DeutschAlbanische DAFG Freundschaftsgesellschaft Aktuelle Entwicklungen in der albanischen

Deutsch-Albanische DAFG Freundschaftsgesellschaft Aktuelle Entwicklungen in der albanischen Wirtschaft DAFG OG Hamburg, 11. 03. 2011 Kay Schlette

Überblick 1. Daten und Fakten 2. Hintergründe 3. Aktuelle Wirtschaftslage in einzelnen Sektoren

1. Daten und Fakten

Wirtschaftswachstum in Albanien Bruttoinlandsprodukt: Steigerung zum Vorjahr Quelle: EBRD / CIA World Fact Book 15 10 13. 3 9. 6 12. 7 9. 1 8. 3 8. 9 7. 8 7. 7 6. 8 5. 7 4. 7 5 5. 4 6. 0 3. 3 Energieengpässe Finanzkrise 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 -5 -7. 0 -10 Pyramidenskandal 2002 2003 3. 1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Wirtschaftswachstum • Stetiges Wachstum zwischen 2005 und 2008 vor allem im Bau- und Dienstleistungssektor (z. B. durch Ausbau von Straßen) • Verglichen mit anderen Ländern relativ geringe Auswirkungen der Finanzkrise 2009 + Banken nur begrenzt integriert in Weltmärkte + Hohes Niveau an Liquidität und Eigenkapitalquoten + Strukturelle, fiskalische und ökonomische Reformen • Geringeres Wachstum für 2010 als Folge der Finanzkrise – Weniger Exporte – Weniger Direktinvestitionen – Konservativere Kreditvergabe von Banken • Geringerer Anteil an Schattenwirtschaft (10% Steuersatz, obligatorische Zahlungsabwicklung über Banken)

Wirtschaftswachstum • Weniger Überweisungen aus dem Ausland, auch wg. Krise in GR

Bruttoinlandsprodukt pro Kopf in USD Quelle: EBRD AL ähnlich wie Tunesien, Thailand oder China 4, 006 Rang 98 von 181 Staaten. D = 40. 875 (nach IWF) 3, 423 4500 4000 3500 2, 883 3000 2, 649 2, 342 2500 2000 1, 765 1, 845 1, 409 1500 1, 045 1000 561 608 1993 1994 762 819 1995 1996 1, 119 1, 241 837 667 500 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Inflation in Albanien Durchschn. Konsumentenpreise (% Steigerung) Quelle: EBRD 90 85. 0 80 70 60 50 40 33. 2 30 22. 6 20 12. 7 7. 8 10 0. 4 0. 1 1999 2000 3. 1 5. 4 2. 9 2. 4 2. 9 3. 4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2. 0 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 2001 2002 2009

Arbeitslosenquote in Albanien Quelle: EBRD 35 30 Ohne Landbevölkerung, obwohl dort bis 50% der Bevölkerung arbeiten (Selbstversorger) 28. 9 25 19. 6 20 17. 8 16. 9 18. 0 16. 8 14. 9 15. 8 14. 6 15 15. 0 14. 4 14. 1 13. 8 12. 4 13. 2 12. 7 2008 10 Rückkehr aus GR? 5 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Währungskurs (ALL / USD) Jahresdurchschnittskurs Quelle: EBRD / Anleiheprospekt 160 148. 9 150. 6 143. 7 143. 8 140. 2 137. 5 140 130 121. 3 120 110 105. 6 104. 5 102. 8 99. 9 100 94. 7 102. 1 98. 1 95 92. 8 90. 4 90 83. 9 80 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ausländische Direktinvestitionen (Mio. USD) Quelle: EBRD 900 843. 7 800 700 647. 4 578. 1 600 500 400 324 300 258 204 200 100 314. 7 143 45 65 89 178 135 97 42 45 51 1997 1998 1999 0 1993 1994 1995 1996 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Handelsbilanzdefizit (Mio. USD) Quelle: EBRD 0 -500 -1000 1993 1994 1995 -490 -460 -475 1996 1997 -518 -692 1998 1999 2000 -846 -824 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -621 -1028 -1155 -1336 -1500 -1583 -1821 -2000 -2089. 5 -2500 -2899. 6 -3000 -3500 -4000 -3551. 9 -3537

Importe 2009 Quelle: GTAI • • • Maschinen, Ausrüstungen 22, 8% Nahrungsmittel, Getränke + Tabak 17, 3% Baumaterialien und Metalle 15, 5% Mineralische Brennstoffe, Kraftstoffe, Elektrizität 14, 4% Chemie- und Kunststofferzeugnisse 11, 8% Bekleidung, Textilien, Schuhe 9, 2% Holz und Papierwaren 4, 0% Leder, Lederwaren 1, 6% Sonstige 3, 4%

Exporte 2009 Quelle: GTAI • • Bekleidung, Textilien, Schuhe 46, 8% Mineral. Brennstoffe, Kraftstoffe, Elektrizität 19, 8% Baumaterialien und Metalle 12, 5% Nahrungsmittel, Getränke, Tabak 7, 5% Maschinen, Ausrüstungen 4, 7% Holz- und Papierwaren 3, 3% Sonstige 5, 4%

Anteil am BIP 120% 100% 80% 60% Statistischer Bruch 40% 20% 0% 1990 sonstige 23 Landwirtschaft 37 Industrie 40 1991 25 43 32 1992 29 54 17 1993 32 55 14 1994 33 55 13 1995 34 55 12 1996 36 52 12 1997 32 56 12 1998 34 54 12 Industrie 1999 36 53 12 2000 38 51 12 Landwirtschaft 2001 39 49 12 sonstige 2002 41 48 11 2003 68 24 9 2004 68 22 10 2005 69 21 11 2006 69 20 11 2007 69 21 10 2008 68 22 10

2. Reformen

Investitionsklima Deutliche Verbesserungen des Geschäftsklimas: • Deutliche Verbesserung des Straßennetzes und damit Reduzierung der Transportzeiten • Seit 2006: Symbolische Preise für den Erwerb von staatlichem Grund+Boden • Seit 2008: 10% flat tax für natürliche und juristische Personen bei gleichzeitiger Stärkung der Finanzämter, führte zu höheren Steuereinnahmen • 2007: Business registration centre / one-stop shop für Lizenzen und Konzessionen -> Gründung eines Unternehmens in 1 Tag statt 8 Noch bestehende Probleme: • Schwache Justiz, schwaches Rechtssystem • „Hohes gefühltes Niveau“ an Korruption (Finanzämter, Katasterämter)

Armut • 2002: 25, 4% • 2005: 18, 5% • 2008: 12, 4% der Bevölkerung lebt in Armut (EBRD Weltbank), d. h. < 2 USD/Tag • Öffentliche Gesundheitsversorgung stark verbesserungsbedürftig • Schulbildung an weiterführenden Schulen problematisch, speziell auf dem Land • Besonders Frauen leidtragend

Umweltaspekte • Erhebliche Probleme bzgl. Luftverschmutzung, Erhaltung der Artenvielfalt, Müllentsorgung, Wasserver- und –entsorgung sowie Katastrophenmanagement • Problemkreise: Entforstung, Auswirkungen von Tourismus und Landreformen, Armutsreduzierung • Weitere Anpassung der Gesetzgebung und der Institutionen an die EU

Rechtsrahmen • Deutliche Verbesserungen erzielt (z. B. Sicherheiten, Unternehmensführung, Konzessionen). Noch ausstehend: Hypothekenrecht • EBRD: „Bisweilen fehlender Respekt der Regierung gegenüber dem Rechtsstaat und zur eigenen Justiz“ • Personelle Seilschaften • Keine Kontinuität in der Verwaltung nach Regierungswechseln -> Ist eine Abmachung mit einem alten Bürgermeister noch gültig, wenn ein neuer gewählt wird?

Privatisierung • • • 1999: Mobilfunknetz an Telenor / Cosmote (GR) 2001: 2. Mobilfunknetz an Vodafone Konzession zum Betrieb des Flughafens an Hochtief et al. Konzession zum Betrieb des Hafens in Durrës Management-Verträge zum Betrieb der Wasserversorgung in Elbasan, Sarandë, Durrë, Lezhë, Fier und Kavajë mit gemischtem Erfolg Konzession für Betrieb von Albkrom (Chrom) an Darfo (I) und Alb. Baker (Kupfer) (? ) Privatisierung von 85% der Anteile von Albanian Refinery and Marketing Oil (ARMO) (Recep Taci) Privatisierung von 76% an Albtelecom (Türk Telekom und Calik Enerji Telekomunikasyon) 2009: Teilprivatisierung der KESH (Verteilung: OSSh) an CEZ

3. Ausgewählte Sektoren

Wirtschaftswachstum nach Sektoren 2009 • • Land- und Forstwirtschaft Industrie Handel, Hotels + Restaurants Transportwesen Post, Telekom Sonstige Dienstleistungen FISIM = stat. Bankdienstleistungen 5, 2 % 0, 0 % 7, 6 % 10, 0 % 23, 6 % 5, 1 % 14, 0 % Quelle: Deutsche Bank / JP Morgan: Anleiheprospekt

Landwirtschaft • • Umverteilung von Land abgeschlossen, trotzdem noch viele strittige Eigentumsfragen Viele Probleme: – hoher Parzellierungsgrad, durch kostenlose Verteilung von Land an Ex. Mitglieder Kooperativen Anfang der 90 er Jahre – Schlechte Infrastruktur und veraltete landwirtschaftliche Geräte – Ineffiziente Produktion – Schlechte Versorgung mit Krediten – Wenig Investitionen

Grundeigentum Tourismus • Probleme: – – – Baugenehmigungen Mangelnde Effizienz bei der Umsetzung des Rechtsrahmens De facto mangelnde Handelbarkeit von Grund+Boden Kaum vorhandener Hypothekenmarkt Strittige Landeigentumfragen. Projekt von Club Med bewirkt Klagen von 129 Familien -> Projektabbruch

Telekommunikation • Albtelecom (2007 privatisiert) ist Monopolist bei Festnetz und Internet-Markt, bislang kaum Wettbewerb • DSL-Zugang noch unterentwickelt • Intensiver Wettbewerb im Mobilfunkmarkt: AMC, Plus, Eagle Mobile, Vodafone im Aufbau

Energie • Unbundling von Netz und Verteilungsarmen von KESh 2007 durchgeführt • 2009: Verkauf von 76% der Verteilungsgesellschaft OSSh an die tschechische CEZ • 90% der Stromerzeugung durch Wasserkraft. Konzessionsvergabe für 50 von 100 Wasserkraftwerke an private Unternehmen • Hohe Netzverluste (38% in 2008) • Stromtarife trotz Tariferhöhungen noch nicht kostendeckend • Regulierungsbehörde klein und nur begrenzt unabhängig • Gelegentliche Stromunterbrechungen aufgrund von Wartungsarbeiten

Kommunale Versorgungsbetriebe • Formell sind die Kommunen zuständig für ihre Versorgungsbetriebe, de facto aber hoher Einfluss der Zentralregierung aufgrund widersprüchlichem Recht für Grund+Bodenverhältnisse • Lage bessert sich zwar, trotzdem oft noch kein Betrieb nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten: intransparente und oft politisch motivierte niedrige Tarife, Mangel an Messeinrichtungen, unvollständige Eintreibung von Rechnungsbeträgen fehlender Anreiz zu Investitionen • Bis auf wenige Ausnahmen keine Beteiligung von privaten Firmen im Wassermarkt • Teilweiser Betrieb von ÖPNV durch private Firmen

Natürliche Ressourcen • • Heimisch produzierter Diesel hat niedrige Qualität, daher Import aus GR, I, RUS usw. 2008 Privatisierung von 85% der Albanian Refining and Marketing Oil (AL‘s zweitgrößter Ölraffinerie)

Transport • Betrieb des modernisierten Flughafens Tirana in 20 -Jahres. Konzession durch privates Konsortium • Eisenbahn nicht ansatzweise europäischer Standard • Privatisierung des Baus und Unterhalts von Straßen läuft, 2008 über 50% des Straßenunterhalts durch Privatfirmen • Ausbau der Straßenverbindungen zwischen Sarandë und Shkodër sowie zwischen Durrës und Kukës • Betrieb einiger Häfen auch von privaten Firmen

Bankwesen • Wurde komplett privatisiert. 15 von 16 Banken sind vollständig oder teilweise in ausländischer Hand • Probleme: – – Geringe Kredite an KMU Über 70% der Kredite in Fremdwährung 2007: Bankenaufsicht verbessert Kaum Private Equity Sektor • 2010 erfolgreiche Platzierung einer Staatsanleihe über 300 Mio. €. Nom. Zinssatz: 7, 5%, Ausgabekurs: 99, 5, notiert derzeit bei 95.

Versicherungen • Sehr geringer Markt • Privatisierung der staatlichen Versicherung INSIG abgeschlossen (? ) • Keine Markteingangsbarrieren für ausländische Versicherungen

Literatur • EBRD: Strategy for Albania 2009 – 2012 as approved by the Board of Directors at its meeting on 17 November 2009 • Germany Trade & Invest: Wirtschaftsdaten kompakt: Albanien, Stand: Mai 2010 • Deutsche Bank / JP Morgan: Anleiheprospekt über 300 mn € vom 2. 10. 2010