Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines
Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Rudolf X. Ruter Ernst & Young BDU-Tagungszentrum Bonn 04. März 2010
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 2 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 3 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
IDW FAR 1/1991 versus IDW S 6 Einführung I ► ► In der Vergangenheit hat der Fachausschuss für Recht (FAR) des IDW den Standard FAR 1/1991 verabschiedet, welcher die „Anforderungen an Sanierungskonzepte“ darlegt Am 20. 08. 2009 hat der Fachausschuss Sanierung und Insolvenz (FAS) des IDW den Standard S 6 „Anforderungen an die Erstellung von Sanierungskonzepten“ verabschiedet und damit den FAR 1/1991 ersetzt Im Vergleich zum FAR 1/1991 wartet der IDW S 6 mit einigen wesentlichen Neuerungen auf Die wesentlichsten Neuerungen beruhen zum Einen auf der phasenweisen Abarbeitung der Krisenursachen in Abhängigkeit des Krisenstadiums und zum Anderen mit der Möglichkeit, ein Vollkonzept in ein mehrstufiges System aufeinander abgestimmter Teilkonzepte aufzugliedern. 04. März 2010 Seite 4 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
IDW FAR 1/1991 versus IDW S 6 Einführung II ► Neben weiteren Neuerungen des IDW S 6 liegt ein wesentlicher Unterschied im Vergleich zum FAR 1/1991 in der Beurteilung der Sanierungsfähigkeit: ► ► Der FAR 1/1991 hat als Kriterium für die Beurteilung der Sanierungsfähigkeit lediglich das Vorliegen eines positiven Einnahmenüberschusses gefordert. Der S 6 erfordert für eine positive Beurteilung der Sanierungsfähigkeit die Erfüllung mehrerer Kriterien: ► ► ► 04. März 2010 Fortführungsfähigkeit: Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung lassen sich mindestens für das laufende und folgende Jahr abwenden bzw. beheben und das Unternehmen ist in der Lage seine Jahresabschlüsse unter der Annahme des Going Concern aufzustellen Nachhaltigkeit: Nachhaltige Wiedererlangung der Wettbewerbs- und Renditefähigkeit Durchführbarkeit: Tragfähigkeit des Sanierungskonzepts nicht nur unter Beachtung objektiver Gegebenheiten, sondern auch im Hinblick auf die voraussichtliche Akzeptanz der Sanierungsbeiträge sämtlicher beteiligter Kreise (Stakeholder) Seite 5 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 6 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Der ehrbare Kaufmann “ … Mein Sohn, sei mit Lust bei den Geschäften Das Leitbild des ehrbaren Kaufmanns hat eine lange geschichtliche Tradition… am Tage, aber mache nur solche, dass wir bei Nacht ruhig schlafen können! ” Thomas Mann „Die Buddenbrooks“ Glaubwürdigkeit Ethische Standards haben überregionale Gültigkeit Gezielt Geschäftspartner suchen Auch „Nein“ sagen Für den ehrbaren Kaufmann ► sind Moral und Wirtschaftlichkeit kein Gegensatz sondern Bedingung ► geht die Mehrung des eigenen Wohlstands mit dem des gesellschaftlichen Wohlstands einher ► bedeutet Wirtschaftlichkeit das nachhaltige Schaffen von Werten Produkte und Organisationsmethoden, deren Preis der Leistung entspricht 04. März 2010 Seite 7 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Entwicklung des modernen ehrbaren Managers Kernthemen gelten heute vielleicht mehr denn je … Themen Ziel Fazit ► Ausgeprägtes Verantwortungsbewusstsein auf der Unternehmens- und Gesellschaftsebene ► Faires Verhalten gegenüber Mitarbeitern und Kunden ► Loyalität und Achtung gegenüber Konkurrenten ► Übernahme Gesellschaftlicher Verantwortung ► Aufbau und Erhalt von langfristigen Beziehungen ► Die Rückgewinnung des Leitbildes „ehrbaren Kaufmann“ kann dabei helfen, moderne Schwierigkeiten (Globalisierung, Anonymisierung etc. ) zu bewältigen. Quelle: Klink, Handelsblatt vom 22. 11. 07 04. März 2010 Seite 8 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Soziale Gestaltung der globalen Marktwirtschaft
Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer? Kurzfristige Perspektive In erster Linie müssen Einsparungen getätigt werden, um das Unternehmen wieder solvent zu machen: ► Entlassungen von Mitarbeiter ► Lohn- und Gehaltskürzungen ► Streichen von Subventionen, Vergünstigungen, etc. ► … Langfristige Perspektive Das Ziel der Einsparungen ist das Unternehmen zu erhalten. Das bedeutet ► Existente Arbeitsplätze ► Stärkere Verbindung zur lokalen politischen und öffentlichen Gesellschaft ► Positive Presse (Surviver) ► … Der Vorteil an „Nachhaltigkeit“ ist die Langfristigkeit, da die öffentliche Wahrnehmung aber sehr kurzfristig ist, muss Nachhaltigkeit und die Ehrbarkeit des Sanierers entsprechend kommuniziert werden. Aspekte: ► Enge Zusammenarbeit mit Politik und Gemeinde ► Erfolge publizieren ► Mit früheren Mitarbeitern im Gespräch bleiben (Option auf Synergien, neue Kontakte) 04. März 2010 Seite 9 ► ► ► ? ? ? Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 10 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Reichweiten der Verantwortung in Unternehmen Differenzierung zwischen drei Typen von Verantwortung ökonomisch rechtlich sozial Zwingende Vorschriften Quasi-gesetzliche Vorgaben Freiwillige Vorgaben Wirtschaftlichkeit Steuergesetze CG Kodex Firmenrichtlinien Work-/Life-Balance Gewinne Aktiengesetz UN Global Compact Selbst-Verpflichtungen Lebenslanges Lernen Lieferanten Strafgesetzbuch OECD Code of Conduct GROW Marktpräsenz IFRS/US-GAAP SA 8000 Value Statement Healthcare etc. 04. März 2010 Seite 11 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Aspekte von Corporate (Social) Responsibility Triple Bottom Line Corporate Social Responsibility Corporate Governance Einhaltung des Deutschen Corporate Governance Codex, Value Statement, Anti-Korruption, etc. Ökonomische Verantwortung Langfristige Wertschöpfung, Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit, Sicherung der Marktanteile, Kundenbindung, etc. Umwelt Verantwortung Umweltmanagementsystem, Abfallmanagement, Green-IT, Travelmanagement, etc. Soziale Verantwortung Diversity, Mitarbeiterverantwortung, Work-Life. Balance, Healthcare, Lebenslanges Lernen, etc. Corporate Citizenship Spenden, Sponsoring, Stiftungen, Kulturförderung, Bildungsprojekte, Humanitäre Hilfsprojekte, etc. Quelle: Ernst & Young 04. März 2010 Seite 12 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltige Unternehmensführung und die Auswirkungen auf die Managementbereiche Nachhaltige Unternehmensführung Eigentümer / Aktionäre Compliance Management Corporate Responsibility Betrug (Anti-) Korruption Transparenz Investor Relations Aufsichtsrat / Beirat Karriereplanung Motivation Arbeitsplatzsicherung Leistungsqualität Vorstand / Geschäftsführung Umwelt Management Corporate Social Responsibility Ökonomische Ökologische Aspekte Vergütung Etc. Multikulturelle Teams Diversity / Chancengleichheit Entlohnung / Anreizsysteme Aus- und Weiterbildung Recruiting Supply Chain Etc. Emissionen Rekultivierung Ressourceneffizienz Logistik und Verkehr Klimaschutz CO 2 Footprint Abfallmanagement Etc. Kommunikation Organisation Gesundheitsschutz Lieferantenbeziehung Kundenbeziehung Marketing Etc. Human Capital Management Corporate Governance Corporate Citizenship Integrität Compliance CC Compliance Reputation Risikomanagement Soziale Aspekte Umweltschutz Umweltstandards Produktlebenszyklus Recycling Sozial Management Sozialstandards Menschenrechte Sozialpolitik Verbraucherschutz Good Corporate Citizen Management Corporate Giving Corporate Foundations Corporate Volunteering Beziehung zur Kommune Bildung / Forschung Politik Quelle: Ernst & Young 04. März 2010 Seite 13 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Kultur Gesundheit Etc.
Reichweiten der Verantwortung in Unternehmen Wieso haben Nachhaltigkeit und C(S)R an Bedeutung gewonnen? Interessenten Kosten + Wert + Risiko + Reputation ► Kapitalmärkte 80 er Jahre 90 er Jahre ab 2000 Heute ► Anteilseigner wichtig entscheidend dringlich notwendig ► Aufsichtsrat ► Vorstand / Geschäftsführer ► Mitarbeiter ► Geschäftspartner ► Kostenmanagement Öffentlichkeit / Medien ► NGO, Kirchen ► ► Verbands- vertreter Kosteneinsparungen ► Kostenminimierung ► Sonstige 04. März 2010 Seite 14 Shareholder Value ► Verbesserung des Shareholder Value Corporate Governance ► Compliance CC ► Ordnungsgemäßes Finanzreporting Nachhaltigkeit / CSR ► Compliance Reputation ► Nachhaltige Unternehmensführung ► Ökologische, ökonomische und soziale Aspekte gleichwertig ► Klare Abgrenzung zu Corporate Citizenship + ► Steigerung des + ► Verstoß gegen + Offenlegungspflichten ROI ► Steuereinsparungen ► Anti-Korruption Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Reichweiten der Verantwortung in Unternehmen Was sind die Folgen? ► Globale Entwicklungen ► ► ► Konsequenzen und Reaktionen ► ► Einfluss auf die Unternehmensentwicklung 04. März 2010 Seite 15 ► ► Skandale bei den Unternehmen führen zu verlustträchtigen Reputationsschäden und persönlichen Haftungsfällen Klimawandel und seine Folgen Glaubwürdigkeitskrise der verantwortlichen Management – und Kontrollorgane in Unternehmen als Teil der aktuellen Finanz- und Wirtschaftskrise Sensibilisierte Gesellschaft und fordernde Stakeholder Stärkere Wahrnehmung von sozialen, ökonomischen und ökologischen Aspekten bei der Unternehmensführung Vielfältige Initiativen zur Regulierung von CSR-Themen – viele zur Zeit noch freiwillig oder durch Druck der Kunden Vereinheitlichung der Berichtsstandards (z. B. GRI) Weitere Regulierungsmaßnahmen zur Sicherung verantwortlicher Unternehmensführung sind absehbar Sicherung der Nachhaltigkeit entlang der gesamten Wertschöpfungskette Verschiebung der Verantwortlichkeiten von Marketing in Richtung Geschäftsführung/ Compliance/Risikomanagement CSR als Bestandteil der Unternehmensstrategie und -führung Triple Bottom Ansatz mit direkter Bilanz- und Gu. V-Wirkung CSR/Nachhaltigkeit zur Unternehmens- und Risikosteuerung Erhöhter Steuerungs- und Kontrollbedarf von Verantwortungs- und Glaubwürdigkeitsthemen in Unternehmen bindet zunehmend Zeit und Kapazitäten Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Reichweiten der Verantwortung in Unternehmen Nichtfinanzielle Performance gewinnt an Bedeutung Finanzielle Performance Nichtfinanzielle Performance (CSR/Nachhaltigkeit) Going Concern Sustainability/Nachhaltigkeit/CSR HGB, IFRS, US-GAAP etc. GRI, HGB etc. Interne Berichterstattung zu finanziellen Leistungsindikatoren Interne Berichterstattung zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren Jahresabschluss/Geschäftsbericht CR/Nachhaltigkeitsbericht Abschlussprüfung Assurance Entsprechenserklärung nach DCGK – Managergehälter werden Haftungsrisiko des AR und Bestandteil der CG Moralische Legitimationspflicht von Managergehältern – Managergehältner avancieren zum Lackmustest für die finanzielle und moralische Glaubwürdigkeit eines Unternehmens Teilweise bereits Integration in die Finanzberichterstattung/Geschäftsbericht 04. März 2010 Seite 16 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Reichweiten der Verantwortung in Unternehmen Risiko- und Nachhaltigkeitsmanagement rücken zusammen Risiko ► ► Risikomanagement wird umfassender definiert z. B. im Bil. Mo. G Verantwortliche und faire Unternehmensführung als Sicherung der „Licence to Operate“ ► Ausdruck der Verantwortung gegenüber Stakeholdern ► Ausdruck verantwortlicher Unternehmensführung – auch gegenüber dem Finanzmarkt CSR/Nachhaltigkeitsrisiken werden über nichtfinanzielle Leistungsindikatoren erfasst: ► Systematische Ermittlung ► Sicherung der Reputation ► Berichterstattung z. T. bereits Pflicht ► ► Steuerung der nichtfinanziellen Performance Kontrolle und Senkung unternehmerischer Risiken (Messbarkeit) und Wertbeitragermittlung zum unternehmerischen Erfolg Nachhaltigkeitsmanagement 04. März 2010 Seite 17 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 18 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Nachhaltigkeit in Vorbemerkungen und Leitbild Im FAR 1/1991 kommt der Begriff „nachhaltig“ nur zwei mal vor: ► In den Vorbemerkungen: „Die Störung des finanziellen Gleichgewichts eines Unternehmens oder die nachhaltige Beeinträchtigung seiner Ertragskraft erfordern korrigierende Steuerungsmaßnahmen durch die Unternehmensleitung. “ ► Im Leitbild des sanierten Unternehmens: „Das Sanierungskonzept hat eine Darstellung des Leitbildes Unternehmens nach Abschluß der Sanierungsmaßnahmen zu enthalten. Dabei sind vor allem die Vorgehensweisen und Potentiale zu skizzieren, die dem Unternehmen Wettbewerbsfähigkeit verleihen und ihm damit die Möglichkeit eröffnen, nachhaltige Einnahmenüberschüsse zu erwirtschaften und das finanzielle Gleichgewicht zu sichern ► Bestätigung der Sanierungsfähigkeit: Vorliegen einer nachhaltigen Ertragskraft bzw. nachhaltiger positiver Einnahmenüberschüsse 04. März 2010 Seite 19 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 20 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Rollen der Verantwortung in Unternehmen Ausgangslage Nach unserem Verständnis ist nachhaltige Unternehmensführung eine unternehmerische Strategie und keinesfalls ein optionales ‚Add-On‘. Folgende Punkte sind daher für uns von entscheidender Bedeutung: ► Unbedingtes Commitment der Unternehmensführung zur Nachhaltigkeit ► Einbindung der verantwortlichen Kontrollorgane (Aufsichtsräte) ► Professionelles ‚Nachhaltigkeits-Management‘ ► Einbindung aller Stakeholder des Unternehmens in Planung und Umsetzung ► Integration von Nachhaltigkeit in alle Prozess- und Steuerungsbereiche ► Transparente Kommunikation intern und extern ► Formulierung von Nachhaltigkeits-Zielen ► Evaluierung der Prozesse und Zielerreichungen Aus diesen Voraussetzungen ergeben sich Verantwortungen auf allen Unternehmensebenen. Das Nachhaltigkeits-Management erfordert daher eine klare Organisationsstruktur. 04. März 2010 Seite 21 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Rollen der Verantwortung im Unternehmen CR-Organisationsstruktur – Ergebnis einer EY Untersuchung Mögliche dreigliedrige Organisationsstruktur von CR: Vorstand Politik: Nachhaltigkeitskomitee, besetzt mit Leitern verschiedener Bereiche Umwelt/ Sicherheit Strategie HR Marketing / PR … Forschung, Entwicklung von CSR-Strategien, -Initiativen, -Projekten Projektteams je nach Bedarf Umsetzung: 04. März 2010 Seite 22 und oder Regionale/sektorale CR-Verantwortliche Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Wer hat die Verantwortung für eine nachhaltige Sanierung? ► ► ► Die Verantwortung einer nachhaltigen Sanierung (praktische Umsetzung des erarbeiteten Sanierungskonzepts) liegt beim Management bzw. der Unternehmensleitung des Krisenunternehmens: Nach S 6 ist im Sanierungskonzept darzulegen, wie das Unternehmen die Fortführungsfähigkeit nachhaltig erreichen kann Dies setzt wiederum voraus, dass das Unternehmen über Wettbewerbsfähigkeit verfügt bzw. sich diese Fähigkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit erarbeiten kann ► „Dazu muss die Unternehmensleitung über den Willen, die Fähigkeiten und die Möglichkeiten verfügen, das Unternehmen in einem überschaubaren Betrachtungszeitraum so weiterzuentwickeln, dass es zu einer Marktstellung gelangt, die ihm zum einen nachhaltig eine branchenübliche Rendite ermöglicht und es auch wieder attraktiv für Eigenkapitalgeber macht (Renditefähigkeit), und zum anderen durch permanente Wandlung und Anpassung langfristig den Bestand des Unternehmens sichert (Wandlungs- und Adaptionsfähigkeit). “ 1 1 Vgl. IDW S 6 Kapitel 2. 1 „Kernanforderungen an Sanierungskonzepte“, Absatz 13 04. März 2010 Seite 23 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 24 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Kernanforderungen an Sanierungskonzepte Im Vergleich zum FAR 1/1991 kommt der Begriff „nachhaltig“ bzw. Nachhaltigkeit 24 mal vor: ► In den Kernanforderungen an Sanierungskonzepte: „Unter dem Aspekt der Nachhaltigkeit der Sanierung ist es erforderlich, zusätzlich zur Vollständigkeit der Kernbestandteile das Zusammenwirken der Komponenten des Sanierungskonzeptes zu beachten. Anstelle der isolierten Betrachtung einzelner Komponenten sind ganzheitlich die Querbeziehungen aller Komponenten des Sanierungskonzeptes einschließlich des Leitbildes und der Planung zugrunde liegenden Annahmen auf ihre Stimmigkeit hin zu analysieren und auszurichten. “ ► Interpretation der Kernpunkte: ► ► ► Ganzheitlicher Ansatz Langfristigkeit der Sanierung und langfristiger, dauerhafter Sanierungserfolg Stimmigkeit der Kernbestandteile und ggfs. der Teilkonzepte 04. März 2010 Seite 25 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Feststellung der Sanierungsfähigkeit ► ► Wie bereits in der Einführung als eine wesentliche Neuerung des S 6 aufgezeigt sind die nachhaltige Wiedererlangung der Wettbewerbs- und Renditefähigkeit zwingend erforderliche Kriterien für die Feststellung der Sanierungsfähigkeit. (in Verbindung mit der Annahme der Unternehmens- fortführung i. S. d. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB auch als „nachhaltige Fortführungsfähigkeit“ bezeichnet) Interpretation der Kernpunkte: ► ► Die nachhaltige Wiedererlangung von Wettbewerbs- und Renditefähigkeit zeigen insbesondere die Forderung nach einer langfristigen, zukunftsfähigen und dauerhaften Sanierung auf Auf dieser Basis fordert der IDW S 6 auch im Rahmen der Feststellung des Krisenstadiums eine Abarbeitung der Krisenursachen der einzelnen Krisenstadien. Dies soll insbesondere verhindern, dass beispielsweise eine Erfolgs- und Liquiditätskrise nur vorübergehend überwunden wird ohne jedoch eine nachhaltige Sanierung zu erreichen 04. März 2010 Seite 26 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Grundlage für dauerhaften Sanierungserfolg ► ► „Nachhaltigkeit ist über eine zeitliche Komponente hinaus Grundlage für einen dauerhaften Sanierungserfolg. “ Beachtung von Nachhaltigkeitsanforderungen stabilisiert das Vertrauensverhältnis zu Kunden und Investoren, stärkt die Reputation und die Wertschätzung der Produkte und Leistungen Vernachlässigung von Nachhaltigkeitsanforderungen schwächt das Unternehmen und seine finanzielle Basis und erschwert somit das gelingen der Sanierung Interpretation der Kernpunkte: ► ► Das Konzept der Nachhaltigkeit fordert die Integration aller Interessengruppen des Unternehmens und auf die daraus resultierende positive interne und externe Wirkung Sicherstellung der Nachhaltigkeit sorgt für Vertrauen und soll damit ein positives psychologisches Signal setzen 04. März 2010 Seite 27 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Nachhaltige Wettbewerbs- und Renditefähigkeit ► ► ► Von den anfangs beschriebenen 24 Nennungen von „nachhaltig“ bzw. „Nachhaltigkeit“ beziehen sich rund 13 Nennungen auf Wettbewerb (Produkte, Märkte, Absatz) und Rendite Dies verdeutlicht die starke Bedeutung eines stetigen, langfristigen und dauerhaften Absatzes (Wettbewerbsfähigkeit bzw. Ertragskraft) und einer profitablen Ertragsstruktur (Renditefähigkeit) am Markt Interpretation der Kernpunkte: ► Das Drei-Säulen-Modell der Nachhaltigkeit besteht aus einer ökonomischen, ökologischen und sozialen Dimension. Letztere wird auch im S 6 aufgegriffen und hebt die Wichtigkeit der Mitarbeiter und des Führungspersonals in der Krise und für eine erfolgreiche Sanierung hervor 04. März 2010 Seite 28 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Bedeutung für die Wettbewerbsfähigkeit ► ► ► Als wichtiger Beitrag zur Wiedererlangung der Wettbewerbsfähigkeit werden in der sozialen Dimension neben Mitarbeiterpotenzial, Wissen und Fähigkeiten auch „weiche“ Faktoren, wie Loyalität, Motivation, Wille, sowie Wandlungs- und Adaptionsfähigkeit angeführt Des Weiteren sollen „harte“ Faktoren und Maßnahmen betrachtet werden, die für eine nachhaltige Behauptung des Unternehmens im Wettbewerb erforderlich sind. Dies schließt mitunter auch eine Einschätzung der Wettbewerbssituation und der Marktentwicklung mit ein Für den nachhaltigen Sanierungserfolg und die Sicherstellung der Wettbewerbsfähigkeit sind Langfristmaßnahmen zu identifizieren und nicht ausschließlich kurz- und mittelfristige Maßnahmen („Nachhaltigkeit ist über eine zeitliche Komponente hinaus Grundlage für einen dauerhaften Sanierungserfolg. “) 04. März 2010 Seite 29 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Wettbewerbsvorteile und -strategien ► ► Ziel der Sanierung ist nicht nur dass sich das Unternehmen am Markt (Wettbewerb) behaupten kann, sondern es soll in die Lage versetzt werden Wettbewerbsvorteile zu erreichen und darüber eine Eigenkapitalrendite, die das Unternehmen für Eigen- und Fremdkapitalgeber wieder attraktiv macht Zur Realisierung von Wettbewerbsvorteilen muss das Unternehmen über Alleinstellungsmerkmale verfügen, die ► ► Vom Kunden wahrgenommen werden Vom Kunden besonders honoriert werden Dauerhaft sind Diese können im Produkt- bzw. Preisbereich, Markenimage, Produktions- und Servicebereich, sowie in Kundennähe bzw. –bindung liegen 04. März 2010 Seite 30 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Wettbewerbsvorteile und Leitbild ► Des Weiteren muss das Unternehmen für die Realisierung von Wettbewerbsvorteilen im Leitbild darstellen mit welcher strategischen Ausrichtung es sich im Wettbewerb behaupten will ► ► ► Kosten-/Preiswettbewerb Qualitäts-/Leistungswettbewerb Wettbewerb um Zeitvorteile Innovations- / Technologiewettbewerb Wettbewerb um die beste Wertschöpfungsarchitektur 04. März 2010 Seite 31 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Renditefähigkeit und Steigerung der Rendite ► Zur Steigerung der Rendite kommen insbesondere Kostensenkungen in Frage, da Preissteigerungen im Vergleich zum Wettbewerb in Krisensituationen schwierig sind ► ► ► Aufgabe nicht rentabler Geschäfte Bündelung oder Aufnahme neuer Geschäfte in das Portfolio Reduzierung des Leistungssortiments und der Wertschöpfungstiefe Organisatorische Anpassungen Gleichteil- bzw. Modularisierungsstrategien Einkaufsstrategien Verbrauchsmengen- und Ausschussoptimierung Working Capital Potentiale Variantenmanagement Personelle Maßnahmen Flexibilisierung der Kapazitäten 04. März 2010 Seite 32 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeit im IDW S 6 Krisenstadienbezogene Schwerpunkte ► ► Je nach Krisenstadium stehen die einzelnen erwähnten Stellhebel der Wettbewerbsfähigkeit bzw. der Renditefähigkeit (Kosten) verstärkt im Vordergrund Während bei einer Strategiekrise verstärkt Wettbewerbsvorteile bzw. Produkt- /Marktstrategien im Vordergrund stehen, sind bei einer Erfolgskrise in erster Instanz Stellhebel im Bereich der Rendite und des Kostenmanagements von Bedeutung 04. März 2010 Seite 33 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 34 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen ► ► ► 04. März 2010 Seite 35 Nachhaltigkeit in der Gesellschafterstruktur Nachhaltigkeit in der Finanzierungsstruktur (PE, Hausbanken, etc. ) Nachhaltigkeit in der Personalstruktur (Ausbildung, Qualität der MA) Nachhaltigkeit im Bereich der Ökologie (Ressourcen) Nachhaltigkeit in Kunden- und Lieferantenbeziehungen Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Inhalt Kapitel I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 IV. Nachhaltigkeit im IDW FAR 1/1991 V. Rollen und Träger der Verantwortung im Unternehmen VI. Nachhaltigkeit im S 6 VI. Nachhaltigkeit im IDW S 6 VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen VIII. Ernst & Young Restructuringansatz IX. Anhang 04. März 2010 Seite 36 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Seite 3 6 10 18 20 24 34 36 38
Transparenz Ernst & Young Unser Restructuringansatz Beurteilung eingeleiteter Restrukturierungsmaßnahmen Analyse Red Flag Analysis Prüfung des Insolvenzstatus Analyse der Krisenursachen Definition zusätzlicher Restrukturierungsmaßnahmen Markt-/Wettbewerbsumfeld Interne Prozesse Financials Monitoring Durchführung Beurteilung Planungsrechnungen 04. März 2010 Plausibilität wesentlicher Annahmen Integrierte Planung (Bilanz, Gu. V, Cashflow) Nachhaltige Fortbestehungsprognose Umsetzung Restrukturierung Working-Capital-Analysen Cashflow-Analysen Beurteilung des Sanierungskonzepts Erstellung/Beurteilung von Planungsrechnungen Distressed Due Diligence Prüfung der Kapitaldienstfähigkeit Going-Concern-Prüfung Sanierungsgutachten Sanierungsverhandlungen Insolvenzplan Übertragene Sanierung Insolvenzplan/Beurteilung von insolvenzrechtlichen Alternativen Überwachung der Umsetzung Abweichungsanalyse Seite 37 Maßnahmen Monitoring/Berichte Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Anhang Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die Wirtschaftsprüfer IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger der Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring Leistungsspektrum 56 VII. VI. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Weiterführende Informationen 60 04. März 2010 Seite 38 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Referent Rudolf X. Ruter CCa. SS Leader Germany Partner Wirtschaftsprüfer Steuerberater Ernst & Young Gmb. H Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mittlerer Pfad 15 70499 Stuttgart Telefon: +49 (711) 9881 19106 Mobil: +49 (160) 939 19106 Email: rudolf. x. ruter@de. ey. com Rudolf X. Ruter ist seit 21 Jahren Partner bei Ernst & Young in Stuttgart bzw. bei Arthur Andersen. Er ist Wirtschaftsprüfer und Steuerberater und u. a. zuständig für den Bereich Climate Change and Sustainability Services in Deutschland und Risk Advisory Services in der Region Südwest. Er verfügt über langjährige Erfahrung auf dem Gebiet der Prüfung und Beratung sowohl von internationalen und nationalen Unternehmen als auch von Familienunternehmen und Unternehmen der öffentlichen Hand sowie von Non-Profit-Organisationen. Außerdem ist Rudolf X. Ruter ein Experte auf dem Gebiet der (Public) Corporate Governance, dem Aufbau und der Durchführung von Interner Revision sowie für interne Kontroll- und Risikomanagementsysteme. Er war neun Jahre Mitglied des Fachausschusses ÖFA (Öffentliche Verwaltung und Unternehmen) im IDW (Institut der Wirtschaftsprüfer) Deutschland und Mitglied im Arbeitskreis Public Management der Schmalenbachgesellschaft und ist seit 2009 Leiter des Arbeitskreises Nachhaltige Unternehmensführung der Schmalenbachgesellschaft (www. aknu. org). Rudolf X. Ruter hat diverse Fachartikel u. a. zum Thema Soziale Verantwortung des Aufsichtsrats veröffentlicht, ist Mitherausgeber des Handbuches Public Corporate Governance – Ein Kodex für öffentliche Unternehmen und Mitautor des Buches Beiräte in mittelständischen Familienunternehmen. 04. März 2010 Seite 39 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Anhang Kapitel Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger der Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Leistungsspektrum 56 VI. Weiterführende Informationen Ausgewählte Literaturhinweisen 60 04. März 2010 Seite 40 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung Ausgangslage Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren und wertorientierte Berichterstattung haben stark an Bedeutung gewonnen: ► Für ein umfassendes Bild aller Unternehmenschancen und –risiken reichen finanzielle Daten alleine nicht länger aus ► Finanz- und Nachhaltigkeitsberichterstattung rücken zusammen ► Messinstrumente und Key Performance Indikatoren ermöglichen Vergleichbarkeit von Nachhaltigkeit ► Trend zu einer moralischen Bewertung der Unternehmensleistung lässt den Aufsichtsrat nicht außen vor „Alibi-“ oder „Light-Strategien“ im Bereich Nachhaltigkeit bergen große Gefahren: ► Niedrige Toleranzgrenzen innerhalb der Gesellschaft ► Vorwurf des „Greenwashing“ ► Starke Lobby für ökologische Verantwortung in Deutschland ► Unternehmerische Bringschuld bzgl. Nachweise zur Ernsthaftigkeit der Nachhaltigkeits Aktivitäten ► Reputationsverluste in diesem Bereich sind nur schwer auszugleichen Die durch die Finanzkrise wieder erneut aufgelebte Corporate Governance Diskussion wird Rolle, Verantwortung und HAFTUNGSPFLICHTEN des Aufsichtsrates weiter betonen. 04. März 2010 Seite 41 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung Schnittstelle CR und Aufsichtsrat ► Positives Marken-Image Reputation ► Umfassende, transparente Berichterstattung ► Stakeholder-Management ► Vorstandsgehälter Glaubwürdigkeit & Akzeptanz CR als dynamischer Strategiefaktor ► Risikomanagement ► Prozessverbesserung ► Frühzeitige Trenderkennung ► Differenzierungsmerkmal für Kunden und Investoren Wirtschaftlicher Erfolg ► Festsetzung der Vorstandsgehälter Direkte Berührungspunkte zu den Rechten, (Haftungs-)Pflichten und Aufgaben des Aufsichtsrates 04. März 2010 Seite 42 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung Neue Aufgabenfelder, neue Reichweiten der Verantwortung … Durch diese Entwicklungen wird die Rolle des Aufsichtsrates als Kontrollinstanz im Unternehmen immer wichtiger und es ergeben sich neue Aufgabenfelder: ► Berücksichtigung neuer Stakeholderinteressen sowie der öffentlichen Meinung ► Integration von Werten in die Unternehmensüberwachung und –kontrolle ► Prüfung von Nachhaltigkeitsaktivitäten und -berichten auf Plausibilität und Wirksamkeit ► „Angemessene“ Festsetzung der Vorstandsgehälter mit Haftungspflicht der AR ► Zusammenarbeit mit dem Abschlussprüfer und Vereinbarung zusätzlicher Prüfungsinhalte auf dem Gebiet der Nachhaltigkeit ► Auseinandersetzung mit aktuellen Standards, wie z. B. denen der GRI ► Vermittlung zwischen Management und Kontrollinstanzen ► Kommunikation relevanter Sachverhalte an die Öffentlichkeit Weitere Professionalisierung und Verantwortungsdimension der Aufsichtsräte 04. März 2010 Seite 43 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung … und deren Wirkung Absicherung und Kontrolle der CR Strategien des Unternehmens Vorstand POLITIK 10 -15 -köpfiges Nachhaltigkeitskomitee besetzt mit Leitern verschiedener Bereiche Umwelt/ Sicherheit Strategie Marketing / PR HR … Entwicklung von CSR-Strategien, -Initiativen, -Projekten UMSETZUNG 04. März 2010 Seite 44 Projektteams je nach Bedarf u. /o. Forschung, Entwicklung Absicherung des Unternehmens Aufsichts und der Arbeit rat des AR + Kontrolle Regionale/sektorale CRVerantwortliche Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung Chancen und Möglichkeiten Die Mitarbeit des Aufsichtsrates bei der Entwicklung und Umsetzung einer CR Strategie hat konkrete Vorteile: ► Erhöhte Glaubwürdigkeit der CR Aktivitäten ► Transparente Kommunikation mit Investoren und Gesellschaft ► CR Berichterstattung auf einer sicheren Basis ► ► Transparente Darstellung von Zahlen und Zielen ► Standfestigkeit bei kritischer Auseinandersetzung mit Share- / Stakeholdern ► Bedeutende Öffentlichkeitswirkung Erleichterte Entlastung durch die Hauptversammlung Unternehmensweit professionelle CR Umsetzung Nachhaltiger wirtschaftlicher Erfolg 04. März 2010 Seite 45 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Fazit/Ausblick Eine wachsende Bedeutung der Fragestellungen um nachhaltige Unternehmensführung ist absehbar. Es ist davon auszugehen, dass Nachhaltigkeit zu einem Aspekt guter Unternehmensführung wird. Die rechtliche Ausgestaltung von Nachhaltigkeit ist aktuell noch nicht erkennbar, jedoch weisen die Diskussionen darauf hin, dass ein kodifizierter Rahmen entwickelt wird. Sicher ist ein moralischer Appell an die Unternehmen, ihrer Verantwortung im Kontext der Nachhaltigkeitserwartungen nachzukommen. Die Rolle des Aufsichtsrats als moralisch-ethische Instanz wird steigen. Der Aufsichtsrat wird auch in diesem Kontext als Sparringspartner und Berater des Vorstands fungieren. Wachsende Haftungspflicht des AR für CR nahe Themen Die Stakeholder-Community und auch die Politik/der Gesetzgeber werden Aufsichtsrat hier stärker in die Verantwortung nehmen. 04. März 2010 Seite 46 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Anhang Kapitel Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger der Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Leistungsspektrum 56 VI. Weiterführende Informationen Ausgewählte Literaturhinweisen 60 04. März 2010 Seite 47 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
10 Fragen des Aufsichtsrats an den Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 1. Entsprechen unsere operativen Geschäftsprozesse dem Grundgedanken der Nachhaltigkeit bzw. des nachhaltigen Wirtschaftens? … 2. Welchen Nachweis erbringt unser Unternehmen, dass es zum Nutzen der Gesellschaft und nicht auf ihre Kosten existiert? … 3. Was sind unsere Nachhaltigkeitsziele? . . . 4. Was sind die fünf größten Nachhaltigkeitsrisiken für unser Unternehmen? … 5. In welchen Dokumenten oder Richtlinien (z. B. Code of Conduct, Code of Ethics) ist das ethisch korrekte Verhalten der Mitarbeiter geregelt und wie werden diese intern und extern kommuniziert? . . . 6. Welche Empfehlungen bezüglich der Verbesserung des nachhaltigen Wirtschaftens hat der Abschlussprüfer im Management Letter für die Geschäftsleitung bereits eröffnet? . . . 7. „Walk the talk“ – inwiefern stimmt die Außendarstellung mit dem Geschäftsalltag des Unternehmens überein und wie kann diese Aussage qualitativ belegt werden? … 8. Wo werden in unserem Geschäftsbericht die folgenden Nachhaltigkeitsthemen dokumentiert: Chancengleichheit, Diversity Management, Identifizierung von relevanten Anspruchsgruppen, Klima- und demografischer Wandel, Product Carbon Footprint, Wasser, Energieeffizienz, Ressourceneinsparung, etc. ? . . . 9. Wie schätzen Sie die Qualität unseres Nachhaltigkeitsberichts, der zugrunde liegenden Prozesse und Kontrollen im Vergleich zu anderen Unternehmen ein? . . . 10. Welche ökologischen, sozialen und ethischen Kriterien wurden bei der Auftragsvergabe an den Wirtschaftsprüfer berücksichtigt? … DER AUFSICHTSRAT, Heft 02/2010 Seite 20 ff 04. März 2010 Seite 48 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Anhang Kapitel Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei der Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Leistungsspektrum 56 VI. Weiterführende Informationen Ausgewählte Literaturhinweisen 60 04. März 2010 Seite 49 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Ernst & Young Nachhaltigkeitsbericht 2008 und 2009 ► ► In 2008 wurde der erste Nachhaltigkeitsbericht von Ernst & Young der Öffentlichkeit vorgestellt. Engagement aus Überzeugung ► ► ► ► Engagement für unser Unternehmen Engagement für gelebte Werte Engagement für unsere Mitarbeiter Engagement für unsere Umwelt Engagement für die Gesellschaft Engagement für Unternehmertum Engagement für Transparenz ► First Mover unter den Big 4 in Deutschland ► Weitere Informationen zu „Corporate Responsibility“ bei Ernst & Young finden Sie auf www. de. ey. com/cr ► Im Februar 2010 wurde der Fortschrittsbericht 2009 veröffentlicht unter www. de. ey. com/cr 04. März 2010 Seite 50 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Nachhaltigkeitsmagazin „SAAS News“ ► Regelmäßiger Versand der SAAS News über den Ernst & Young-eigenen Mailverteiler mit derzeit ca. 6. 000 Empfängern: ► Entscheidungsträger im Unternehmen (Vorstand, Investor Relations, Human Resources, Procurement etc. ) ► Umwelt- und Nachhaltigkeitsabteilungen ► (Wirtschafts-) Verbände und -Organisationen ► Hochschulen, wissenschaftliche Institute und Studenten ► NGOs, Journalisten und interessierte Öffentlichkeit ► Sukzessive Entwicklung von einem kurzen Newsletter zu einem 44 Seiten umfassenden Magazin (Ausgabe 9, November 2008) rund um das Thema Nachhaltigkeit ► Kombination aus wissenschaftlichen und praxisnahen Artikeln sowie aktuellen CR-Nachrichten und Veranstaltungshinweisen ► Ausgewogenes Verhältnis zwischen den Ernst & Young-internen Artikeln und Gastbeiträgen (z. B. Best Friends, Universitäten, DAX 30 -Unternehmen und Mittelstand) ► Starke Wahrnehmung und positive Resonanz am Markt Die 13. Ausgabe der SAAS News erscheint Mitte April 2010 04. März 2010 Seite 51 Kostenloser Download unter: http: //www. de. ey. com/saas_publikationen Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Ernst & Young Publikationen ► Seit 2006 bietet Ernst & Young in Deutschland Nachhaltigkeitsberatungsleistungen an ► Das Ernst & Young ‚Sustainability Services‘ Team umfasst mehr als 400 Experten weltweit ► Multidisziplinäre Teams in Europa mit Experten aus den Bereichen Nachhaltigkeitsstrategie, Emissionshandel, Umweltmanagement, Prüfung von Nachhaltigkeitsberichten, Corporate Governance u. a. ► Weltweiter Wissenstransfer zu Nachhaltigkeitsberatung und -prüfung ► Ausgewählte Studien: Quelle: Ernst & Young 04. März 2010 Seite 52 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Unser Nachhaltigkeits Team in Deutschland Leitung Hauptabteilung mit zuständigem Partner, Rudolf X. Ruter, in Stuttgart Teams 6 Regionalteams Mitarbeiter Momentan ca. 30 Mitglieder im Kernteam und 10 Mitglieder im erweiterten Team Unsere Leistungen Sustainability Management Framework Sustainability Risks Sustainable Supply Chain Sustainability Performance Reporting Sustainability Reporting Assurance Hamburg Bremen Berlin Hannover Dortmund Essen Düsseldorf Köln Leipzig Erfurt Frankfurt/M. Mannheim Saarbrücken Heilbronn Nürnberg Dresden Stuttgart Freiburg München Villingen-S. Ravensburg 04. März 2010 Seite 53 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Our values statement Who we are ► People who demonstrate integrity, respect and teaming. ► People with energy, enthusiasm and the courage to lead. ► People who build relationships based on doing the right thing. and what we stand for ► Achieving potential – making a difference 04. März 2010 Seite 54 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Anhang Kapitel Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger der Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Leistungsspektrum 56 VI. Weiterführende Informationen Ausgewählte Literaturhinweisen 60 04. März 2010 Seite 55 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Leistungsspektrum im Überblick (Teil I) Expert Opinion ► Erstellung von Sanierungskonzepten (IDW S 6) Distressed Corporate Advisory ► Sanierungskon- zepte ► Working Capital ► Going Concern Management Prüfung nach (IDW PS 270) ► Profitabilitäts- ► Liquiditäts- und Überschuldungs- status (IDW FAR 1/96) ► Überprüfung Kapitaldienstfähigkeit ► Werthaltigkeits- prüfung einzelner Aktiva 04. März 2010 Seite 56 analysen ► Integrierte Planungsrechnung ► Operative Umsetzung ► Liquiditäts- management ► Restrukturierung, Finanzierung Distressed Due Diligence ► Transparenz im Rechnungswesen ► Ermittlung Krisenursachen ► Spezielle steuerliche Fragestellungen (Verlustvorträge, Sanierungsgewinne etc. ) ► Prüfung Sanier- ungskonzept ► Überschuldungs- prüfung Insolvency Advisory Optimum Exit Advisory ► Liquidationsbe- trachtung und Exit. Szenarien ► Erstellung Insolvenzplan ► Beurteilung insol- ► Vereinfachung venzrechtlicher Alternativen Konzernstrukturen ► Standort- oder Produktverlagerung ► Aufklärung von ► Strategische Allianzen ► Verkauf Gesell- schaften / Business Units / Geschäftsbereiche ► Kassenprüfung Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes Sondertatbeständen
Leistungsspektrum im Überblick (Teil II) Quick Check / Red Flag Working Capital Management ► Identifikation kritischer ► Freisetzung von Handlungsfelder ► Kurzanalyse der Ertrags- und Bilanzentwicklung sowie der Liquiditätssituation Finanzmitteln mittels Identifizierung und Umsetzung von Verbesserungspotentialen hinsichtlich: ►Zahlungs- ► Einschätzung künftiger konditionen Marktentwicklung, und interner Prozesse ►Prozessoptimierung ► Einsatz eines EY Tools ►Prozessstabilität zur Unternehmensbewertung in Form eines Rating- & Risikoeinschätzungsverfahrens ►Planungssicherheit Integrated Planning & Verification Rating- and Financing Advisory ► Analyse der Qualität des ► Potenzial-Check Planungsprozesses, der Methoden, Systeme und Tools ► Analyse der Konsistenz der Planungsprämissen und der rechnerischen Richtigkeit Finanzierung ► Entwicklung / Umsetzung Finanzierungskonzept ► Stärkung der Innenfinanzierung ► Erstellung von Plan-Gu. V und Plan-Bilanzen mittels des EY Planungs-tools Revi. Plan© ► Ableitung erster Handlungsempfehlungen 04. März 2010 Seite 57 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Kontakt Andreas Crone Partner Wirtschaftsprüfer, Steuerberater Telefon: +49 (621) 4208 11330 Mobil: +49 (160) 939 11330 E-Mail: andreas. crone@de. ey. com Dr. Cornelia Brucklacher Manager Rechtsanwältin Telefon: +49 (711) 9881 24887 Mobil: +49 (160) 939 24887 Email: cornelia. brucklacher@de. ey. com 04. März 2010 Seite 58 Ernst & Young Gmb. H Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mittlerer Pfad 15 70499 Stuttgart Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Anhang Kapitel Seite I. Einführung: IDW FAR 1/ 1991 versus IDW S 6 I. Der Referent 39 II. Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Sanierer II. Der Aufsichtsrat als Träger von Verantwortung 41 III. Reichweiten der Verantwortung von Unternehmen III. 10 Fragen des Aufsichtsrats an die IV. Nachhaltigkeit im FAR 1/1991 Wirtschaftsprüfer zum Thema Nachhaltigkeit 48 V. und Träger der Verantwortung im Unternehmen IV. Rollen Nachhaltigkeit bei Ernst & Young 50 VI. V. Nachhaltigkeit im S 6 Ernst & Young Restructuring VII. Nachhaltigkeit in Krisenunternehmen Leistungsspektrum 56 VI. Weiterführende Informationen Ausgewählte Literaturhinweisen 60 04. März 2010 Seite 59 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Ausgewählte Literaturhinweise I ► ► ► ► ► Leibinger, Berthold Prof. Dr. -Ing. (2006) „Der ehrbare Kaufmann – Auslaufmodel oder Leitbild in einer globalen Wirtschaft? “ Vortrag bei der Festveranstaltung anlässlich der 100 -jährigen Gründungsfeier der Wirtschafts-wissenschaftlichen Fakultät der Humbold-Universität zu Berlin (Oktober 2006) Höffe, Otfried Prof. Dr. h. c. (2008) „Soziale Verantwortung von Unternehmen. Rechtsphilosophische Überlegungen“; 7. CSR-Newsletter von Ernst & Young; Mai 2008 Financial Times Deutschland / Fachzeitschrift „Werben & Verkaufen“ Aktion (2008) „Wir sind sauber“, Financial Times Deutschland v. 24. 04. 2008 Sywottek, Christian (2004) „Macht‘s gut“; Zeitschrift - Brand eins (10/2004) Reim, Martin (2007) „Soziale Verantwortung von Unternehmen“, Süddeutsche Zeitung (2007) Wenzel, Kirsten (2007) „Wie Masche sich von Ernst unterscheidet“, Financial Times Deutschland (2007) Wedekind, Carolin (2007) „Norm fürs Gewissen“, Financial Times Deutschland (2007) Klink, Daniel (2007) „Vom ehrbaren Kaufmann zum ehrbaren Manager“, Handelsblatt (2007) Hank, Rainer (2007) „Die Geburt der Firma und die Macht ihrer Manager“, Frankfurter Allgemeine Zeitung, (2007) Albach, Horst (2007) „ Betriebswirtschaftliche Lehre und Unternehmensethik“, Zeitschrift für Betriebswirtschaft (2007) Ruter, Rudolf X. (2008); „Eine Frage der Verantwortung“ Zeitschrift „Markt und Mittelstand“ (2008) Ruter, Rudolf X. (2007); „Financial and Non Financial Reputation“ Kundennewsletter „PE International“ (2007) Ruter, Rudolf X. (2007); „Konzepte von Nachhaltigkeit – Zusammenhang Nachhaltigkeit und CSR“ FAZ (2007) Ruter, Rudolf X. (2007); „Nachhaltigkeit & CSR“ Ruter, Rudolf X. (2008); „Nachhaltigkeit, Grundprinzip des Handelns“ Fachzeitschrift „Die News“ (2008) Ruter, Rudolf X. (2008); „Umweltdaten bilanzieren und Sparpotenziale heben“ FAZ (2008) Ruter, Rudolf X. / Sahr, Karin (2007) „Soziale Verantwortung – Ein Thema für den Aufsichtsrat“; Zeitschrift - Der Aufsichtsrat (April 2007) Ruter, Rudolf X. (2010); „Zehn Fragen an den Wirtschaftsprüfer zur nachhaltigen Unternehmensführung“ Zeitschrift „Der Aufsichtsrat“ (2010) Ruter, Rudolf X. (2010); „Rechte und Pflichten einer verantwortungsvollen Beiratstätigkeit - Mögliche Ausgestaltungsformen und Handlungsempfehlungen“ Zeitschrift „ZCG“ (2010) 04. März 2010 Seite 60 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Ausgewählte Literaturhinweise II ► ► ► ► Ruter, Rudolf X. (2009) „Private Wealth - Hilfestellung“ Zeitschrift „Private Wealth“ (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Der Beirat - hilfreich für jedes Familienunternehmen“ Zeitschrift Board Report (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Strategische Umorientierung muss sein“ Fachzeitschrift geldinstitute (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Auch gut ausgebildete IT-Spezialisten müssen um ihren Job bangen„ Zeitschrift Computerwoche (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Mit drei starken Säulen zum Erfolg“ FAZ (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „ Aufgaben und Auswahl von Beiratsmitgliedern in Familienunternehmen - Praxiserfahrungen im Mittelstand“ ZCG (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Public Corporate Governance Kodex“ Der Aufsichtsrat (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Der Beirat - hilfreich für die Führung in jedem Familienunternehmen“ Zeitschrift ZCG (2009) Ruter, Rudolf X. (2009) „Corporate Responsibility“ Zeitschrift WISU Kompakt (2009) Diverse Studien von Ernst & Young aus dem Bereich Risikomanagement, Corporate Governance, CSR etc. „IDW S 6. Anforderungen an die Erstellung von Sanierungskonzepten“ ► WPg Supplement 4/2009, S. 145 ff. ► FN-IDW 11/2009, S. 578 ff. Willeke, Clemens Dipl. -Bw. (FH) „Ausgewählte Anforderungen an die Erstellung von Sanierungskonzepten“, Zeitschrift Steuer- und Bilanzpraxis, Heft-Nr. 1 (2010), S. 12 ff. Eisolt, Dirk Dipl. -Kfm. Dr. (2010) „Erstellung von Sanierungskonzepten nach dem neuen IDW S 6“, Betriebs-Berater Heft-Nr. 8 (2010), S. 427 -432 Groß, Paul J. Dr. RA (2009) „Neuer IDW-Standard ‚Anforderungen an die Erstellung von Sanierungskonzepten‘“ Zeitschrift KSI, Nr. 2 (2009), S. 53 -60 „Sanierung und Insolvenz“ Themensonderheft der Zeitschrift Die Wirtschaftsprüfung, Nr. 5 (2009), daraus: ► Groß, Paul J. (2009) „Wesentliche Gesichtspunkte der Erarbeitung von IDW ES 6 - Zu den Hintergründen und Neuerungen des IDW Standards: Anforderungen an die Erstellung von Sanierungskonzepten“, Die Wirtschaftsprüfung Heft-Nr. 5 (2009), S. 231 -245 ► Kuss, Ehrenfried (2009) „Rechtliche Aspekte der Sanierung für die Unternehmensleitung und den Sanierungsberater“, Die Wirtschaftsprüfung Heft-Nr. 5 (2009), S. 326 -339 04. März 2010 Seite 61 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
Ausgewählte Links ► www. de. ey. com/cr ► www. aknu. org ► www. csr-germany. de ► www. csr-news. net ► www. csrwire. com ► www. wertekomission. dkd. de ► www. Business-wissen. de ► www. der-ehrbare-kaufmann. de ► www. de. ey. com/csr ► www. csreurope. org ► www. initiative-nachhaltigkeit. de ► www. startsocial. de ► www. wirtschaftsethik. org/start. html ► www. sustainability. com 04. März 2010 Seite 62 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
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Ernst & Young Assurance | Tax | Transactions | Advisory Ernst & Young im Überblick Ernst & Young ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung und Trans-aktionsberatung sowie in den Advisory Services. Rund 7. 100 Mitarbeiter sind durch gemeinsame Werte und einen hohen Qualitätsanspruch verbunden. Gemeinsam mit den 144. 000 Mitarbeitern der internationalen Ernst & Young-Organisation betreut Ernst & Young Mandanten überall auf der Welt. Das Ziel von Ernst & Young ist es, das Potenzial seiner Mitarbeiter und Mandanten zu erkennen und zu entfalten. Weitere Informationen finden Sie unter www. de. ey. com Der Name Ernst & Young bezieht sich auf alle deut-schen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG), einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht. Jedes EYGMitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Alle EYG-Mitgliedsunter-nehmen weltweit werden gemeinsam auch als die internationale Ernst & Young-Organisation bezeichnet. © 2010 Ernst & Young Gmb. H Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved 04. März 2010 Seite 64 Die Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Erstellung eines Sanierungskonzeptes
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