El Proyecto Camisea y el Desarrollo de la

El Proyecto Camisea y el Desarrollo de la Industria de Gas Natural en el Perú Ing. Alfredo Dammert Lira Presidente del Consejo Directivo Organismo Supervisor de la Inversión en Energía OSINERG Mayo 2004 1

Contenido de la Presentación • El Proyecto Camisea: Diseño de Mercado. • Organización del Mercado y Esquema del Proyecto: Producción, Transporte y Distribución. • Rol de OSINERG en la Industria del Gas Natural. • Implicancias del Proyecto Ø Competencia entre combustibles sustitutos. Ø Competencia en la industria eléctrica con la entrada del Gas. Ø Mejora de la competitividad con la entrada del Gas. Ø Otros Beneficios de Camisea para el Perú. 2

El Proyecto de Camisea • El yacimiento de Camisea: localizado en la provincia de La Convención – Cusco. Campos de San Martín y Cashiriari. Reservas Probadas: 8. 8 TPC (Terapies Cúbicos). Entrada en Operación: Agosto - 2004. • Antes de Camisea, la industria del Gas no era relevante (escasas reservas 0. 8 TPC). • El potencial energético de Camisea equivale a: – Aproximadamente 2, 000 millones de BEP (barriles equivalentes de petróleo), cerca de 40 años del consumo nacional de petróleo. • Camisea permitirá contar con: – Gas Natural Seco usado en generación eléctrica, calor, vapor para procesos industriales, industria petroquímica. – Combustibles líquidos: principalmente Nafta, Turbo Jet, Diesel y GLP. • Producción Inicial: 200 MMPC de Gas Seco y 27, 000 barriles de líquidos. 3

Ubicación Geográfica del Proyecto Camisea 4

El Proyecto de Camisea: Efecto en la Matriz Energética Perú: Matriz Energética 2001 Fuente: MINEM. • Producción de Energía Primaria: 551, 776 Tera Joules (equivalentes a 95 millones de barriles de petróleo). La participación del gas natural en la matriz es reducida (5. 3%). • Este escenario cambiará con la entrada en operación del proyecto Camisea en Agosto del 2004. Se espera que la participación del Gas Natural en la producción primaria de energía crezca a 20% o 25% en los próximos 12 años. 5

El Proyecto de Camisea respecto otros yacimientos en el Perú Fuente: MINEM. Fuente: OLADE 6

El Proyecto de Camisea: Proyecciones de Demanda Fuente: GART - OSINERG 7

Organización del Mercado de Gas Natural en el Perú (Camisea) Consorcio Pluspetrol Consorcio Techint Consorcio Tractebel Fuente: Urbiztondo (2002) Fuente: Oficina de Estudios Económicos - OSINERG 8

Tarifas del Gas Natural y Régimen Regulatorio en el Perú Segmento Tipo de Cliente US$/MPC Generador Otros Precio a Boca de Pozo 1. 00 1. 80 Transporte AP 0. 88 1. 26 Distribución AP 0. 14 0. 19 Precio Final AP 2. 04 3. 27 9

Fuentes de Energía en Competencia con el Gas Natural en el Perú El Gas Natural competirá como fuente de energía barata con otros combustibles derivados en diferentes segmentos. En muchos casos, desplazará combustibles menos eficientes, más costos y contaminantes. 10

Competencia entre Combustibles Sustitutos: Ventajas de costos del Gas Natural en el Perú GN : Gas Natural GN + Costo de Acceso F 1: Se adiciona financiamiento de costo de acceso (300 US$) a 15 años, tasa 18% anual GN + Costo de Acceso F 2: Se adiciona financiamiento de costo de acceso (300 US$) a 10 años, tasa 18% anual GN + Costo de Acceso F 3: Se adiciona financiamiento de costo de acceso (300 US$) a 5 años, tasa 18% anual Los precios no incluyen IGV (IVA) pero si el ISC (Impuesto Selectivo al Consumo), salvo para el gas natural donde no se ha considerado cero. Fuente: MINEM. 11

Competencia entre Combustibles Sustitutos: Ventajas de costos del Gas Natural en el Perú GNC: Gas Natural Comprimido Los precios no incluyen IGV (IVA) pero si el ISC (Impuesto Selectivo al Consumo), salvo para el gas natural donde no se ha considerado cero. Fuente: MINEM. 12

Competencia en la industria eléctrica con la entrada del Gas • Camisea supondrá la introducción de una nueva tecnología en la actividad de generación. Esta tecnología tiene una espacio importante en el abastecimiento a mínimo costo de la demanda. • En un ejercicio simplificado (sin reserva), se pasaría de una combinación de capacidad óptima de un 88% hidráulica y 12% Diesel a un 40% a gas natural (Ciclo Simple y Combinado), 59% hidráulica y 1% Diesel. • El resultado indica que parte de la capacidad hidráulica y Diesel 2 que en su momento fue eficiente ya no lo sería en el nuevo escenario. Sin embargo el proceso de ajuste sería relativamente y estaría supeditado al incremento de la demanda. 13

Competencia en la industria eléctrica con la entrada del Gas Minimización de Costos en un Escenario sin Gas Natural Minimización de Costos en un Escenario con Gas Natural Ahorro 14

Mejora de la Competitividad de la industria peruana con la entrada del Gas Ganancias en competitividad a nivel industrial • Disminución de Precios Básicos: Generación de Electricidad (de 36 US$/MWh a 30 US$/MWh). Reducción de Costos de Transporte (introducción de GNV). • Reducción de costos de la industria doméstica: Vapor para procesos industriales, Generación de Calor, Metalurgia y Metal Mecánica. Refinación de minerales, Insumo para Hierro Esponja. • Demanda de Nuevas Industrias: Producción de Amoníaco, GTL (Gas to Liquid), Petroquímica, Nitratos. • Grandes Proyectos de Exportación: LNG, (Gas Natural Licuefactado), GTL (Gas to Liquid) y Petroquímica. 15

Mejora de la Competitividad de la industria peruana con la entrada del Gas Uso Potencial del Gas Natural: Mercados Relevantes 16

Otros Beneficios de Camisea para el Perú Efectos Positivos en el Corto Plazo • Inversiones mayores a US$ 1, 300 millones vienen dinamizando la economía. • Cerca del 53% de las inversiones se basan en bienes y servicios nacionales. • El efecto multiplicador en la economía representa entre 0. 5% a 1% en el crecimiento del PBI. • En el año 2002 y 2003 se han empleado en las diversas facetas del proyecto a cerca de 6, 000 trabajadores. Se estiman unos 10, 000 empleos indirectos. 17

Otros Beneficios de Camisea para el Perú Efectos Positivos en el Mediano y Largo Plazo Ingresos Estatales • El Estado recibiría cerca de US$ 150 millones anuales por el pago de regalías. Cerca de la mitad formará parte del Canon permitiendo inversiones en infraestructura regional (Cusco). • Se estima que el Estado percibirá aproximadamente US$ 2, 000 millones por concepto de impuestos conformado por 72% de regalías y 28% de otros impuestos. Otros Efectos • Se reducirá el déficit en la Balanza de Hidrocarburos (cercano a los US$ 500 millones anuales) hasta en un 70% en los primeros años. Camisea permitiría eliminar las importaciones de GLP. • Camisea contribuirá a la diversificación de fuentes de energía a través de una menor dependencia de combustibles derivados del petróleo que se tienen que importar y la incertidumbre asociada a la provisión de energía hidráulica. Se reducirá la excesiva dependencia de la biomasa como fuente calorífica (cerca del 20% en la actualidad). 18

Otros Beneficios de Camisea para el Perú Efectos Positivos en el Mediano y Largo Plazo Importantes Ahorros de los Usuarios • Los usuarios eléctricos tendrán importantes ahorros por las menores tarifas de generación que disminuirán de cerca de US$ 36 por MWh a US$ 30 MWh en el mediano plazo. Parte de esta reducción ya se ha venido experimentando. Distribución de Ahorros Sectoriales Transporte 15% • Los consumidores industriales también reemplazarán Diesel y GLP por GN un combustible más barato y limpio. • El parque automotor iniciará su conversión a Eléctrico Industrial 53% 32% Gas Natural Comprimido (GNC). Fuente: Macroconsult (2002) 19

Resumen de los Beneficios de Camisea Efectos Positivos en Mediano y Largo Plazo: Fuente: Oficina de Estudios Económicos - OSINERG 20

Muchas Gracias 21