Eesti leibkondade finantskitumise ja tarbimisharjumuste uuring Tairi Rm
Eesti leibkondade finantskäitumise ja tarbimisharjumuste uuring Tairi Rõõm*, Jaanika Meriküll ja Janely Põllumägi Statistikanõukogu koosolek 10. 09. 2014 1
HFCS ülevaade • Leibkondade finantskäitumise ja tarbimisharjumuste uuring - Inglise keeles Household Finance and Consumption Survey, lühend HFCS • HFCS viiakse läbi euroala riikide rahvuslike keskpankade poolt, uuringu läbiviimist koordineerib Euroopa Keskpank • Uuringut läbi viivate riikide loetelu: Hispaania, Itaalia, Eesti, Portugal, Iirimaa, Malta, Holland, Austria, Belgia, Küpros, Saksamaa, Kreeka, Sloveenia, Slovakkia, Luksemburg, Soome ja Prantsusmaa, Läti • Paljudes riikides toimub uuring koostöös riiklike statistikaametitega 2
HFCS ülevaade • Ettevalmistused HFCS läbiviimiseks algasid 2006. aastal • Selleks moodustati euroala keskpankade vaheline uurimisvõrgustik “Household Finance and Consumption Network”, lühendatult HFCN • HFCN tegevust koordineerib EKP ning selles osalevad keskpankade ning rahvuslike statistikaametite töötajad • 2008. aasta sügiseks valmisid uuringu küsimustik ning selle läbiviimise metoodikat kirjeldav kogumik “Manual of Procedures” • Küsitluse andmeid kogutakse personaalsete intervjuude läbiviimise teel ehk CAPI (Computer Assisted Personal Interviews) meetodil - erandid: Holland, Soome, osaliselt Prantsusmaa 3
HFCS ülevaade • HFCS korraldatakse kolmeaastaste intervallidega (osad riigid kordavad uuringut iga kahe aasta järel) • Uuringu esimene laine viidi läbi peamiselt aastatel 2010 – 2011, osades riikides ka varem • Kuna Eesti ühines euroalaga alates 1. jaanuarist 2011, siis meie esimese laine küsitluses ei osalenud • Eesti küsitlus, mis langes kokku muude riikide II laine uuringutega, viidi läbi 04. 03. 2013 - 16. 06. 2013 4
HFCS ülevaade Uuringu I laine: küsitluse läbiviimise perioodid 5
HFCS ülevaade • Uuringu II laine: küsitluse läbiviimise aeg • III laine plaanitakse läbi viia 2017. aastal 6
HFCS ülevaade • HFCS küsimustik koosneb kahest peamisest osast • Esimene osa – leibkonnaankeet - on suunatud leibkonnale tervikuna - vastaja: leibkonna finantsidega kõige paremini kursis olev isik (Financially Knowledgeable Person ehk FKP) • Teine osa – isikuankeet - hõlmab leibkonna täiskasvanud liikmeid - võimaluse korral vastavad sellele kõik täiskasvanud liikmed (uuringuaasta alguse seisuga 16+) - kui neid ei õnnestu uuringusse kaasata, siis vastab nende asemel teine leibkonna liige 7
HFCS ülevaade • Leibkonnaankeet annab ülevaate järgmistest valdkondadest: - demograafilised andmed; - leibkonnale kuuluv kinnisvara; - kinnisvaratagatisega laenud; - muud rahalised kohustused ja krediidipiirangud; - leibkonna omandis olevad ettevõtted ja finantsvarad; - sissetulekud; - põlvkondadevahelised ülekanded ja kingitused; - tarbimine ja säästmine; - ootused jm. 8
HFCS ülevaade • Isikuankeet hõlmab järgnevat: - haridus; - tööhõive; - tulevikus saadaolev pension; - sissetulekud; - hoiused, krediitkaardilaenud; - ootused, investeerimiseelistused jm. 9
HFCS uuring Eestis • 21. detsembril 2011 sõlmisid Eesti Pank ja Statistikaamet koostöölepingu HFCS läbiviimiseks Eestis • Pilootuuringu välitööd leidsid aset 27. 08. 2012 – 07. 10. 2012 - Algse valimi suurus 451 leibkonda - Intervjuud viidi läbi 283 leibkonnaga - Vastamismäär 67% • Põhiuuringu välitööd leidsid aset 04. 03. 2013 – 16. 06. 2013 - Algse valimi suurus 3594 leibkonda - Intervjuud viidi läbi 2220 leibkonnaga - Vastamismäär 64% • Nii piloot- kui ka põhiuuringule eelnesid küsitlejate koolitused 10
Täiendavate andmete kogumine • Lisaks küsitluse andmetele koguti andmeid järgmistest registritest: 1) Maksu- ja Tolliameti maksukohustuslaste register 2) Sotsiaalkindlustusameti register 3) Eesti Töötukassa register 4) Eesti Haigekassa register 5) Eesti Väärtpaberikeskuse register 6) Äriregister 7) Maa-ameti register 8) Kinnistusregister 9) Liiklusregister • Isikutaseme andmeid koguti järgmistelt asutustelt: 1) Pangad 2) Liisingfirmad 3) Kindlustusettevõtted 4) Krediidiinfo • Andmed koguti nii uuringus osalejate kohta, kui ka nende isikute kohta, kellega ei õnnestunud kontakti luua või kes uuringus osalemisest keeldusid 11
Küsitlus- ja registriandmete võrdlus • Sissetulek palgatööst Eestist, aastane tulu 2012 • Registriandmete allikas: MTA maksukohustuslaste register Register N 2080 Keskm 9438. 0 Min 0. 0 p 10 0. 0 p 50 p 90 6828. 5 21802. 1 p 99 55302. 0 Max 217159. 3 Küsitlus 2080 9626. 7 0. 0 200. 0 1300. 0 7200. 0 19596. 5 48000. 0 143467. 0 Küsitlus, Cook's D Küsitlus, dfbetas 2004 8454. 3 0. 0 200. 0 1211. 0 7000. 0 17400. 0 30000. 0 50000. 0 2000 8395. 8 0. 0 200. 0 1205. 5 7000. 0 17000. 0 29200. 0 84000. 0 • Regressioon registri ja küsitluse väärtuste vahel; korrelatsioonid erinditega ja ilma Regressioon, vabaliikmeta Pearsoni r Spearmani rho Erindite arv osakaal N b se R 2 Küsitlus 2080 0. 780 0. 012 0. 653 0. 668 0. 651 . . Küsitlus, Cook's D 2004 0. 850 0. 010 0. 799 0. 760 0. 644 76 0. 037 Küsitlus, dfbetas 2000 0. 853 0. 010 0. 777 0. 725 0. 643 80 0. 038 • Küsitluse andmetel sai palgatulu Eestist 57% isikutest, registriandmetel 53% 12
Küsitlus- ja registriandmete võrdlus • Sissetulek palgatööst Eestist, aastane tulu 2012 • Hajuvusdiagramm: küsitlus- ja registriandmed 13
Küsitlus- ja registriandmete võrdlus • Sissetulek palgatööst välismaal, aastane tulu 2012 • Registriandmete allikas: MTA maksukohustuslaste register Register Küsitlus, Cook's D Küsitlus, dfbetas N 96 96 96 Keskm 1372. 7 12379. 2 Min 0. 0 150. 0 94 12046. 0 150. 0 p 1 0. 0 150. 0 p 10 0. 0 1000. 0 p 50 0. 0 6850. 0 p 90 0. 0 30000. 0 p 99 40077. 1 61000. 0 Max 40077. 1 61000. 0 150. 0 1000. 0 6650. 0 29000. 0 61000. 0 • Regressioon registri ja küsitluse väärtuste vahel; korrelatsioonid erinditega ja ilma Küsitlus, Cook's D Küsitlus, dfbetas N 96 96 94 Regressioon, vabaliikmeta b se R 2 0. 953 0. 283 0. 107 0. 995 0. 454 0. 049 Pearsoni r 0. 242 0. 128 Spearmani rho 0. 093 0. 012 Erindite arv. 0 2 Erindite osakaal. 0. 000 0. 021 • Küsitlusandmete põhjal sai palgatulu välismaalt 3% küsitletutest, registriandmete põhjal 0, 5% 14
Küsitlus- ja registriandmete võrdlus • Sissetulek palgatööst välismaalt, aastane tulu 2012 • Hajuvusdiagramm: küsitlus- ja registriandmed 15
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Kinnisvara tagatisel laenude jääk • Andmete allikas: pangad Pankade andmed Küsitlus, Cook's D Küsitlus, dfbetas N 522 Keskm 46621. 7 Min 128. 0 p 1 991. 0 p 10 5220. 0 p 50 31484. 5 p 90 107286. 0 p 99 276106. 0 Max 317141. 0 441 412 43144. 8 37215. 9 260. 0 800. 0 4502. 0 4000. 0 30500. 0 28461. 5 98077. 0 80000. 0 210000. 0 131354. 0 275000. 0 220000. 0 414 37135. 7 260. 0 800. 0 4000. 0 28461. 5 80100. 0 126200. 0 220000. 0 • Regressioon pankade ja küsitluse väärtuste vahel; korrelatsioonid erinditega ja ilma Regressioon, vabaliikmeta Pearsoni r Spearmani rho Erindite arv osakaal N b se R 2 Küsitlus 441 0. 896 0. 011 0. 942 0. 915 . . Küsitlus, Cook's D 412 0. 938 0. 009 0. 964 0. 959 0. 929 29 0. 066 Küsitlus, dfbetas 414 0. 934 0. 009 0. 960 0. 954 0. 931 27 0. 061 • Küsitlusandmete põhjal oli kinnisvara tagatisel laene 31% leibkondadel, registriandmete põhjal 35% 16
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Kinnisvara tagatisel laenude jääk • Hajuvusdiagramm 17
Uuringus osalemise tõenäosus: logit mudeli hinnangud • Järgnevalt on kirjeldatud logit mudeli tulemusi, kus sõltuvaks tunnuseks on küsitluses osalemise binaarne tunnus (1 - osales, 0 -ei osalenud) ning selgitavateks tunnusteks kontaktisikute kohta registritest teada olev info • Uuringus osalemise tõenäosus on statistiliselt oluliselt seotud (marginaalsed efektid selgitava tunnuse keskmise väärtuse juures): • • • Vanusega - ühe eluaasta lisandumisel suureneb uuringus osalemise tõenäosus 0, 26 protsendipunkti võrra Hoiustega - hoiuste suurenemisel 1000 euro võrra kahaneb uuringus osalemise tõenäosus 0, 16 protsendipunkti võrra Palgaga - Eestist saadud palgatulu suurenemisel 1000 euro võrra kasvab uuringus osalemise tõenäosus 0, 33 protsendipunkti võrra. Ettevõtlustuluga – ettevõtlustulu suurenemisel 1000 euro võrra suureneb uuringus osalemise tõenäosus 3, 6 protsendipunkti võrra Pensionitega – tulu kasvamisel riiklikest pensionidest Eestis 1000 euro võrra kasvab uuringus osalemise tõenäosus 2 protsendipunkti võrra Muu pensionituluga - muu pensionitulu suurenemisel 1000 euro võrra kahaneb uuringus osalemise tõenäosus 2, 3 protsendipunkti võrra 18
Uuringus osalemise tõenäosus: logit mudeli hinnangud • Statistiliselt oluliselt osalemistõenäosusega seotud selgitavate tunnuste marginaalsed efektid on majanduslikult mõjult väga väikesed • Uuringus osalemisega ei olnud statistiliselt oluliselt seotud ükski kohustusi kajastav tunnus. Kohustuste hulgas analüüsiti arvelduskrediidi jääki, kinnisvaralaenu jääki ja kuumakset, liisingu jääki ja kuumakset • Ka suurem osa finantsvarade tunnustest osutusid statistiliselt ebaolulisteks: II pensionisamba turuväärtus, III pensionisamba turuväärtus, väärtpaberite turuväärtus • Sissetuleku tunnustest ei olnud statistiliselt oluliselt osalemisega seotud: palgatulu välismaalt, tulu riiklikest pensionidest välismaalt, sissetulekud töötushüvitistest 19
Uuringus osalemise tõenäosus: logit mudeli hinnangud Mudel 1: Demograafia Mudel 2: Demograafia + finantsvarad Mudel 3: Demograafia + kohustused Mudel 4: Demograafia + sissetulek Mudel 5: Kõik tunnused Vanus 0. 004*** (0. 000) 0. 003*** (0. 001) Sugu (1 – mees, 0 – naine) 0. 017 (0. 016) 0. 013 (0. 017) 0. 014 (0. 017) 0. 010 (0. 017) 0. 007 (0. 017) -0. 001* (0. 001) -0. 002*** (0. 001) 0. 006** (0. 003) 0. 003 (0. 004) 0. 001 (0. 002) -0. 000 (0. 000) 0. 023 (0. 042) 0. 016 (0. 042) 0. 010 (0. 016) 0. 006 (0. 016) -0. 000 (0. 000) -0. 001 (0. 000) -0. 051 (0. 055) -0. 064 (0. 058) -0. 001 (0. 008) -0. 003 (0. 008) 0. 291 (0. 305) 0. 229 (0. 303) 0. 003*** (0. 001) -0. 005* (0. 003) -0. 004 (0. 003) 0. 034* (0. 020) 0. 036* (0. 020) 0. 017** (0. 007) 0. 020*** (0. 007) 0. 074 (0. 055) 0. 079 (0. 056) -0. 025* (0. 015) -0. 023** (0. 010) 0. 035 (0. 027) 0. 036 (0. 027) 0. 620 0. 622 0. 621 Pseudo R 2 0. 013 0. 015 0. 014 0. 018 0. 022 Vaatluste arv 3594 3592 I 401_1 a Hoiuse summa I 603 b II pensionisamba turuväärtus I 607 c III pensionisamba turuväärtus L 415 a 1 a aktsiate turuväärtus I 402 c arvelduskrediidi jääk I 404 c_vale krediitkaardilaenu jääk L 217 muu laenu jääk L 220 muu laenu kuumakse L 301 b_jaak liisingu jääk L 301 b liisingu kuumakse I 701 a 1 palgatulu Eestist I 701 a 2 palgatulu välismaalt I 702 a 1 ettevõtlustulu I 703 a 1 tulu riiklikest pensionidest Eestist I 703 a 2 tulu riiklikest pensionidest välismaalt I 704 a Muu pensionitulu I 705 b sissetulekud töötushüvitistest Mudeli prognoositud osalemistõenäosus 20
Tänan tähelepanu eest! 21
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Põhieluruumi tagatisel laenu intressimarginaal protsentides • Andmete allikas: pangad Pankade andmed Küsitlus, Cook's D N 239 Keskm 1. 3 Min 0. 0 239 224 1. 3 Küsitlus, dfbetas 222 1. 2 p 1 0. 4 p 10 0. 5 p 50 0. 9 p 90 2. 6 p 99 5. 1 Max 6. 3 0. 1 0. 3 0. 5 1. 0 2. 9 2. 6 5. 6 4. 7 7. 0 5. 8 0. 1 0. 5 1. 0 2. 2 3. 7 4. 0 • Regressioon pankade ja küsitluse väärtuste vahel; korrelatsioonid erinditega ja ilma Küsitlus, Cook's D Küsitlus, dfbetas N 239 224 222 Regressioon, vabaliikmeta b se R 2 0. 932 0. 039 0. 708 1. 023 0. 035 0. 795 0. 997 0. 030 0. 835 Pearsoni r Spearmani rho 0. 589 0. 711 0. 672 0. 734 0. 707 0. 752 Erindite arv. 15 17 Erindite osakaal. 0. 063 0. 071 22
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Põhieluruumi tagatisel laenu intressimarginaal protsentides • Hajuvusdiagramm 23
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Põhieluruumi tagatisel laenu aastane intressimäär protsentides • Andmete allikas: pangad Pankade andmed Küsitlus, Cook's D N 295 Keskm 1. 9 Min 0. 5 295 279 2. 2 2. 1 Küsitlus, dfbetas 273 2. 0 p 1 0. 7 p 10 0. 9 p 50 1. 4 p 90 3. 4 p 99 5. 9 Max 6. 5 0. 0 0. 5 0. 9 1. 8 4. 2 3. 9 6. 4 6. 0 7. 0 6. 3 0. 0 0. 5 0. 9 1. 8 3. 5 5. 9 6. 3 • Regressioon pankade ja küsitluse väärtuste vahel; korrelatsioonid erinditega ja ilma Regressioon, vabaliikmeta Pearsoni r Spearman Erindite i rho arv Erindite osakaal N b se R 2 Küsitlus 295 1. 050 0. 033 0. 779 0. 587 0. 622 . . Küsitlus, Cook's D 279 1. 100 0. 027 0. 853 0. 703 0. 639 16 0. 054 Küsitlus, dfbetas 273 1. 102 0. 027 0. 862 0. 692 0. 679 22 0. 075 24
Küsitlus- ja pangaandmete võrdlus • Põhieluruumi tagatisel laenu aastane intressimäär protsentides • Hajuvusdiagramm 25
- Slides: 25