EBITDA E CFROGI INDICADORES AIP VALE Metas Vale

EBITDA E CFROGI INDICADORES AIP VALE

Metas Vale (25% - AIP) Apuração Abr/2012

2 EBITDA - Conceito Básico Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (LAJIDA – Lucro antes de Juros, impostos, depreciação e amortização) Representa a geração operacional de caixa da companhia, ou seja, o quanto a empresa gera de recursos apenas através de suas atividades operacionais, sem levar em consideração os efeitos financeiros e de impostos.

3 Exemplo Cálculo EBITDA DIFL (2008) US$ milhões Projetado

4 resultado comparação entre entradas e saídas de recursos da BCAÉ -o. BASE DEda. CAPITAL APLICADA EM ATIVOS - Conceito Básico empresa, ou seja, é o caixa. OPERACIONAL gerado pelos ativos operacionais da empresa. FCO - FLUXO DE CAIXA - Conceito Básico (+) Receita Líquida (entrada) (-) Gastos (saída) (-) Despesas Administrativas (saída) (-) Despesas Comerciais (saída) (+/-) Outras Receitas/Despesas (=) FCO antes do IR (-) Imposto de Renda (saída) (=) FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL: FCO É todo investimento feito nas operações da DIFL, ou seja, é o conjunto dos ativos operacionais que contribuem para a geração do fluxo de caixa da empresa.

5 CFROGI - Conceito Básico Cash Flow Return on Gross Investment (Retorno sobre a Base de Ativos em Base Caixa) É a métrica de lucratividade em um período, ou seja, o quanto de lucro é gerado pela empresa em relação ao capital investido. CFROGI = (FCO) Fluxo de Caixa Operacional (BCA) Base de Capital em Ativos Média

6 Exemplo Cálculo FCO / BCA / Capital de Giro e CFROGI da DIFL (2008) US$ milhões