Direzione Servizi Operativi Integrazione e razionalizzazione processi delle

Direzione Servizi Operativi - Integrazione e razionalizzazione processi delle funzioni di banca depositaria e fund amministration - Completamento dell’ accentramento su Torino delle attività del Back Office Crediti Incontro con le OO. SS Milano, 22 gennaio 2009

Attuale assetto organizzativo (commerciale e operations) delle funzioni di banca depositaria e fund administration x Risorse Banca depositaria e Fund Administration Direzione Financial Institutions Direzione Servizi Operativi Servizio Calcolo NAV e Amministrazione Gestioni • Servizio Servizi Operativi Financial Institutions e Banca Depositaria Ufficio Calcolo NAV Ufficio Controlli Banca Depositaria Ufficio Amministrazione Clienti Ufficio Global Custody Ufficio Amministrazione Gestioni Patrimoniali Ufficio Filiali Financial Institutions Ufficio Calcolo NAV e Gestioni Eurizon Capital e Fideuram Ufficio Payments Services Transaction Services INTESA SANPAOLO SERVIZI TRANSAZIONALI Controlli 2° livello NAV in affidamento Controlli ordinari di banca depositaria Gestione Clienti* Governo Societario Product Development • * Risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS Operations Fu. AD/Calcolo NAV Controlli Banca Depositaria Customer Service Le risorse dedicate allo svolgimento delle attività di Banca Depositaria e Fund Aministration sono ~ 400 Sales Specialist

Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : acquisizione del veicolo q Nel corso del mese di maggio gli obiettivi di consolidamento nell’area dei Securities Services hanno condotto al perfezionamento dell’operazione di acquisizione di “MPS Finance Banca Mobiliare S. p. a. ” e alla conseguente inclusione della stessa nel Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo con la denominazione di Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali. q E’ stata per il momento adottata una struttura organizzativa snella. Infatti: Ø La società opera ancora sui sistemi e con risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS. Gli accordi di cessione prevedono infatti la gestione di un periodo transitorio durante il quale la ex Capogruppo fornisce le risorse che assicurano la continuità dei servizi di fund administration e banca depo (inclusi i servizi di valorizzazione/controllo su valorizzazione di strumenti finanziari), in attesa che gli applicativi e le procedure siano uniformati al modello di Intesa Sanpaolo. Le risorse MPS verranno pertanto progressivamente affiancate e sostituite. Ø È ampio il ricorso al service da parte della Capogruppo Intesa Sanpaolo per le funzioni non operative (Legale, Compliance, Audit, Organizzazione). In generale le tipiche funzioni di governance sono assicurate dalla Capogruppo in base ad accordi di servizio allo stato in corso di definizione.

Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : progetto di integrazione q La gestione ed il coordinamento di ISP ST è stata provvisoriamente affidata alla Direzione Financial Institutions della Divisione Corporate e Investment Banking Presso la predetta società sono state distaccate parzialmente risorse della DSO, a presidio delle attività operative q Il progetto di integrazione prevede la migrazione di ISP-ST sul sistema target al 31/3/2009 q Dal 31/3/09, le attività attualmente svolte in ISP-ST dalle risorse MPS, saranno fornite in service dalla DSO q Nel caso di conferma della societarizzazione, tutte le attività di Securities Services saranno concentrate in ISP-ST con processi e strumenti target già definiti per il mondo Intesa Sanpaolo.

• Filiale 3500 • Global custody • Banca Depositaria • Calcolo NAV • Post trading • Gestione anagrafiche • Cash • Ufficio fund administration • Ufficio custody, Banca Depositaria, BCR Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : Task force per il progetto di integrazione • Total e • Distribuzione temporale risorse task force progettuali • Nov • ‘ 08 Dic ‘ 08 • Gen • ‘ 09 Feb • ‘ 09 Mar • ‘ 09 Apr ‘ 09 • Mag • ‘ 09 Giu ‘ 09 • Lug ‘ 09

Direzione Servizi Operativi : allocazione risorse Allo stato attuale le attività relative ai servizi di banca depositaria e fund administration vengono svolte tra Milano, Torino e Roma, su sistemi informativi ancora diversi e con duplicazioni nei processi. n Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni ØCalcolo Nav ØAmm. ne Clienti Milano ØGestioni individuali 153 n ISP – ST ØCalcolo Nav ØControlli Banca Depositaria n Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni Ø Calcolo Nav Torino ØAmm. ne Clienti 185 ØGestioni Individuali n Ufficio Controlli Banca Depositaria Roma n Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni 5 343 risorse

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi L’ attuale frammentazione e duplicazione dei processi è ancora più evidente con riferimento al Servizio Calcolo NAV e Amministrazione Gestioni, che fornisce il proprio servizio su tre piazze differenti: q Milano Ø Calcolo NAV per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon, Mediolanum, Henderson) Ø Gestioni Individuali per clienti extra captive (BG SGR e Epsilon) Ø Amministrazione clienti per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon, Mediolanum, Henderson) q Torino Ø Calcolo NAV per clienti captive (Eurizon Capital) Ø Gestioni Individuali per clienti captive (Eurizon Capital e Fideuram) Ø Amministrazione clienti per clienti captive (Eurizon Capital) q Roma Ø Calcolo NAV per clienti captive (Fideuram)

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Nei prossimi mesi è prevista la presa in carico delle attività di ISP ST e la migrazione al sistema informativo target , sarà pertanto necessario: q Attività ISP ST Ø Inserire le risorse aggiuntive necessarie per assorbire le nuove attività Ø Stage e affiancamento delle risorse che dovranno prendere in carico le attività Ø Integrazione dei processi con quelli gestiti attualmente da DSO q Migrazione informatica Ø Definire il nuovo modello operativo integrato con l’ attuale di DSO Ø Eliminare le duplicazioni e le sovrapposizioni nei processi Ø Procedere alla razionalizzazione dei processi e delle strutture organizzative

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Si è deciso di creare due Poli di eccellenza specializzati su Torino e Milano, che forniranno a tutta la clientela (inclusa quella di ISP ST ) integralmente i propri servizi, senza duplicazioni o sovrapposizioni, posizionando i processi a regime come segue : Milano n Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni ØCalcolo Nav ØAmm. ne Clienti ØGestioni individuali Torino n Ufficio Controlli Banca Depositaria

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Inoltre dovrà completarsi il programma di accentramento su Torino delle attività relative al Servizio Servizi Operativi Crediti, in particolare trasferendo da : Padova n Depositi e conti correnti ØControlli contabili elaborazioni giornaliere e mensili ØPresidio rendicontazioni alla clientela ØGestione amministrativa n Flussi assicurativi ØControlli contabili ØControllo provvigioni Bologna n Sofferenze e gestione rischi ØContabilizzazione delle sofferenze e delle garanzie ØGestione contabile e amministrativa del Factoring

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi A regime le unità interessate subiranno le seguenti evoluzioni: n Ufficio Controlli Banca Depositaria ØInserimento di 33 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni ØNumero 106 risorse totali Torino n Servizio Servizi Operativi Crediti ØInserimento di 46 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni ØRilascio di 17 risorse su Bologna e 35 risorse su Padova per i rispettivi Poli Territoriali di Back Office ØNumero 142 risorse totali n Servizio Calcolo del Nav e Amministrazione Gestioni ØInserimento di 62 risorse e rilascio delle 23 risorse di MPS ØRilascio di 7 risorse su Roma per il Polo Territoriale di Milano Back Office ØNumero 180 risorse totali n Ufficio Controlli Banca Depositaria ØRilascio delle 33 risorse di MPS

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Il percorso progettuale prenderà avvio dal mese di dicembre e si completerà entro il 30 giugno 2009, trasferendo in maniera graduale le attività come segue: n Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni Su Milano Su Torino ØCalcolo Nav – Post Trade gennaio 09 ØAmm. ne Clienti marzo 09 ØGestioni individuali aprile ØCalcolo del Nav maggio 09 09 n Ufficio Controlli Banca Depositaria marzo 09 n Servizio Servizi Operativi Crediti giugno 09