ECUADOR Una opcin inteligente para invertir BENEFICIOS DE

ECUADOR Una opción inteligente para invertir BENEFICIOS DE LA LEY ORGÁNICA PARA EL FOMENTO PRODUCTIVO ATRACCIÓN DE INVERSIONES, GENERACIÓN DE EMPLEO Y ESTABILIDAD Y EQUILIBRIO FISCAL 15/08/2018

Producto Interno Bruto A precios constantes Crecimiento promedio 2007 -2017 Ecuador 3, 3%; América Latina y el Caribe 2, 4%, Mundial: 3, 6% 10 7. 9 8 6 4 2 6. 1 6. 4 5. 6 4. 0 0. 6 2. 2 4. 9 3. 8 2. 4 3. 5 2. 9 1. 3 0 0. 3 -0. 6 2. 0 1. 3 0. 1 -2 -1. 2 -2. 0 -4 2007 2008 2009 2010 Ecuador Fuente: Banco Central del Ecuador, FMI Elaboración: MIPRO 2011 2012 2013 2014 América Latina y el Caribe 2015 Mundo 2016 2017 2018 (previsión) 2

Sector Externo-Balanza Comercial Ecuador 2012 2013 2014 Exportaciones Fuente: BCE Elaborado por: CGEPMI 2015 2016 Importaciones 2017 150 10, 671 10, 521 615 9, 418 8, 803 91 19, 122 19, 031 1, 253 16, 798 15, 545 -2, 116 -697 18, 331 20, 447 25, 724 26, 421 25, 764 -1, 013 -417 23, 765 24, 182 24, 751 Millones de USD Ene-Jun 2017 Ene-Jun 2018 Balanza comercial 3

Composición de las Exportaciones de Ecuador Millones de USD No tradicionales 12, 449 12, 209 11, 670 11, 338 10, 644 9, 973 6, 276 4, 397 5, 576 2012 Fuente: BCE Elaborado por: CGEPMI 5, 130 6, 304 6, 457 Tracionales 7, 123 6, 133 5, 513 2013 6, 173 2014 5, 366 2015 4, 881 2016 6, 393 3, 594 3, 739 2, 539 2, 654 2017 ene-jun 2018 ene-jun 5, 086 2017 4

Operaciones del Sector Público no Financiero (% del PIB) 35. 0 30. 0 25. 0 20. 0 15. 0 10. 0 5. 0 -5. 0 -10. 0 2013 Fuente: BCE 2014 2015 2016 2017 Ene-May Petroleros No Petroleros Superávit Operacional Gastos Corrientes Gastos de Capital Resultado Global 2018 Ene-May 5

Formación Bruta de Capital Fijo (Millones de USD) 30, 000 23, 708 25, 000 10, 000 5, 000 27, 684 26, 390 25, 081 17, 128 13, 819 10, 594 3, 337 7, 257 4, 454 9, 365 14, 258 8, 744 7, 576 6, 794 11, 066 26, 497 30, 030 25, 030 20, 471 20, 000 15, 000 26, 212 15, 155 13, 344 15, 953 11, 464 11, 097 20, 030 15, 030 10, 030 11, 727 9, 551 7, 464 12, 642 11, 057 13, 617 13, 046 11, 731 15, 400 5, 030 30 2007 2008 2009 2010 2011 FBKF Privada 2012 2013 FBKF Pública 2014 2015 2016 sd 2017 p FBKF VARIACIÓN Nombre del Producto FBKF Privada FBKF Pública FBKF Fuente: BCE 2008 29, 0 33, 5 30, 4 2009 -20, 3 52, 5 3, 2 2010 28, 0 11, 5 20, 1 2011 22, 8 15, 4 19, 5 2012 7, 8 26, 6 15, 8 2013 -12, 5 37, 0 10, 6 2014 6, 1 5, 3 5, 6 2015 11, 2 -16, 4 -4, 7 2016 sd 4, 4 -14, 1 -5, 0 2017 p 13, 1 -3, 2 5, 6 6

Formación Bruta de Capital Fijo (% del PIB) 15. 2 14. 2 10. 9 6. 5 2007 14. 8 13. 7 11. 9 10. 9 15. 9 14. 4 12. 6 11. 0 13. 6 13. 4 13. 1 11. 6 11. 5 14. 8 11. 5 10. 6 7. 2 2008 2009 2010 2011 2012 FBKF Pública Fuente: BCE 15. 7 2013 2014 2015 2016 sd 2017 p FBKF Privada 7

Fuentes de ingreso de divisas 31, 305 22, 155 24, 412 35, 000 24, 494 29, 969 21, 719 17, 894 20000 18, 803 25000 24, 010 30000 27, 226 35000 28, 608 Millones de USD) 30, 000 25, 000 20, 000 15000 15, 000 10000 10, 000 5000 5, 000 0 - 2007 2008 2009 Exportaciones bienes Fuente: BCE 2010 2011 2012 Exportaciones servicios 2013 2014 Remesas Migrantes 2015 IED 2016 2017 Total 8

Fuentes de ingreso de divisas Millones de USD) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2, 300 2, 140 2, 391 2, 346 2, 041 1, 809 1, 587 1, 472 1, 227 612 755 1, 322 772 727 567 644 166 309 1, 057 194 2, 378 2, 462 2, 450 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fuente: BCE 1, 313 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IED 2, 462 2, 450 2, 467 2, 672 2, 591 2, 495 2, 822 3, 088 Remesas migrantes 1, 200 19, 122 Exportaciones de servicios 16, 798 18, 331 25, 724 24, 751 23, 765 22, 322 17, 490 13, 863 18, 818 14, 321 Exportaciones de bienes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9

Fuentes de ingreso de divisas Millones de USD) Deuda Pública 46, 536 38, 137 30, 140 22, 847 18, 652 13, 873 13, 734 3, 240 3, 645 10, 633 10, 089 2007 2008 13, 337 14, 562 4, 665 4, 507 7, 393 8, 672 10, 055 10, 872 12, 920 2009 2010 2011 2012 2013 10, 235 2, 842 7, 781 Deuda externa Fuente: Banco Central del Ecuador - MEF Elaboración: MIPRO 12, 558 32, 771 13, 978 12, 457 12, 546 9, 927 Deuda interna 14, 786 47, 978 17, 582 20, 225 2014 2015 25, 679 2016 31, 750 34, 000 2017 43252 Deuda total 10

PARTICIPACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA POR ACTIVIDAD En porcentaje Actividad Industria manufacturera Agricultura, silvicultura, caza y pesca Comercio Servicios prestados a las empresas Explotación de minas y canteras Construcción Transporte, almacenamiento y comunicaciones Electricidad, gas y agua Servicios comunales, sociales y personales Total general Fuente: BCE Elaborado por: CGEMPI 2017 En USD 144, 1 124, 5 102, 4 74, 4 64, 7 56, 0 47, 6 2, 1 -3, 9 612, 0 % Part. 23, 5% 20, 3% 16, 7% 12, 2% 10, 6% 9, 2% 7, 8% 0, 3% -0, 6% 100, 0% 11

PRINCIPALES PAÍSES QUE INVIRTIERON EN ECUADOR EN 2017 Millones de USD 103. 9 84. 7 80. 0 68. 8 60. 9 44. 6 Nueva Zelandia China España Islas Uruguay Caimán Chile 40. 3 35. 0 Holanda Estados Unidos 27. 2 Otros 21. 7 19. 3 19. 1 Panamá Italia Costa Rica Fuente: BCE Elaborado por: CGEPMI Nota: El gráfico muestra el 98, 9% de la inversión extranjera directa en el país USD 605, 5 millones. El resto de países representan el 1, 1% (USD 6, 5 millones). 12

Índice de Competitividad Global Comparativo con los Países de América Latina (Año 2017) Ecuador Colombia Perú Chile Ecuador: Ranking en el Índice Global de Competitividad con respecto a 137 países Instituciones 7 Innovación 6 Infraestructura 5 Sofisticación de negocios 4 3 Entorno macroeconómico 2 1 Tamaño de mercado Disposición de tecnología Desarrollo del mercado financiero 0 91 97 76 Salud y educación primaria Educación superior y capacitación Eficiencia del mercado de bienes Eficiencia del mercado laboral Fuente: Reporte del Índice Global de Competitividad. World Economic Forum Elaboración: MIPRO 2015 2016 2017 Fuente: Bases de datos electrónica de Competitividad. World Economic Forum Elaboración: MIPRO 13

Condiciones Habilitantes Cobertura de fibra óptica de 3. 500 km en 2006 a 35. 000 km 8 Nuevas plantas hidroeléctricas al 2016 6. 392 km de nuevas carreteras 18 Aeropuertos renovados Ecuador entre los países con mayor velocidad de conectividad en AL 3. 6 Mbps, Chile 3, 3 Mbps, Brasil 2, 7 Mbps y Colombia 3 Mbps Con inversión público privada de más USD 4. 500 millones Con una inversión pública de más de USD 8. 000 millones Inversión en infraestructura: USD 276, 9 millones, Navegación Aérea USD 52, 01 millones 4 Puertos Marítimos Comerciales 3 Terminales Petroleros Plan Nacional de Riego y Drenaje Acceso a la Electricidad Autoridad Portuaria de Esmeraldas Autoridad Portuaria de Manta Autoridad Portuaria de Guayaquil Autoridad Portuaria de Puerto Bolívar Libertad SUINLI Balao SUIMBA Salitral SUINSA 942. 000 hectáreas regadas Meta 2027: 1, 5 millones de hectáreas Beneficio 420. 000 familias El acceso a la electricidad se ha incrementado notablemente, 97, 2% 900. 000 nuevas familias cuentan con servicio eléctrico

Resultado del Consejo Consultivo Productivo y Tributario • 1. 429 propuestas sistematizadas por eje temático. • Propuestas priorizadas por frecuencia estadística e impacto (transversalidad). • Propuestas claves para ARTESANOS, EPS y sector TRIBUTARIO. Fuente: Consejo Consultivo Productivo y Tributario Entorno productivo Tributación 37 % 15 % Acceso a mercados Innovación y calidad 16 % 15 % Inversión y Financiamiento 26 Mesas Sectoriales 17 % 15

Problemas identificados en el Sector Industrial 1 Bajos niveles de Investigación, Desarrollo e Innovación I + D + I 2 Baja productividad y competitividad de la industria 3 Débil encadenamiento productivo, asociatividad e inclusión 4 Baja Inversión, rezago en modernización y limitado acceso a financiamiento adecuado 5 Débil articulación público privada y academia - Emprendimiento 6 Limitado acceso a mercados 16

Visión y Pilares de la Política Industrial VISIÓN Pilares Mercados Articulación Público Privada Inversión y Financiamiento Calidad En el 2021, la producción industrial competitiva se diversifica, diferencia y se inserta al mundo con bienes y servicios de mayor valor agregado, promoviendo la asociatividad, inclusión e innovación, generando empleo sostenible y prosperidad. Productividad Investigación, Desarrollo e Innovación (I+D+I) Estado Sociedad Trabajadores Ambiente Ámbitos 17

Agenda de Competitividad Cambio Matriz productiva Políticas • Consejo Consultivo Productivo Tributario • Consejo Sectorial de la Producción • Mesas de Competitividad Provinciales • Diálogo Territorial Diálogo • Redefinición de la Política Industrial • Política de Desarrollo Territorial. Polos y ZEDEs • Política Productiva Fronteriza • Política de Reactivación de Esmeraldas y Manabí • Programa de reconversión productiva en de zonas mineras • Plataforma RPN, VPN “Plan Casa para Todos” Acciones • Ley de Fomento Productivo • ZEDE Quito • Costos laborales • Nuevas formas de contratación laboral • Formación técnica y modalidad dual • Costos de energía • Reducción de tarifas eléctricas • Reforma al decreto de fijación precios (Fuel oil). Hacia energías más limpias • Transición a energías más limpias • Costo de capital • Atracción de banca internacional • Reducción tasas interés activas y líneas de crédito especiales. Banca de inversión pública • Profundización del mercado de valores y leasing • Devolución ISD • Costos de transacción • Simplificación de trámites • Proyecto de Ley de Quiebras • Costos materia prima • Reducción aranceles MP, Insumos y BK no producidos • Producción agrícola competitiva • Retiro del mecanismo de primera parte para la verificación de reglamentos técnicos • Tecnología • Agenda digital. Industria 4. 0 • Desarrollo de energías limpias. Impulso a la movilidad eléctrica • Otros • Drawback 5% para manufacturas PYMES y EPS • Trazabilidad y certificación • Asociatividad y desarrollo de proveedores

Oportunidades de Inversión: sectores Sectores Priorizados Petroquímico y oleoquímico Agrícola, alimentos frescos, congelados e industrializados Cadena forestal y bienes procesados Biotecnología y software aplicado Turismo, cinematografía, audiovisuales y eventos internacionales Servicios logísticos para comercio internacional Farmacéutico Metalmecánica Energía Renovable Software y hardware tecnológico Turismo, eventos internacionales Seguridad informática Industria de Materiales y Tecnología de Construcción sustentables Servicios de eficiencia energética Industrial, agroindustrial y agroasociativo Sustitución Importaciones y fomento exportaciones Exportación de servicios Sustitución de Importaciones Industrias básicas Línea gris (radios, TV’s, etc. ) Químicos básicos y elaborados Productos cerámicos Textiles Cuero y calzado Electrodomésticos Jabón, detergente, perfumería y preparaciones cosméticas Pesticidas y productos para agricultura Producción de clinker Petroquímica y refinación del petróleo Celulosa (pulpa de papel) Acero plano Aluminio Industrias básicas Cobre Astilleros

Incentivos a las Inversiones Incentivos Sectores Priorizados PERMANENTES Incentivos TEMPORALES Incentivos Generales PERMANENTES Inversiones que se realicen en próximos 2 años: empresas nuevas/existentes inversiones que se realicen en próximos 5 años: • Exención 5 años sectores priorizados fuera Quito y Guayaquil para empresas nuevas. • Exención 10 años para industrias básicas + 2 adicionales en zonas deprimidas. • Exención 20 años en inversiones realizadas por MIPYMES en turismo comunitario o asociativo • Doble deducción por 5 años por depreciación en activos fijos nuevos y productivos en sectores priorizados. • Exención anticipo impuesto a la renta por 5 años. • Doble deducción por depreciación y amortización de activos eco-eficientes. • 10% reducción adicional de IR sobre utilidades reinvertidas en activos fijos nuevos y productivos, para exportadores habituales y manufactureras que tengan el 50 % o más de componente nacional y las de turismo receptivo • Exclusión del cálculo del anticipo del IR los incrementos por nuevas inversiones que generen nuevo empleo, mejoren salarios, adquieran activos, mejoren productividad o innoven. Exención Impuesto a la Renta • 8 años para inversiones en sectores priorizados en Quito y Guayaquil. • 10 años para inversiones industriales, agroindustriales y agro asociativas + 5 años cantones fronterizos. • 12 años para inversiones en sectores priorizados fuera de Quito y Guayaquil. • 15 años para industrias básicas + 5 años en cantones fronterizos. Exención Impuesto Salida de Divisas • Importación bienes de capital y materias primas y de dividendos, contrato de inversión. • Empresas que reinviertan 50% de utilidades en nuevos activos productivos. Exención Impuesto a la Renta • 15 años para inversiones en Manabí y Esmeraldas • 20 años en caso del sector turístico en Manabí y Esmeraldas

Otros Incentivos Comercio Exterior y Exportadores • Facilidades de pago de tributos al comercio exterior de hasta 24 meses únicamente para importaciones de bienes de capital • Devolución ISD en 90 días para exportadores habituales o de servicios. (1400 sub partidas arancelarias: materias primas y BK) • Reducción de 3 puntos de la tarifa de IR para exportadores habituales • Exención IR por 3 años para nuevas microempresas que inicien a partir del 1 o enero 2018 Plazo de 5 años para deducción del 100% adicional de los gastos incurridos en los siguientes rubros: MIPYMES Financiamiento Externo • Capacitación técnica en I+D+i: hasta por el 5% nómina (1% antes) • Gastos para mejor productividad: hasta 5% ventas (1% antes) • Gastos viaje-estadía y promoción comercial para acceso a mercados internacionales: hasta 50% gasto promoción y publicidad, y para exportadores habituales y turismo receptivo, hasta el 100% • Reducción de 3 puntos de la tarifa del IR para micro y pequeñas empresas Para operaciones de financiamiento externo por plazo mayor a 1 año: • No retención IR (intereses), • No pago Impuesto a la Salida de Divisas en servicio crédito. (No limitado a instituciones financieras) Para inversiones en depósitos a plazo fijo e instrumentos de renta fija, por plazo mayor a 1 año: • No pago de IR sobre ganancias; No pago de ISD (5%) en transferencias al exterior. • Incluye capital como rendimientos financieros. . Tarifa 0% en Impuesto al Valor Agregado IVA • Insumos del sector agropecuario, acuícola y pesca. • Maquinaria de uso agropecuario y pesca artesanal. • Partes y repuestos de tractores con llantas de hasta 200 hp. • Vehículos eléctricos de uso particular, transporte público y carga • Baterías, cargadores y electrolineras • Paneles solares y plantas tratamiento de aguas residuales • Barcos pesqueros de construcción nueva de astillero. • Seguros agropecuarios. • Arrendamiento de tierras destinadas al uso agrícola.

Contratos de Inversión INCENTIVOS: Para inversiones nuevas y productivas mayores a USD 1 millón: Eliminación ISD* • Exoneración ISD para bienes de capital e insumos importados • Dividendos Estabilidad Seguridad Hasta 15 años sobre incentivos tributarios y arancelarios • Establece mecanismos de • • Renovable una vez. solución de controversias. • El arbitraje puede ser local e internacional. Reducción de aranceles • Permite solicitar reducción de aranceles para bienes de capital importados. • Reducción de aranceles puede ser total o parcial. 106 CONTRATOS DE INVERSIÓN POR USD 5. 507 MM PARA GENERACIÓN 10. 408 EMPLEOS

Zonas Especiales de Desarrollo Económico INCENTIVOS • Exoneración IR por 10 años para Administradores y Operadores • Reducción de 10 puntos de IR por 10 años adicionales. • Exoneración ISD en importaciones, financiamiento y pago de dividendos • Crédito tributario de IVA pagado en compras de materias primas locales • Exoneración de aranceles en importaciones de mercancías para procesos autorizados • Exoneración de IVA en importaciones de bienes destinados exclusivamente a la zona autorizada. Fuentes: COPCI, Ley de Reactivación Económica, *Ley Fomento Productivo

Incentivos para alianzas Público - Privadas ü Necesidad insatisfecha por el Estado ü Recuperación mediante pago de usuarios finales, ü Aplica a bienes y/o servicios nuevos o ya diferidos por parte del Estado o combinación. existentes. ü Estabilidad legal a la inversión e incentivos otorgados. ü Financiación total o parcial brindada por la parte ü Derecho de arbitraje internacional para controversias. privada. ü Riesgo compartido entre partes pública y privada. Tributarios Reducción de aranceles e IVA Seguridad GAD APP • Exoneración IR por 10 años desde el primer año de operación. • Exoneración Impuesto a la Salida de Divisas (5%) sobre importaciones, financiamiento y pagos de dividendos. • Exoneración aranceles importaciones relacionadas al proyecto. • Exoneración IVA importaciones relacionadas al proyecto. • Estabilidad en aspectos esenciales del desarrollo de la inversión e incentivos aplicables. • Posibilidad de recurrir a arbitraje nacional o internacional-. • Proyectos de GAD’s no requieran aprobación de Comité de APP en la medida que no contemplen incentivos. 4 contratos por USD 3. 715 MM creación de 3. 000 empleos

Índice de Confianza Empresarial ICE 2023 2100 1900 1690 1700 1500 1311 1300 995 1100 900 790 500 2014 COMERCIO 2016 CONSTRUCCIÓN 2017 SERVICIOS GLOBAL may mar ene nov sept jul 2015 INDUSTRIA Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: MIPRO may mar ene nov sept jul may mar 100 ene 300 2018

Caracterización del sector MIPYMES Clasificación de empresas según ventas y Nro. de trabajadores Tamaño de empresa Ventas Trabajadores Menor a USD 100. 000 1 a 9 Pequeña Entre USD 100. 001 y 1'000. 000 10 a 49 Mediana Entre USD 1'000. 001 y 5'000. 000 50 a 199 Micro Fuente: MIPRO VENTAS TOTALES (Millones de USD) ü 97% Nacional ü 3% Exportación MEDIANA Fuente: SRI Elaboración: MIPRO 41, 092 44, 759 47, 828 47, 017 43, 408 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* * Proyección MIPRO 44, 701 37, 201 PEQUEÑA 32, 505 MICRO 28, 343 TOTALES 23, 916 MIPYMES MANUFACTURA 847. 77 8 72. 423 769. 43 4 65. 578 65. 53 4 5. 720 12. 81 0 1. 125 16, 709 NÚMERO

Caracterización de MIPYMES Participación en el tejido empresarial del país Empleo generado 68% 99, 52% 43% Comercio Servicio 44, 3% 46, 3% Manufactura 9, 3% MIPYMES 847. 778 31, 61% Participación en Compras públicas* Participación en las ventas totales Fuente: SRI, INEC, Observatorio de la Pyme (Datos a diciembre 2016) SERCOP, 2017. 27

Caracterización de Unidades Productivas - EPS Tipología 0, 78% Vocación 3, 17% 94 382 Concentración Geográfica 0, 96% 116 20, 78% 2. 501 40, 59% 78, 44% 55, 21% 6. 645 9. 440 Asociaciones Producción Cooperativas Servicios Otras Vivienda 70 % EPS concentradas en 9 provincias Guayas Pichincha Manabí El Oro Esmeraldas Los Ríos Tungurahua Chimborazo Azuay Otros 17% 13% 10% 6% 6% 6% 5% 4% 3% 30% Consumo Fuente: SPCM - 2017 28

Caracterización de Artesanos Vocación 17% 62, 63% 37, 37% 1. 489 3. 366 5. 642 3. 366 Concentración Geográfica Actividades 8% 741 10% 941 28% 2. 471 Panadería Producción Servicios Confección Lácteos Otros Fuente: SMA - 2017 79 % Artesanos concentrados en 9 provincias Pichincha Azuay Guayas Tungurahua Cotopaxi Manabí Loja Chimborazo Santa Elena Otros 24% 13% 10% 6% 6% 5% 5% 5% 4% 21% 29

GRACIAS cvillarreal@mipro. gob. ec Alexandra Palacios Bernal Coordinación General de Estudios Prospectivos y Macroeconómicos para la Industria mpalacios@mipro. gob. ec