicos y de legalidad

Prevision y Planificación Previsión Planificacion Trayectoria que seguirá la empresa si no se introducen acciones nuevas. Comportamiento esperado ante las acciones planificadas. Técnicas Cualitativas: Subjetivas o Tecnológicas Cuantitativas: Basadas en series Temporales. • Fijación de objetivos • Establecer los medios • Evaluación, análisis y selección de las acciones • Confección del plan de actuación en el período • Planes parciales • Participación y Comunicación • Fijación de normas • Plan de revisión

El Planeamiento Proyectar un futuro deseado y los medios efectivos para conseguirlo. Oportunidades y Amenazas del Mercado Fuerzas Y Debilidades de la Empresa Estrategia Competitiva Capacidad de los Directivos Expectativas Sociales de Largo Plazo

Planeamiento y Presupuestos . A. . D F. O Decisiones Estratégicas Planificación Estratégica Presupuesto Estratégico Decisiones Tácticas Decisiones Operativas Planificación Med. y Largo Plazo Planificación Corto Plazo Presupuesto Capital y Financiero Presupuesto Operativo

Presupuestos y Control Presupuestario Presupuesto: Plan integrado y coordinado que se expresa en términos financieros, respecto de las operaciones y recursos que forman parte de un ente, para un período determinado, a fin de lograr los objetivos fijados por la dirección. Control Presupuestario: Conjunto de mecanismos orientados a mantener la actividad dentro de las pautas presupuestadas, analizando las concordancias y discrepancias entre lo presupuestado y lo ejecutado.

La Técnica del Presupuesto Objetivos Previstos Planificación y Previsión Componente Físico Componente Monetario Presupuesto Gestión Operativa Resultados Obtenidos Desvíos = P – Ej. Significatividad Análisis de Desvíos Informe Control Presupuestario Componente Monetario Retroalimentación Componente Físico Medidas Correctivas

Pautas a considerar en la Proyección u Pautas Específicas u. Pautas de Ajuste. u. Por Hechos u. Por Tendencia u. Pautas de Cambio. u. Pautas de Crecimiento. u Pautas Generales.

Sensibilidad de las Proyecciones Para evaluar la razonabilidad de las proyecciones se calculan indicadores sobre los estados proyectados, los que se comparan con estándares. Además debe analizarse el efecto de las variaciones en las premisas claves de los escenarios previstos. u Estándares ò ò Derivados de la experiencia del profesional. Cifras históricas del ente Indicadores de entes competidores. Indicadores generales del ramo. u Indicadores ò Razones Financieras. ò Razones Patrimoniales. ò Razones Económicas.

Control Presupuestario Presupuestado – Ejecutado = Desvío Centros de Responsabilidad: • De beneficios: • Margen bruto • Benef. Controlable • Benf. Neto • De Inversión Análisis de Desvíos: • Desagregación de la información. • Separación de sucesos • Diferenciar responsab. • Diferenciar períodos Objetivo Potenciar los favorables Minimizar o eliminar los desfavorables

Análisis de desviaciones u Revisión de las técnicas de pronóstico u Indicio de falencias operativas. u Estímulo para el personal afectado al pronóstico. u Estímulo para los encargados de ejecutar las políticas que surgen del pronóstico. o Retr ión c a t en m i l a

Proceso del Presupuesto Integración Vertical Nivel Superior Políticas y Objetivos Nivel medio ANTES DURANTE Presupuesto Ejecución (Registros Contables) Datos Previstos Informes de Gestión Nivel Inferior Integración Horizontal DESPUES Control Presupuestario Datos Reales Comparación

Tipos de Presupuestos Presupuesto Económico u Ventas u Producción d ctivida de A Nivel y Costos u Compras / Stock u Gastos u Resultados Financieros u Otros Ingresos y Egr. Presupuesto Financiero Ingresos / Egresos Operativos u Retiros de propietarios u Cancelación de Pasivos u Pago de Inversiones u Presupuesto de Inversiones Renovación o mejoras de Bienes Uso. u Proyectos de Inversión u

Tipos de Presupuesto a) Según los Elementos que lo Integran. En función de la recurrencia o periodicidad de sus componentes. 1) b) Atendiendo a la estructura Organizativa Según las areas de responsabili- dad de la empresa 1) 2) 2) 3) 4) 5) 6) c) Según la técnica usada para realizar las estimaciones. Se tienen en cuen-ta las características de las herra-mientas usadas para las previsiones 1) 2) 3) 4) d) Según el horizonte temporal de Planificación Se considera el plazo de planificación y el nivel de decisiones. 1) 2) 3) e) Según la dinámica presupuestaria Atiende al proce-so de formulación y adecuación del presupuesto. 1) 2) 3) 4) Presupuestos Operativos Presupuestos de Capital Maestro De ventas De Producción De administr. De Comercializ. Financiero, etc. Por Programas Base Cero Fijos o Flexibles Corto Plazo: Operativo Mediano y Largo Plazo: Capital Estrategico De plazo fijo o Progresivo Rigido o Reformulado

Condiciones para el Presupuesto u Participación y apoyo de la dirección superior. u Determinación clara de responsabilidades. u Análisis de las características de la empresa y del medio. u Conocimiento del sistema por parte de los intervinientes: u. Objetivos y metas. u. Responsabilidades de cada nivel. u. Formas de Funcionamiento. u. Forma de control de los desvíos. u Sistema contable coherente con el sistema presupuestario. u Determinación de los horizontes temporales de la planificación y control.

Unidad de Medida del Pronóstico u. Presente u Es la unidad monetaria vigente al momento de la presupuestación. u. Futura u Es la que se estima estará vigente al momento del control presupuestario. u. Moneda u Las Extranjera estimaciones se expresan en alguna moneda extranjera “fuerte o estable”.

Las Premisas - Fuentes u Experiencia acumulada de la empresa. u Circunstancias actuales. u Expectativas colectivas. u Investigaciones de entes especializados. u Planes de la dirección de la empresa. u Toda otra información disponible.

Presupuesto de Ventas Vinculación del Presupuesto y los Estados Proyectados Presupuestos de Costos Presupuesto de Gastos Presupuesto Económico Presupuesto Rdos. Financ. Presupuesto Otros Ing. /Egr. Estado de Evol. Pat. Neto Proyectado Presupuesto de Inversiones Presupuesto de Egresos Presupuesto Financiero Presupuesto de Ingresos Estado de Resultados Proyectado Estado de Sit. Patrim. Proyectado Estado de Origen y Aplic. de Fondos Proyectado

Presupuesto de Producción Presupuestos previos Ventas Nivel de Stock Pres. Producción = Pres. Vtas(+-)Pres. Variac. Stock Pres. Consumo MP = Unid. de Producto x Consumo Unit. MP Pres. Compras MP = Pres. Consumo(+-)Pres. Variac. Stock Pres. Mano de Obra Directa = Unid. de Producto x Consumo Unit. MOD Pres. Costos Ind. Fabricación = Unid. de Distrib. x Cuota de CIF Factores Condicionantes Capacidad de Produccion y Financiera

Estados Proyectados Definición - Naturaleza Son estados contables preparados por la empresa, a través de los cuales se brinda información relativa a su mejor estimación posible del valor de su patrimonio a una determinada fecha futura, sus variaciones durante un cierto período futuro y las actividades de inversión y financiación estimadas para ese período futuro. Son el resultado de: u Premisas, hipótesis o supuestos, referidos a la ocurrencia futura de hechos. u Deducción de los efectos derivados de la posible ocurrencia de las premisas. u Expresión de dichos efectos en términos monetarios. u Procesamiento de la información.

Información de las premisas en los Estados Proyectados u. Detallada: Ventaja: Se dispone de mejor información para evaluar la razonabilidad y comprender más adecuadamente la información que contienen los estados. Desventaja: Los competidores acceden a información estratégica de la empresa. u. Restringida: Ventaja: No expone totalmente las estrategias de la empresa. Desventaja: Afecta la confiabilidad de los estados proyectados.

Objetivo de los Pronósticos de Fondos u u u u Provisión de fondos en períodos de expansión. Aumentar la tasa de rendimiento de la inversión. Facilitar la inversión temporaria del efectivo. Obtener capital de trabajo extra ante necesidades. Manejo eficiente de tesorerías descentralizadas. Planificación de pagos a accionistas y acreedores. Atemperar los efectos de una escasez de fondos.

Período del Pronóstico de Fondos u u Futuro Inmediato Ejercicio Siguiente (Por días o semanas) (Por meses, bimestres, etc) Suficiencia del saldo de caja para cubrir los egresos. Guía para transferencia de fondos entre sucursales. Monto disponible para inversiones temporarias. Solicitudes de cobertura financiera a través de adelantos en cta. cte. Más Preciso u u Programar acciones correctivas. Prever cobertura financiera ante necesidades estacionales. Plazo para inversiones de fondos disponibles. Informes para proveedores de fondos. Menos Preciso

Pronósticos de Fondos a Largo Plazo u Se basa en la proyección de utilidades. u Planeamiento de inversiones a largo plazo. u Selección de los proyectos de inversión. u Determinación del efectivo que será necesario y cuando se recuperará. u Maximizar el beneficio de los cambios favorables. u Reducir el impacto de los cambios desfavorables.

Estado de Flujo de Efectivo. Información para la gerencia. u u u Mide la posibilidad de generar el efectivo necesario para cumplir con el programa operativo planeado. Conocer el efectivo disponible para invertir en Bienes de Uso, Existencias u otros activos operativos. Conocer la capacidad de generación de fondos para cumplir con los compromisos financieros. Visualizar el efecto de las decisiones de la gerencia. Destino de las utilidades. Porque el capital operativo disminuye a pesar de las utilidades. Porque el capital operativo aumenta a pesar de las pérdidas. Porque la empresa necesita endeudarse para financiar adquisiciones de Bienes de Uso a pesar de que los fondos generados superan la cifra necesaria. Qué destino se dará a los ingresos por ventas de Bienes de Uso. Cómo se podrá amortizar la deuda a largo plazo en forma anticipada. Cómo se financiará el aumento del capital operativo.

Método de los Mínimos Cuadrados uv =a. x+b ux = n - M u. M = X/n ua = xv/ x 2 ub = v/n v: Ventas u n: Nº de períodos u X: Suma de los n. u

Ecuación de una Recta u y = b +a. x Pares conocidos: (x 0, y 0) ; (x 1, y 1) donde: y a = (y 1 - y 0) / (x 1 - x 0) b = y 0 - (a. x 0) x

Cálculo del Retorno de una Inversión Requisitos u Establecer el Importe Invertido. u Determinar el período en el que se ha de computar el retorno. u Proyectar los ingresos y las erogaciones estimadas. u Determinar la tasa de retorno.

Valor Actual de un Proyecto

Opción Reemplazar o Reparar ar r a p e R : N O I C C E EL