EAE 516 MERCADOS DE DERIVATIVOS Prof Alan De

EAE 516 - MERCADOS DE DERIVATIVOS Prof. Alan De Genaro Email: adg@usp. br

OBJETIVOS O curso visa capacitar os alunos(as) a compreender o funcionamento dos principais instrumentos derivativos negociados no Brasil; Formato das aulas � Expositivas � Práticas Avaliação � 1 prova: peso 50% � 1 Trabalho Final peso 40% � Quiz regulares peso 10% � Não existe avaliação substitutiva

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO Participantes do Mercado; Conceitos e fundamentos dos mercados Futuro e a Termo; Preços Futuro e a Termo; Futuros sobre Moedas e Índices de Ações. � Dólar Futuro; � Ibovespa Futuro ; � Hedge de Carteiras; Futuro de taxas de juros (em BRL e USD) � DI, DDI e FRC; � Métodos de interpolação; � Hedge de Carteiras. � Construção da ETTJ

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO Swaps. Principais caracteristicas � DI X PRÉ, DOL X DI, DI X IPCA � Infraestruturas de mercado. Mercado de Bolsa – BM&FBOVESPA � Mercado de Balcao – CETIP � Mercado de Opções. Mecânica operacional dos mercados de opções. � Apreçamento de Opções: � Opções de Dólar, Ibovespa, ações; modelo de Black e Scholes e variantes; Binomial; Volatilidade implícita;

PRÉ-REQUISITOS Matemática Financeira; Estatística Básica; Conhecimento de funções no Excel; Principais conceitos de Finanças � Modelos de Apreçamento: CAPM, APT � Títulos Públicos Brasileiros: LTN, NTN-F, NTN-B � Duration e Convexidade.

TRABALHOS Individual ou em grupo de até 3 alunos Entrega dos trabalhos: � TBA – Final do semestre

BIBLIOGRAFIA Principal: � Santos, J. C. S & Silva, M. E. (2015) DERIVATIVOS E RENDA FIXA: Teoria e Aplicações ao Mercado Brasileiro. Editora Atlas Complementar Martins, André. Mercados Derivativos e Análise de Risco volumes 1 e 2. Editora MAS � Hull, John. Opções, futuros outros derivativos. Editora B&MF – Cultura Editores Associados (a versão em inglês é mais atual) � Oliveira, Gilson e Pacheco, Marcelo. Mercado Financeiro: Objetivo e Profissional. Editora Fundamento � Artigos, videos e outros materiais �