Escenario Actual Sector Minera Comisin de Minera y

Escenario Actual Sector Minería Comisión de Minería y Energia Senado Alberto Salas M Presidente Sociedad Nacional de Minería Valparaiso, 7 de octubre de 2015 1

PÉRDIDA DE PRODUCTIVIDAD COSTOS PRODUCTIVIDAD 2

0 Fuente: OECD Mexico Russia Chile Poland Hungary Estonia Turkey Korea Czech Republic Portugal Greece Israel Slovak Republic New Zealand Japan Slovenia Iceland EU (28 countries) OECD - Total Canada United Kingdom Italy Spain Finland Australia EA (18 countries) EA (15 countries) Austria G 7 Sweden Switzerland Germany France Ireland Denmark Netherlands Belgium United States Norway Luxembourg Productividad (año 2013) PIB/hora trabajada (Base EEUU=100%) 160 140 120 100 80 60 40 40. 4 20 3

Costo Neto a Cátodo (US$ 2014) ¢US$/lb Fuente: SONAMI en base a datos de Cochilco 4

INVERSIÓN ESTIMADA EN MINERÍA Millones US$ 120, 000 112, 500 104, 000 105, 000 100, 000 80, 000 60, 000 Fuente: COCHILCO 77, 000 2012 -2020 2013 -2021 2014 - 2023 2015 - 2024 5

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Cochilco CODELCO Revisión de proyecto ANDINA 244 Santo Domingo (US$ 1. 700 millones) Pascua Lama (US$ 4. 250 millones) Ampliación Pelambres IV (US$ 7. 000 millones) Collahuasi Expansión F III (US$ 6. 500 millones) El Morro (US$ 3. 900 millones) Cerro Casale (US$ 6. 000 millones) Lomas Bayas III Súlfuros (US$ 1. 600 millones) ALGUNOS PROYECTOS DE INVERSIÓN PARALIZADOS O EN REVISIÓN 6

PRECIOS Variación Septiembre 2014 – Agosto 2015 -26% -10% -51% -19% 7

EXPORTACIONES MINERAS ANUALIZADAS Variación Septiembre 2014 – Agosto 2015 46, 000 45, 000 -12% 43, 000 42, 000 41, 000 40, 000 39, 000 38, 000 Aug/15 Jul/15 Jun/15 May/15 Apr/15 Mar/15 Feb/15 Jan/15 Dec/14 Nov/14 Oct/14 37, 000 Sep/14 Millones de US$ 44, 000 8

AGENDA NOTICIOSA 9

PARALIZACIONES ILEGALES 10

EXIGENCIAS AMBIENTALES 11

REFORMAS 12

PERMISOLOGIA La Guía de Permisos y Obligaciones Normativas para un Proyecto Minero, elaborada por el Ministerio de Minería, identifica un total de 218 Permisos, Avisos y Certificados. Fuente: Elaborado en base a Guía de Permisos del Ministerio de Minería, con datos del 26 -05 -2015 13

PERMISOLOGIA Autoridad Competente Del total de 218 Permisos, Avisos y Certificados, en 16, 5% de los casos la autoridad competente es del ámbito minero (Sernageomin). Dentro del 83, 5% restante, sobresale Seremi Salud (24%). 14 Fuente: Elaborado en base a Guía de Permisos del Ministerio de Minería, con datos del 26 -05 -2015

LOS TIEMPOS DE APROBACION EN MINERIA SE HAN DUPLICADO Tiempos de aprobación de EIA mineros 1 aumentaron significativamente. . . Días promedio para aprobación de EIA +114% 600 % de EIAs rechazados, retirados o no admitidos 1 80% 547 506 500 338 365 +60% 60% 43% 407 400 . . . como también el número de proyectos con dificultades 40% 31% 336 20% 300 13% 236 0% 2013 2011 2009 2007 2005 2003 2001 0 Proyectos totales 2 20002002 20032005 20062008 20092011 20122014 9 8 23 16 10 1. Proyectos Mineros Chilenos por sobre USD 50 M 2. Proyectos que están aún en evaluación no fueron incluidos en análisis Nota: Para el análisis de los tiempos para aprobación de EIA, debido a caracterizarse por ser procesos anormales, los siguientes proyectos no fueron incluidos: Modificación a Pascua Lama (2004), El Morro (2008), Puquíos (2008) Fuente: Servicio de Evaluación Ambiental (SEA); de Presentación Jorge Gómez en Conferencia Mundial del Cobre 2015 15

EMPLEO (Variacion Ene 2014 – Jul 2015) -6, 3% -5, 2% 16

EMPLEO FEMENINO 17

SEGURIDAD 18

SEGURIDAD 19

Tasa de accidentabilidad (%) Fuente: Indicador SONAMI 20

PRODUCTORES DE COBRE PEQUEÑA MINERIA 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 2011 2012 Fuente: Empresa Nacional de Minería 2013 2014

PRODUCTORES DE ORO PEQUEÑA MINERIA 140 135 130 125 120 115 110 2011 2012 Fuente: Empresa Nacional de Minería 2013 2014

Producción de Cobre Mediana y Pequeña Minería (Miles de Toneladas y % Producción País) (miles ton) (%) 500 8 7 400 6 5 300 4 200 3 2 100 1 0 2005 2006 2007 2008 Med. Min. Fuente: Sernageomin 2009 2010 Peq. Min. 2011 % Prod. País 2012 2013 2014 0

-12 -3 Aug-15 -2 Jun-15 Apr-15 Feb-15 Dec-14 Oct-14 Aug-14 Jun-14 -9. 3 Apr-14 -4 Feb-14 0 Dec-13 4 Oct-13 8 Aug-13 12 Jun-13 Variaciones % en 12 meses Apr-13 16 Feb-13 Aug-15 -8 Jun-15 Apr-15 Feb-15 Dec-14 Oct-14 Aug-14 Jun-14 Apr-14 Feb-14 Dec-13 Oct-13 Aug-13 Jun-13 Apr-13 Feb-13 ÍNDICE DE PRODUCCIÓN MINERA, INE Variaciones % acumuladas en 12 meses 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -1. 9

ÍNDICE DE PRODUCCIÓN MINERA, INE • Caída de 9, 3% de agosto se produce principalmente por menor producción de cobre y hierro. • En el caso del cobre, además de las reducciones que se vienen observando hace algunos meses, se produjeron movilizaciones sindicales que afectaron procesos productivos. • En el caso del hierro, se enfrenta un desfavorable escenario, dada la mayor oferta global y un menor dinamismo en la producción de acero de China.

ECONOMÍA MUNDIAL Algunos aspectos sobre la Economía Mundial relevantes para la Minería 26

EEUU: TÉRMINO ESTÍMULO MONETARIO Se fortalece el dólar, y tiende a la baja el precio de los commodities. 27

EEUU: AUMENTO DE TASA DE INTERÉS A fines del 2015 o comienzos del próximo año se incrementaría la tasa de interés, presionando también a la baja el precio de los metales. 28

CHINA: MARCADA DESACELERACIÓN Luego de crecer a tasas del 10% anual durante tres décadas, se proyectan tasas de crecimiento significativamente inferiores. 29

DESPEJAR LA INCERTIDUMBRE • Definir en forma precisa la dirección a seguir para el desarrollo futuro de Chile. • Orden público y respeto del Estado de Derecho 30

IMPULSO ROBUSTO A LA INVERSIÓN MINERA • Acuerdos amplios, en un horizonte de largo plazo, con estabilidad de reglas y certeza jurídica. • Revisión global del sistema regulatorio y acelerar otorgamiento de permisos; • Otorgar las condiciones para incrementar la oferta de insumos críticos, tales como energía eléctrica y agua; • Regular y definir la aplicación del Convenio 169 de la OIT. 31

A buenas políticas públicas, la minería responderá siempre. 32

Escenario Actual Sector Minería Comisión de Minería del Senado Muchas gracias 33