Die CoveredCallStrategie Ein MUSS fr jeden Berater DDr

Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG

Langfristig ist der Aktienmarkt immer gestiegen. 1933 - 2006 Rendite 9 % p. a.

… aber es gab auch immer wieder längere Seitwärtsphasen. Mit der Covered-Call-Strategie ist auch dann Rendite möglich! 18 Jahre seitwärts Einstieg 1930: 25 Jahre um das eingesetzte Kapital an der Börse wieder zurück zu verdienen 18 Jahre lang nur seitwärts

Aktienportfolio: Fundamental bewertete europäische Value-Aktien „Aktientopf“ Monatliche Prämieneinnahmen aus dem Verkauf von gedeckten Call-Optionen „Prämientopf“ Das Prinzip der Covered-Call-Strategie ist am einfachsten mit zwei Töpfen erklärt. In das Aktienportfolio werden fundamental bewertete europäische Value-Aktien gekauft. Auf diese Titel werden - grundsätzlich auf monatlicher Basis - gedeckte Call-Optionen verkauft. Dadurch erhält man Prämieneinnahmen, unabhängig davon, wie sich die Aktientitel im Portfolio entwickeln. Und das Monat für Monat (rechter Topf).

100 % „Aktientopf“ 100 % „Prämientopf“ Aktien bleiben gleich Bei Seitwärtsmärkten ist auf der Aktienseite grundsätzlich nichts zu verdienen. Durch die laufenden Prämieneinnahmen ergeben sich aber dank der Covered-Call-Strategie auch hier Renditemöglichkeiten.

100 % „Aktientopf“ Aktien fallen - 100 % „Prämientopf“ Airbagfunktion Bei fallenden Märkten ergibt sich aufgrund der Prämieneinnahmen ein gewisser Puffer („Airbagfunktion“). Durch die laufenden Prämien ist auch bei leicht fallenden Kursen ein Aufholen auf der Aktienseite oder Rendite möglich.

100 % „Aktientopf“ 100 % „Prämientopf“ Aktien steigen - Zusatzertrag Bei steigenden Märkten können zusätzlich auf der Aktienseite Erträge lukriert werden. Nur bei stark steigenden Aktienmärkten kommt es durch den Optionsverkauf zu entgangenen Gewinnen, nicht aber zu Verlusten.

Die Covered-Call-Strategie ist bei GLOBE INVEST schon seit einigen Jahren erfolgreich im Einsatz. Am 15. Dez. 2005 wurde der Strategieansatz in Kooperation mit Ampega und der Baader. Service. Bank als Fonds aufgelegt.

Investmentansatz GLOBE CC AMI Das Ziel einer wertorientierten Anlage ist langfristiger Wertzuwachs und Kapitalerhalt. Ziel: Absolute Return Ansatz keine Benchmarkorientierung Investmentstil: langfristige Investition in europäische Value-Werte Kaufentscheidung aufgrund fundamentaler Daten Anlageuniversum: Europäische Value Werte

Dynamischer Investmentprozess Screening Monitoring Research Allokation

Screening Investmentprozess o Anlageuniversum: Europäsche Value-Aktien o Dynamische Betrachtung o Eliminierung nicht in Frage kommender Werte (Optionen der entsprechenden Werte müssen an der Eurex gehandelt werden) o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf ca. 50 - 100 Werte

Research Investmentprozess o Fundamentaldaten: - Dividendenrendite - Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) - Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) - Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) o Handelbares Volumen o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund 30 - 50 Werte

Allokation Investmentprozess o Diversifikation o Korrelation (Portfoliooptimierung) o Sektoren o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund 20 – 30 Werte

Monitoring Investmentprozess o laufende Überwachung der Werte (Fundamentaldaten) o Bei Bedarf Verkauf einzelner Werte

Kursentwicklung GLOBE Covered Call (Österreichisches Genussrecht als Vorgänger des Fonds mit ähnlicher Strategie) + 64, 40 % in 3 Jahren

Performance GLOBE Covered Call 75 % aller Monate positiv

Kennzahlen GLOBE Covered Call Volatilität 6, 2 %

Erster Platz bei den Hervorragendes AI-Awards 2004 Risiko-Ertrags- für GLOBE ONE Verhältnis als mit unserer Covered-Call. Strategie als Ertragsbringer. entscheidender Vorteil in allen Marktphasen.

Kontinuierliche Erfolge für GLOBE INVEST mit GLOBE ONE und GLOBE Covered Call

Partner des Fonds GLOBE CC AMI Kapitalanlagegesellschaft: Fondsmanager: Depotbank: Produktinitiator:

Ampega Investment AG, Hannover (KAG) o BAFIN als Aufsichtsbehörde o modernstes Risk-Controlling (gem. § 51 Abs. 3 Inv. G und der deutschen Derivate-Verordnung für Risikomanagement und Risikomessung in Sondervermögen) o Mitglied der Talanx-Gruppe (vormals HDI)

Portfoliomanager Ansprechpartner: Dkfm. Hans Messmer

Wir stehen gerne zu Ihrer Verfügung: GLOBE INVEST AG Spengergasse 37 -39 A-1050 Wien Telefon: + 43 (0) 1 2530070 Telefax: + 43 (0) 1 2530070 -35 E-Mail: office@globeinvest. at Website: www. globeinvest. at

Für alles Weitere stehen wir gerne zur Verfügung: Info-Hotline: E-Mail: 0043 (0) 7244 / 202 444 office@globeinvest. at www. globeinvest. at