Ekuitas Pemegang Saham Chapter 15 Chapte r 15

Ekuitas Pemegang Saham Chapter 15 Chapte r 15 -1

Ekuitas Pemegang Saham Bentuk Perusahaan Modal Perusahaan Pengeluaran Saham Penarikan Saham Chapte r 15 -2 Saham Preferen Fitur Akuntansi dan Pelaporan Saham Preferen Kebijakan Dividen Kondisi keuangan distribusi dividen Jenis dividen Stock split Penyajian pembatasan Penyajian dan Analisis Penyajian Analisis

Bentuk Organisasi Perusahaan 3 bentuk organisasi bisnis: • Perorangan • Persekutuan / Partnership • Perseroan Karakteristik khusus: Chapte r 15 -3 1. Pengaruh dari undang-undang PT. 2. Penggunaan sistem saham. 3. Pengembangan variasi dari ownership interests (kepentingan kepemilikan).

Prosedur Pendirian PT (UU PT Thn 2007 • Didirikan minimal 2 orang yang memiliki bagian saham dengan akta notaris • Perusahaan harus mengajukan permohonan kepada menteri untuk mendapatkan pengesahan atas pendirian perseroan terbatas setelah akte pendirian ditandatangani oleh notaris. Chapte r 15 -4

Ekuitas Pemegang Saham PENGERTIAN & KARAKTERISTIK • • Chapte r 15 -5 Bagian hak pemilik dalam perusahaan (investasi pemilik) Merupakan selisih antara aset dan liabilitas Struktur modal tergantung pada bentuk badan usaha Modal pada Perseroan: Modal Saham dan Laba Ditahan

Modal Perusahaan Saham Biasa Tambahan Modal Disetor Saham Preferen Dua Sumber Modal Perusahaan Laba Ditahan Dikurang: Saham Treasury Chapte r 15 -6 Assets – Liabilities = Equity

Bentuk Organisasi Perusahaan Modal Saham Setiap saham memiliki hak: 1. Untuk berbagi laba atau rugi secara proporsional. 2. Untuk berbagi manajemen secara proporsional (hak untuk memilih para direktur). 3. Untuk berbagi aset secara proporsional ketika perusahaan dilikuidasi 4. Untuk berbagi secara proporsional berbagai saham baru yang dikeluarkan — disebut preemptive right. Chapte r 15 -7

Bentuk Organisasi Perusahaan Berbagai kepentingan kepemilikan Saham biasa mewakili berbagai kepentingan kepemilikan. Menanggung risiko kerugian. Menerima manfaat keberhasilan. Tidak dijamin memperoleh dividen atau aset ketika dilikuidasi. Saham Preferen diciptakan oleh kontrak, ketika pemegang saham mengorbankan hak tertentu untuk memperoleh hak lain biasanya preferensi dividen. Chapte r 15 -8

Prosedur Penerbitan Saham 1. Tahap Persiapan: Persetujuan RUPS dan menunjuk penjamin emisi (underwriter) 2. Tahap Pengajuan dan Pernyataan Pendaftaran: Otorisasi OJK 3. Tahap Penawaran/Penjualan Saham 4. Tahap Pencatatan Saham Di Bursa Efek Semua biaya langsung yang terkait atas penerbitan saham (biaya penjami emisi, akuntansi, biaya hukum, percetakan, pajak, dsb. ) mengurangi pendapatan atas penjualan saham. Chapte r 15 -9

Masalah Akuntansi 1. Saham dengan nilai pari 2. Saham tanpa nilai pari 3. Saham yang digabungkan dengan sekuritas lainnya (penjualan lump sum) 4. Biaya penerbitan saham Chapte r 15 -10

Nilai Par Saham 1. Nilai par saham tidak ada hubungannya dengan nilai wajar. 2. Penerbitan saham dengan nilai par saham yang rendah membantu perusahaan menghindari kewajiban kontinjensi ketika saham dijual di bawah par. u Saham preferen atau saham biasa merefleksikan nilai par atas saham yang diterbitkan u Agio saham nilai lebih atas nilai par yang dibayarkan oleh pemegang saham Chapte r 15 -11

Modal Perusahaan AKUNTANSI PENGELUARAN SAHAM Saham Dengan Nilai Nominal q Saham yang dikeluarkan dengan nilai nominal dicatat sebesar nilai nominalnya. q Selisih antara nilai nominal dengan harga jual saham disebut agio/premi (paid-in capital in excess of par atau additional paid-in capital) atau disagio/diskon (discount on stock). Chapte r 15 -12

Modal Perusahaan Saham Bernilai Nominal Nilai nominal yang rendah membantu perusahaan menghindari kewajiban kontinjen. Perusahaan menyelenggarakan rekening ini untuk: Saham biasa dan saham preferen Tambahan modal disetor Chapte r 15 -13

Modal Perusahaan Saham Tanpa Nilai Nominal Alasan pengeluaran saham jenis ini: Menghindari kewajiban kontinjen yang mungkin terjadi jika saham dijual dengan disagio. Menghindari kebingungan terhadap pencatatan nilai nominal dan harga pasar. Beberapa negara mengharuskan saham jenis ini memiliki nilai pasti (stated value). Chapte r 15 -14

EQUITY Illustration: Video Electronics Corporation is organized with 10, 000 ordinary shares authorized without par value. If Video Electronics issues 500 shares for cash at € 10 per share, it makes the following entry. Cash 5, 000 Share Capital—Ordinary 5, 000 Video Electronics issues another 500 shares for € 11 per share. Cash Share Capital—Ordinary Chapte r 15 -15 5, 500

EQUITY Illustration: Some countries require that no-par shares have a stated value. If a company issued 1, 000 of the shares with a € 5 stated value at € 15 per share for cash, it makes the following entry. Cash Share Capital—Ordinary Share Premium—Ordinary Chapte r 15 -16 15, 000 10, 000

Saham Tanpa Nilai Par (contoh) PT Merapi memiliki 1. 000 lembar saham biasa yang diotorisasi tanpa nilai par. Jika PT Merapi menerbitkan kembali 200 saham dengan harga Rp 500 per lembar saham, maka akan dicatat : Kas 100, 000 Saham biasa 100, 000 Tetapi jika saham yang diterbitkan memiliki nilai yang ditetapkan sebesar Rp 200, maka pencatatannya adalah sebagai berikut: Kas Chapte r 15 -17 100, 000 Saham biasa 40, 000 Agio saham biasa 60, 000

Modal Perusahaan Pengeluaran Saham dengan Sekuritas Lain (Penjualan Lump Sum) Metoda alokasi: 1. Metoda proporsional 2. Metoda incremental Chapte r 15 -18

EQUITY BE 15 -4: Ravonette Corporation issued 300 shares of $10 par value ordinary shares and 100 shares of $50 par value preference shares for a lump sum of $13, 500. The ordinary shares have a market value of $20 per share, and the preference shares have a market value of $90 per share. Proportional Method Chapte r 15 -19

EQUITY BE 15 -4: Ravonette Corporation issued 300 shares of $10 par value ordinary shares and 100 shares of $50 par value preference shares for a lump sum of $13, 500. The ordinary shares have a market value of $20 per share, and the preference shares have a market value of $90 per share. Journal entry (Proportional): Cash Chapte r 15 -20 13, 500 Share Capital—Preference (100 X $50) 5, 000 Share Premium—Preference 3, 100 Share Capital—Ordinary (300 X $10) 3, 000 Share Premium—Ordinary 2, 400

EQUITY BE 15 -4 (Variation): Ravonette Corporation issued 300 shares of $10 par value ordinary shares and 100 shares of $50 par value preference shares for a lump sum of $13, 500. The ordinary shares have a market value of $20 per share, and the value of preference shares are unknown. Incremental Method Chapte r 15 -21

EQUITY BE 15 -4 (Variation): Ravonette Corporation issued 300 shares of $10 par value ordinary shares and 100 shares of $50 par value preference shares for a lump sum of $13, 500. The ordinary shares have a market value of $20 per share, and the value of preference shares are unknown. Journal entry (Incremental): Cash Chapte r 15 -22 13, 500 Share Capital—Preference (100 X $50) 5, 000 Share Premium—Preference 2, 500 Share Capital—Ordinary (300 X $10) 3, 000 Share Premium—Ordinary 3, 000

CONTOH SOAL Saham Diterbitkan dengan Sekuritas Lain Metode Proporsional PT DEF menerbitkan 500 lembar saham biasa dengan nilai par Rp 100 dan nilai wajar Rp 600, serta 200 lembar saham preferen dengan nilai par Rp 200 dan nilai wajar Rp 1. 000 yang dijual dengan lump sum Rp 400. 000. Chapte r 15 -23

Contoh Soal - Saham Diterbitkan dengan Sekuritas Lain Metode Proporsional Kas 400. 000 Saham preferen (200 x Rp 200) 40. 000 Agio saham preferen (160. 000 – 40. 000) 120. 000 Saham biasa (500 x Rp 100) Agio saham biasa (240. 000 – 50, 000) Chapte r 15 -24 50. 000 190. 000

Saham Diterbitkan dengan Transaksi Non-Kas Perusahaan harus mencatat saham yang diterbitkan dengan non-kas pada: u Nilai wajar atas barang atau jasa yang diterima. u Jika nilai wajar atas barang dan jasa tidak dapat diukur dengan handal, gunakan nilai wajar saham yang diterbitkan. Chapte r 15 -25

Saham Diterbitkan dengan Transaksi Non-Kas PT GHI menerbitkan saham biasa sebanyak 20. 000 lembar dengan nilai par Rp 500 untuk mendapatkan paten atas produk PT GHI. Kasus 1: PT GHI tidak dapat menentukan nilai wajar paten, tetapi dapat menentukan nilai wajar saham sebesar Rp 750, Paten Saham biasa Agio saham biasa Chapte r 15 -26 1. 500. 000 1. 000 500. 000

Saham Diterbitkan dengan Transaksi Non-Kas PT GHI menerbitkan saham biasa sebanyak 20. 000 lembar dengan nilai par Rp 500 untuk mendapatkan paten atas produk PT GHI. Kasus 2: PT GHI tidak dapat menentukan nilai wajar saham, tetapi dapat menentukan nilai wajar paten sebesar Rp 1. 200. 000, Paten Saham biasa Agio saham biasa Chapte r 15 -27 1. 200. 000 1. 000 200. 000

Saham Diterbitkan dengan Transaksi Non-Kas PT GHI menerbitkan saham biasa sebanyak 20. 000 lembar dengan nilai par Rp 500 untuk mendapatkan paten atas produk PT GHI. Kasus 3: PT GHI tidak dapat menentukan nilai wajar saham dan paten, tetapi konsultan independen menentukan nilai wajar paten sebesar Rp 1. 250. 000, - berdasarkan metode diskonto arus kas. Paten Saham biasa Agio saham biasa Chapte r 15 -28 1. 250. 000 1. 000 250. 000

EQUITY Illustration: The following series of transactions illustrates the procedure for recording the issuance of 10, 000 shares of € 10 par value ordinary shares for a patent for Marlowe Company, in various circumstances. 1. Marlowe cannot readily determine the fair value of the patent, but it knows the fair value of the shares is € 140, 000. Patent Share Capital—Ordinary Share Premium—Ordinary Chapte r 15 -29 140, 000 100, 000 40, 000

EQUITY 2. Marlowe cannot readily determine the fair value of the shares, but it determines the fair value of the patent is € 150, 000. Patent Share Capital—Ordinary Share Premium—Ordinary Chapte r 15 -30 150, 000 100, 000 50, 000

EQUITY 3. Marlowe cannot readily determine the fair value of the shares nor the fair value of the patent. An independent consultant values the patent at € 125, 000 based on discounted expected cash flows. Patent Share Capital—Ordinary Share Premium—Ordinary Chapte r 15 -31 125, 000 100, 000 25, 000

Modal Perusahaan Biaya Pengeluaran Saham Biaya langsung yang terjadi untuk menjual saham seperti Biaya penjaminan, Biaya akuntansi dan notaris, Biaya pencetakan, dan Pajak, Harus dilaporkan sebagai pengurang kas yang diterima. Chapte r 15 -32

Pembelian Kembali Saham Alasan perusahaan membeli kembali saham beredarnya sendiri : u Meningkatkan earnings per share dan return on equity. u Menyediakan saham untuk kontrak kompensasi pegawai atau untuk memenuhi kebutuhan merger potensial. u Menggagalkan usaha pengambilalihan atau untuk mengurangi jumlah pemegang saham. u Mempengaruhi harga pasar dengan meningkatkan permintaan harga stabil atau meningkat. Chapte r 15 -33

Saham Treasury • Reakuisisi saham yang telah dibeli kemudian ditarik (retirement) atau dijual kembali di masa depan. • Jika saham tidak ditarik dari peredaran, maka disebut saham treasuri. • Saham treasuri tidak digolongkan ke dalam aset dan mengurangi nilai aset bersih. • Kepemilikan saham treasuri tidak memberikan hakhak pemegang saham. Chapte r 15 -34

Saham Treasuri – PSAK 50 & 55 • Jika entitas memperoleh kembali instrumen ekuitasnya, maka instrumen tersebut (saham treasuri) dikurangkan dari ekuitas. • Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan, atau pembatalan instrumen ekuitas entitas tersebut tidak diakui dalam laba rugi. • Saham treasuri tersebut dapat diperoleh dan dimiliki oleh entitas yang bersangkutan atau oleh anggota lain dalam kelompok usaha yang dikonsolidasi. Imbalan yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung di ekuitas. Chapte r 15 -35

SAHAM TREASURI (CONTOH) PT JKL menerbitkan 20. 000 lembar saham biasa dengan nilai par Rp 200 pada harga Rp 500 per share. Sebagai tambahan, perusahaan juga memiliki laba ditahan sebesar Rp 20. 000. Ekuitas Saham biasa, Rp 200 par, 20. 000 lembar diisukan dan Rp beredar Agio saham biasa Laba ditahan Total ekuitas Chapte r 15 -36 4. 000 6. 000 20. 000 30. 000

SAHAM TREASURI (CONTOH) Kemudian pada tanggal 2 Februari, PT JKL melakukan reakuisisi saham sebanyak 5. 000 lembar saham dengan harga Rp 700. Saham treasuri Kas 3. 500. 000 Saham biasa, Rp 200 par, 20. 000 lembar diisukan dan Rp 15. 000 beredar Agio saham biasa Laba ditahan Dikurangi: biaya saham treasuri (5. 000 lembar) Total ekuitas Chapte r 15 -37 4. 000 6. 000 20. 000 3. 500. 000 26. 500. 000

SAHAM TREASURI (CONTOH) Tanggal 2 Maret, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 500 lembar dengan harga Rp 1. 000 Kas Chapte r 15 -38 500. 000 Saham treasuri 350. 000 Agio saham treasuri 150. 000

SAHAM TREASURI (CONTOH) Tanggal 2 April, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 500 lembar dengan harga Rp 600. Kas Agio saham treasuri Saham treasuri 2 April Chapte r 15 -39 300. 000 50. 000 350. 000 Agio Saham Treasuri 50. 0002 Maret Saldo 150. 000 100. 000

SAHAM TREASURI (CONTOH) Tanggal 2 Mei, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 1. 000 lembar dengan harga Rp 550. Kas 550. 000 Agio saham treasuri 100. 000 Laba ditahan Saham treasuri Chapte r 15 -40 50. 000 700. 000

EQUITY Illustration: Pacific Company issued 100, 000 shares of $1 par value ordinary shares at a price of $10 per share. In addition, it has retained earnings of $300, 000. ILLUSTRATION 15 -4 Equity with No Treasury Shares Chapte r 15 -41

EQUITY Illustration: Pacific Company issued 100, 000 shares of $1 par value ordinary shares at a price of $10 per share. In addition, it has retained earnings of $300, 000. On January 20, 2015, Pacific acquires 10, 000 of its shares at $11 per share. Pacific records the reacquisition as follows. Treasury Shares Cash Chapte r 15 -42 110, 000

EQUITY Illustration: The equity section for Pacific after purchase of the treasury shares. ILLUSTRATION 15 -5 Equity with Treasury Shares Chapte r 15 -43

EQUITY Sale of Treasury Shares above Cost. Pacific acquired 10, 000 treasury shares at $11 per share. It now sells 1, 000 shares at $15 per share on March 10. Pacific records the entry as follows. Cash Treasury Shares Share Premium—Treasury Chapte r 15 -44 15, 000 11, 000 4, 000

EQUITY Sale of Treasury Shares below Cost. Pacific sells an additional 1, 000 treasury shares on March 21 at $8 per share, it records the sale as follows. Cash 8, 000 Share Premium—Treasury 3, 000 Treasury Shares Chapte r 15 -45 11, 000

EQUITY ILLUSTRATION 15 -6 Treasury Share Transactions in Share Premium—Treasury Account Illustration: Assume that Pacific sells an additional 1, 000 shares at $8 per share on April 10. Cash 8, 000 Share Premium—Treasury 1, 000 Retained Earnings 2, 000 Treasury Shares Chapte r 15 -46 11, 000

Preferred Stock Features often associated with preference shares. 1. Preference as to dividends. 2. Preference as to assets in the event of liquidation. 3. Convertible into ordinary shares. 4. Callable at the option of the corporation. 5. Non-voting. Chapte r 15 -47

KARAKTERISTIK SAHAM PREFEREN 1. Preferensi dividen 2. Preferensi atas aset saat likuidasi 3. Dapat dikonversi menjadi saham biasa 4. Dapat melakukan call atas opsi dari perusahaan 5. Tidak memiliki hak suara / vote Chapte r 15 -48 u Kumulatif u Partisipasi (parsial dan penuh) u Dapat dikonversi u Callable u Redeemable

PREFERENCE SHARES Illustration: Bishop Co. issues 10, 000 shares of £ 10 par value preference shares for £ 12 cash per share. Bishop records the issuance as follows: Cash Share Capital—Preference Share Premium—Preference Chapte r 15 -49 120, 000 100, 000 20, 000

APPENDIX 15 A DIVIDEND PREFERENCES AND BOOK VALUE PER SHARE Dividend Preferences Illustration: In 2015, Mason Company is to distribute € 50, 000 as cash dividends, its outstanding ordinary shares have a par value of € 400, 000, and its 6 percent preference shares have a par value of € 100, 000. 1. If the preference shares are noncumulative and nonparticipating: ILLUSTRATION 15 A-1 Dividend Distribution, Non. Cumulative and Non. Chapte Participating Preference r 15 -50

DIVIDEND PREFERENCES Illustration: In 2015, Mason Company is to distribute € 50, 000 as cash dividends, its outstanding ordinary shares have a par value of € 400, 000, and its 6 percent preference shares have a par value of € 100, 000. 2. If the preference shares are cumulative and non-participating, and Mason Company did not pay dividends on the preference shares in the preceding two years: Chapte r 15 -51 ILLUSTRATION 15 A-2

DIVIDEND PREFERENCES 3. If the preference shares is noncumulative and is fully participating: Chapte. ILLUSTRATION 15 A-3 r 15 -52

DIVIDEND PREFERENCES Illustration: In 2015, Mason Company is to distribute € 50, 000 as cash dividends, its outstanding ordinary shares have a par value of € 400, 000, and its 6 percent preference shares have a par value of € 100, 000. 4. If the preference shares are cumulative and fully participating, and Mason Company did not pay dividends on the preference shares in the preceding two years: Chapte r 15 -53 ILLUSTRATION 15 A-4

BOOK VALUE PER SHARE Book value per share is computed as net assets divided by outstanding shares at the end of the year. The computation becomes more complicated if a company has preference shares. ILLUSTRATION 15 A-5 Computation of Book Value per Share —No Dividends in Arrears Chapte r 15 -54

BOOK VALUE PER SHARE Assume that the same facts exist except that the 5 percent preference share cumulative, participating up to 8 percent, and that dividends for three years before the current year are in arrears. Chapte r 15 -55 ILLUSTRATION 15 A-6 Computation of Book Value per Share—with Dividends in Arrears, Participating

SOAL PT Dua Saudara mempunyai saham beredar yang terdiri dari 100. 000 lembar Saham Prioritas kumulatif 12% per tahun nominal @ Rp. 1000, 00 dan 200. 000 lembar saham biasa nominal @ Rp. 2000, 00. Pada akhir periode 2014 PT Sejahtera akan membagikan deviden sebesar Rp. 80. 000, 00. Deviden saham prioritas periode 2013 belum dibagikan. Diminta untuk menghitung pembagian deviden PT Dua Saudara, apabila: 1. Saham prioritas tidak kumulatif berpartisipasi penuh 2. Saham prioritas kumulatif berpartisipasi penuh Chapte r 15 -56

Soal Modal Pemegang Saham PT Puspa Jaya di laporan keuangan Tanggal 31 Desember 194 adalah sebagai berikut: Saham Preferen (nominal Rp 100, 7% kumulatif, non partisipasi, 10. 000 lb) Saham Biasa (nominal Rp 25, 60. 000 lb) Agio Saham Laba ditahan Rp 1. 000, 00 Rp. 1. 500. 000, 00 Rp 750. 000, 00 Rp 2. 500. 000, 00 Pada tanggal 31 Desember 2 X 14 diumumkan deviden sebesar Rp 600. 000, 00 yang akan dibayarkan tanggal 31 Januari 2 X 15, untuk 3 tahun sebelumnya tidak dibagikan dividen. Bagaimana Jurnal yang dibuat pada tanggal 31 Desember 19 X 14 dan 31 Januari 19 X 15? Chapte r 15 -57

Dividen dan Kebijakan Dividen Chapte r 15 -58

KEBIJAKAN DIVIDEN Jenis-jenis dividen: 1. Dividen kas 3. Dividen likuidasi 2. Dividen properti 4. Dividen saham. q Semua dividen selain dividen saham mengurangi total ekuitas perusahaan. q Ketika perusahaan mengumumkan dividen saham, perusahaan tidak membayarkan sejumlah aset atau mengakui kewajiban, tetapi hanya menerbitkan saham tambahan ke masing-masing pemegang saham. Chapte r 15 -59

DIVIDEN KAS Tiga tanggal penting: u Dewan direksi mengusulkan pengumuman dividen kas 1. Tanggal pengumuman Laba ditahan xxx Utang dividen xxx u Dividen kas yang diumumkan merupakan kewajiban (biasanya termasuk kewajiban lancar). u Perusahaan tidak mengumumkan atau membayar dividen kas pada saham treasuri. Chapte r 15 -60 2. Tanggal pencatatan No entry 3. Tanggal pembayaran Utang dividen xxx Kas xxx

DIVIDEN KAS - CONTOH Tanggal 2 Juni PT PQR mengumumkan pembayaran kas dividen Rp 200 atas 200. 000 saham yang terutang pada tanggal 12 Juli kepada semua pemegang saham yang tercatat pada tanggal 22 Juni. Tanggal pengumuman (2 Juni) Laba ditahan 40. 000 Utang dividen Tanggal pencatatan (22 Juni) Tanggal pembayaran (12 Juli) Utang dividen Kas Chapte r 15 -61 40. 000 No entry 40. 000

DIVIDEND POLICY Illustration: Roadway Freight Corp. on June 10 declared a cash dividend of 50 cents a share on 1. 8 million shares payable July 16 to all shareholders of record June 24. At date of declaration (June 10) Retained Earnings 900, 000 Dividends Payable At date of record (June 24) At date of payment (July 16) Dividends Payable Cash Chapte r 15 -62 900, 000 No entry 900, 000

DIVIDEN PROPERTI u Merupakan utang dividen dalam bentuk aset selain kas. u Properti yang akan didistribusikan dinyatakan ulang ke dalam nilai wajar; keuntungan dan kerugian atas selisih nilai properti diakui dalam Laporan laba-rugi. Chapte r 15 -63

DIVIDEN PROPERTI (CONTOH) PT QRS melakukan transfer kepada pemegang saham beberapa investasinya dalam bentuk sekuritas senilai Rp 300. 000 dengan mengumumkan dividen properti tanggal 12 Desember 2012, untuk didistribusikan tanggal 22 Januari 2013 kepada pemegang saham yang tercatat pada 2 Januari 2013. Pada tanggal pengumuman, sekuritas tersebut memiliki nilai wajar Rp 200. 000. Tanggal pengumuman (12 Desember 2012) Unrealized Holding Gain or Loss—Kerugian Investasi ekuitas 100. 000 Laba ditahan 200. 000 100. 000 Utang dividen properti 200. 000 Tanggal distribusi (22 Januari 2013) Utang dividen properti Investasi ekuitas Chapte r 15 -64 200. 000

DIVIDEND POLICY Illustration: Tsen, Inc. transferred to shareholders some of its investments (held-for-trading) in securities costing HK$1, 250, 000 by declaring a property dividend on December 28, 2014, to be distributed on January 30, 2015, to shareholders of record on January 15, 2015. At the date of declaration the securities have a fair value of HK$2, 000. Tsen makes the following entries. At date of declaration (December 28, 2014) Equity Investments Unrealized Holding Gain or Loss—Income Retained Earnings Property Dividends Payable Chapte r 15 -65 750, 000 2, 000, 000

DIVIDEND POLICY Illustration: Tsen, Inc. transferred to shareholders some of its investments (held-for-trading) in securities costing HK$1, 250, 000 by declaring a property dividend on December 28, 2014, to be distributed on January 30, 2015, to shareholders of record on January 15, 2015. At the date of declaration the securities have a fair value of HK$2, 000. Tsen makes the following entries. At date of distribution (January 30, 2015) Property Dividends Payable Equity Investments Chapte r 15 -66 2, 000, 000

DIVIDEN LIKUIDASI • Dividen yang tidak didasarkan pada pendapatan / laba ditahan dan mengurangi ekuitas pemegang saham. • Dividen likuidasi lebih mengimplikasikan return atas modal investasi daripada profit yang dihasilkan perusahaan. Chapte r 15 -67

DIVIDEN LIKUIDASI PT RST menerbitkan sebuah “dividen” kepada pemegang saham biasa sebesar Rp 220. 000. Pengumuman menyebutkan bahwa pemegang saham harus mempertimbangkan Rp 100. 000 sebagai pendapatan dan sisanya sebagai pengembalian modal. Tanggal pengumuman Laba ditahan 100. 000 Agio saham biasa 120. 000 Utang dividen 220. 000 Tanggal pembayaran Utang dividen Kas Chapte r 15 -68 220. 000

DIVIDEND POLICY Illustration: Mc. Chesney Mines Inc. issued a “dividend” to its ordinary shareholders of £ 1, 200, 000. The cash dividend announcement noted that shareholders should consider £ 900, 000 as income and the remainder a return of capital. Mc. Chesney Mines records the dividend as follows. Date of declaration Retained Earnings 900, 000 Share Premium—Ordinary 300, 000 Dividends Payable Chapte r 15 -69 1, 200, 000

DIVIDEND POLICY Illustration: Mc. Chesney Mines Inc. issued a “dividend” to its ordinary shareholders of £ 1, 200, 000. The cash dividend announcement noted that shareholders should consider £ 900, 000 as income and the remainder a return of capital. Mc. Chesney Mines records the dividend as follows. Date of payment Dividends Payable Cash Chapte r 15 -70 1, 200, 000

DIVIDEN SAHAM • Penerbitan saham sendiri kepada pemegang saham dengan basis pro rata, tanpa mendapatkan pembayaran apapun (tidak ada kas masuk dan keluar). • Ketika saham dividen kurang dari 20– 25 persen dari saham biasa yang beredar, maka perusahaan melakukan transfer nilai wajar dari laba ditahan (dividen saham kecil). • Ketika saham dividen lebih dari 20– 25 persen dari saham biasa yang beredar, maka nilai par dialihkan dari laba ditahan ke modal saham (dividen saham besar). Chapte r 15 -71

DIVIDEN SAHAM - CONTOH PT UVW memiliki 2 juta lembar saham biasa beredar dengan nilai par Rp 200 dan laba ditahan sebesar Rp 700 juta. Jika PT UVW mengumumkan 10 persen dividen saham, maka perusahaan menerbitkan 200 ribu lembar saham tambahan kepada pemegang saham. Jika nilai wajar saham saat itu adalah Rp 300 per lembar, maka pencatatannya adalah: Tanggal pengumuman Laba ditahan 60 juta Saham biasa yang dapat didistribusikan 40 juta Agio saham biasa 20 juta Tanggal distribusi Saham biasa yang dapat didistribusikan Saham biasa Chapte r 15 -72 40 juta

DIVIDEN SAHAM - CONTOH PT UVW memiliki 2 juta lembar saham biasa beredar dengan nilai par Rp 200 dan laba ditahan sebesar Rp 700 juta. Jika PT UVW mengumumkan 30 persen dividen saham, maka perusahaan menerbitkan 600 ribu lembar saham tambahan kepada pemegang saham. Jika nilai wajar saham saat itu adalah Rp 200 per lembar, maka pencatatannya adalah: Tanggal pengumuman Laba ditahan (600 ribu x Rp 200) 120 juta Saham biasa yang dapat didistribusikan 120 juta Tanggal distribusi Saham biasa yang dapat didistribusikan Saham biasa Chapte r 15 -73 120 juta

SHARE SPLIT Untuk mengurangi nilai pasar saham. u No entry untuk pencatatan share split. u Mengurangi nilai pasar dan meningkatkan jumlah saham. u Ekuitas sebelum 2 -for-1 split Ekuitas sesudah 2 -for-1 split Saham biasa, 2 juta lembar dengan nilai par Rp 200 Rp 400 juta Saham biasa, 4 juta lembar dengan nilai par Rp 100 Rp 400 juta Laba ditahan Rp 200 juta Rp 600 juta Chapte r 15 -74 Rp 600 juta

PERBANDINGAN DIVIDEN SAHAM, SHARE SPLIT, DAN DIVIDEN KAS Pengumuman dividen kas Pembayaran dividen kas Laba ditahan Berkurang Modal saham Agio saham Dampak pada Pengumuman distribusi Dividen saham kecil Dividen saham besar Share split Tetap Berkuranga Berkurangb Tetap Bertambahb Tetap Bertambahc Tetap Jumlah ekuitas Berkurang Tetap Working capital Berkurang Tetap Jumlah aset Tetap Berkurang Tetap Jumlah saham beredar Tetap Bertambah a. Harga pasar Chapte r 15 -75 b. Nilai par/dinyatakan c. Nilai lebih harga pasar dengan nilai par

PRESENTATION AND ANALYSIS Presentation of Equity Chapte r 15 -76 ILLUSTRATION 15 -16 Comprehensive Equity Presentation

PRESENTATION AND ANALYSIS Presentation of Statement of Changes in Equity ILLUSTRATION 15 -17 Statement of Changes Chapte in Equity r 15 -77

PRESENTATION AND ANALYSIS Analysis Illustration: Gerber’s Inc. had net income of $360, 000, declared and paid preference dividends of $54, 000, and average ordinary shareholders’ equity of $2, 550, 000. ILLUSTRATION 15 -18 Ratio shows how many dollars of net income the company Chapte r 15 -78 earned for each dollar invested by the owners.

PRESENTATION AND ANALYSIS Illustration: Troy Co. has cash dividends of € 100, 000 and net income of € 500, 000, and no preference shares outstanding. Illustration 15 -15 ILLUSTRATION 15 -19 Chapte r 15 -79

PRESENTATION AND ANALYSIS Illustration: Chen Corporation’s ordinary shareholders’ equity is HK$1, 000 and it has 100, 000 ordinary shares outstanding. ILLUSTRATION 15 -20 Amount each share would receive if the company were liquidated on the basis of amounts reported Chapte r 15 -80 on the statement of financial position.

LATIHAN: SOAL 1 PT Ditdel pada tanggal 1 Maret 2015 menerbitkan 10. 000 lembar obligasi dengan nilai nominal Rp. 50. 000, 00 bunga sebesar 12% per tahun dengan jangka waktu 3 tahun. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Bunga efektif sebesar 10%. Diminta: 1. Hitung harga jual obligasi (PV pokok + PV bunga) 2. Buat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi PT Ditdel pada tanggal 1 Maret 2015. 3. Susun Skedul Amortisasi Premi Obligasi transaksi tersebut di atas. Chapte r 15 -81

LATIHAN: SOAL 2 PT Dua Saudara mempunyai saham beredar yang terdiri dari 100. 000 lembar Saham Prioritas kumulatif 12% per tahun nominal @ Rp. 1000, 00 dan 200. 000 lembar saham biasa nominal @ Rp. 2000, 00. Pada akhir periode 2014 PT Sejahtera akan membagikan deviden sebesar Rp. 80. 000, 00. Deviden saham prioritas periode 2013 belum dibagikan. Diminta untuk menghitung pembagian deviden PT Dua Saudara, apabila: 1. Saham prioritas tidak kumulatif berpartisipasi penuh 2. Saham prioritas kumulatif berpartisipasi penuh Chapte r 15 -82

LATIHAN: SOAL 3 PT Jujur menerbitkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp. 100 per lembar dan 100 lembar saham preferen dengan nilai nominal Rp. 500 per lembar secara lump sum Rp. 135. 000. Nilai pasar saham biasa Rp. 200 per lembar, dan nilai pasar saham preferen tidak diketahui. Diminta: 1. Hitung alokasi harga Saham Preferen dan Saham Biasa dengan menggunakan Incremental Method transaksi tersebut di atas. 2. Buat Jurnal transaksi sesuai dengan hasil perhitungan pada (a). Chapte r 15 -83

Referensi q q Dwi Martani, Departemen Akuntansi FE UI Intermediate Accounting Kieso, Weygandt, Walfield, IFRS edition, John Wiley International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England Wales Standar Akuntansi Keuangan. Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI Chapte r 15 -84