Die CoveredCallStrategie Ein MUSS fr jeden Berater DDr

Die Covered-Call-Strategie Ein MUSS für jeden Berater DDr. Helmut Raffelsberger GLOBE INVEST AG

Spengergasse 37 -39 A-1050 Wien, AUSTRIA Tel. : + 43 1 253 0070 (Fax – 35) E-Mail: office@globeinvest. at Internet: www. globeinvest. at

GLOBE Produktpalette o Genussrechte (ONE, CC, GM 2005) o Corporate Bonds 2006 o GLOBE CC AMI (Ampega + Baader) ( Deutscher Investmentfonds, Bafin-geprüft, mit EU-Pass ) - in Deutschland zugelassen, in Österreich in Bearbeitung und voraussichtlich ab Mai für österr. Anleger zeichenbar.

Langfristig ist der Aktienmarkt immer gestiegen. 1933 - 2006 Rendite 9 % p. a.

… aber es gab auch immer wieder längere Seitwärtsphasen. Mit der Covered-Call-Strategie ist auch dann Rendite möglich! 18 Jahre seitwärts Einstieg 1930: 25 Jahre um das eingesetzte Kapital an der Börse wieder zurück zu verdienen 18 Jahre lang nur seitwärts

Diversifikation als wichtiges Thema 1/3 in Immobilien oder Anleihen 1/3 in Alternative Investments 1/3 in Aktien oder ähnliche Anlageprodukte Je nach Anlagezielen und -wünschen sowie Bonität des Kunden

Aktienportfolio: Fundamental bewertete europäische Value-Aktien „Aktientopf“ Monatliche Prämieneinnahmen aus dem Verkauf von gedeckten Call-Optionen „Prämientopf“ Das Prinzip der Covered-Call-Strategie ist am einfachsten mit zwei Töpfen erklärt. In das Aktienportfolio werden fundamental bewertete europäische Value-Aktien gekauft. Auf diese Titel werden - grundsätzlich auf monatlicher Basis - gedeckte Call-Optionen verkauft. Dadurch erhält man Prämieneinnahmen, unabhängig davon, wie sich die Aktientitel im Portfolio entwickeln. Und das Monat für Monat (rechter Topf).

100 % „Aktientopf“ 100 % „Prämientopf“ Aktien bleiben gleich Bei Seitwärtsmärkten ist auf der Aktienseite grundsätzlich nichts zu verdienen. Durch die laufenden Prämieneinnahmen ergeben sich aber dank der Covered-Call-Strategie auch hier Renditemöglichkeiten.

100 % „Aktientopf“ Aktien fallen - 100 % „Prämientopf“ Airbagfunktion Bei fallenden Märkten ergibt sich aufgrund der Prämieneinnahmen ein gewisser Puffer („Airbagfunktion“). Durch die laufenden Prämien ist auch bei leicht fallenden Kursen ein Aufholen auf der Aktienseite oder Rendite möglich.

100 % „Aktientopf“ 100 % „Prämientopf“ Aktien steigen - Zusatzertrag Bei steigenden Märkten können zusätzlich auf der Aktienseite Erträge lukriert werden. Nur bei stark steigenden Aktienmärkten kommt es durch den Optionsverkauf zu entgangenen Gewinnen, nicht aber zu Verlusten.

Beispiel: (Februar 2006) Kauf 1000 Aktien Daimler-Chrysler Einsatz (€ 49 x 1000) € 49. 000, -Verkauf Call-Option Basis € 49 (Prämie € 1, 09 x 1000 = € 1. 090, --) Prämieneinnahme von 2, 25% für ein Monat Innerhalb dieses Monats können 3 Szenarien eintreten: Aktie steigt – d. h. wir müssen die Aktie mit 49 verkaufen: Gewinn von 2, 25 % Aktie unverändert bei 49 – d. h. wir behalten die Aktie im Depot: Gewinn von 2, 25 % Aktie fällt – wenn die Aktie unter 47, 9 fällt verkaufen wir sie: auch kein Verlust kein Gewinn aber

Factsheet GLOBE Covered Call + 61, 30 % in 3 Jahren

Factsheet GLOBE Covered Call 75 % aller Monate positiv

Factsheet GLOBE Covered Call Volatilität 6, 1 %

Erster Platz bei den Hervorragendes AI-Awards 2004 Risiko-Ertrags- für GLOBE ONE Verhältnis als mit unserer Covered-Call. Strategie als Ertragsbringer. entscheidender Vorteil in allen Marktphasen.

Kontinuierliche Erfolge für GLOBE INVEST mit GLOBE ONE und GLOBE Covered Call

Zulassung zum öffentlichen Vertrieb derzeit in Bearbeitung. Der Fonds ist voraussichtlich ab Mai 2006 für österreichische Anleger ab € 500, - (€ 50, - Monatssparplan) zeichenbar!

Die Covered-Call-Strategie ist bei GLOBE INVEST schon seit einigen Jahren erfolgreich im Einsatz. Am 15. Dez. 2005 wurde der Strategieansatz in Kooperation mit Ampega und der Baader. Service. Bank als Fonds aufgelegt.

Investmentansatz GLOBE CC AMI Das Ziel einer wertorientierten Anlage ist langfristiger Wertzuwachs und Kapitalerhalt. Ziel: Absolute Return Ansatz keine Benchmarkorientierung Investmentstil: langfristige Investition in europäische Value-Werte Kaufentscheidung aufgrund fundamentaler Daten Anlageuniversum: Europäische Value Werte

Dynamischer Investmentprozess Screening Monitoring Research Allokation

Screening Investmentprozess o Anlageuniversum: Europäsche Value-Aktien o Dynamische Betrachtung o Eliminierung nicht in Frage kommender Werte (Optionen der entsprechenden Werte müssen an der Eurex gehandelt werden) o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf ca. 50 - 100 Werte

Research Investmentprozess o Fundamentaldaten: - Dividendenrendite - Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) - Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) - Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) o Handelbares Volumen o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund 30 - 50 Werte

Allokation Investmentprozess o Diversifikation o Korrelation (Portfoliooptimierung) o Sektoren o Reduzierung der in Frage kommenden Aktien auf rund 20 – 30 Werte

Monitoring Investmentprozess o laufende Überwachung der Werte (Fundamentaldaten) o Bei Bedarf Verkauf einzelner Werte

Partner des Fonds GLOBE CC AMI Kapitalanlagegesellschaft: Portfoliomanager: Depotbank: Produktinitiator:

Ampega Investment AG, Hannover (KAG) o BAFIN als Aufsichtsbehörde o modernstes Risk-Controlling (gem. § 51 Abs. 3 Inv. G und der deutschen Derivate-Verordnung für Risikomanagement und Risikomessung in Sondervermögen) o Mitglied der Talanx-Gruppe (vormals HDI)

Laufzeit ca. 360 Tage Einzahlung Auszahlung an den Kunden

100 % Kapitaltilgung am Ende der Laufzeit

3 % Mindestverzinsung am Laufzeitende 3 % Mindestverzinsung

Variable Verzinsung auf Basis des GLOBE CB-Index uf Möglicher Chartverla

Emissionsdaten GCB 2006/2: Emission: Zeichnungsfrist: Zuteilungstag: Fälligkeitstag: GLOBE Corporate Bond 2006/2 1. März 2005 bis 15. Mai 2006 16. Mai 2006 27. April 2007 Laufzeit: Zeichnung: Ausgabekurs: Ausgabeaufschlag: 346 Tage ab € 1. 000, 100 % 0 %, kein Agio Zuteilung am 16. Mai, wenn spätestens am 15. Mai. der Zeichnungsantrag (zuletzt auch per Fax) und auch der Zeichnungsbetrag auf unserem Konto eingelangt ist.

Eigener Antrag für GLOBE Corporate Bond Bankverbindung für die Auszahlung am Ende der Laufzeit

Verdienstmöglichkeiten Faire Provisionierung ohne Stornos

Einfach, ertragreich und jederzeit verfügbar Win – Win Situation Kunden Beratung und Betreuung Unterstützung mit absolutem Kundenschutz unkomplizierte Abwicklung Finanzdienstleister

0 % Agio für den Kunden Abschlussprovision: 2, 0 % für Finanzdienstleister 2, 5 % für konzessionierte WPDLU Performanceprovision: 3 % der indexabhängigen Verzinsung (3 % von max. 9 % = 0, 27%)

Wir stehen gerne zu Ihrer Verfügung: GLOBE INVEST AG Spengergasse 37 -39 A-1050 Wien Produkthotline: +43 (0) 7244 202444 Telefon: + 43 (0) 1 2530070 Telefax: + 43 (0) 1 2530070 -35 E-Mail: office@globeinvest. at Website: www. globeinvest. at

Für alles Weitere stehen wir gerne zur Verfügung: Info-Hotline: E-Mail: 0043 (0) 7244 / 202 444 office@globeinvest. at www. globeinvest. at