Efectividad de los Microemprendimientos como alternativa para la

Efectividad de los Microemprendimientos como alternativa para la inclusión social Mendoza, Argentina, Agosto 2004

BOLIVIA Información General Perfil Económico

Perfil • Población: 8, 3 MM • Población económicamente activa: 2, 9 MM • Población del sector informal: 2, 5 MM • Distribución de la población: Urbana: 61% Rural: 39% • Indice de pobreza: 62. 6% 81. 8% área rural 49. 5% área urbana • Expectativa de Vida: 63 años Fuente : INE 2001, Viceministerio de Microfinanzas; Banco Mundial

El Sector Informal Índice 2003 Población del Sector Informal: 2. 5 MM Sector Informal como % de la población empleada: 83% Contribución al PIB: 20 - 30% Porcentaje de nuevos trabajos contribuido por el sector informal: 90% (1992 – 1995) Fuente : INE, Viceministerio de Microfinanzas

Análisis de las empresas por tamaño Empresa (# de empleados) Participación en el PIB Nacional Micro (< 10) 25. 6% Pequeña (11 – 20) 2. 7% % de Empresas Totales 92% Participación en el Empleo 78. 3% 10. 0% Mediaña (21 – 120) 3. 3% 7% 3. 3% Grande (> 120) 65. 5% 1% 8. 4% Ajustes 2. 9% 0% 0. 0% TOTAL 100. 0% Fuente: INE, Viceministerio de Microempresas

MICROFINANZAS EN BOLIVIA y Banco. Sol S. A.

Las Microfinanzas de antes Hasta los años noventa, el crédito a las microempresas en Bolivia estuvo caracterizado por: • Falta de acceso al crédito con tasas de interés no usurarias. • Requerimientos de colateral físico (Garantías Reales). • Inadecuados términos y condiciones (tamaño del préstamo, plazo, tasas). • Falta de un marco regulador para las entidades de microfinanzas. • Poca atención a los productos de ahorro. • Pocos competidores en el mercado (Aprox. 12). • Fondos limitados para el financiamiento de instituciones (principalmente donantes bilaterales e internacionales)

Las Microfinanzas hoy Ahora, las microempresas tienen acceso al crédito en el sistema financiero como resultado de: • La simplificación del proceso legal de préstamos • El diseño apropiado del mecanismo de garantías y el uso de colateral social (Grupos Solidarios). • El ajuste de términos y condiciones (pequeños préstamos y condiciones de acuerdo a las características del negocio) • El éxito de PRODEM y Banco. Sol propició la entrada de competencia en el mercado (urbano y rural) (Aprox. 60 entidades). • La introducción de regulaciones para las microfinanzas por SBEF • Nuevas alternativas de generación de fondos para las entidades microfinancieras diferentes de los donantes (fondos comerciales, inversores privados, inversores sociales)

Crecimiento en la atención de Mercado BOLIVIA Dic 1992 Mayo 2003 Sector Informal 1, 000 2, 500, 000 Mercado Objetivo 243. 233 593. 494 o # de Clientes de Crédito: Instituciones de Microfinanzas: Penetración del Mercado Objetivo Bancos Tradicionales 48, 294 406, 957 20% 69% 77, 584 158, 986 Ø El sistema de IMF’s en Bolivia tiene una base de clientes más amplia que los la de los bancos tradicionales. Fuente: ASOFIN, SBEF, y Finrural

Préstamos Totales a Microempresarios

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE BANCOSOL DICIEMBRE 1999 CARTERA Usd. 82. 27 MM SOLIDARIO SOL INDIVIDUAL 32% 68%

Diversificación de Productos de Crédito – Crédito de vivienda, créditos con garantía de joyas de oro, créditos para adquisición de vehículos, créditos paras pequeños y medianos empresarios, céditos de consumo, créditos individuales (operaciones & capital de inversión), grupos solidarios. – Boletas de garantía – Tarjeta inteligente: líneas de crédito automáticas

EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOS Expresado en miles de dólares americanos GESTIÓN Hasta 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (Jul) CARTERA DESEMBOLSADA ANUAL 83, 327. 42 103, 788. 35 112, 228. 21 136, 613. 53 122, 534. 57 80, 828. 45 64, 378. 29 64, 760. 96 74, 066. 42 49, 787. 51 DESEMBOLSOS ACUMULADOS 147, 192. 61 230, 520. 03 334, 308. 38 446, 536. 59 583, 150. 12 705, 684. 69 786, 513. 15 850, 891. 43 915, 652. 39 989, 718. 82 1, 039, 506. 32 NÚMERO DE MONTO PROMEDIO PROYECTOS DE LA DE MICROEMPRESA FINANCIAMIENTO FINANCIADOS 294, 659 432, 892 630, 667 775, 899 911, 193 948, 747 979, 893 1, 011, 889 1, 041, 371 1, 072, 958 1, 095, 281 0. 50 0. 60 0. 52 0. 77 1. 01 3. 26 2. 60 2. 01 2. 20 2. 34 2. 23

Evolución de la Cartera Total

Evolución de Clientes 90, 000 81, 555 80, 000 66, 179 60, 000 50, 000 40, 000 30, 000 Cambio en la metodología Crediticia 24, 865 20, 000 50, 904 10, 000 20 01 20 02 20 03 Ju l 0 4 0 20 0 9 19 9 8 19 9 7 19 9 6 19 9 5 19 9 4 19 9 3 19 9 2 0 19 9 N° CLIENTS 70, 000

Asumir el desafío de administrar una cartera de gran volumen y alta rotación • Capacitación intensiva para asesores en contabilidad, técnicas microfinancieros, y riesgo crediticio. • Desarrollo de productos y servicios especializados destinados a los microempresarios. • Sistema integrado de información.

ANÁLISIS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

Beneficios Adicionales de las Microfinanzas Los resultados de un reciente estudio aplicado a 600 microempresarios en Bolivia muestran lo siguiente: + Ø 68% ahora tienen acceso a servicios básicos sanitarios y públicos Ø 5% incremento su activo familiar, principalmente en bienes muebles Ø 1% mostró un crecimiento de su activo 5 veces con relación a su activo inicial - Ø 20% no mostró mejoras ni cambios Ø 6% abandonó la actividad comercial/productiva Fuente: “Identificación de Segmentos en el Modo de Microempresarios de Bolivia” Jefferson Davis, Junio 2001

ANÁLISIS DE IMPACTO PUNTUAL • Se realizó un seguimiento de 9. 346 clientes de Banco. Sol, con corte al 30/06/04, quienes en enero de 2002 cumplian con las siguientes características: – Microcréditos – Destino del crédito productivo

ANÁLISIS DE IMPACTO PUNTUAL: RESULTADOS GENERALES Evolución Mejoró sustancialmente Mejoró Se mantuvo Disminuyó drásticamente % de la muestra 11% 30% 28% 24% 7%

INCREMENTO DE INGRESOS EN MONTOS ABSOLUTOS EN 2 AÑOS Y MEDIO y PROM. ANUAL PORCENTUAL(Ene/02 – Jun/04) (Expresado en dólares americanos)

CLAVES PARA EL ÉXITO DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS • Personalidad – Iniciativa – Determinación • Tipo de Producto o servicio – Uso masivo – Uso selectivo • Capacitación – Permite mejorar la calidad del producto – Permite un mejor manejo administrativo

CLAVES PARA EL ÉXITO DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS • Mercado – Permite crecimiento sostenido – Permite diversificación • Financiamiento – Permite mayor cantidad producida – Permite optar por nuevas tecnologias

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE • Según el análisis de impacto, podemos ver que: – Un 41% logró incrementar su ingreso – Un 28% mantuvo su nivel de ingreso • Lo que implica que para el 69% de los casos es una alternativa sustentable en el tiempo, y aún más, para un 41% significa un incremento en su ingreso, por lo tanto en su nivel de vida. • También se verificó que existió acceso a servicios básicos con el apoyo del crédito

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE • Además, si tomamos en cuenta los ingresos que el sector formal ofrece a este sector:

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE • Llegamos a las siguientes conclusiónes generales relevantes: 1. Los microemprendimientos son una alternativa sustentable en el tiempo frente al empleo formal. Aparentan un riesgo crediticio mayor, por la asimetría de información, pero la práctica ha demostrado lo contrario. Dadas las condiciones macroeconómicas que se tiene en Bolivia, tienen un nivel de estabilidad menor en el ingreso, pero también tienen una mayor probabilidad de desarrollo. 2. 3.

MICROEMPRENDIMIENTOS: EFECTOS EN LA ECONOMÍA

BASES PARA MANTENER EN PIE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS • Estabilidad económica y social. • Mantenimiento del tamaño del mercado interno mediante el consumo de productos nacionales. • Financiamiento accesible. • Capacitación adecuada.

EFECTOS POSITIVOS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS • Apertura de actividades donde los sectores formales no ingresan. • Dan accesibilidad a sectores de la población más empobrecidos a productos y servicios con precios menores • Utilización intensiva en mano de obra. • Cuando un microemprendimiento tiene éxito se convierte en un centro de capacitación para sus empleados. • Desarrollo de tecnologías baratas y funcionales. • Facilidad de re –conversión de sus actividaes en función a los cambios económicos y de mercado generales.

EFECTOS NEGATIVOS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS • Producción atomizada que no permite exportar y llegar a grandes mercados. • Calidad del producto diferente, que no permite unir esfuerzos y exportar con calidad estandarizada. • Desaprovechamiento de economías de escala. • Baja productividad, altos costos de producción. • Alto nivel de competencia en cada sector de los microemprendimientos.

DIFICULTADES ACTUALES DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS EN BOLIVIA • Disminución del mercado nacional. • Dificultad para ingresar a mercados externos. • Alto nivel de competencia fundamentalmente en precios (“guerra” de precios) por la disminución de mercado. • Baja en la calidad de los productos y servicios para poder competir por precio. • Productos importados o de contrabando.

Banco. Sol S. A. : ¡¡¡ E X I T O S !!!

Banco. Sol: Éxitos • Banco. Sol provee acceso masivo a servicios financieros a los sectores de bajos ingreso. • Banco. Sol ha demostrado que los préstamos en pequeños montos no solo son factibles, rentables, y sostenibles en el largo plazo, sino que también aportan al desarrollo humano. • Banco. Sol está situado entre los dos mejores bancos de Bolivia en cuanto a liquidez, solvencia y rentabilidad (Años: 1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003). • Banco. Sol ha otorgado crédito a más clientes microempresarios que todo el sistema financiero tradicional boliviano

Gracias por su gentil atención !!! www. bancosol. com. bo